蘇欣

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)銀行數(shù)量呈現(xiàn)一種逐漸上升的趨勢(shì)。我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)中，最主要一部分就是貸款，我國(guó)銀行主要的經(jīng)濟(jì)收入來源就是貸款利息，銀行經(jīng)營(yíng)效益的判定主要根據(jù)銀行信貸資產(chǎn)的實(shí)際質(zhì)量情況；銀行信貸存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，信貸風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上影響著銀行的風(fēng)險(xiǎn)，而銀行風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系著國(guó)家發(fā)展的穩(wěn)定性、安全性，所以必須充分重視銀行信貸管理。

一、市場(chǎng)利率化對(duì)工商銀行貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的積極影響

1.加快銀行信貸業(yè)務(wù)調(diào)整及業(yè)務(wù)創(chuàng)新。利率市場(chǎng)化加大工商銀行負(fù)擔(dān)成本，同時(shí)也增加更多的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。金融抑制的條件下，對(duì)存款人來講低利率是多余的稅率，而這對(duì)投資者來說為額外的補(bǔ)貼。各商業(yè)銀行間為吸引客戶，勢(shì)必會(huì)開展劇烈的競(jìng)爭(zhēng)，推出一系列的優(yōu)惠活動(dòng)等。利率市場(chǎng)化促使各大銀行擁有極大變通性，能夠依照本身的現(xiàn)實(shí)來制定各種利率結(jié)構(gòu)，更好地開展業(yè)務(wù)。如今金融行業(yè)“脫媒”現(xiàn)象持續(xù)發(fā)生，銀行只從本身成長(zhǎng)模式和信貸有限范圍上發(fā)展是不可取的，需要進(jìn)一步的發(fā)展，需致力于銀行信貸構(gòu)造同經(jīng)營(yíng)上的共同的改進(jìn)，逐步適應(yīng)市場(chǎng)的變化，已達(dá)到在利率市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。如今金融市場(chǎng)已成為一個(gè)賣方市場(chǎng)，市場(chǎng)需求的多元化使得商業(yè)銀行在開展金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)和交易創(chuàng)新的過程中要做到始終保持以客戶為中心，更好滿足客戶的要求，從而能更好開展業(yè)務(wù)，提高辦事能力，從根本上來看，思想創(chuàng)新也屬于商業(yè)銀行增長(zhǎng)信貸業(yè)務(wù)的要點(diǎn)之一。

2.工商銀行可以自己定價(jià)從而發(fā)展貸款業(yè)務(wù)。市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制是金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成的市場(chǎng)定價(jià)自律和協(xié)調(diào)機(jī)制，在契合當(dāng)局相關(guān)利率治理原則條件下，金融機(jī)構(gòu)在獨(dú)立完善的貨幣、信貸等金融市場(chǎng)利率等方面，務(wù)必進(jìn)行必要的自律管理，以維持市場(chǎng)公平公正的競(jìng)爭(zhēng)秩序，增進(jìn)市場(chǎng)規(guī)范協(xié)調(diào)發(fā)展。同時(shí)對(duì)于健全市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制、貸款基礎(chǔ)利率集中報(bào)價(jià)和發(fā)布機(jī)制三個(gè)方面對(duì)推動(dòng)利率市場(chǎng)化變革的意義加大。因此，商業(yè)銀行需調(diào)整在規(guī)定的貸款利率范圍內(nèi)發(fā)放貸款的利率，按照銀行間的同業(yè)拆借利率、貸款期限、貸款質(zhì)量、投資業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展展望，以及和客戶的信用關(guān)系等各方面因素來完成自主定價(jià)。

3.發(fā)展中小企業(yè)的融資活動(dòng)。利率市場(chǎng)化改革，對(duì)中小企業(yè)來說不僅是一個(gè)挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。根據(jù)目前狀況來看，中小企業(yè)貸款問題是其進(jìn)行融資、發(fā)展問題中的核心方面。發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，不僅要給中小企業(yè)提供融資方面的幫助，此外，這給工商銀行自身也帶來了重要的戰(zhàn)略價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。唯有緊緊抓住中小企業(yè)信貸這個(gè)潛力市場(chǎng)，才可在現(xiàn)下激烈的競(jìng)爭(zhēng)中搶占先機(jī)，贏得勝利。利率市場(chǎng)化改革有助于緩解因?yàn)殚L(zhǎng)期低利率管制所帶來的國(guó)家資本外逃的壓力。低利率的管制讓國(guó)家面臨資本外逃的壓力逐漸增大。此外，中國(guó)的商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致資本外逃的增加，其抵御外部金融沖擊的能力明顯不足，因此，在中國(guó)金融體系穩(wěn)定的前提下關(guān)注國(guó)內(nèi)外發(fā)展前景的投資者，除去中國(guó)的匯率因素，最緊要的因素就是中國(guó)的金融抑制。由于長(zhǎng)期的低利率政策，國(guó)內(nèi)的利率一般低于歐洲利率水平。1992—1996年，國(guó)內(nèi)的實(shí)際利率已經(jīng)很低甚至是負(fù)的。作為所有者的資本，利潤(rùn)最大化目標(biāo)的追求迫使其把手中的資金投入到可以為帶來最大的利益的投資業(yè)務(wù)中。這在國(guó)內(nèi)利率低于外國(guó)的條件下，就不可避免會(huì)發(fā)生資本外逃的問題。改善資本外逃的現(xiàn)象，短時(shí)間里靠增加外匯管理的強(qiáng)度，而從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度看則決定于對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策扭曲和制度缺陷矯正的水平，利率市場(chǎng)化為首要的一個(gè)步驟。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)工商銀行貸款業(yè)務(wù)的制約分析

