◎ 陳欣（北京金馬甲產(chǎn)權(quán)網(wǎng)絡(luò)交易有限公司，北京100032）

互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)前最具創(chuàng)新活力和增長(zhǎng)潛力的新興業(yè)態(tài)，也是我國(guó)深化金融改革、加快金融創(chuàng)新的關(guān)鍵領(lǐng)域。2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融元年。2014年3月，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展首次被寫(xiě)入政府工作報(bào)告，監(jiān)管層釋放出鼓勵(lì)支持的信號(hào)，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入高速發(fā)展期。2015年新年伊始，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)提出要在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域闖出一條路子，給普惠金融、小貸公司、小微銀行發(fā)展提供經(jīng)驗(yàn)，要降低成本讓小微客戶(hù)切實(shí)收益，倒逼傳統(tǒng)金融加速改革。隨著李克強(qiáng)總理提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，跨界整合的創(chuàng)新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，“互聯(lián)網(wǎng)+汽車(chē)金融”日益火熱，成為當(dāng)下一股流行的時(shí)尚。

汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)廣闊車(chē)輛抵押貸潛力巨大

近年來(lái)，隨著我國(guó)汽車(chē)普及率的增加，汽車(chē)消費(fèi)需求日益旺盛。根據(jù)2014汽車(chē)金融行業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)：2013年，中國(guó)乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成1，808.52萬(wàn)輛和1，792.89萬(wàn)輛，比上年分別增長(zhǎng)16.5%和15.7%。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，中國(guó)乘用車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)將以每年超過(guò)7%的增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，二手車(chē)市場(chǎng)的年均增長(zhǎng)率將會(huì)超過(guò)15%。發(fā)達(dá)國(guó)家的融資購(gòu)車(chē)和租賃的比例之和通常在50%到80%，而這個(gè)比例在中國(guó)不到20%。

車(chē)貸滲透率在北美90%左右，歐洲60%-80%不等，韓國(guó)和日本70%左右，印度和巴西則是40%-60%之間，但中國(guó)最多只有20%。另?yè)?jù)中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2014年上半年，全國(guó)二手車(chē)交易量達(dá)到282萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12.8%，交易金額達(dá)到1705億元，同比增長(zhǎng)22.88%。

目前，國(guó)內(nèi)至少有227家網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)以車(chē)輛質(zhì)、抵押貸款為重要產(chǎn)品，汽車(chē)金融的趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)。據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，到2020年中國(guó)汽車(chē)保有量將超過(guò)2億輛。從供給和需求上看，車(chē)輛抵押類(lèi)貸款市場(chǎng)潛力巨大。

可見(jiàn)，汽車(chē)行業(yè)，特別是二手車(chē)交易市場(chǎng)，仍然處于未被開(kāi)墾的藍(lán)海市場(chǎng)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融交易監(jiān)管的逐步成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)作為汽車(chē)金融的主體，汽車(chē)金融的互聯(lián)網(wǎng)化將以不可阻擋的勢(shì)頭進(jìn)入廣大民眾的日常生活，兩者的交融對(duì)雙方無(wú)疑都是一次變革性的機(jī)遇。

交易模式創(chuàng)新助力車(chē)貸業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展

傳統(tǒng)車(chē)輛抵押貸款的操作模式是以車(chē)輛評(píng)估價(jià)格為基礎(chǔ)按折扣比例放貸，若借款人無(wú)法按期贖回或償還貸款時(shí)，將按照法律、法規(guī)的相關(guān)規(guī)定走司法程序以拍賣(mài)或變賣(mài)的方式進(jìn)行處置。

