（西南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 重慶400715）

根據(jù)China Venture投中集團(tuán)旗下金融數(shù)據(jù)產(chǎn)品CVSource統(tǒng)計(jì)顯示，2013年1月至11月，我國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)宣布交易案例數(shù)量4 507起，披露擬交易規(guī)模2 994.29億美元，宣布案例數(shù)量和擬交易規(guī)模較去年同期（3 379起、2 660.7億美元）分別增長(zhǎng)了33.38%和12.5%，如此大的數(shù)量和交易規(guī)模是空前的。伴隨著2014年新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的要求有了新的變化，這將對(duì)合并企業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。本文從企業(yè)合并的概念界定、企業(yè)合并范圍及合并程序三方面對(duì)新準(zhǔn)則下企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了探討。

一、企業(yè)合并的概念界定

根據(jù)2014年新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》，合并財(cái)務(wù)報(bào)表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。

（一）母公司概念的變化。對(duì)比舊準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則對(duì)母公司的概念以及子公司的概念做了部分變化。舊準(zhǔn)則（2006版）中，母公司是指有一個(gè)或一個(gè)以上子公司的企業(yè)（或主體）；而新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)母公司是指控制一個(gè)或一個(gè)以上主體（含企業(yè)、被投資單位中可分割的部分，以及企業(yè)所控制的結(jié)構(gòu)化主體等）的主體。我們可以看到，新的合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則改進(jìn)了控制的定義，強(qiáng)調(diào)控制構(gòu)成的三要素——對(duì)被投資者的權(quán)力、可變回報(bào)以及能夠行使權(quán)力影響可變回報(bào)。引入實(shí)質(zhì)性控制、投資性主體，及關(guān)于擁有決策制定權(quán)利的投資者是委托人還是代理人的判斷指引和對(duì)被投資方可分割部分的控制。

（二）子公司概念的變化。舊準(zhǔn)則中，子公司指的是被母公司控制的企業(yè)；新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)主體的概念，子公司的范圍變廣了，不僅指的是企業(yè)，也包括了被投資單位中可分割的不能構(gòu)成為企業(yè)的部分?？梢钥闯觯聹?zhǔn)則如此規(guī)定更具合理性和科學(xué)性，對(duì)母子公司的定義也更為明確。

新準(zhǔn)則還專門對(duì)母公司是投資性主體，且不存在為其投資活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)的子公司的企業(yè)做出了規(guī)范，認(rèn)定此類企業(yè)不應(yīng)當(dāng)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，而應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，以公允價(jià)值計(jì)量其對(duì)子公司的投資，且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)于此項(xiàng)規(guī)定，筆者持質(zhì)疑態(tài)度。新準(zhǔn)則認(rèn)為應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資性主體公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)來(lái)規(guī)范其財(cái)務(wù)報(bào)表，由于這類公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)就是投資于其他企業(yè)以獲取回報(bào)，并非是想要參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，對(duì)于投資性主體的財(cái)務(wù)報(bào)告使用者而言,以公允價(jià)值為基礎(chǔ)反映的該投資的信息更為相關(guān)和有用。但筆者認(rèn)為，雖然這類投資性企業(yè)主要目的是通過(guò)資本增值、投資收益或者兩者兼而有之而讓投資者獲益，但由于被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也會(huì)直接影響到投資性企業(yè)的收益，進(jìn)而影響其財(cái)務(wù)報(bào)表以及投資人的決策，可以認(rèn)為對(duì)投資性企業(yè)依然是影響重大的，這類投資性企業(yè)不編制合并報(bào)表是否更能優(yōu)化投資人做出決策，筆者持懷疑態(tài)度。在2010年亞大會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)共商國(guó)際準(zhǔn)則時(shí)，我國(guó)學(xué)者就表示：投資性主體是否應(yīng)該納入合并范圍關(guān)鍵依然是雙方是否存在控制和被控制的關(guān)系，而不應(yīng)該依賴于該項(xiàng)投資是否是采用公允價(jià)值計(jì)量，因此，對(duì)投資性主體編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表提供豁免是不適當(dāng)?shù)摹?/p>