1.利率市場(chǎng)化導(dǎo)致工商銀行與同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇、利潤(rùn)下降。就當(dāng)前實(shí)際情況來分析，在穩(wěn)定的基準(zhǔn)存貸利差環(huán)境下，商業(yè)銀行特別是屬于國(guó)家的國(guó)有商業(yè)銀行為了保障過去的高收益，從控制存、貸款利率上限和下限這些方式上入手成為利用最普遍的形式。一旦放寬利率的管制，金融機(jī)構(gòu)在存貸款市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將變得更加嚴(yán)峻，銀行的營(yíng)業(yè)收入將減少，因?yàn)樽鳛殂y行單一收入來源的存款業(yè)務(wù)的利息收入，導(dǎo)致了銀行利潤(rùn)的降低。

2.利率市場(chǎng)化可能會(huì)帶來對(duì)工商銀行更高的利率風(fēng)險(xiǎn)。貸款業(yè)務(wù)對(duì)于人們來說大大提高了效率，買賣商品變得更加簡(jiǎn)單方便，但是對(duì)于工商銀行來說這是有利也有弊的一件事情，其中的風(fēng)險(xiǎn)就是銀行業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中不能避免的問題。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)認(rèn)識(shí)觀念，更好地管理和把控，這些都是工商銀行加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)的重要組成部分，也是適應(yīng)當(dāng)前新的發(fā)展趨勢(shì)、積極面對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)的必然選擇。

3.銀行存貸款利差將整體變小。由于利率管制等限制因素，工商銀行的主要業(yè)務(wù)收入都是存貸利差來提供，甚至一些銀行這項(xiàng)收入占據(jù)總收入比重一度高達(dá)90%。由于貸款利率市場(chǎng)化，商業(yè)銀行的存款、貸款領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度加大，使得商業(yè)銀行為追求市場(chǎng)份額加大，盲目要求利潤(rùn)最大化，調(diào)低貸款的利率，調(diào)升存款利率，從而讓工行盈利主要的來源的實(shí)際利差減少。短時(shí)間里資產(chǎn)的質(zhì)量無法改善，致使存貸款利差大幅下降，使得商業(yè)銀行不得不改變他們的經(jīng)營(yíng)模式，以此獲得更高的利潤(rùn)。

三、利率市場(chǎng)化下工商銀行信貸業(yè)務(wù)的對(duì)策

1.明確市場(chǎng)定位，細(xì)分客戶層次，實(shí)行差別定價(jià)。工商銀行要按照自身對(duì)于增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略實(shí)施精準(zhǔn)市場(chǎng)定位，找出更加適合的客戶群體。在這一時(shí)期，要符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的走向，并且針對(duì)不同的客戶采取不一樣的利率。要逐漸透徹完善關(guān)鍵的服務(wù)業(yè)務(wù)，提高企業(yè)的占有率以及其產(chǎn)品的覆蓋比例，通過完整的體系來保證銀行達(dá)到最滿意的效益。并且還要促進(jìn)中小企業(yè)客戶的數(shù)量所占比例的提高，因此，成長(zhǎng)勢(shì)頭較快的中小企業(yè)成為發(fā)展的首選對(duì)象，這就有效地改善了客戶結(jié)構(gòu)?；谥行∑髽I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征，從價(jià)值取向、產(chǎn)品體系、風(fēng)險(xiǎn)控制策略和定價(jià)策略這幾個(gè)方面來看，著重強(qiáng)調(diào)發(fā)展中小企業(yè)的金融服務(wù)新模式的業(yè)務(wù)。在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快、市場(chǎng)環(huán)境優(yōu)越的地方，則可從政府、保險(xiǎn)、擔(dān)保等入手，帶動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資，壯大資金力量，實(shí)力雄厚，健全跨平臺(tái)多方面共同支持的金融服務(wù)體系，來改善中小企業(yè)客戶的融資、利率定價(jià)等方面出現(xiàn)的問題，以尋求最佳解決方案。

