岑小瑜

隨著“十三五”規(guī)劃頂層設(shè)計(jì)落地，資本市場(chǎng)的未來的投資機(jī)會(huì)無疑將更加清晰。 “十三五”規(guī)劃將催生實(shí)質(zhì)性主題投資，有望成為年末甚至跨年行情主線。

“十三五”規(guī)劃里究竟蘊(yùn)含了哪些信號(hào)？作為普通的基金投資者，可以買哪些主題基金來間接參與分享紅利呢？

一、國(guó)企改革

國(guó)企改革是“十三五”深化改革的立足點(diǎn)。隨著國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)“1+N”政策陸續(xù)出臺(tái)，國(guó)企改革將成為未來確定性較高且具有持續(xù)性的投資主題。從目前來看，國(guó)企改革主要有傳統(tǒng)行業(yè)的改制整合、央企層面的整合和地方國(guó)企的改革。

由于國(guó)企改革涉及面廣、個(gè)股分散，改革進(jìn)程也并不完全統(tǒng)一，投資的難度較大。對(duì)于信息不對(duì)稱的普通投資者來說，最好購(gòu)買國(guó)企改革主題基金。

二、美麗中國(guó)

生態(tài)文明建設(shè)首度寫入“十三五”規(guī)劃，可以預(yù)見節(jié)能環(huán)保相關(guān)產(chǎn)業(yè)在未來相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間里將得到快速發(fā)展。基于中國(guó)城市環(huán)境現(xiàn)狀和本屆政府對(duì)環(huán)保行業(yè)的高度重視，環(huán)保板塊將是未來5年最為確定性的板塊。

環(huán)保一直是機(jī)構(gòu)投資者所關(guān)注的新興產(chǎn)業(yè)方向之一，無論是從發(fā)展前景來看，還是國(guó)家政策來看，環(huán)保行業(yè)無疑極具吸金效力。今年以來，以環(huán)保、生態(tài)、美麗中國(guó)等主題命名的公募基金陸續(xù)發(fā)行，大部分業(yè)績(jī)表現(xiàn)不菲。

三、健康中國(guó)

繼提出建設(shè)“美麗中國(guó)”之后，“健康中國(guó)”戰(zhàn)略呼之欲出?！敖】抵袊?guó)”戰(zhàn)略和時(shí)下熱推的醫(yī)療衛(wèi)生體制改革不謀而合。從資本市場(chǎng)角度看，整個(gè)醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)以及大健康產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入蓬勃發(fā)展期?！敖】抵袊?guó)”戰(zhàn)略規(guī)劃涵蓋的范圍非常廣，直接相關(guān)的細(xì)分概念就包括醫(yī)療保健、傳統(tǒng)醫(yī)藥、醫(yī)療器械、健康保險(xiǎn)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等，所以相關(guān)領(lǐng)域上市公司都可能領(lǐng)到政策紅包。

由于“健康中國(guó)”涉及面廣、投資標(biāo)的分散，投資者可以布局相關(guān)主題基金間接參與分享紅利。

四、中國(guó)制造2025

中國(guó)正處于由制造大國(guó)向制造強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持中高速增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)升級(jí)必然是重中之重。我國(guó)制造業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的主題，將從強(qiáng)調(diào)單一增長(zhǎng)調(diào)整為強(qiáng)調(diào)制造業(yè)質(zhì)量提升，發(fā)展的核心也將轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣咧圃鞓I(yè)的生產(chǎn)率，更好地適應(yīng)產(chǎn)業(yè)融合趨勢(shì)。智能制造、3D打印、工業(yè)4.0等相關(guān)板塊將長(zhǎng)期受益。

目前，國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)制造業(yè)萎縮、人口紅利漸漸消失，制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)已經(jīng)勢(shì)在必行。涉及到基金投資上，投資者可重點(diǎn)關(guān)注工業(yè)4.0主題基金

五、國(guó)防軍工

“十三五”規(guī)劃建議中提出，加快推進(jìn)國(guó)防和軍隊(duì)改革，深入推進(jìn)依法治軍、從嚴(yán)治軍，實(shí)施軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略，形成全要素、多領(lǐng)域、高效益的軍民深度融合發(fā)展格局。