二、企業(yè)合并范圍的變化

2014年新準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)合并范圍的改變十分大，雖然與舊準(zhǔn)則對(duì)比，二者的合并范圍都是以控制為基礎(chǔ)予以確定，雖然新準(zhǔn)則對(duì)控制的含義設(shè)定的更為詳細(xì)具體，但可操作方面卻有待提高。

舊準(zhǔn)則中的“控制”，是指一個(gè)企業(yè)能夠決定另一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能夠從另一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益的權(quán)利。而新準(zhǔn)則中的控制，指的是投資方對(duì)被投資方的權(quán)利，通過(guò)參與被投資的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)，并且有能力對(duì)被投資方權(quán)利影響其回報(bào)金額。這里的相關(guān)活動(dòng)，指的是對(duì)被投資方的回報(bào)產(chǎn)生重大影響的活動(dòng)，包括但不限于商品的銷售或購(gòu)買、金融資產(chǎn)的管理、資產(chǎn)的購(gòu)買和處理、研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)以及融資活動(dòng)等。新準(zhǔn)則中更強(qiáng)調(diào)了投資方對(duì)被投資方的“權(quán)利”，在考慮合并范圍時(shí)，投資方在確定是否擁有對(duì)被投資方的權(quán)利時(shí)，應(yīng)當(dāng)僅考慮與被投資方相關(guān)的實(shí)質(zhì)性權(quán)利，包括自身所享有的實(shí)質(zhì)性權(quán)利以及其他方所享有的實(shí)質(zhì)性權(quán)利。實(shí)質(zhì)性權(quán)利是指持有人在對(duì)相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行決策時(shí)有實(shí)際能力行使的可執(zhí)行權(quán)利。

筆者認(rèn)為，當(dāng)被投資企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜時(shí)，投資方對(duì)被投資方的權(quán)利很難界定。雖然準(zhǔn)則中規(guī)定，當(dāng)有兩個(gè)或者兩個(gè)以上投資方分別享有能夠單方面主導(dǎo)被投資方不同相關(guān)活動(dòng)的現(xiàn)時(shí)權(quán)利的，能夠主導(dǎo)對(duì)被投資方回報(bào)產(chǎn)生最大影響的活動(dòng)的一方擁有對(duì)被投資方的權(quán)利，但實(shí)際操作起來(lái)將非常困難。首先，由于投資方之間的信息不對(duì)稱，對(duì)于具體哪個(gè)投資方能夠主導(dǎo)對(duì)被投資方回報(bào)產(chǎn)生最大影響的活動(dòng)并不能十分清晰的界定，在這種情況下，究竟哪一方投資者享有把被投資方納入本企業(yè)合并報(bào)表的“權(quán)利”，就顯得很難把握。準(zhǔn)則中強(qiáng)調(diào)的“權(quán)利”體現(xiàn)為現(xiàn)實(shí)權(quán)利和能力，而并不需要實(shí)際行使這種權(quán)利。這樣就很容易造成對(duì)同一持股關(guān)系的合并業(yè)務(wù)，由于不同財(cái)會(huì)人員的理解不同，往往會(huì)做出不同的合并處理，結(jié)論不相同，從而導(dǎo)致最終形成的合并財(cái)務(wù)信息也不同，也為投資企業(yè)根據(jù)自身企業(yè)的情況以及被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況自我“調(diào)節(jié)”是否把其納入到本企業(yè)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表提供了幫助。

