2015年初，一份“黑名單”在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)內(nèi)引發(fā)軒然大波。

1月21日，大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司（下稱“大公國(guó)際”）旗下的大公信用數(shù)據(jù)有限公司（下稱“大公信用”）公布了一份包含266家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺(tái)黑名單和包含676個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的預(yù)警名單。名單一出，質(zhì)疑聲接踵而至。

根據(jù)大公信用公布的《大公互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺(tái)黑名單報(bào)告》（下稱“黑名單”）和《大公互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺(tái)預(yù)警觀察名單報(bào)告》（下稱“預(yù)警名單”），大公信用針對(duì)全國(guó)1395個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行了評(píng)定和篩選，最終確定了266個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上榜黑名單及676個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上榜預(yù)警名單，這相當(dāng)于67%的受評(píng)企業(yè)都“上了榜”。

黑名單中包括了自網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)以來(lái)所有發(fā)生跑路的平臺(tái)，其中有2014年發(fā)生跑路的183個(gè)平臺(tái)。據(jù)大公信用統(tǒng)計(jì)，全部黑名單平臺(tái)造成的直接經(jīng)濟(jì)損失為659億元，占2014年網(wǎng)貸平臺(tái)交易總量的26.36%。

而預(yù)警名單中不乏一些知名機(jī)構(gòu)，如平安集團(tuán)旗下陸金所、國(guó)開(kāi)行在陜西出資設(shè)立的金開(kāi)貸、中國(guó)首家P2P平臺(tái)拍拍貸均在預(yù)警觀察之列。

大公信用認(rèn)為，被列入預(yù)警名單的P2P平臺(tái)均存在以下問(wèn)題：信息披露不真實(shí)、不全面，債務(wù)償還能力存在比較嚴(yán)重問(wèn)題，經(jīng)營(yíng)管理存在重大風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重影響續(xù)存能力，可能發(fā)生短期債務(wù)違約或引發(fā)重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等事件。

大公信用總裁王再祥在發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)稱，“今天的發(fā)布可能會(huì)引起一些人的不快和怨恨，可能會(huì)觸動(dòng)一些人的利益和神經(jīng)?！?/p>

話音未落，這份黑名單迅速將大公信用推向了輿論的風(fēng)口浪尖。

有媒體披露，在預(yù)警名單中，身處上海的拍拍貸被劃分到了陜西，而已經(jīng)出現(xiàn)跑路或兌付問(wèn)題的部分平臺(tái)如中匯在線、文妥財(cái)富等卻仍在預(yù)警名單中。

一位要求匿名的P2P平臺(tái)CEO則對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示，“這個(gè)名單不夠嚴(yán)謹(jǐn)和專業(yè)，如果拿不出科學(xué)的評(píng)級(jí)依據(jù)，很難獲得認(rèn)可。”

“網(wǎng)貸平臺(tái)的公關(guān)們本來(lái)都很緊張，后來(lái)發(fā)現(xiàn)有陸金所等大平臺(tái)，都暗自松了口氣?！庇蠵2P平臺(tái)從業(yè)者認(rèn)為，能跟陸金所同時(shí)列入預(yù)警觀察名單，大家對(duì)這個(gè)名單公信力自會(huì)有判斷。

2.廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在其網(wǎng)站上掛出聲明要求大公信用對(duì)“誤傷”網(wǎng)貸平臺(tái)道歉。

3.北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)也發(fā)布了聲明質(zhì)疑大公信用的黑名單。《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者 謝瑋 I 攝

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者第一時(shí)間聯(lián)系了陸金所副總經(jīng)理黃黎明，對(duì)方回應(yīng)稱，對(duì)此事并不知悉，不便給出評(píng)論。另有部分上榜的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者稱，此前大公信用并未就評(píng)級(jí)事項(xiàng)與其進(jìn)行溝通，也未向大公信用方面提供數(shù)據(jù)資料。

名單公布僅數(shù)小時(shí)后，剛剛成立不久的北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)就以郵件形式向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者發(fā)來(lái)了聲明，稱“‘大公’主要依據(jù)平臺(tái)的信息披露度和披露規(guī)范度進(jìn)行相關(guān)評(píng)價(jià)，進(jìn)而設(shè)定網(wǎng)貸平臺(tái)‘黑名單’和‘預(yù)警名單’，其可行性和準(zhǔn)確性值得商榷”。

