摘要：金融危機對世界金融格局產(chǎn)生深刻影響，這種影響要求銀行也要進行金融創(chuàng)新。而在金融創(chuàng)新過程中，客觀存在的風(fēng)險問題需要進行充分評估，有良好的預(yù)判條件下，通過多元化整合后，才能推進銀行金融創(chuàng)新順利開展。

關(guān)鍵詞：金融危機 銀行 金融創(chuàng)新

在金融危機時代，世界的金融格局都產(chǎn)生了非常深刻的變化，特別是金融風(fēng)險顯著提升，更多的銀行和相關(guān)理財機構(gòu)都面對著更多挑戰(zhàn)。而后金融危機時代，全世界的各大經(jīng)濟體均處在不斷恢復(fù)當中，但是也有不穩(wěn)定的狀態(tài)。因此，后金融時代對于銀行而言既是機遇，也是挑戰(zhàn)，銀行業(yè)需要關(guān)注金融環(huán)境的整體發(fā)展，才能夠推動自身把握發(fā)展機遇和應(yīng)對挑戰(zhàn)。隨著當前信息化不斷發(fā)展，銀行間傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互相之間產(chǎn)生了非常激烈的競爭，這也意味著銀行企業(yè)如果不在當前調(diào)整自身的金融策略，那么很快就會在下一個經(jīng)濟周期中，被后金融時代的市場業(yè)態(tài)所淘汰。綜合當前后金融時代的銀行發(fā)展趨勢，只有適應(yīng)當前新市場狀況，銀行才能夠在求存中得到可持續(xù)發(fā)展的空間，最終為轉(zhuǎn)型提供更多的推動力。

一、當前國內(nèi)銀行金融創(chuàng)新現(xiàn)狀

（一）制度創(chuàng)新現(xiàn)狀

制度上的創(chuàng)新，包括了銀行內(nèi)部管理機制的調(diào)整，特別是銀行自身層級上的調(diào)整，強化各個分支銀行的自主管理和運行的權(quán)力，同時讓各個分支銀行綜合化經(jīng)營，展開混業(yè)式的運營等。這些都在一定程度上為銀行的發(fā)展提供新的范式。

（二）業(yè)務(wù)創(chuàng)新現(xiàn)狀

在業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新，各個銀行分別采用多種業(yè)務(wù)共同運營的方式，特別是對業(yè)務(wù)專業(yè)化運營的考慮等。從營銷理念和業(yè)務(wù)管理理念上都有所革新。如信用卡中心等專業(yè)化業(yè)務(wù)中心的成立，正是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的一種重要趨勢。這種趨勢決定了銀行在金融能力上的拓展與提升，通過專業(yè)化運營的形式，保障銀行各項業(yè)務(wù)能夠維持在市場中的先進水平，也能夠為銀行客戶提供更具針對性的服務(wù)。

（三）營銷創(chuàng)新現(xiàn)狀

營銷創(chuàng)新上，更多國內(nèi)銀行關(guān)注采用現(xiàn)代的營銷理念，推動銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。更多銀行突出了市場化的營銷策略，并且作為一項專業(yè)性的業(yè)務(wù)進行拓展。這對于國內(nèi)銀行而言是一種進步。這也是新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)增多后，銀行適應(yīng)市場化的需求后，所形成的創(chuàng)新策略。比如國內(nèi)的銀行開始逐步進入零售業(yè)務(wù)的領(lǐng)域，這也是在營銷理念上的創(chuàng)新。

二、國內(nèi)銀行金融創(chuàng)新的特點分析

（一）金融創(chuàng)新缺乏統(tǒng)一策略

當前國內(nèi)銀行的金融創(chuàng)新沒有統(tǒng)一的策略，在規(guī)劃金融創(chuàng)新上缺乏有序性。雖然很多國內(nèi)銀行已經(jīng)對金融創(chuàng)新有所認識，并且進行了金融創(chuàng)新的實踐，但是大部分的銀行仍然沒有統(tǒng)一的金融創(chuàng)新策略，很多銀行在創(chuàng)新方面仍然沒有科學(xué)的規(guī)劃，沒有根據(jù)自身的實際和市場發(fā)展的情況，進行金融創(chuàng)新策略的擬定。因此國內(nèi)銀行的金融創(chuàng)新仍然是不徹底的創(chuàng)新，對于市場的適應(yīng)性也各有不同。比如部分銀行在參與國際投資競爭當中盲目地壓低價格，導(dǎo)致自身的利潤空間減少，或者造成負利潤的情況，這也是當前銀行在經(jīng)營過程當中，容易出現(xiàn)的創(chuàng)新性錯誤。

