蘇永利

摘 要：作為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展大省，浙江省金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)劣對(duì)于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的活力、創(chuàng)造力起著舉足輕重的作用?；诖?，本文選取浙江省為研究對(duì)象，從經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)以及制度環(huán)境兩方面分析了浙江金融生態(tài)的現(xiàn)狀，并進(jìn)一步分析了當(dāng)前的金融生態(tài)現(xiàn)狀對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持以及尚且存在的問(wèn)題，并針對(duì)存在的問(wèn)題提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：金融生態(tài)；浙江；現(xiàn)狀；民營(yíng)經(jīng)濟(jì)

一、引言

從歷年數(shù)據(jù)來(lái)看，2000年-2012年我省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值占全省GDP的比重保持在60%-70%之間。從發(fā)展速度來(lái)看，1979年-2012年，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值按現(xiàn)價(jià)計(jì)算年均增長(zhǎng)18.2%。在2014年中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)的調(diào)研中，浙江省有138個(gè)企業(yè)入圍，蟬聯(lián)民企大省之首，這也是浙江民企數(shù)量連續(xù)16年居全國(guó)首位。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前已有200多家浙江民營(yíng)企業(yè)通過(guò)ISO9000國(guó)際質(zhì)量體系認(rèn)證，有40多家通過(guò)歐洲CE認(rèn)證。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展為我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展增添了不少活力，也是我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力。

而浙江省的金融生態(tài)現(xiàn)狀亦與與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展相得益彰。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院公布的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2008年浙江省金融生態(tài)環(huán)境綜合評(píng)價(jià)得分為0.779分，2009年為0.724分，皆處于全國(guó)第二。在2014年8月綜合開(kāi)發(fā)研究院發(fā)布的第6期“中國(guó)金融中心指數(shù)”中，浙江省省會(huì)城市杭州位居第六位。本文以浙江省金融生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀為切入點(diǎn)，試圖分析金融生態(tài)環(huán)境對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持程度以及存在的不足。

二、浙江金融生態(tài)現(xiàn)狀分析

1.經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)現(xiàn)狀分析

近年來(lái)，浙江省經(jīng)濟(jì)總量不斷增加，但增速有所放緩。2014年全省GDP總值為40154億元，同比增長(zhǎng)7.6%，高于全國(guó)平均水平。其中，杭州、寧波、溫州三地的地區(qū)生產(chǎn)總值在全省領(lǐng)先，分別為9201.16億元、7602.51億元和4302.81億元。

消費(fèi)、投資、出口是拉動(dòng)浙江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三輛馬車(chē)，根據(jù)浙江省統(tǒng)計(jì)局的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2014年浙江省全體居民人均可支配收入為32658元，比上年增長(zhǎng)9.7%；人均消費(fèi)支出為22552元，比上年增長(zhǎng)9.4%。相比于中西部地區(qū)，浙江省人均可支配收入和消費(fèi)水平均較高。2014年全年固定資產(chǎn)投資23555億元，其中民間投資14782億元，占固定資產(chǎn)投資的62.8%。民間資本無(wú)疑是對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。2007年至2013年，浙江省出口總值在不斷增長(zhǎng)，但從構(gòu)成的角度分析，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)于出口的貢獻(xiàn)度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國(guó)有企業(yè)，并且貢獻(xiàn)率持續(xù)增長(zhǎng)。2007年，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)出口占據(jù)全省出口總值的39%，2013年則達(dá)到63.22%。

2.制度環(huán)境分析

隨著中央宏觀政策的明朗，浙江地方政府積極調(diào)整角色，轉(zhuǎn)換政府職能，從“無(wú)為而治”到“有所作為”，進(jìn)而規(guī)范行使現(xiàn)代政府職能，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供政策支持。2006年浙江省出臺(tái)了《浙江省促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展條例》，2008年溫州市政府印發(fā)了《溫州市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展綜合配套改革試點(diǎn)總體方案》，2014年臺(tái)州市印發(fā)了《臺(tái)州經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的若干意見(jiàn)》。一系列旨在促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的法律法規(guī)為浙江省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定運(yùn)行提供了良好的條件。

