周 雷

近日，筆者應(yīng)蘇州市政府有關(guān)部門邀請（蘇教民社函〔2015〕7號），主講了面向社區(qū)教育管理者的金融政策與熱點(diǎn)問題解讀培訓(xùn)項(xiàng)目，圍繞新常態(tài)下金融改革、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、利率市場化等熱點(diǎn)議題進(jìn)行了分享與交流。由于培訓(xùn)對象為各社區(qū)學(xué)院院長、骨干教師，大部分并不具有金融專業(yè)背景，卻承擔(dān)著社區(qū)居民金融消費(fèi)者教育以及轄內(nèi)企業(yè)金融政策宣傳職能，筆者在充分需求調(diào)研基礎(chǔ)上，培訓(xùn)中全程運(yùn)用了微型案例教學(xué)法，通過系列“微案例”設(shè)計(jì)，使金融專業(yè)培訓(xùn)“化繁為簡、理實(shí)一體”，取得了預(yù)期效果。本文將以此次成功的培訓(xùn)項(xiàng)目為例，對微型教學(xué)案例的設(shè)計(jì)以及在金融培訓(xùn)中的應(yīng)用作初步探討。

一、微型案例的設(shè)計(jì)

設(shè)計(jì)適應(yīng)特定培訓(xùn)需求的“微案例”，是金融培訓(xùn)項(xiàng)目中成功應(yīng)用微型案例教學(xué)法的前提和基礎(chǔ)。微型案例的設(shè)計(jì)應(yīng)符合以下特點(diǎn)：

（一）短小精悍

經(jīng)典案例教學(xué)法是哈佛商學(xué)院于1921年在MBA教學(xué)中首創(chuàng)的，之后這一方法在金融、經(jīng)濟(jì)、管理等培訓(xùn)領(lǐng)域迅速傳播，但隨著時(shí)間推移，案例教學(xué)法在不同機(jī)構(gòu)、不同培訓(xùn)項(xiàng)目、不同教師之間呈現(xiàn)出很多不同的特點(diǎn)。當(dāng)前在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，培訓(xùn)教學(xué)活動(dòng)日益呈現(xiàn)出“短學(xué)程化”、“小規(guī)?；焙汀八槠瘜W(xué)習(xí)”的特征，“微課”、MOOC等新教學(xué)技術(shù)廣泛流行，與之相適應(yīng)，設(shè)計(jì)出符合特定培訓(xùn)需求的“微案例”就顯得尤為重要。與傳統(tǒng)案例相比，微型案例最突出的特點(diǎn)便是短小精悍。為了提供作決策所需要的足夠的真實(shí)信息，傳統(tǒng)教學(xué)案例通常有5至10頁的正文，可能還包括若干附錄，有時(shí)提供的部分信息與案例問題本身無關(guān)。而“微案例”的設(shè)計(jì)強(qiáng)調(diào)“一事一議”，篇幅以200至300字為宜，言簡意賅，不提供冗余信息，要求迅速抓住學(xué)員注意力，并在短時(shí)間內(nèi)高度集中，聚焦某個(gè)培訓(xùn)的核心議題，展開啟發(fā)式教學(xué)。

（二）生動(dòng)有趣

傳統(tǒng)案例設(shè)計(jì)為系統(tǒng)訓(xùn)練學(xué)員將抽象理論運(yùn)用于復(fù)雜現(xiàn)實(shí)世界的能力，強(qiáng)調(diào)典型性和專業(yè)性，案例描述嚴(yán)謹(jǐn)學(xué)術(shù)；而筆者在金融培訓(xùn)中，更傾向于選編生動(dòng)有趣的“微案例“，在輕松活潑的氣氛中引發(fā)學(xué)員深入思考。例如在講到互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的沖擊時(shí)，有學(xué)員提出傳統(tǒng)銀行是否會像”恐龍“一樣消失？這一問題若從”金融功能觀“與”金融機(jī)構(gòu)觀“對比的角度進(jìn)行理論闡釋，能夠撰寫學(xué)術(shù)論文，但對于非科班的學(xué)員卻顯得枯燥乏味。于是我選編了以下趣味性案例：