另外對(duì)暫時(shí)性控制的問(wèn)題也含糊不清。新準(zhǔn)則中明確規(guī)定，應(yīng)該以控制為基礎(chǔ)界定合并范圍，但對(duì)暫時(shí)控制尚未詳細(xì)具體說(shuō)明。對(duì)控制的判斷應(yīng)當(dāng)主要基于報(bào)告主體與另一主體的關(guān)系，當(dāng)且僅當(dāng)有證據(jù)表明控制在當(dāng)前是有效的，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)也不會(huì)失去時(shí)，才應(yīng)當(dāng)予以合并。而當(dāng)母公司暫時(shí)持有某子公司半數(shù)以上股權(quán)并準(zhǔn)備近期售出時(shí)，到底應(yīng)不應(yīng)該將其納入到企業(yè)合并報(bào)表中，新準(zhǔn)則并沒(méi)有做出詳細(xì)規(guī)定，由于有關(guān)時(shí)間的規(guī)定不清晰、操作性較弱，這就給上市公司留下了利潤(rùn)操縱的空間，它們常常以暫時(shí)控制而非實(shí)質(zhì)控制為借口，而有選擇性地將不符合公司利益的子公司排除在合并報(bào)表之外。

三、合并程序的變化

舊準(zhǔn)則規(guī)定，合并財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以母公司和其子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，根據(jù)其他有關(guān)資料，按照權(quán)益法調(diào)整對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)后，由母公司編制。新準(zhǔn)則在這點(diǎn)上更強(qiáng)調(diào)母公司編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，要將整個(gè)企業(yè)集團(tuán)視為一個(gè)會(huì)計(jì)主體，按照統(tǒng)一的列報(bào)要求和會(huì)計(jì)政策來(lái)反映整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。但在實(shí)際操作時(shí)依然存在很大的困難，主要有：

（一）盡管新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)規(guī)定，要求子公司所采用的會(huì)計(jì)政策必須與母公司統(tǒng)一，若存在不一致時(shí)子公司就應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整或者另行編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表。然而，在實(shí)際工作中，要實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)存在很大的難度。特別是當(dāng)現(xiàn)在許多的大型企業(yè)集團(tuán)所擁有的子公司很多都是非同一行業(yè)，各子公司又都執(zhí)行著各自行業(yè)的會(huì)計(jì)制度，又由于各個(gè)行業(yè)的具體情況千差萬(wàn)別，在這種情況下，母公司不可能要求其子公司采用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策，事實(shí)上子公司也很難做到，并且在不統(tǒng)一時(shí)如果對(duì)子公司的個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表按照母公司會(huì)計(jì)政策進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，這樣做不僅工作量大，而且可能由于行業(yè)性質(zhì)的巨大差異導(dǎo)致合并財(cái)務(wù)報(bào)表披露的會(huì)計(jì)信息“失真”，同時(shí)，即使對(duì)所有子公司都統(tǒng)一了會(huì)計(jì)政策，但由于行業(yè)的具體情況不同，這個(gè)統(tǒng)一的“會(huì)計(jì)政策”對(duì)于編制企業(yè)合并報(bào)表后能有多大的可比性和相關(guān)性很值得懷疑。

（二）當(dāng)前，我國(guó)合并企業(yè)的會(huì)計(jì)處理方法區(qū)分同一控制下和非同一控制下的企業(yè)合并，并分別按賬面價(jià)值和公允價(jià)值進(jìn)行處理，其核心處理方法類似購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法。我們知道，當(dāng)合并方使用賬面價(jià)值進(jìn)行處理時(shí)，合并方不需要確認(rèn)支付的合并對(duì)價(jià)的轉(zhuǎn)讓損益；而當(dāng)合并方使用公允價(jià)值進(jìn)行處理時(shí)，合并方應(yīng)當(dāng)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓的損益。在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中，合并企業(yè)雙方是否是同一控制或者有一個(gè)共同的最終控制方并不容易確認(rèn)，特別是在我國(guó)國(guó)家股占很大比例，最終控制方的判斷更易受到各種形式的干擾，從而導(dǎo)致對(duì)合并的會(huì)計(jì)處理方法的選擇易發(fā)生舞弊，比如有部分國(guó)企濫用公允價(jià)值處理，虛報(bào)經(jīng)營(yíng)成果，粉飾財(cái)務(wù)狀況的情況，使得會(huì)計(jì)信息失真。

