中產(chǎn)階級(jí)崛起

未來所有跟中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)生活方式有關(guān)的行業(yè)，將是增長(zhǎng)最快的行業(yè)?！督?jīng)濟(jì)學(xué)人》預(yù)計(jì)，到2020年，中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)人口將超過4.7億，其巨大購(gòu)買力從海外搶購(gòu)電飯煲可見一斑。屆時(shí)，中國(guó)城市私人消費(fèi)預(yù)計(jì)將從目前的32000億美元增長(zhǎng)至56000億美元，中產(chǎn)階級(jí)及富裕階層消費(fèi)將占中國(guó)整體消費(fèi)的81%。

最大贏家是電子商務(wù)。受智能手機(jī)、網(wǎng)絡(luò)支付系統(tǒng)和分布廣泛的物流服務(wù)推動(dòng)，中國(guó)電子商務(wù)目前已經(jīng)超過美國(guó)，預(yù)計(jì)到2018年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到24.2萬(wàn)億元。其真正的考驗(yàn)在于后端供應(yīng)鏈、倉(cāng)儲(chǔ)、物流和售后服務(wù)等。人口紅利消失對(duì)其產(chǎn)生的影響相對(duì)較低。

除此之外，中產(chǎn)階級(jí)消費(fèi)群體高度細(xì)分，批量定制或?qū)⑷〈可a(chǎn)。拿旅游產(chǎn)品來說，從港澳臺(tái)到新馬泰，再到北美、歐洲，現(xiàn)在已發(fā)展到定制化和個(gè)性化。

不僅如此，中產(chǎn)階級(jí)需要更好的服務(wù)——在大部分富有國(guó)家，服務(wù)業(yè)至少占總GDP的3/4，但在中國(guó)只占一半。對(duì)企業(yè)來說，服務(wù)的邊界從醫(yī)療到金融，到文化娛樂，想象空間巨大。

未富先老

從日本的經(jīng)驗(yàn)來看，進(jìn)入人口老齡化階段之前，就已完成物質(zhì)財(cái)富積累。但中國(guó)不僅人口規(guī)模大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和整個(gè)社會(huì)體系也并未準(zhǔn)備好迎接人口老齡化。

這就催生了“消費(fèi)養(yǎng)老”這種社會(huì)保障新模式。眾所周知，養(yǎng)老金來源主要是國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、職業(yè)年金和商業(yè)保險(xiǎn)三種。消費(fèi)養(yǎng)老作為第四種養(yǎng)老金來源，以上海德濃為例，瞄準(zhǔn)的是消費(fèi)者閑置積分——“設(shè)想，今后你的每一筆消費(fèi)，產(chǎn)生的積分都能夠充當(dāng)養(yǎng)老金的一部分儲(chǔ)存起來，而不僅僅是用于兌換鑰匙扣，有多少人會(huì)拒絕？”

按照德濃投管方天弘基金測(cè)算，1元按照復(fù)利放30年以上，能實(shí)現(xiàn)7倍的增長(zhǎng)。也就是說，如果居民每年的消費(fèi)開支平均5～10萬(wàn)元，按照1%～1.5%積分兌換計(jì)算，每年可以累積大概1000～1500元消費(fèi)養(yǎng)老金，到退休本金約3～4萬(wàn)元，也能獲得近7倍的增長(zhǎng)。

一方面提高社會(huì)保障，一方面推進(jìn)消費(fèi)資本化，這種新型養(yǎng)老金來源獲得了資本的垂青。德濃已經(jīng)完成了3000萬(wàn)元A輪投資，最新一輪的估值已達(dá)數(shù)億元。

“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”

一切商業(yè)的最終落腳點(diǎn)都是消費(fèi)者。2014年中國(guó)65歲以上人口數(shù)量達(dá)到13755萬(wàn)人，比例為總?cè)丝诘?0.1%。由于老齡化社會(huì)不可避免地到來，“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”將獲得極大發(fā)展。

制藥業(yè)是一個(gè)顯而易見的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，還有養(yǎng)老院和護(hù)理機(jī)構(gòu)。在西方，老年人普遍可以享受優(yōu)質(zhì)護(hù)理。拿護(hù)理來說，中國(guó)60歲以上人口中患病住院或需要長(zhǎng)期陪護(hù)的群體占到20%，這就是一個(gè)4000萬(wàn)人高頻服務(wù)的剛需市場(chǎng)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年，與老年人相關(guān)的商品和服務(wù)占中國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的8%，這個(gè)市場(chǎng)價(jià)值4萬(wàn)億元人民幣。預(yù)計(jì)到2050年，老年人消費(fèi)將會(huì)占到國(guó)民生產(chǎn)總值的三分之一。換句話說，無論是對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行改造，還是開發(fā)新產(chǎn)品，都符合“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”的巨大需求。

此外，中國(guó)的老年人手上有錢。傳統(tǒng)上他們會(huì)把錢留給子女和孫輩，但獨(dú)生子女政策改變了這種情況，他們現(xiàn)在更多地在考慮自己。

從某種意義上說，中國(guó)的許多老齡化社會(huì)實(shí)驗(yàn)都是從零開始的，這是一條新的道路。