近年來(lái)，浙江省在出臺(tái)一系列政策支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也采取了一系列措施整頓金融秩序。針對(duì)民營(yíng)企業(yè)資金擔(dān)保鏈所存在風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)情況，浙江省采取了相應(yīng)的化解機(jī)制，并對(duì)非法集資、非法經(jīng)營(yíng)等情況加大了處罰力度。截至2014年底，全省銀行業(yè)不良貸款率為1.96%。2015年一季度，寧波銀行的不良貸款實(shí)現(xiàn)了零增長(zhǎng)。

三、浙江金融生態(tài)支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況

1.浙江金融生態(tài)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新支持

（1）直接融資成為中小企業(yè)融資新途徑

2004年深圳中小企業(yè)板的創(chuàng)立，滿(mǎn)足了浙江眾多中小企業(yè)成長(zhǎng)期的資金需求，既為中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)提供了新的渠道，也為中小企業(yè)的快速健康發(fā)展提供了良好的環(huán)境。根據(jù)省金融辦統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年底，浙江省共有境內(nèi)上市公司266家，其中80%的上市公司為民營(yíng)企業(yè)，民營(yíng)上市公司數(shù)量居全國(guó)第二位，僅次于廣東省。在浙江省上市公司中杭州占80家，其次是寧波和紹興。2014年浙江省17家IPO企業(yè)首發(fā)融資合計(jì)66.62億元。

雖然直接融資作為一種新的渠道為中小企業(yè)融資提供了一劑良方，但是，中小企業(yè)板塊和創(chuàng)業(yè)板對(duì)中小企業(yè)也有很多限制，民營(yíng)企業(yè)想要上市獲得融資也并不容易，與浙江省幾十萬(wàn)家的民營(yíng)企業(yè)相比，能夠上市并且順利融資的企業(yè)只是鳳毛麟角。

（2）“電商金融”等金融創(chuàng)新成果明顯

電商金融無(wú)疑是近幾年的熱詞，而阿里小貸又無(wú)疑是電商金融的代表。截至2013年5月，阿里小貸發(fā)放的貸款余額已超過(guò)53億元。依托于阿里電商平臺(tái)上上億客戶(hù)的信用數(shù)據(jù)，阿里小貸在降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的情況下提高了審核速度，為眾多的中小企業(yè)及小微企業(yè)提供了新的融資渠道。小貸公司的業(yè)務(wù)幾乎都是針對(duì)被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)忽略的中小企業(yè)與小微企業(yè)，并努力將業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的銀行以及金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行劃分。與電商金融類(lèi)似，浙江德清的“P2C”，寧波、溫州等地區(qū)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等也為浙江民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展提供了新的支持。

2.浙江金融生態(tài)支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的不足

（1）內(nèi)源融資仍為最主要的融資方式

根據(jù)《2014浙江統(tǒng)計(jì)年鑒》顯示，2013年限額以上私營(yíng)個(gè)體經(jīng)濟(jì)分行業(yè)投資和資金來(lái)源總計(jì)為55643014萬(wàn)元，其中自籌資金為43456254萬(wàn)元，占資金來(lái)源總額的78.1%；國(guó)內(nèi)貸款為6942655萬(wàn)元，占資金來(lái)源總額的12.5%；發(fā)放債券為500萬(wàn)元，只占資金來(lái)源總額的極小一部分。

但從民營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大與實(shí)力的增強(qiáng)必將在很大程度上依賴(lài)于外源融資，僅僅依靠?jī)?nèi)源融資將造成融資效率的低下。目前，由于浙江省許多中小企業(yè)處于成長(zhǎng)時(shí)期，很難通過(guò)外源融資獲得資金，因此內(nèi)源融資仍為主要的融資渠道。

（2）非正規(guī)金融渠道的民間借貸比例高

作為傳統(tǒng)融資渠道的銀行往往出于自身風(fēng)險(xiǎn)管控的要求，以及對(duì)客戶(hù)利潤(rùn)貢獻(xiàn)度的考量，通常會(huì)優(yōu)先滿(mǎn)足具有良好資質(zhì)的大客戶(hù)，很少考慮處于成長(zhǎng)期的民營(yíng)企業(yè)的金融需求。因此處于成長(zhǎng)期的中小企業(yè)不得不轉(zhuǎn)而尋求更高融資成本的民間借貸市場(chǎng)。據(jù)省金融辦數(shù)據(jù)，浙江省小貸公司2012年的平均貸款利率為19.16%。根據(jù)人民銀行杭州中支的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2012年四個(gè)季度的民間借貸利率分別平均為25.62%、24.67%、23.96%、24.59%。而對(duì)中小企業(yè)居多的江浙一帶進(jìn)行的調(diào)查顯示，大概只有10%的中小企業(yè)能從銀行等正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持，80%以上是通過(guò)民間借貸進(jìn)行融資，一旦資金鏈斷裂，就會(huì)引發(fā)新一輪的危機(jī)。

