張銳

雖然英雄也有時運(yùn)不濟(jì)的時候，只是微軟萬萬沒有想到自己會跌入如此之深的財務(wù)窟窿之中。按照微軟發(fā)布的2015財年第四財季財報顯示，當(dāng)季公司財務(wù)凈虧損31.95億美元，創(chuàng)下了自成立以來的最高季度虧損額度，而在去年同期，微軟還撈到了高達(dá)46.12億美元的凈利進(jìn)賬。不過，微軟創(chuàng)記錄的季度虧損并非是一種常態(tài)，按照微軟CEO薩蒂亞·納德拉的說法，微軟將在下一財年即從7月1日起算起的2016財年扭虧為盈。軟件巨人給了外界一個并不太長久的期待。

被諾基亞拖下水

看得到的開始，猜不到的結(jié)局。美國在線收購時代華納，最終承擔(dān)了近990億美元的商譽(yù)減值損失；Terra Networks出資125億美元整體購入Lycos，后來以9500萬美元的成交價將Lycos賣出；AT&T豪擲70億美元收購NCR，隨后無奈將NCR半價甩賣；eBay斥資26億美元吃進(jìn)Skype，不曾想到吞下14億美元的資產(chǎn)減記苦果……，這些賠了夫人又折兵的資產(chǎn)騰挪與買賣在歷史上不斷上演，而今天這種厄運(yùn)降臨到了微軟頭上。

為了應(yīng)對蘋果與谷歌在移動市場中的瘋狂進(jìn)逼與打壓，2013年9月，時任微軟CEO的史蒂夫·鮑爾默策動超過 90 億美元的資金將已經(jīng)虧損了九年的諾基亞手機(jī)業(yè)務(wù)攬進(jìn)懷中。在鮑爾默看來，通過微軟的Windows Phone系統(tǒng)的支持，定然會讓Lumia手機(jī)起死回生，加之微軟自身的WP智能手機(jī)，勢必能夠重塑移動市場的江湖生態(tài)，最終確立蘋果、谷歌和微軟三大智能手機(jī)系統(tǒng)三分天下的格局。

但是，被鮑爾默視為“心血之作”的這場并購并沒有給微軟帶來任何福音。自吃進(jìn)Lumia至今，在全球智能手機(jī)終端市場，微軟始終沒有超過兩位數(shù)的占比，在不考慮營銷和研發(fā)成本的情況下，微軟不僅要為每賣一部Lumia手機(jī)賠上大約14美分的損失，而且WP手機(jī)也毫無起色。最新數(shù)據(jù)顯示，2014年微軟智能機(jī)占全球總銷量只有2.8%，而到2015財年第四財季，占比繼續(xù)跌落至2.5%，受此影響，微軟當(dāng)季智能手機(jī)業(yè)務(wù)營收下滑5.5億美元，降幅高達(dá)68%。

情急之下，在一年前已經(jīng)一次性裁員1.8萬人的基礎(chǔ)上，日前微軟宣布將再次裁員7800人，其中2300人來自芬蘭。經(jīng)過兩次裁員之后，加入微軟公司的諾基亞員工只剩下兩成，微軟與諾基亞的“愛情”已經(jīng)徹底走到了盡頭。不過，微軟必須為自己的魯莽付出代價。伴隨這“瘦身”計劃的全面鋪開，除了高達(dá)75億美元的資產(chǎn)減記外，微軟還要支付7.5億美元的裁員費(fèi)用以及1.6億美元的重組費(fèi)用，三項合計85億美元，而這筆龐大的沖銷費(fèi)用都要記在今年第四財季的賬單上，財務(wù)窟窿隨之抖落了出來。

王者的失落

比爾·蓋茨一手開發(fā)和推送的Windows讓微軟一舉躍上全球桌面辦公系統(tǒng)的王者位置，不僅過往31年中無人能替，而且Windows直到今天還是微軟的“搖錢樹”，數(shù)據(jù)顯示，在微軟的全部收入構(gòu)成中，來自 Windows部門的收入高達(dá)80%。然而，伴隨著全球PC銷量的萎縮以及移動終端的沖擊，外加谷歌Chrome OS與OS X系統(tǒng)的瘋狂“搶食”，Windows系統(tǒng)的霸主地位已經(jīng)開始出現(xiàn)撼動，微軟的市場根基也盡顯松動之勢。

