鄭俊敏

(廣東金融學(xué)院會計系，廣東 廣州 510521)

2011年《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》出臺后，小微企業(yè)成為一個時事熱點(diǎn)。由于信用低、無抵押物品、融資渠道單一等，小微企業(yè)出現(xiàn)“融資難”的問題。這一問題制約了我國小微企業(yè)的發(fā)展，也催生了互聯(lián)網(wǎng)金融這支異軍。

一、我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

根據(jù)2011年我國修訂的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》:“微型企業(yè)為20 人或10 人以下從業(yè)人員，或300 萬元營業(yè)收入以下。”在我國現(xiàn)階段的企業(yè)構(gòu)成中，小微企業(yè)數(shù)量多，在我國企業(yè)總數(shù)中的占比超過90%，小微企業(yè)創(chuàng)造了80%的就業(yè)崗位和50%的稅收。雖然在創(chuàng)造就業(yè)、增加收入方面功不可沒，但小微企業(yè)這一推動國家經(jīng)濟(jì)長期持續(xù)發(fā)展的重要力量，由于各種因素影響，其發(fā)展遇到“融資難”的瓶頸。

在融資需求方面，小微企業(yè)的融資需求得不到滿足。2007年以來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國小微企業(yè)融資需求每年增長10% 以上;2012年，受經(jīng)濟(jì)的影響，小微企業(yè)業(yè)績平淡，收入減少，成本上升，小微企業(yè)融資缺口擴(kuò)大，獲得融資難度增大。

在融資供給方面，小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)單一。據(jù)了解，平均每個小微企業(yè)有1.5 種融資渠道，以內(nèi)源融資為主;由于缺乏歷史信用記錄，小微企業(yè)只能向周圍的親友進(jìn)行融資，在調(diào)查最大的借款來源時，小微企業(yè)選擇向周圍親友借款的比例達(dá)到24.3%，相對其他選擇，比例較高。

對于小微企業(yè)融資困境，國家采取了一系列措施，在證券、民間金融、擔(dān)保等方面進(jìn)行了嘗試，但效果差強(qiáng)人意。隨著互聯(lián)網(wǎng)全方位、多層次深入金融服務(wù)，小微企業(yè)“融資難”的困境出現(xiàn)了變化。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合形成新興領(lǐng)域——互聯(lián)網(wǎng)金融，這是一種借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。由以P2P、第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)中間服務(wù)和以互聯(lián)網(wǎng)基金、保險銷售平臺為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)組成的互聯(lián)網(wǎng)金融，具有“大數(shù)據(jù)，小客戶”的特點(diǎn)。

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融的三大支柱

1．支付方式

需要支付和轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)借助網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)支付清算電子化。

2．信息處理

通過社交網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生的信息，經(jīng)過信息集中整理，借助云計算的高速處理能力確保海量信息，最終形成一個連續(xù)的時間序列信息動態(tài)。

3．資源配置

對在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布的資金供求信息進(jìn)行匹配，供求雙方可以自行聯(lián)系和交易，交易環(huán)境公平、透明。

(二)目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

1．第三方支付替代傳統(tǒng)支付

以支付寶為代表的第三方支付產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了陌生人與陌生人、客戶與商戶的支付，并逐步應(yīng)用于保險、基金及其他領(lǐng)域。據(jù)互聯(lián)網(wǎng)研究機(jī)構(gòu)艾瑞咨詢統(tǒng)計，2012年中國第三方支付市場整體交易規(guī)模達(dá)12.9 萬億元，同比增長54.2%。截至2013年3月，我國已有79 家企業(yè)取得互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)許可證。

2．眾籌融資替代證券業(yè)務(wù)