（3）貸款結(jié)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行存在著錯(cuò)位

商業(yè)銀行的信貸資源傾向于投放大企業(yè)和大項(xiàng)目，而對(duì)于處于成長(zhǎng)期的中小企業(yè)支持較少。而浙江省是一個(gè)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大省，近年來(lái)，私營(yíng)企業(yè)對(duì)工業(yè)的貢獻(xiàn)度超過(guò)了30%，但是從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得的貸款僅為貸款總量的5%。信貸結(jié)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的錯(cuò)配不利于充分發(fā)揮社會(huì)閑置資金的作用，也不利于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展。

四、優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的建議

1.構(gòu)建多渠道融資體系

首先，直接融資與間接融資相結(jié)合。既要鼓勵(lì)有能力有潛力的企業(yè)通過(guò)上市從資本市場(chǎng)融得資金，又要重視間接融資的作用，使地方金融機(jī)構(gòu)能夠滿(mǎn)足中小企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程中的金融需求。其次，要規(guī)范發(fā)展民間金融。浙江省規(guī)模以上企業(yè)有6萬(wàn)余家，民間資本存量高達(dá)一萬(wàn)億元，然而現(xiàn)階段如此巨額的民間資本大部分用于投機(jī)炒作，缺乏規(guī)范引導(dǎo)。規(guī)范發(fā)展民間金融既可充分發(fā)揮民間資本的活力，又可深度挖掘民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的潛力。

2.提供非正規(guī)金融發(fā)展的制度保障

由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)支持力度的不足，中小企業(yè)轉(zhuǎn)而尋求非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金支持。浙江省非正規(guī)金融體系的存在具有長(zhǎng)期性，而且非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在很大程度上發(fā)揮了扶持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。對(duì)于非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的存在，不能一味地予以取締，而是要加以規(guī)范引導(dǎo)，促使其更好地為處于成長(zhǎng)期的企業(yè)服務(wù)。2008年，浙江小額貸款公司試點(diǎn)正式啟動(dòng)。截至2014年，浙江省共有344家小額貸款公司。但是小貸公司的風(fēng)險(xiǎn)管控一直是不可忽視的問(wèn)題，小貸公司對(duì)于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用能否正確發(fā)揮在很大程度上依賴(lài)于風(fēng)險(xiǎn)管控是否恰當(dāng)。2012年起，浙江省金融辦出臺(tái)了《小額貸款公司監(jiān)管試行辦法》、《小額貸款公司非現(xiàn)場(chǎng)與現(xiàn)場(chǎng)檢查工作指引》、《小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)處置細(xì)則》等相關(guān)政策，試圖規(guī)范非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

3.仿照發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展社區(qū)銀行

為了加強(qiáng)銀行與中小企業(yè)的相互合作，更好地促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我們可以仿照發(fā)達(dá)國(guó)家設(shè)立社區(qū)銀行。美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的政府鑒于大型商業(yè)銀行不愿意向中小企業(yè)貸款的現(xiàn)實(shí)情況，為了支持中小企業(yè)的發(fā)展，專(zhuān)門(mén)設(shè)立了為中小企業(yè)服務(wù)的社區(qū)銀行。截至2009年8月，美國(guó)共有社區(qū)銀行近8000家，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)超過(guò)5萬(wàn)個(gè)。而在日本，則是由政府和銀行共同出資成立中小企業(yè)信用擔(dān)保中心，在全國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)的一系列金融需求提供服務(wù)。相比于大型商業(yè)銀行，社區(qū)銀行更加了解當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)的融資需求與信用狀況，以提供差異化金融服務(wù)的方式來(lái)促進(jìn)中小企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，從而形成企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)雙贏的局面。

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