［微案例 1］2015年 4月，《金融言行》卷首語《穿過大半個(gè)中國去存錢》中寫道，新新人類早已習(xí)慣享受層出不窮的離柜化、去網(wǎng)點(diǎn)化金融服務(wù)，網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行和移動(dòng)支付已是家常便飯，傳統(tǒng)柜臺業(yè)務(wù)量不斷下降。但仍有銀行物理網(wǎng)點(diǎn)吸引著人們穿過大半個(gè)中國去存錢，在這里人工服務(wù)永遠(yuǎn)那么溫馨，員工對自己銀行的所有業(yè)務(wù)都爛熟于心，個(gè)個(gè)態(tài)度親切，不浮不怠，仿佛無論時(shí)代如何變遷，科技如何進(jìn)步，他們身上始終洋溢著一種代代相傳的匠人精神，在這里，人工服務(wù)，人的親和力永遠(yuǎn)是第一位的……。這段話啟示我們，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，做好金融工作，最關(guān)鍵的是（ ）。

A.熟練的業(yè)務(wù) B.先進(jìn)的技術(shù)C.專業(yè)的知識 D.真誠的服務(wù)

這一行文簡單生動(dòng)的案例，迅速引發(fā)了學(xué)員的思考，大家在比較中意識到技術(shù)是無法完全取代人力的，因此“以人為本“始終是包括金融培訓(xùn)在內(nèi)的一切金融服務(wù)的關(guān)鍵屬性。

（三）以小見大

微型案例的設(shè)計(jì)往往從小處著手，“切口”要小，但好的培訓(xùn)案例還應(yīng)努力做到以小見大、寓意深刻。下面我們再看一個(gè)例子：

［微案例2］2015年“五一”假期，小明和小紅赴某江南古鎮(zhèn)旅游，兩人牽手漫步在古鎮(zhèn)中一條近似直線的狹長的步行道上（以下簡稱“古巷”）。他們發(fā)現(xiàn)有且僅有兩家不同的銀行在古巷的不同位置設(shè)置了兩臺ATM機(jī)，則對ATM機(jī)具體位置的推斷最合理的一項(xiàng)是（ ）。

A.若兩家銀行無合謀，則兩臺ATM機(jī)最可能位于古巷的1/4處和3/4處。

B.若兩家銀行無合謀，則兩臺ATM機(jī)最可能背靠背位于古巷的中點(diǎn)處。

C.若兩家銀行有合謀，則兩臺ATM機(jī)最可能位于古巷的兩端。

D.若兩家銀行有合謀，則兩臺ATM機(jī)最可能背靠背位于古巷的中點(diǎn)處。

在講到銀行之間的競爭時(shí)，筆者設(shè)計(jì)了這樣一個(gè)源自生活的“微案例”。培訓(xùn)中學(xué)員首先就“定位”ATM機(jī)展開了熱烈討論，最終得出若兩家銀行無合謀，則相互博弈的結(jié)果是在中點(diǎn)處形成金融“微商圈”；要是合謀則會考慮在1/4和3/4處各設(shè)置一臺，以實(shí)現(xiàn)整體效用最大化。在此基礎(chǔ)上，該案例還自然引伸出了優(yōu)化銀行網(wǎng)點(diǎn)布局、銀行業(yè)的競爭與合作等宏觀話題，達(dá)到了以小見大的效果。

表1 微型案例與傳統(tǒng)案例的比較

（四）時(shí)效性強(qiáng)

傳統(tǒng)案例設(shè)計(jì)是對某個(gè)經(jīng)濟(jì)金融或企業(yè)管理中的典型問題的完整描述，希望學(xué)員能夠識別出所設(shè)置的問題，提出多種備選方案并評估和抉擇，因此經(jīng)典性往往比時(shí)效性更重要。而微型案例由于選編不求收集大量完備信息，但需要與時(shí)俱進(jìn)地尋找理論與實(shí)際的最新“契合點(diǎn)”，激發(fā)學(xué)員興趣。同時(shí)，金融培訓(xùn)希望培養(yǎng)在有限信息的不確定環(huán)境中敢于對新情況、新問題作出分析與決策的能力，因此更適合采用時(shí)效性強(qiáng)的微型案例教學(xué)法。微型案例與傳統(tǒng)案例的比較如表1。

二、微型案例教學(xué)建議

在精心設(shè)計(jì)“微案例”的基礎(chǔ)上，要使微型案例教學(xué)法在金融培訓(xùn)中取得更好的效果，還應(yīng)當(dāng)靈活應(yīng)用以下原則。