（二）金融創(chuàng)新產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一

另一方面，國內(nèi)銀行在金融創(chuàng)新過程當中金融產(chǎn)品種類較少，金融產(chǎn)品創(chuàng)新結(jié)構(gòu)單一。很多國內(nèi)銀行參考國外銀行的情況，制定了金融創(chuàng)新的產(chǎn)品，可是這些產(chǎn)品國內(nèi)銀行不一定可以運營順暢，因為國內(nèi)市場和國外市場的具體環(huán)境、歷史條件都有所不同。特別是國內(nèi)銀行在金融創(chuàng)新產(chǎn)品方面，只是關(guān)注短期利潤率，而缺乏長期性的規(guī)劃。比如國內(nèi)銀行負債類的產(chǎn)品多于資產(chǎn)類的產(chǎn)品，這就導(dǎo)致銀行的金融創(chuàng)新產(chǎn)品結(jié)構(gòu)失衡，不利于國內(nèi)銀行長期發(fā)展。

（三）金融創(chuàng)新的技術(shù)含量較低

此外，國內(nèi)銀行在金融創(chuàng)新方面沒有更多地結(jié)合信息技術(shù)的發(fā)展，導(dǎo)致當前金融產(chǎn)品在創(chuàng)新過程當中，技術(shù)含量較低，無法適應(yīng)未來的發(fā)展趨勢。很多國內(nèi)銀行只是著眼于在金融創(chuàng)新方面的品種拓展，而很少往主導(dǎo)金融創(chuàng)新產(chǎn)品本身的技術(shù)含量提升，這種盲目的數(shù)量積累并不能促進金融創(chuàng)新產(chǎn)品的質(zhì)量提升，所以當前國內(nèi)銀行在金融創(chuàng)新方面仍然是相對落后的。

三、后金融危機時代銀行金融創(chuàng)新思考

在金融危機之后，西方的銀行業(yè)逐漸往金融創(chuàng)新方向發(fā)展，并且開發(fā)出更多創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品。金融危機之后西方的布雷頓森林體系瓦解，而隨之各個國家政府的金融管制也逐漸放松，因此西方的銀行有著更多的空間開發(fā)新的金融產(chǎn)品。這種創(chuàng)新性思維，對于國內(nèi)銀行的金融創(chuàng)新而言，也有著重要的借鑒意義。在后金融危機時代銀行業(yè)的金融創(chuàng)新有著以下的發(fā)展方向：首先是金融衍生類產(chǎn)品不斷發(fā)展，原來在金融危機爆發(fā)之前金融產(chǎn)品主要以原發(fā)性為主，而在金融危機發(fā)生之后，衍生類金融產(chǎn)品逐漸成為銀行業(yè)的主流；其次，金融產(chǎn)品逐漸走向創(chuàng)新與整合，特別是金融衍生類產(chǎn)品的不斷產(chǎn)生與發(fā)展，逐漸成為銀行金融創(chuàng)新的主流；再者，金融工具逐漸對金融危機后的銀行業(yè)形成更深刻的影響，特別是證券類業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，證券類金融工具成為了銀行業(yè)的主要選擇；最后，金融創(chuàng)新嘗試了更多的金融產(chǎn)品，也導(dǎo)致當前金融產(chǎn)品的復(fù)雜化，金融產(chǎn)品的風(fēng)險性和利潤不確定性大大增加。這一點和金融危機時候出現(xiàn)的風(fēng)險評估模型失效有著重要的聯(lián)系。正是因為對金融產(chǎn)品的風(fēng)險評估不科學(xué)，才導(dǎo)致了金融危機的產(chǎn)生以及巨大的負面影響。

在后金融危機時代，銀行業(yè)創(chuàng)新金融產(chǎn)品與機制，成為了其求存與發(fā)展的主要路徑。對于銀行業(yè)而言，金融創(chuàng)新的出路主要在于金融產(chǎn)品金融機構(gòu)，以及金融管理經(jīng)營制度的創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的總體思路是，降低金融商品所可能帶來的風(fēng)險，以避免風(fēng)險評估實效后對銀行造成重大損失，但是由于金融風(fēng)險進一步分散了銀行業(yè)的金融風(fēng)險，也可能出現(xiàn)銀行的金融產(chǎn)品嚴重脫離實體經(jīng)濟，從而對銀行業(yè)已造成了危機性的隱患。