實(shí)際操作中，許多中小型貸款機(jī)構(gòu)出于經(jīng)營(yíng)成本考慮，不會(huì)儲(chǔ)備車(chē)輛鑒定專(zhuān)業(yè)人才，因此大多是與二手車(chē)商建立合作，由二手車(chē)商承擔(dān)車(chē)輛定價(jià)及違約后的收購(gòu)義務(wù)，這種以二手車(chē)商作為風(fēng)控體系核心的模式存在著巨大的技術(shù)、信用及法律風(fēng)險(xiǎn)，首先，在二手車(chē)價(jià)值評(píng)估方面，一般車(chē)商沒(méi)有能力建立科學(xué)系統(tǒng)的評(píng)估體系，完全依賴(lài)于個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，一旦車(chē)商“走眼”就會(huì)造成放貸額度與市場(chǎng)價(jià)值的背離，相當(dāng)于在業(yè)務(wù)實(shí)施之初就埋下了“定時(shí)炸彈”，當(dāng)額度接近或大于車(chē)輛殘值時(shí)，借款人違約的可能性就會(huì)隨之增大；其次，二手車(chē)商都是以賺差價(jià)為目的，且大多都是小微企業(yè)，本身抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力就很弱，當(dāng)車(chē)主違約時(shí)車(chē)輛交易現(xiàn)價(jià)低于承諾的收購(gòu)價(jià)，車(chē)商就會(huì)無(wú)利可圖，正常履約的可能性變小，這使整個(gè)風(fēng)控體系變得異常脆弱，風(fēng)險(xiǎn)一觸即發(fā)；第三，為了便于操作，一些貸款機(jī)構(gòu)在放貸前會(huì)按照放貸額度與車(chē)主簽債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，一般情況下，放貸額度會(huì)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)價(jià)格，當(dāng)發(fā)生違約時(shí)，貸款機(jī)構(gòu)如何處置車(chē)輛，處置溢價(jià)多少，車(chē)主都無(wú)權(quán)知曉，完全深陷合同條款中，利益無(wú)法得到有效保障。面對(duì)車(chē)輛抵押貸市場(chǎng)的種種亂象，亟待創(chuàng)新模式來(lái)破局。

鑒于此，金馬甲作為處置資產(chǎn)與權(quán)益的網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)，在積累多年處置公車(chē)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，針對(duì)車(chē)輛抵押業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，與會(huì)員單位北汽集團(tuán)下屬的北汽舊車(chē)經(jīng)紀(jì)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北汽”）攜手共同搭建了“O2O”模式的車(chē)輛處置中心。該中心集合線下車(chē)輛鑒定評(píng)估、車(chē)輛庫(kù)存監(jiān)管、車(chē)輛過(guò)戶(hù)及線上車(chē)輛公開(kāi)競(jìng)價(jià)、結(jié)算等功能于一體的車(chē)輛處置全流程服務(wù)體系。

該體系解決了車(chē)輛抵押貸業(yè)務(wù)中的兩大詬病，其一，彌補(bǔ)了抵押車(chē)輛在評(píng)估定價(jià)環(huán)節(jié)上的缺失，以二手車(chē)市場(chǎng)交易大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)結(jié)合科學(xué)的評(píng)估手段，充分考慮借款期內(nèi)價(jià)格波動(dòng)因素，力求評(píng)估價(jià)格的準(zhǔn)確和合理，從而最大限度地控制貸款機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。第二，對(duì)于違約車(chē)輛采取公開(kāi)保底競(jìng)價(jià)的方式，整個(gè)交易過(guò)程完全公開(kāi)，通過(guò)價(jià)格保底不僅使車(chē)主還款有了保證，而且公開(kāi)競(jìng)價(jià)也能提高車(chē)輛溢價(jià)空間和處置效率，溢價(jià)部分返還車(chē)主，使車(chē)主的合法利益得到充分保障。

在車(chē)輛抵押貸業(yè)務(wù)中，金融機(jī)構(gòu)和客戶(hù)最關(guān)心的就是如何控制風(fēng)險(xiǎn)，金馬甲基于自身在互聯(lián)網(wǎng)交易上的優(yōu)勢(shì)和經(jīng)驗(yàn)所打造的新模式，恰好滿(mǎn)足了各方共同的訴求，為探索“互聯(lián)網(wǎng)+汽車(chē)”金融的創(chuàng)新融合奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

最佳組合“互聯(lián)網(wǎng)金融+產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)”

自2012年起，互聯(lián)網(wǎng)金融在普惠金融的大環(huán)境下，以驚人的速度蓬勃發(fā)展，尤其是“P2P”借款平臺(tái)憑借投資門(mén)檻低、品種豐富、投資靈活、操作簡(jiǎn)便、收益高等優(yōu)勢(shì)迅速贏得了投資者的青睞，成為普通百姓日常理財(cái)?shù)囊环N全新選擇。

“P2P”平臺(tái)憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了在投資人與借款人間需求的高效、準(zhǔn)確的傳遞和匹配，但作為金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，立足的根本仍然是要在線下解決好風(fēng)控問(wèn)題，尤其是以實(shí)物資產(chǎn)作為抵押物的項(xiàng)目。由于實(shí)物資產(chǎn)在確權(quán)、評(píng)估、質(zhì)存、處置等環(huán)節(jié)上的多樣性和復(fù)雜性，眾多“P2P”平臺(tái)推出了五花八門(mén)的風(fēng)控方式，總結(jié)下來(lái)不外乎是債權(quán)人回購(gòu)、擔(dān)保公司完全連帶擔(dān)保、資產(chǎn)管理公司收購(gòu)、自設(shè)保證金池代償?shù)鹊确绞絹?lái)確保平臺(tái)能剛性?xún)陡?，其?shí)，無(wú)論哪種風(fēng)控方式最基礎(chǔ)的還是要高效、足值處置資產(chǎn)才能真正的化解風(fēng)險(xiǎn)。這也是衡量“P2P”借款平臺(tái)風(fēng)控體系是否值得信賴(lài)的根本。