眾籌，就是采用集體購買的形式，網(wǎng)友提出項(xiàng)目向其他網(wǎng)友募集資金。我國的眾籌仍處于萌芽階段，發(fā)展相對緩慢，發(fā)展空間大?！包c(diǎn)名時間”是我國第一個采取眾籌方式的網(wǎng)絡(luò)平臺;截至2012年年底，成立一年的“點(diǎn)名時間”共有項(xiàng)目提案6000 多個，600 多個項(xiàng)目上線，其中接近一半項(xiàng)目已籌資成功并順利發(fā)放回報。

3．金融產(chǎn)品在線銷售

2012年以來，基金、保險、理財?shù)犬a(chǎn)品相繼在互聯(lián)網(wǎng)上銷售。2013年，支付寶聯(lián)合天弘基金推出余額寶;阿里巴巴聯(lián)合中國平安、騰訊設(shè)立眾安在線財產(chǎn)保險公司，將金融產(chǎn)品在線銷售推向一個高潮。

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)和產(chǎn)品更靈活、方便，成本更低，更與小微企業(yè)融資需求相匹配;憑借“大數(shù)據(jù)”的應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融模式更適合小微企業(yè)融資。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)模式

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)根據(jù)金融融資需求的不同，形成各種不同的運(yùn)作模式。其中，國內(nèi)以阿里金融和宜信為典型，國外的典型例子有Lending Club 公司和MarkInvoice公司。下面以阿里金融和Lending Club 公司為案例，分析互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運(yùn)作模式。

(一)“小貸公司+平臺”模式——以阿里金融為例

憑借多年的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，以及日常經(jīng)營積累下的海量數(shù)據(jù)庫，電子商務(wù)企業(yè)擁有發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的先天優(yōu)勢。阿里金融將小貸公司作為貸款投放窗口，將阿里巴巴的電商平臺的注冊會員商戶定為目標(biāo)客戶，線上操作，在網(wǎng)絡(luò)上完成貸款的所有流程。

目前，阿里金融利用多年的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營優(yōu)勢，針對阿里巴巴和淘寶、天貓上的小微群體的不同，搭建不同的平臺，形成阿里貸款和淘寶貸款兩大業(yè)務(wù)群體，并推出多款微貸產(chǎn)品，滿足不同業(yè)務(wù)群體的需求。

電商平臺擁有的海量數(shù)據(jù)分為內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)，前者包括商戶的歷史成交記錄、信用評價、客戶反饋等;后者包括納稅記錄、央行征信信息等。內(nèi)外數(shù)據(jù)的結(jié)合，比小微企業(yè)自行發(fā)布的財務(wù)數(shù)據(jù)更加真實(shí)可信;數(shù)據(jù)經(jīng)過量化模型進(jìn)行分析，形成信用評級，再通過云計算形成定價和違約概率，克服了小微企業(yè)市場信息披露較少、缺乏規(guī)范的財務(wù)報表等弊端。

阿里金融開創(chuàng)了“小貸公司+平臺”的模式，將電子商務(wù)的客戶優(yōu)勢、信息優(yōu)勢與小貸公司的牌照優(yōu)勢相結(jié)合，有效地減少信息搜索成本，但同時電子商務(wù)平臺也增加了系統(tǒng)性風(fēng)險。

(二)融資中介模式——以Lending Club為例

Lending Club 公司于2007年在美國成立。該公司最初借助社交網(wǎng)絡(luò)的廣泛性及人們的信任，使用Facebook 尋找投資者和貸款者，公司在借款過程中扮演中間人的角色，公司資金不參與借款。在借貸前，Lending Club 公司積極促使貸款者和投資者根據(jù)自己的需要達(dá)成借款協(xié)議;在借貸中，Lending Club 公司需要代替投資者定時向貸款者收取貸款本金和利息，再轉(zhuǎn)交給投資者，當(dāng)出現(xiàn)的貸款人延付或違約情況時，公司有義務(wù)進(jìn)行處理和監(jiān)督;公司會根據(jù)貸款者信用等級的高低收取不同的手續(xù)費(fèi)，一般為貸款總額的1．1%－5%;對于投資者，則統(tǒng)一收取1%的管理費(fèi);這些費(fèi)用就是公司的主要收入。

