航天信息（600271）：公司2015年全年業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)趨勢(shì)較為確定，同時(shí)強(qiáng)大的資源積累也為互聯(lián)網(wǎng)金融等新模式探索提供支撐。我們看好公司業(yè)績(jī)提升與業(yè)務(wù)協(xié)同雙重效應(yīng)帶來的戴維斯雙擊，公司2015年上半年共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入92.55億元，同比增14.05%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額13.50億元，同比增長(zhǎng)29.62%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)8.17億元，同比增長(zhǎng)29.19%，每股收益為0.88元。維持“推薦”評(píng)級(jí)。

稅控業(yè)務(wù)積累的用戶、數(shù)據(jù)資源價(jià)值開始體現(xiàn)，公司與建行北京分行的合作已經(jīng)開始見效，基于稅務(wù)數(shù)據(jù)的征信業(yè)務(wù)有望不斷擴(kuò)大規(guī)模。營(yíng)改增試點(diǎn)新增行業(yè)——生活服務(wù)業(yè)以及小規(guī)模納稅人更貼近C端，未來公司有望基于在電子發(fā)票平臺(tái)運(yùn)營(yíng)中獲得的個(gè)人消費(fèi)數(shù)據(jù)，通過提供大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)營(yíng)銷、個(gè)人小貸信用分析等面向C端的業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)上述用戶資源的變現(xiàn)，并同時(shí)實(shí)現(xiàn)從B2B、B2G到B2B2C的商業(yè)模式升級(jí)，進(jìn)一步帶來公司估值的大幅提升。另外，公司在跨境電商也有新的突破，與綏芬河市政府簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，參與了跨境電商應(yīng)用工作。此外，公司非稅業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與去年同期基本持平，主要原因系新項(xiàng)目還在培育期，項(xiàng)目結(jié)算也主要在下半年，其中IC卡業(yè)務(wù)收入受稅控卡需求量下滑的影響，同比減少64.45%。從全年來看，預(yù)計(jì)非稅業(yè)務(wù)平穩(wěn)增長(zhǎng)。隨著研發(fā)投入不斷加大，公司物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力有望得到進(jìn)一步加強(qiáng)。

操作策略：二級(jí)市場(chǎng)上，該股近期走勢(shì)平穩(wěn)，在震蕩中顯得十分抗跌，中長(zhǎng)期看好，可繼續(xù)關(guān)注。