在實(shí)物資產(chǎn)處置方面，以產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)為依托的金馬甲交易平臺(tái)，經(jīng)過(guò)五年的磨礪，不僅鍛造了成熟的網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)系統(tǒng)和實(shí)力會(huì)員構(gòu)建的落地服務(wù)體系，而且積累了十余萬(wàn)專(zhuān)業(yè)投資人數(shù)據(jù)庫(kù)和公信力，這對(duì)于亟待完善和優(yōu)化風(fēng)控體系的“P2P”平臺(tái)來(lái)說(shuō)是非常有益的，而且，同為互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，“P2P”平臺(tái)鏈接的是金融產(chǎn)品投資人與借款人，而金馬甲交易平臺(tái)鏈接的是委托人（借款人）與資產(chǎn)投資人，兩者的結(jié)合將形成一個(gè)金融資產(chǎn)流轉(zhuǎn)與實(shí)物資產(chǎn)處置無(wú)縫對(duì)接的完整閉環(huán)。正如，近期由金馬甲、小油菜理財(cái)、北汽三方合作推出的汽車(chē)金融創(chuàng)新產(chǎn)品“車(chē)（jū）有財(cái)”，就是“互聯(lián)網(wǎng)金融+產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)”的合作典范。

“車(chē)有財(cái)”將引領(lǐng)未來(lái)汽車(chē)金融

2015年6月16日，“車(chē)有財(cái)”的誕生吹響了金馬甲、小油菜理財(cái)、北汽三方聯(lián)手正式進(jìn)軍汽車(chē)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的號(hào)角，目的就是合作探索二手車(chē)交易與金融領(lǐng)域的融合創(chuàng)新模式，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為汽車(chē)金融這個(gè)巨大的市場(chǎng)，提供既讓用戶(hù)在理財(cái)投資方面有更多更好的選擇，又用創(chuàng)新幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)和助力汽車(chē)消費(fèi)信貸。

“車(chē)有財(cái)”定義于為廣大車(chē)主“賣(mài)車(chē)借款兩不誤”。順應(yīng)投資市場(chǎng)多樣化的理財(cái)需求，集合車(chē)輛質(zhì)押、評(píng)估保障、投資理財(cái)、公開(kāi)競(jìng)價(jià)業(yè)務(wù)于一體，權(quán)衡投資人、借款人、第三方機(jī)構(gòu)利益的顛覆性創(chuàng)新之作。對(duì)于廣大投資人來(lái)說(shuō)，它是圍繞汽車(chē)抵、質(zhì)押業(yè)務(wù)傾力打造的一款高回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)、短期限、快回款的創(chuàng)新金融理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)對(duì)于借款人而言，它提供了專(zhuān)業(yè)、優(yōu)質(zhì)、便捷的短期車(chē)輛質(zhì)押借款服務(wù)，節(jié)省了借款人時(shí)間成本，一旦出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難還可以一個(gè)公平、合理的價(jià)格處置車(chē)輛，坐享溢價(jià)收益。

在“互聯(lián)網(wǎng)金融+汽車(chē)”大潮中，只有有情懷、懂用戶(hù)、真正做到“以用戶(hù)為核心”，將內(nèi)容產(chǎn)品化、產(chǎn)品服務(wù)化、服務(wù)常態(tài)化，為用戶(hù)用心打造一個(gè)可以放心托付、便捷實(shí)用的平臺(tái)；為用戶(hù)提供既可以獲得貸款，又可以為他人貸款的投資理財(cái)平臺(tái)；將用戶(hù)的汽車(chē)生活變得更加美好的同時(shí)，為用戶(hù)和合作方伙伴創(chuàng)造更大的價(jià)值，才能最終實(shí)現(xiàn)利益鏈中多方共贏。

創(chuàng)新引領(lǐng)未來(lái)，未來(lái)充滿(mǎn)想象，想象造就現(xiàn)實(shí)。“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，汽車(chē)與金融的華麗邂逅，碰撞火花的同時(shí)，將為大眾展示更為美好的未來(lái)，更多跨界整合創(chuàng)新產(chǎn)品將不斷出現(xiàn)，服務(wù)于人民生活的方方面面。■