Lending Club 金融中介模式遵循雙方意愿，方便快捷，但是按照完全市場化的資金供求來進(jìn)行信貸資源分配，與中國的市場狀況和社會環(huán)境不適應(yīng)。在發(fā)展過程中，P2P 慢慢轉(zhuǎn)換成中國模式，目前最為成功的是宜信模式，核心是以信貸中介為主導(dǎo)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，有效地緩解小微企業(yè)的融資困難，支持和促進(jìn)了小微企業(yè)的發(fā)展。然而，法律規(guī)范、各方監(jiān)督等方面的不完善，使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展面臨諸多問題。

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融本身的問題

1.資金問題

互聯(lián)網(wǎng)金融的長期發(fā)展需要穩(wěn)定的資金支援，單純中介模式除外，成立小額貸款公司、擔(dān)保公司等都需要大量長期的資金支持，而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不能像銀行一樣吸取存款，資金來源成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展的難題。

2.系統(tǒng)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是依據(jù)對“大數(shù)據(jù)”進(jìn)行分析得出指標(biāo)信息，然后應(yīng)用量化分析系統(tǒng)進(jìn)行綜合判斷。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)生變化時，原先的預(yù)測與判斷會出現(xiàn)偏差。而互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上，金融業(yè)務(wù)依賴于計算機(jī)系統(tǒng)，如果計算機(jī)系統(tǒng)出現(xiàn)問題，將會造成損失。相對于傳統(tǒng)金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)風(fēng)險更大，更具復(fù)雜性。

3.業(yè)務(wù)風(fēng)險

業(yè)務(wù)風(fēng)險包括操作風(fēng)險、道德風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和法律風(fēng)險。操作風(fēng)險的出現(xiàn)既可能是由于客戶自身的疏忽，也可能是由于系統(tǒng)的設(shè)計出現(xiàn)缺陷，還可能是由于企業(yè)工作人員操作失誤。而互聯(lián)網(wǎng)具有虛擬性，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對交易者提供的信息驗(yàn)證難度大，同時我們信用體系不完善，從而導(dǎo)致道德風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融目前缺乏有效監(jiān)管，對消費(fèi)者權(quán)益和隱私的保護(hù)仍處于缺位的狀態(tài)，容易出現(xiàn)洗錢、非法集資等情況，法律風(fēng)險大。一旦對客戶造成巨大損失并在社會產(chǎn)生不良影響，就會形成聲譽(yù)風(fēng)險。

(二)金融行業(yè)門檻

金融業(yè)務(wù)需要達(dá)到嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件并取得政府部門發(fā)放的牌照才能開展，而互聯(lián)網(wǎng)卻提倡自由，兩者之間有沖突。但是，金融畢竟是高風(fēng)險的行業(yè)，需要嚴(yán)格的管制。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)采取“繞道”的方式，把民間金融作為進(jìn)軍金融的入口。如何解決準(zhǔn)入門檻的問題，對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展至關(guān)重要。

(三)文化差異

21世紀(jì)是互聯(lián)網(wǎng)的時代，但這并不意味著互聯(lián)網(wǎng)在商業(yè)、工業(yè)已經(jīng)普遍得到使用。由于文化差異，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后的地區(qū)(如粵東、粵西)，小微企業(yè)仍然采取傳統(tǒng)商業(yè)、工業(yè)運(yùn)作模式，采取傳統(tǒng)的融資方式，互聯(lián)網(wǎng)在實(shí)際的工、商業(yè)中基本沒有參與，企業(yè)更不了解互聯(lián)網(wǎng)金融，而正是這些地方存在巨大的小微融資客戶源。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議