（一）原理講解與案例分析相結(jié)合的原則

在微型案例教學(xué)中，先原理后案例或先案例后原理，要看培訓(xùn)內(nèi)容以及學(xué)員已有知識結(jié)構(gòu)而定，但從案例教學(xué)的本意是運(yùn)用理論分析、解決實(shí)際問題來看，一般以先原理講解后案例分析為宜，特別是對一些較復(fù)雜的金融現(xiàn)象，要在原理講授之后進(jìn)行，并通過“微案例”加深理解。例如，2015年以來，借助大牛市，分級基金快速發(fā)展，但6、7月行情突然暴跌引發(fā)分級B下折導(dǎo)致不明真相的投資者巨虧，被喻為“基金史上最昂貴的一堂課”。培訓(xùn)中，學(xué)員普遍希望了解下折巨虧的原因，以規(guī)避下折風(fēng)險(xiǎn)，筆者在講解了分級基金的交易結(jié)構(gòu)和杠桿原理后，學(xué)員還希望有一個(gè)案例能幫助理解原理，于是設(shè)計(jì)了如下“微案例”：

［微案例3］若把原理講解中分級基金A類份額（穩(wěn)健份額）比作謹(jǐn)慎的哥哥，B類份額（進(jìn)取份額）比作激進(jìn)的弟弟，母基金比作老媽，有一天老媽說家里有100萬，你們兄弟每人50萬，自己過日子吧。領(lǐng)完錢，弟弟向哥哥提議：把50萬借我炒股，保證你本金安全，另外每年給你幾萬利息，哥哥同意了。于是弟弟拿著100萬去炒股，若碰上牛市就大賺，但碰上熊市就會損失慘重。哥哥不炒股，就等著收利息，不過仍擔(dān)心本金安全，怕萬一弟弟輸光了錢，再把哥哥50萬也虧了，于是就約定了一個(gè)向下折算條款：哥哥要每天看一眼炒股賬戶，當(dāng)100萬虧到62.5萬時(shí)，這時(shí)賬戶里等于是哥哥50萬加弟弟12.5萬，即B份額凈值跌到了12.5/50=0.25元，此時(shí)哥哥要把屬于自己的50萬抽出37.5萬，剩下25萬兄弟倆每人12.5萬，這個(gè)過程就是下折，0.25元就是設(shè)定的下折閾值。下折是根據(jù)B份額凈值折算，但近期在觸發(fā)下折日，B份額溢價(jià)率非常高，導(dǎo)致當(dāng)天買入的投資者折算后巨虧。

通過上述生動(dòng)形象的案例，學(xué)員理解了下折風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，同時(shí)可以進(jìn)一步探討如何完善“兄弟倆”的設(shè)計(jì)機(jī)制，以更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮分級基金獨(dú)特優(yōu)勢。

（二）引導(dǎo)性案例與開放性案例相結(jié)合的原則

從金融培訓(xùn)應(yīng)用微型案例的目的來分，“微案例”可分為引導(dǎo)性案例與開放性案例兩類，前者重在引入某個(gè)金融概念或者說明某種金融業(yè)務(wù)的操作步驟；而后者主要用于啟發(fā)式教學(xué)，案例問題并無標(biāo)準(zhǔn)答案，希望學(xué)員靈活運(yùn)用所學(xué)知識討論，加深對某個(gè)問題的發(fā)散性思考。在培訓(xùn)中，往往需要將兩者結(jié)合起來，設(shè)計(jì)系列“微案例”以達(dá)到“學(xué)至于行而止矣”。P2P與眾籌被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆性創(chuàng)新的“雙雄”，也是此次培訓(xùn)的重點(diǎn)，為此筆者設(shè)計(jì)了系列“微案例”。

表2 P2P網(wǎng)貸與股權(quán)眾籌比較

表3 Y平臺三個(gè)P2P借款標(biāo)的情況

［微案例4］2015年7月，十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，我國首部指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展與創(chuàng)新監(jiān)管的綱領(lǐng)性文件終于出臺。該文件也對P2P和眾籌作出了原則規(guī)范，我們在開展相關(guān)投資時(shí)首先要了解兩者的定義和區(qū)別。表2是對P2P與眾籌主要要素的比較，其中不準(zhǔn)確的一項(xiàng)是（ ）。

上述案例主要是引導(dǎo)學(xué)員在比較中對P2P和眾籌這兩種業(yè)態(tài)的概念有一個(gè)準(zhǔn)確地了解。其中，關(guān)于P2P的性質(zhì)在業(yè)界曾有過爭議，但此次出臺的《指導(dǎo)意見》明確了P2P平臺為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)的定位，不得提供增信服務(wù)，因此從本質(zhì)上看，P2P與眾籌都屬于直接融資范疇。通過引導(dǎo)性案例厘清了相關(guān)概念和監(jiān)管底線后，筆者接著在培訓(xùn)中分別登陸知名P2P和眾籌平臺，通過實(shí)時(shí)開放性案例演示，組織學(xué)員討論如何選擇最適合自己的投資標(biāo)的。