IDC披露的數(shù)據(jù)顯示，在去年全年全球PC出貨總量同比下降2.1%的基礎(chǔ)上，進(jìn)入今年以來PC銷量繼續(xù)呈現(xiàn)衰勢，其中第二季度PC出貨量重挫11.8%，在此基礎(chǔ)上，IDC預(yù)計，下半年全球PC出貨量降幅會放緩至個位數(shù)。受此影響，微軟來自O(shè)EM預(yù)裝Windows的收入萎縮了22%，來自消費(fèi)者端 Office 的營收大幅下滑了 42%。不僅如此，在移動終端市場，谷歌Android系統(tǒng)的占有率高達(dá)79%，蘋果IOS系統(tǒng)占15.5%，而微軟Windows phone系統(tǒng)只有3.6%。加權(quán)計算，Windows在目前全球市場的占有率只有20%。

然而，已經(jīng)運(yùn)行了31個年頭的Windows系統(tǒng)集納了400萬款應(yīng)用程序，活躍著13.6億個用戶，如果Windows使用率下降1%，意味著微軟流失的活躍用戶數(shù)量等于超過美國伊利諾伊州的居民總數(shù)，對此微軟不能不高度戒備。為此，在經(jīng)歷了“就那樣”的Windows 8與8.1之后，微軟日前發(fā)布了Windows 10。資料顯示，面向全球190個國家地區(qū)推送的Windows 10直接集成了PC和平板的切換按鈕，用戶可以通過該按鈕在平板與PC之間自由切換，而且獲得免費(fèi)升級。而在功能上，Windows 10恢復(fù)了傳統(tǒng)的開始菜單，用戶只要通過手指或者鼠標(biāo)點(diǎn)擊微軟LOGO，就能將其呼出；另外，Windows 10還增加了語音虛擬助手Cortana（小娜），用戶只要喊一聲“您好，小娜”，就能迅疾獲得未來天氣、新聞等信息；不僅如此，Windows 10所攜帶的新的瀏覽器除內(nèi)置“小娜”之外，另設(shè)了閱讀器、筆記本和分享功能。

顯然，與手機(jī)業(yè)務(wù)采取的收縮性防御戰(zhàn)略完全不同，在桌面系統(tǒng)，微軟采取了的主動的進(jìn)攻戰(zhàn)略，甚至可以說Windows 10就是微軟一次積極的市場反擊。IDC最新報告顯示，在全球PC廠商出貨量均不同程度下滑的背景下，今年第二季度蘋果Mac出貨量逆勢同比增長了16.1%，達(dá)到了513.6萬臺。同時，微軟也注意到，在自己發(fā)布了Windows 10之后，蘋果也即將推出正式版的OS X El Capitan，雖然對于蘋果來說這只是每年一次的例行升級，但卻偶遇Windows 10，由此，今年的桌面操作系統(tǒng)大戰(zhàn)很可能在這兩家巨頭之間拉開。

必須承認(rèn)微軟在桌面系統(tǒng)領(lǐng)域的充足底氣。經(jīng)過30多年的積累，微軟已經(jīng)搭建了軟件生態(tài)系統(tǒng)的護(hù)城河，不僅在專業(yè)領(lǐng)域的軟件覆蓋度上Windows的量級是OS X所無法比擬的，而且在傳統(tǒng)的生產(chǎn)力和企業(yè)辦公領(lǐng)域，Windows也占據(jù)壓倒式地位，幾乎沒有任何一個廠商（包括蘋果與谷歌，甚至是微軟自己）可以撼動。而借助Windows 10，微軟希望推動傳統(tǒng)企業(yè)中的新系統(tǒng)普及率，通過免費(fèi)升級與強(qiáng)制推送，將Windows送入新的時代。按照微軟的計劃，到2018年，Win10將運(yùn)行在100億臺設(shè)備上。