(一)國家促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

1．法律完善

目前，我國金融法律體系不夠健全，對于互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型金融，沒有設(shè)立關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的法律?，F(xiàn)階段，只有中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，約束P2P 的金融行為。因此，需要加快互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，彌補(bǔ)法律空白，以使互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。首先，加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展基礎(chǔ)性法律體系。整理、完善現(xiàn)行法律中與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)，設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)法，在法律上對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及業(yè)務(wù)進(jìn)行明確的界定，建立高要求的行業(yè)準(zhǔn)入門檻，規(guī)范借貸雙方及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的交易行為等問題。其次，加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)性法律體系的完善是迫不及待的，可是也需要修正和完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系，避免出現(xiàn)個人隱私泄露、互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙等情況，在法律上保護(hù)公民權(quán)益。在立法上對基礎(chǔ)法的內(nèi)容進(jìn)行細(xì)化和補(bǔ)充，使之原則化、框架化，系統(tǒng)地建立與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的配套法律制度。

2．加強(qiáng)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系存在監(jiān)管不到位的現(xiàn)象，沒有辦法完全覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。銀行的金融互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)服從銀監(jiān)會的相關(guān)監(jiān)管，證券和保險的網(wǎng)上銷售產(chǎn)品同樣受證監(jiān)會、保監(jiān)會的監(jiān)管，阿里金融成立的小貸公司由地方政府金融辦監(jiān)管?？墒谴蟛糠只ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的交易是虛擬的，它在互聯(lián)網(wǎng)上的業(yè)務(wù)無法得到有效的監(jiān)管。宜信的P2P業(yè)務(wù)、支付寶等無明確的監(jiān)管部門，主要依靠行業(yè)自律。因此，必須盡快完善監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)對互聯(lián)額金融的監(jiān)管。

3．政府扶持、規(guī)范與引導(dǎo)

完善征信系統(tǒng)至關(guān)重要。大數(shù)據(jù)時代具有數(shù)據(jù)的開放與共享的特征，但是現(xiàn)階段我國與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的征信體系是不健全的，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?jié)摬刂薮蟮慕鹑陲L(fēng)險。目前，小微企業(yè)的征信來源主要是從央行的征信中心和工商局獲取，但這些傳統(tǒng)的征信系統(tǒng)外，難以反映小微企業(yè)完整、具體的經(jīng)營活動，其作用有限。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融能夠充分利用互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)，但是現(xiàn)階段政府所披露的數(shù)據(jù)不夠全面，尤其是社會征信體系透明度較低，要打破信息不對稱格局，需要政府綜合各方面的社會信息來支撐和補(bǔ)充。因此，應(yīng)當(dāng)完善征信系統(tǒng)。針對小微企業(yè)信用，一些電商平臺的企業(yè)實(shí)時運(yùn)營數(shù)據(jù)是信用的最好憑證。

除完善征信系統(tǒng)，政府還應(yīng)加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的政策支持。其一，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)系統(tǒng)研發(fā)的支持。目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)不夠先進(jìn)，相關(guān)政府部門應(yīng)該在對互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)體系的研發(fā)和投入中給予相應(yīng)的政策和資金支持，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的安全和高效。其二，對有發(fā)展前景的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供稅收支持。新成立的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以免繳相應(yīng)的稅收，扶持其健康成長;對于贏利較少的公司，可以適當(dāng)延長繳稅寬限期或免繳稅收;對于積極促進(jìn)小微融資的平臺，可以給予一定的稅收返還。其三，嘗試政府對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的貼息扶持。針對互聯(lián)網(wǎng)金融小微融資的利率問題，政府可以選取幾個企業(yè)作為試點(diǎn)，給予企業(yè)一定的貼息，確保企業(yè)的合法合規(guī)經(jīng)營，增強(qiáng)企業(yè)的贏利能力，發(fā)揮其在小微企業(yè)融資中的積極作用。