［微案例5］P2P投資一般包括選平臺、選產(chǎn)品和選標(biāo)的三個(gè)步驟。根據(jù)融360與人民大學(xué)聯(lián)合發(fā)布的《2015年網(wǎng)貸評級報(bào)告》，選擇了獲得最高評級A級且成交活躍的Y平臺，從該平臺中選擇保障程度較高的精英標(biāo)產(chǎn)品，有以下三個(gè)標(biāo)的正接受投標(biāo)，你會投哪一個(gè)？為什么？

微案例5模擬了P2P實(shí)際投資決策過程，屬于開放性案例，并不存在唯一最優(yōu)選擇，學(xué)員可根據(jù)自身資金規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)偏好和專業(yè)判斷做出不同選擇，關(guān)鍵是通過闡述理由，在討論中理解影響P2P風(fēng)險(xiǎn)與收益的各種因素，包括利率期限結(jié)構(gòu)、借款用途、還款能力（收入、信用）、資金供求狀況（投標(biāo)完成度）等。通過開放性微案例以及發(fā)散性思考，可把抽象的金融理論具體化，促進(jìn)靈活運(yùn)用。

（三）教師講授與學(xué)員互動(dòng)相結(jié)合的原則

在微型案例教學(xué)中，教師是學(xué)習(xí)促進(jìn)者而非簡單的知識傳播者，這是與講授式教學(xué)非常重要的區(qū)別。在應(yīng)用微型案例教學(xué)進(jìn)行金融培訓(xùn)時(shí)，雖然教師也需要進(jìn)行必要的講授，以確保關(guān)鍵概念被關(guān)注并被理解，但更重要的是講授必須與學(xué)員互動(dòng)相結(jié)合，通過精心設(shè)計(jì)的“微案例”引導(dǎo)學(xué)員充分討論，讓其自己去發(fā)現(xiàn)知識而不是填鴨式的灌輸。例如，在利率市場化專題培訓(xùn)中，筆者在講解了相關(guān)概念和我國利率市場化主要進(jìn)程后，設(shè)計(jì)了蘇州某大型銀行貸款利率市場化及放寬存款利率浮動(dòng)上限后主要存貸款利率變化情況的微案例，通過與學(xué)員“舉一反三”充分互動(dòng)交流，最終部分學(xué)員自己總結(jié)出了利率市場化對銀行盈利能力和實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的影響，取得了良好培訓(xùn)效果。

（四）教學(xué)相長，與時(shí)俱進(jìn)完善“微案例”的原則

孔子早在兩千年前就提出了“教學(xué)相長“的思想，即教學(xué)活動(dòng)本身是個(gè)雙向雙邊的活動(dòng)過程，而在金融培訓(xùn)項(xiàng)目中應(yīng)用微型案例教學(xué)正是踐行”教學(xué)相長“的題中之義。首先，教師在設(shè)計(jì)微型教學(xué)案例時(shí)，應(yīng)通過問卷、QQ群等方式與潛在參訓(xùn)學(xué)員提前溝通，了解學(xué)員的培訓(xùn)需求和關(guān)注焦點(diǎn)，使案例設(shè)計(jì)更有針對性和實(shí)效性。其次，在教學(xué)實(shí)施過程中，對于引導(dǎo)性案例，教師應(yīng)引導(dǎo)學(xué)員沿著某個(gè)邏輯順序，自己發(fā)現(xiàn)某種原理或掌握某種方法；而對于開放性案例，教師要努力營造合作的氣氛，確保所有不同意見被充分表達(dá)。在金融培訓(xùn)項(xiàng)目中，由于金融市場瞬息萬變，這種通過開放性案例師生相互學(xué)習(xí)的過程，往往也能拓寬教師對相關(guān)問題的研究視野，實(shí)現(xiàn)教學(xué)與科研相統(tǒng)一。另外，在培訓(xùn)結(jié)束后，教師應(yīng)根據(jù)學(xué)員反饋及時(shí)進(jìn)行教學(xué)反思，與時(shí)俱進(jìn)地完善”微案例“，補(bǔ)充新的金融創(chuàng)新成果或更新相關(guān)金融數(shù)據(jù)，并以微課等形式發(fā)布，以利于轉(zhuǎn)培訓(xùn)和再培訓(xùn)，最終實(shí)現(xiàn)培訓(xùn)項(xiàng)目綜合效益最大化。