用開放攬客

盡管對手機(jī)業(yè)務(wù)采取了被動收縮戰(zhàn)略，但并不意味著微軟會完全退出移動市場的江湖，按照微軟自己的說法，今后將會告別機(jī)海戰(zhàn)術(shù)，在業(yè)務(wù)上更加地專注。分析發(fā)現(xiàn)，與收購到手的Lumia系列基本上屬于低端手機(jī)一樣，微軟過去也沒有推出優(yōu)秀的高端WP手機(jī)，因此，接下來微軟將將側(cè)重面向企業(yè)的商用手機(jī)、面向發(fā)展中國家的廉價手機(jī)、面向傳統(tǒng)Windows粉絲的旗艦手機(jī)等三個細(xì)分市場，其中商用手機(jī)和Windows旗艦手機(jī)都屬于高端市場。

微軟之所以對智能手機(jī)尤其高端設(shè)備市場依然情有獨(dú)鐘，底氣無非來自于被視為救命稻草的Windows10。就像可以做到在平板與PC之間自由切換一樣，Windows 10也統(tǒng)一了PC和手機(jī)系統(tǒng)，完全解決了手機(jī)系統(tǒng)的應(yīng)用問題。為了徹底摒棄因封閉而導(dǎo)致應(yīng)用開發(fā)者支持缺乏的長期詬病，微軟提供給了開發(fā)者多種遷移應(yīng)用到Win10系統(tǒng)中來的方式，簡單來說，谷歌的Android和蘋果iOS應(yīng)用在經(jīng)過一定的處理之后，都可以在Windows系統(tǒng)上運(yùn)行。在外界看來，只要能夠拉攏開發(fā)者重新回到微軟的平臺上，都將有利于微軟接下來在移動市場的競爭；而且納德拉認(rèn)為，只要能讓開發(fā)者重返Windows平臺，他們在任一終端如微軟平板電腦Surface、游戲機(jī)Xbox上的開發(fā)應(yīng)用都會延伸至包括手機(jī)端的其他終端。

不錯，借助Windows10的開放無疑一定程度可以提升微軟在移動領(lǐng)域的地位，并且微軟刻意淡化手機(jī)終端，強(qiáng)調(diào)操作系統(tǒng)平臺的重要性，把平臺的重要性擺在終端前面，讓人們變得對終端不再關(guān)心，核心是吸引開發(fā)者進(jìn)駐其平臺，而且強(qiáng)調(diào)手機(jī)只是13億Windows消費(fèi)者所使用的平臺載體之一。但是，微軟一方面必須面對Windows10開放后所可能發(fā)生的轉(zhuǎn)換成本，如用戶采用Windows而轉(zhuǎn)用蘋果、三星等其它終端，同時，Windows10目前并不具有壟斷地位，用戶并不一定會遷移到系統(tǒng)中來。這樣，微軟能否通過Windows 10史無前例的開放而爭取到更多的硬件終端市場依然存在變數(shù)。值得期待的是，微軟已經(jīng)決定開發(fā)Windows10手機(jī)，并聲稱如果沒有其他OEM廠商來生產(chǎn)這款高檔手機(jī)，微軟會自己來。

在開放Windows的同時，微軟另一個最核心的產(chǎn)品Office對外打開的窗口越來越大。誰都知道微軟一直不肯發(fā)布iPad版Office，目的是不愿讓蘋果平板成為全功能移動設(shè)備。而完整辦公組件則是微軟自家平板的重要優(yōu)勢。不過，就在前不久，微軟發(fā)布了iPad版的Office組件。除了看到發(fā)布四年的iPad突破2億部銷量從而在平板電腦市場取得了穩(wěn)固的主導(dǎo)地位并且移動設(shè)備逐漸取代桌面成為主要網(wǎng)絡(luò)入口的場景外，微軟還發(fā)現(xiàn)越來越多的企業(yè)使用iPad，將辦公功能部分轉(zhuǎn)移至平板，對此，特別看重企業(yè)市場的微軟不能坐視不管，否則就等于將這一大片移動辦公市場完全讓給競爭對手。于是，在踟躕猶豫了四年之后，微軟讓Office走出了閨房。值得注意的是，除了iPad版Office，微軟還發(fā)布了面向iPhone和Android設(shè)備的Office應(yīng)用，以及更加重要的企業(yè)移動套件。據(jù)微軟官方數(shù)據(jù)，目前iOS和Android平臺的Office下載量已達(dá)到1億，而鑒于目前大部分企業(yè)非常依賴Office組件，微軟也絕對相信借此會搶占到移動領(lǐng)域更廣闊的企業(yè)市場。