4．完善配套措施

保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益是完善配套措施的首選。首先，相對于傳統(tǒng)金融來說，互聯(lián)網(wǎng)金融不受行業(yè)和時空的限制;其次，對于數(shù)額相對較小的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者來說，如果發(fā)生利益受損或借貸糾紛，通過耗時多，成本高的司法程序來解決問題并不理想。因此，必須建立保護(hù)消費(fèi)者的協(xié)調(diào)合作機(jī)制和成立互聯(lián)網(wǎng)金融調(diào)解公共平臺，使得在發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛時，雙方可以降低成本、耗時少，掙脫地域的限制。再次，開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的宣傳教育?；ヂ?lián)網(wǎng)金融知識是互聯(lián)網(wǎng)知識和金融知識相結(jié)合，為了保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益，必須利用報刊、廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)等各種媒體資源積極宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融知識，對金融消費(fèi)者進(jìn)行宣傳教育，增加金融消費(fèi)者對互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型業(yè)態(tài)的了解，提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的風(fēng)險防范意識和自我保護(hù)能力。

對互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體實(shí)行市場準(zhǔn)入注冊登記管理和參與者實(shí)名制，是完善配套措施的另一重要舉措。對互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體進(jìn)行了市場準(zhǔn)入注冊登記管理，并定期向社會進(jìn)行公開。實(shí)現(xiàn)實(shí)名參與制度，對互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者認(rèn)證身份、簽名?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)雖然虛擬化、無紙化，但是，通過有效的監(jiān)督管理，就可以實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融自我發(fā)展

1．內(nèi)部升級

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是依靠先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)開展的，為了更好地發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，減少風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要在各個方面進(jìn)行升級。其一，改善互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行環(huán)境。加大硬件方面的投入，增加保護(hù)計算機(jī)安全的有效措施，提高計算機(jī)系統(tǒng)的防攻擊、防病毒能力，保證硬件環(huán)境能夠安全正常地運(yùn)轉(zhuǎn)，減少系統(tǒng)風(fēng)險。其二，加強(qiáng)內(nèi)部控制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)和規(guī)章制度的建設(shè)，制定計算機(jī)安全管理辦法和互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范制度，完善業(yè)務(wù)操作規(guī)程，充實(shí)內(nèi)部科技力量。

2．行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融目前還是灰色地帶，現(xiàn)行的法律監(jiān)管體系無法完全適應(yīng)其發(fā)展。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及廣泛的領(lǐng)域，其法律方面的空白需要經(jīng)過長期的努力才能完善。在監(jiān)管缺位的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融要認(rèn)識行業(yè)自律的重要性，增強(qiáng)行業(yè)自律，形成行業(yè)文化，凈化行業(yè)環(huán)境，從而提供一個良好的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境。同時，通過行業(yè)自律機(jī)構(gòu)平臺建立信息共享機(jī)制，最大限度地解決信息不對稱問題。

六、結(jié)語

對比傳統(tǒng)金融的融資特點(diǎn)，筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融在地域、信息對稱、門檻和交易成本方面具有較大優(yōu)勢;結(jié)合國內(nèi)外兩家成功的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的案例，對比分析其優(yōu)劣，加深對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的了解，并由此推斷出互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對小微融資具有促進(jìn)作用;針對目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中出現(xiàn)的問題，筆者從國家和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)兩個方面提出解決互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展問題的建議:一方面國家應(yīng)該通過立法，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度;由政府出面，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行扶持、引導(dǎo)和規(guī)范;在社會方面完善配套措施，保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不能僅僅依靠國家的幫助，必須自立自強(qiáng)，企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行自我升級，自我發(fā)展，制定行業(yè)規(guī)范，自我約束，彼此監(jiān)督。兩個方面相結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融將健康發(fā)展，更有效地解決小微企業(yè)融資難的問題。

［1］喬婧祎．基于小微金融的互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究［J］．中國市場，2013(34):98－99．

［2］張曉薇．小微企業(yè)融資問題研究［D］．太原:山西財經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2013．

［3］黃雋．小微金融服務(wù)市場分析［J］．中國流通經(jīng)濟(jì)，2013(5):95－99．

［4］謝平，鄒傳偉．互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究［J］．金融研究，2012(12):11－22．