未來5年，軍工板塊行業(yè)景氣趨勢(shì)仍然向上，投資者可以重點(diǎn)關(guān)注具有需求增長(zhǎng)空間的裝備供應(yīng)商和配套商、軍工國(guó)企改革推進(jìn)和科研體制改革等帶來的機(jī)會(huì)，進(jìn)而布局相關(guān)主題基金。

六、信息技術(shù)

信息技術(shù)將成為“十三五”期間國(guó)家促進(jìn)創(chuàng)新的急先鋒，信息經(jīng)濟(jì)將提高信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在國(guó)家戰(zhàn)略中的地位并加速互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的融合?；ヂ?lián)網(wǎng)作為信息數(shù)據(jù)傳遞重要媒介，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)中發(fā)揮的作用越來越重要。

信息經(jīng)濟(jì)建設(shè)過程中，基礎(chǔ)設(shè)施有望先行，對(duì)應(yīng)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等將率先受益；而隨著新興信息經(jīng)濟(jì)的加速發(fā)展，電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)+有望持續(xù)受益。

七、新能源

十三五規(guī)劃明確提出制定中國(guó)能源生產(chǎn)和消費(fèi)的革命戰(zhàn)略，要求推動(dòng)能源消費(fèi)、能源技術(shù)、能源體制等方面的革命。新能源將呈現(xiàn)規(guī)模替代能源、生產(chǎn)側(cè)和消費(fèi)側(cè)可再生能源全面轉(zhuǎn)型的特征。

一方面，新能源對(duì)化石能源的替代還有很長(zhǎng)的路要走。另一方面，新能源應(yīng)用領(lǐng)域有較大拓展空間。目前新能源主要應(yīng)用在汽車領(lǐng)域，近段時(shí)間更是頻頻發(fā)布各種政策大力支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，投資者可積極布局有關(guān)新能源汽車主題基金。

八、二胎政策

從消費(fèi)看，二孩政策放開無疑是最大亮點(diǎn)，在解決人口老齡化和勞動(dòng)力減少的問題的同時(shí)，也會(huì)帶動(dòng)相關(guān)消費(fèi)領(lǐng)域的發(fā)展和在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重。普通二胎必定會(huì)拉動(dòng)房地產(chǎn)、母嬰醫(yī)療、食品、玩具、兒童服飾、家用汽車、教育培訓(xùn)等行業(yè)的發(fā)展。長(zhǎng)期來看，普遍二孩政策有望逐步提振中國(guó)的“人口紅利”。 “二胎”主題基金有望迎來新的投資機(jī)會(huì)，中長(zhǎng)期還是被看好的。

九、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化

“十三五”時(shí)期要在加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化步伐等方面取得明顯突破。農(nóng)產(chǎn)品電商作為農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的重要組成部分，在“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的推動(dòng)下，電商平臺(tái)的不斷涌現(xiàn)、農(nóng)資一體化及養(yǎng)殖服務(wù)綜合化不斷落地升級(jí)、金融加碼農(nóng)業(yè)領(lǐng)域等，農(nóng)業(yè)全方位生態(tài)圈的構(gòu)建蔚然成型。

農(nóng)業(yè)信息化、農(nóng)機(jī)板塊兩大概念是較為確定收益十三五規(guī)劃概念板塊，投資者可以重點(diǎn)關(guān)注這方面的機(jī)會(huì)。

十、幸福中國(guó)

中產(chǎn)崛起、消費(fèi)升級(jí)風(fēng)奠定基礎(chǔ)，消費(fèi)服務(wù)業(yè)迎來黃金發(fā)展期。在十三五期間，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)也會(huì)從之前的制造業(yè)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑?wù)業(yè)為主，休閑娛樂也將成為消費(fèi)的主要方面。中央推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型大背景下，旅游業(yè)具備重要投資價(jià)值，且政策鼓勵(lì)，維持長(zhǎng)期看好觀點(diǎn)，投資者可以重點(diǎn)關(guān)注。