據(jù)了解，北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)由包括宜信、翼龍貸、有利網(wǎng)等在內(nèi)的30家網(wǎng)貸企業(yè)共同發(fā)起成立，于2015年1月19日正式揭牌?！吨袊?guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者對(duì)照其發(fā)起會(huì)員名單發(fā)現(xiàn)，有兩家會(huì)員單位——信用寶和抱財(cái)網(wǎng)被列入此次大公網(wǎng)貸平臺(tái)預(yù)警名單。

北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)為，“黑名單”或“預(yù)警名單”具有負(fù)向激勵(lì)作用，易于成為套利工具。尤其是在監(jiān)管措施尚未出臺(tái)的情況下，負(fù)面評(píng)價(jià)缺乏第三方監(jiān)督與監(jiān)管，客觀性、公正性難以保證，或?qū)弦?guī)、合法經(jīng)營(yíng)的平臺(tái)造成嚴(yán)重傷害。

1月21日17點(diǎn)，廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)也發(fā)出了一份措辭激烈的聲明，稱大公國(guó)際作為中國(guó)具有一定公信力的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，在行業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制未定且監(jiān)管尚未明確的情況下，以非科學(xué)的評(píng)級(jí)手段、無(wú)法解釋的數(shù)據(jù)獲取方式和不透明的評(píng)價(jià)模型為行業(yè)設(shè)定“黑名單”及“預(yù)警名單”，可行性和準(zhǔn)確性有待商榷。該協(xié)會(huì)要求大公信用對(duì)此份報(bào)告給予充分的解釋說(shuō)明，向“誤傷”的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)道歉。

而投資者對(duì)該名單的態(tài)度則各有不同。有投資者評(píng)論稱，“拍拍貸被劃在陜西了，這種名單不值一看”。也有投資者表示，名單給投資人提供了一個(gè)參考標(biāo)準(zhǔn)，“很有用！”

對(duì)于上述質(zhì)疑，記者致電大公信用相關(guān)人士求證，截至發(fā)稿時(shí)未獲回應(yīng)。

一面是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量和交易規(guī)模的爆發(fā)性生長(zhǎng);一面是大量平臺(tái)跑路、詐騙等事件的頻繁發(fā)生。雖然業(yè)界對(duì)監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)充滿了期待，但互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管細(xì)則卻遲遲未能出臺(tái)。在這種情勢(shì)下，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的第三方評(píng)級(jí)成為許多投資者判斷網(wǎng)貸平臺(tái)可信度的選擇。

據(jù)悉，除大公信用外，網(wǎng)貸行業(yè)第三方資訊平臺(tái)網(wǎng)貸之家、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)企業(yè)信用評(píng)價(jià)中心、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所均曾推出針對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的評(píng)價(jià)報(bào)告。各個(gè)評(píng)價(jià)體系的標(biāo)準(zhǔn)各異，對(duì)平臺(tái)交易規(guī)模、債務(wù)人償債能力、平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平的測(cè)度也各有側(cè)重，但目前從事網(wǎng)貸評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)并沒(méi)有公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)和資質(zhì)。

在外界看來(lái)無(wú)論是P2P評(píng)級(jí)還是P2P網(wǎng)貸的透明度，都亟待監(jiān)管明確。

在2014年8月，銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部副主任楊曉軍在公開(kāi)場(chǎng)合上透露，2014年下半年或2015年年初將有P2P監(jiān)管細(xì)則規(guī)劃出臺(tái)。

2014年下半年業(yè)界并未等來(lái)監(jiān)管細(xì)則。2015年1月20日，銀監(jiān)會(huì)宣布組織架構(gòu)重大改革。調(diào)整后內(nèi)設(shè)22個(gè)部門(mén)中，監(jiān)管部門(mén)由11個(gè)增加到17個(gè)。設(shè)立城市商業(yè)銀行監(jiān)管部、信托監(jiān)管部，改造3個(gè)部門(mén)，設(shè)立審慎規(guī)劃局、現(xiàn)場(chǎng)檢查局、銀行業(yè)普惠金融工作部。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸被歸口到新成立的普惠金融部監(jiān)管。

不少分析人士認(rèn)為，這是監(jiān)管層對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管思路更加明晰的表征，在明確了定位后，與之配套的監(jiān)管細(xì)則有望加速推出。