柳暗花明又一村

未雨須綢繆，有備方無患。對于占全球PC操作系統(tǒng)八成以上份額的微軟來說，其必須在PC以外的產(chǎn)品上尋找到新的空間，以應(yīng)對PC產(chǎn)業(yè)的式微與衰敗，對此，微軟也早已邁開了跨界的腳步。也正是如此，在如今Windows流年不利、新的手機(jī)業(yè)務(wù)折戟受挫的同時，微軟也看到了自己推出的許多新品開始填場和補(bǔ)場。

在Surface面世時，很多的分析人士對其市場前景并不看好，但經(jīng)過了四年的厲兵秣馬，Surface如今開始發(fā)力。最新數(shù)據(jù)顯示，今年第四財季，Surface給微軟帶來了 8.9 億美元的收入，同比增長 117%，而且整個2015年財年，Surface一共貢獻(xiàn)了 36 億美元的收入，同比增長 65%。另外，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著未來不久推出Surface Pro 4，微軟打造多年的二合一設(shè)備（包括鍵盤和顯示器扣合在一起的可拆卸式二合一電腦以及采用 360 度鉸鏈的可變形二合一電腦；兼具筆記本電腦的工作效率和平板電腦的移動性）將會繼續(xù)增長。

與Surface比肩攀高的還有微軟的游戲機(jī)部門。數(shù)據(jù)顯示，Xbox 在2015年財年第四財季銷售140 萬臺，同比增長了 30%，而受益于游戲機(jī)、Xbox Live 交易和第一方游戲的強(qiáng)勁撐托，Xbox 業(yè)務(wù)的總營收增長了 27%。需要說明的是，就像 Surface Pro 系列一樣，Xbox都不是新品，其銷售產(chǎn)品的增長反映出的是它們不錯的市場適應(yīng)與擴(kuò)展能力。

借助于Surface和Xbox雙劍合一的力量，在今年第四財季，微軟計算和游戲硬件業(yè)務(wù)的營收同比增長44%，達(dá)到19.33 億美元；毛利潤進(jìn)賬 4.35 億美元，同比增長41%。不過，在華爾街分析人士看來，Surface和Xbox兩項業(yè)務(wù)加起來對微軟總營收的貢獻(xiàn)還不到10%，而且它們的盈利微乎其微，因此，如果不久后看不到二者的顯著贏利，微軟對這種價值不大的業(yè)務(wù)有必要進(jìn)一步商業(yè)化處置，即退出硬件業(yè)務(wù)。不過，微軟可能會我行我素。據(jù)悉，在未來的幾個月內(nèi)，Surface在全球的經(jīng)銷商將從150多家增長至超過4500家，與此同時，微軟還會加大面向Windows平臺游戲的開發(fā)力度，以此作為一種提升用戶對Windows10設(shè)備興趣的手段。

必應(yīng)搜索部門也是微軟全部業(yè)務(wù)版圖中的一大亮點(diǎn)。2015年財年第四財季報告顯示，當(dāng)季搜索廣告營收增長21%，必應(yīng)美國市場份額達(dá)到20.3%。而且按照納德拉的判斷，必應(yīng)搜索業(yè)務(wù)將在2016年財年完全扭虧為盈。比較發(fā)現(xiàn)，Surface目前只是做到了財務(wù)收支平衡，而Xbox也沒有實質(zhì)性的贏利，這就意味著，必應(yīng)搜索的增長能力已經(jīng)明顯超乎前二者的水平。另外還須承認(rèn)的是，雖然必應(yīng)搜索還遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法與谷歌主營業(yè)務(wù)相比，但必應(yīng)已經(jīng)成為了微軟服務(wù)和產(chǎn)品的基礎(chǔ)架構(gòu)，在谷歌的壓力下業(yè)績穩(wěn)定增長并不容易。