2.以服務(wù)客戶為出發(fā)點(diǎn)，加強(qiáng)創(chuàng)新能力，完善差異化服務(wù)方式。如果說進(jìn)行單一的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，那么只能是以降低價(jià)格為主要方式，那么后果將是銀行在盈利上受到傷害。所以，在進(jìn)行市場(chǎng)化過程中，應(yīng)該提高非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的能力，應(yīng)在客戶服務(wù)與核心產(chǎn)品的發(fā)展上多下功夫，始終圍繞以服務(wù)客戶為出發(fā)點(diǎn)，根據(jù)客戶本身實(shí)際需要進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和在服務(wù)上的改進(jìn)，創(chuàng)造一些對(duì)客戶有針對(duì)性的銷售策略和服務(wù)計(jì)劃。通過提高客戶的認(rèn)可度和滿足率作為根本改進(jìn)方式。具體來說，商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變服務(wù)意識(shí)，從過去的被動(dòng)服務(wù)改為現(xiàn)在的主動(dòng)服務(wù)，通過市場(chǎng)調(diào)查深入了解客戶的需求，然后再制定切實(shí)可靠的服務(wù)來實(shí)現(xiàn)客戶需要何種產(chǎn)品我們就能提供相應(yīng)的產(chǎn)品，如果當(dāng)前沒有這個(gè)產(chǎn)品就加大開發(fā)力度，從而達(dá)到客戶的要求。

3.提升自身的預(yù)判能力，要有應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的前瞻性眼光。除了定量指標(biāo)，貸款定價(jià)還需要借鑒不能量化出的定性因素從而得出合規(guī)的定價(jià)。在這之中，市場(chǎng)的環(huán)境、秩序，所涉及的行業(yè)以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)格消息顯得無比緊要。工商銀行應(yīng)順應(yīng)國(guó)際利率水平的走勢(shì)，反觀國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和當(dāng)前的貨幣政策給利率帶來的變化，以及股票市場(chǎng)或者其他方面的因素，這些都是需要注意的問題。長(zhǎng)遠(yuǎn)的研究和預(yù)測(cè)利率走勢(shì)，有望取得合理的定價(jià)，才能高效率地影響改善企業(yè)的管理與決策。尤其是在利率市場(chǎng)波動(dòng)期，應(yīng)充分把握利率規(guī)則的波動(dòng)，在溫和的價(jià)格上漲與基準(zhǔn)期，在較低的價(jià)格底線時(shí)期削減利率，以降低政策調(diào)整可能導(dǎo)致的損失。從職工、管理人員、客戶、專業(yè)咨詢公司、媒體、央行和行業(yè)協(xié)會(huì)等方面，搜集關(guān)于競(jìng)爭(zhēng)者經(jīng)營(yíng)管理尤其是貸款定價(jià)相關(guān)消息，掌握行業(yè)同貸款定價(jià)的首選競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，然后給定完整的利率定價(jià)決策，還應(yīng)定期進(jìn)行檢查校正，從而讓定價(jià)的決策能更好地順應(yīng)市場(chǎng)的變化，靈活應(yīng)對(duì)，讓定價(jià)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力更高。

四、結(jié)論

利率市場(chǎng)化對(duì)于工商銀行來說是利弊結(jié)合的一件事，如何正確利用這個(gè)機(jī)遇發(fā)展起來需要銀行內(nèi)部采取正確的措施，通過資產(chǎn)負(fù)債的管理模式，把對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的把控作為核心。因此，實(shí)行利率市場(chǎng)化的進(jìn)程當(dāng)中，工商銀行需以創(chuàng)建掌管利率風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)的管理體制作為首要目標(biāo)，創(chuàng)建把控利率風(fēng)險(xiǎn)的主體地位。新資產(chǎn)負(fù)債管理模式的設(shè)立，契合目前工商銀行的近況，有助于工商銀行順應(yīng)利率市場(chǎng)化，同時(shí)也能幫助工商銀行抵抗各種類型的風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行長(zhǎng)時(shí)間依賴于利率管制，卻致使風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)欠缺，對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)把控的專業(yè)知識(shí)和能力等方面也是十分欠缺。各方面都表明在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，各大銀行需加強(qiáng)工作人員的培訓(xùn)。利率市場(chǎng)化是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必經(jīng)階段，如何把握這一機(jī)遇需要各方的共同努力，內(nèi)外因結(jié)合，不僅僅是工商銀行自身的建設(shè)要求，還需結(jié)合實(shí)際來更好發(fā)展。

（作者單位：新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)）