從根源性的角度分析，金融危機存在的風(fēng)險，主要是隱藏在銀行金融創(chuàng)新的過程中所可能包含的道德風(fēng)險。部分銀行為了贏取更大的利益，不斷擴大次級貸款的規(guī)模，次級貸款的增發(fā)進一步刺激房地產(chǎn)價格上漲，從而引發(fā)了次級貸款的惡性循環(huán)。因此，對于后金融危機的銀行業(yè)而言，在開展金融創(chuàng)新過程中，不能盲目地擴大自己貸款規(guī)模，其次是控制好證券化的杠桿率，避免證券化過度后，金融產(chǎn)品的風(fēng)險大大增加，從而引發(fā)銀行業(yè)的道德危機。這對于銀行業(yè)而言尤為重要。如在次級貸款不斷擴大的時候，雷曼兄弟銀行盲目增發(fā)金融類債券，從而對雷曼兄弟銀行形成了極大的金融運營風(fēng)險。部分銀行在開展金融創(chuàng)新過程中，盲目放松金融產(chǎn)品的信用評級，從而導(dǎo)致了金融產(chǎn)品的風(fēng)險大大增加，這些都需要銀行在開展后金融危機時代金融創(chuàng)新過程中加以注意。

四、后金融危機時代銀行金融創(chuàng)新路徑選擇

（一）形成多元化的金融創(chuàng)新產(chǎn)品

銀行的金融創(chuàng)新，可以選擇形成多元化的金融創(chuàng)新管理機構(gòu)，集合銀行的金融創(chuàng)新優(yōu)勢。在金融危機發(fā)生之后，各國銀行的金融創(chuàng)新方式主要是以混業(yè)經(jīng)營為主，然而國內(nèi)的銀行主要是采取分業(yè)經(jīng)營的模式，這樣導(dǎo)致國內(nèi)銀行的客戶群體相對狹窄，不利于國內(nèi)銀行的可持續(xù)發(fā)展。因此，國內(nèi)銀行應(yīng)該把握好混業(yè)經(jīng)營的模式，逐漸推動自身的多元化發(fā)展。在成熟的金融體系下提供更為豐富的金融產(chǎn)品，滿足不同客戶群體的金融需求。同時，要維持良好的金融服務(wù)生態(tài)，從多個方面完善銀行金融產(chǎn)品服務(wù)，最終推動行業(yè)的金融產(chǎn)品發(fā)展。

（二）發(fā)展中間業(yè)務(wù)，形成產(chǎn)品差異

發(fā)展中間業(yè)務(wù)，推動銀行業(yè)的發(fā)展。在發(fā)展中間業(yè)務(wù)的過程中，應(yīng)該避免銀行業(yè)務(wù)的同質(zhì)化，增強各個銀行之間的業(yè)務(wù)差異和產(chǎn)品差異，從而為金融產(chǎn)品的消費者提供更多的選擇。銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)的過程中，應(yīng)該根據(jù)自身的發(fā)展優(yōu)勢以及市場的發(fā)展趨勢，從而推出更具備競爭力的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。這對于銀行而言有著重要的價值，銀行如一直推出同質(zhì)化的服務(wù)，是無法適應(yīng)后金融危機時代的市場需求。

（三）增強銀行抵抗金融風(fēng)險

銀行應(yīng)該增強抵抗金融風(fēng)險的能力。金融創(chuàng)新的過程，既可以分散或者對沖金融風(fēng)險，同時也可能擴大金融風(fēng)險。銀行應(yīng)提升金融風(fēng)險的評估能力，避免在金融創(chuàng)新的過程中產(chǎn)生更多的風(fēng)險。銀行應(yīng)具備成熟的風(fēng)險防范體系，并且有成熟的風(fēng)險預(yù)警機制。為防止銀行在借貸業(yè)務(wù)的競爭逐漸激烈的條件下，出現(xiàn)不當競爭的狀況，銀行業(yè)應(yīng)引入第三方信用評級機構(gòu)，以防止信用評估標準下降。

五、結(jié)束語

當前中國銀行業(yè)蓬勃發(fā)展，同樣離不開金融創(chuàng)新的發(fā)展。所以，銀行的金融創(chuàng)新，需要在成熟評估風(fēng)險的基礎(chǔ)上推動自身發(fā)展。如果沒有成熟的評估機制，就可能出現(xiàn)銀行道德風(fēng)險問題。因此，金融創(chuàng)新是一個體系性的創(chuàng)新機制，要充分聯(lián)系并分析后危機時代的市場環(huán)境，提出更好的發(fā)展思路，從而推動中國的銀行業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。

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（汪萍，1981年生，中國社會科學(xué)院金融研究所博士生。研究方向：金融學(xué)）