需要提醒的是，在微軟的產(chǎn)品大花園中，人們不要忽視納德拉正在全力栽培HoloLens全息眼鏡這顆新苗。據(jù)悉，HoloLens是一款足以改變未來終端世界重心的產(chǎn)品，可進(jìn)入的領(lǐng)域非常廣闊，包括企業(yè)級、消費(fèi)級應(yīng)用，教育、醫(yī)療、科研、游戲等等，一旦形態(tài)成熟，3D全息投射+手勢、語音操控的AR技術(shù)（微軟稱為混合現(xiàn)實）完全能取代現(xiàn)有的物理屏+觸控，包括傳統(tǒng)的鼠鍵組合。觀察人士判斷，微軟在HoloLens上下了不小賭注，自然對其未來的貢獻(xiàn)寄予了不菲的期待。

在“云”中翻飛

接替史蒂夫·鮑爾默成為微軟的最高指揮官之后，納德拉就提出“移動為先、云為先”的戰(zhàn)略，目的是要將微軟從一家軟件公司轉(zhuǎn)型為跨平臺的云服務(wù)商。現(xiàn)在看來，納德拉正在朝著自己的目標(biāo)逼近，而且在微軟的全部業(yè)務(wù)競速與成長中，納德拉最樂意看到的是云服務(wù)業(yè)務(wù)的矯健身影。

架構(gòu)在Cloud OS之上的微軟“計算云”主要由四大產(chǎn)品構(gòu)成：Windows Server、Windows Azure、Office 365和Dynamics CRM，其中Windows Server負(fù)責(zé)交付私有云，Windows Azure主要交付公有云，Office 365和Dynamics CRM提供云計算軟件支持，相互策應(yīng)共同撐起了微軟公有云、私有云和混合云 “三云合一”的平臺。資料顯示，“Cloud OS戰(zhàn)略合作伙伴”覆蓋了全球范圍內(nèi)25個世界頂級的云服務(wù)供應(yīng)商，成員遍布全球131個活躍的市場，他們每天服務(wù)的客戶總數(shù)超過360多萬，并管理著分布在431個數(shù)據(jù)中心的250萬余臺服務(wù)器。

各個分項指標(biāo)更顯示了微軟在“云計算”領(lǐng)域中的雄厚底氣。作為微軟云服務(wù)的主打產(chǎn)品，Azure目前已經(jīng)擁有25萬客戶，并且還在以每年千位客戶的速度不斷擴(kuò)張；在消費(fèi)類市場，Office 365目前每月售出100萬個新的訂購授權(quán)，用戶總數(shù)達(dá)到1520萬人，其中僅2015年財年就凈增1000 萬人；同樣，購買Dynamics CRM的企業(yè)達(dá)到7.9萬戶，其中有5萬多戶是中小企業(yè)。特別值得注意的是，以上三大產(chǎn)品中，Office 365旗下聚集的小型及中等規(guī)模企業(yè)客戶在過去一年中的增幅高達(dá)100%，其發(fā)展速度已經(jīng)超過了Office、Windows以及Xbox，一躍成為微軟歷史上用戶增長速度最快的業(yè)務(wù)。按照微軟的預(yù)計，全新Office 365 E5的潛在市場規(guī)?？蛇_(dá)560億美元。

客戶的云集直接拉動了微軟云服務(wù)的業(yè)績大幅增長。從今年第四財季的業(yè)績看，Azure 、Office 365的營收都保持三位數(shù)以上的增長，而Dynamics CRM 的增長更是以兩三倍的速度前進(jìn)著。與此同時，作為云服務(wù)重要支持的微軟服務(wù)器業(yè)務(wù)也同比增長了9%。受到以上增收力量的拉動，同期微軟的云服務(wù)營收同比劇增 88%，達(dá)到30.76 億美元；毛利潤為 13.50 億美元，同比增長95%。

當(dāng)然，目前云服務(wù)在微軟總營收中的占比仍沒有超過10%，但微軟估計，到2018年，云服務(wù)業(yè)務(wù)的年營收將達(dá)到200億美元。俯瞰微軟“云計算”的時空，時下的各個產(chǎn)品不僅都已打通，聯(lián)動服務(wù)效應(yīng)特別明顯，而且微軟做的還可以更多，如果微軟能夠?qū)indows、智能手機(jī)、PC、平板、Xbo和可穿戴設(shè)備都整合進(jìn)“云端”并實現(xiàn)產(chǎn)品之間的無縫對接，對于用戶和開發(fā)者來說該會產(chǎn)生多么大的吸引力，而展現(xiàn)在微軟面前的定是一個流金淌銀的全新市場。