四、合并報(bào)表中有關(guān)長(zhǎng)期股權(quán)投資抵銷處理變化

根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定：母公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資與母公司在子公司所有者權(quán)益中所享有的份額應(yīng)當(dāng)相互抵銷，同時(shí)抵銷相應(yīng)的長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備。子公司持有母公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)視為企業(yè)集團(tuán)的庫(kù)存股，作為所有者權(quán)益的減項(xiàng)，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項(xiàng)目下以“減：庫(kù)存股”項(xiàng)目列示。子公司相互之間持有的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)比照母公司對(duì)子公司的股權(quán)投資的抵銷方法，將長(zhǎng)期股權(quán)投資與其對(duì)應(yīng)的子公司所有者權(quán)益中所享有的份額相互抵銷。我們知道，庫(kù)存股是指已經(jīng)認(rèn)購(gòu)繳款，由發(fā)行公司通過(guò)購(gòu)入、贈(zèng)予或其他方式重新獲得，可供再行出售或注銷之用的股票，它是所有者權(quán)益的遞減科目。筆者認(rèn)為，新準(zhǔn)則做出此項(xiàng)規(guī)定，是在一個(gè)企業(yè)集團(tuán)整體的考慮下，認(rèn)為子公司對(duì)母公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資相當(dāng)于企業(yè)集團(tuán)回購(gòu)自己的股份，從而做“減：庫(kù)存股”的會(huì)計(jì)處理，以減少所有者權(quán)益的方式來(lái)抵銷子公司對(duì)母公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資。然而我們也知道，在復(fù)雜持股的情況下，子公司對(duì)母公司的股權(quán)屬于少數(shù)股東權(quán)益，那么這部分少數(shù)股東權(quán)益是否會(huì)對(duì)母公司的經(jīng)濟(jì)效益做出貢獻(xiàn)呢？到如今依然是有兩種看法。一種看法認(rèn)為應(yīng)當(dāng)核實(shí)這部分少數(shù)股東權(quán)益對(duì)母公司的貢獻(xiàn)，以比例法的形式分配利益后再予以抵銷；另一種看法則不承認(rèn)這部分少數(shù)股東權(quán)益對(duì)母公司效益的貢獻(xiàn)。顯然，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)子公司持有母公司做出這樣的處理是贊成子公司所持有的這部分少數(shù)股對(duì)母公司的經(jīng)濟(jì)效益沒(méi)有貢獻(xiàn)，所有的貢獻(xiàn)均來(lái)自大股東。這是否符合實(shí)際情況呢？筆者認(rèn)為，現(xiàn)在很多大型母公司剝離優(yōu)秀資產(chǎn)成立新子公司上市融資，再通過(guò)子公司對(duì)母公司進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資、甚至各種應(yīng)付款項(xiàng)的形式“反哺”母公司的行為不在少數(shù)，在這種情況下，子公司儼然已經(jīng)成為了母公司的某種意義上的融資渠道，對(duì)母公司自身的發(fā)展起到了很大的幫助，如果將這部分少數(shù)股東權(quán)益對(duì)母公司的經(jīng)濟(jì)效益的貢獻(xiàn)不加以考慮，顯然不太符合實(shí)際情況。

五、總結(jié)

本次新準(zhǔn)則對(duì)合并報(bào)表改動(dòng)非常大，總的來(lái)說(shuō)體現(xiàn)在對(duì)合并的范圍方面做出了很多的界定以及在合并程序和具體會(huì)計(jì)處理方面進(jìn)行了修訂，本文對(duì)新準(zhǔn)則在企業(yè)合并范圍及合并程序兩方面做了相關(guān)探討，并針對(duì)具體條款提出了疑問(wèn)，希望能為合并財(cái)務(wù)報(bào)表的理論研究做出一定的貢獻(xiàn)。