山西省同煤集團(tuán)挖金灣煤業(yè)公司　李永明

淺析現(xiàn)金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用

山西省同煤集團(tuán)挖金灣煤業(yè)公司李永明

摘要:現(xiàn)金流量表在目前企業(yè)財(cái)務(wù)管理中發(fā)揮著重要的作用，現(xiàn)金流量表信息一方面可以提供企業(yè)在一定會計(jì)期間的現(xiàn)金流量信息，可以幫助企業(yè)決策層和企業(yè)管理人員合理正確認(rèn)識企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，另一方面可以在評估企業(yè)經(jīng)營效益、規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及預(yù)測企業(yè)發(fā)展投資方面起到重要的作用。本文首先闡述了現(xiàn)金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用，進(jìn)而對其具體應(yīng)用進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞:現(xiàn)金流量表作用企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)用

一、現(xiàn)金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用

現(xiàn)金流量表是一種財(cái)務(wù)管理報(bào)表，是以反映企業(yè)現(xiàn)金財(cái)務(wù)狀況為基礎(chǔ)而編制出來的。通過反映某一會計(jì)期間現(xiàn)金狀況的信息，能夠及時(shí)掌控企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量狀況，從而成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容?，F(xiàn)金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的具體作用主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

(一)現(xiàn)金流量表可以增強(qiáng)企業(yè)對資金的管理

現(xiàn)金流量表的內(nèi)容主要包括企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)性現(xiàn)金流量、企業(yè)投資活動(dòng)性現(xiàn)金流量和企業(yè)籌資活動(dòng)性現(xiàn)金流量，按照以上三個(gè)方面的內(nèi)容，企業(yè)財(cái)務(wù)管理者可以更好的對資金動(dòng)向進(jìn)行管理。按照企業(yè)資金的流入和流出動(dòng)向，從而評估企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，另外可以作為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的動(dòng)態(tài)補(bǔ)充，有效提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率，更好的加強(qiáng)了企業(yè)的資金管理。

(二)現(xiàn)金流量表可以為企業(yè)的管理提供決策依據(jù)

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心內(nèi)容，而現(xiàn)金流量又是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心，因此現(xiàn)金流量管理是企業(yè)管理的重要內(nèi)容之一。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，一方面，通常將現(xiàn)金流量表和損益表、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合起來進(jìn)行綜合分析，從而對企業(yè)運(yùn)營的凈利潤進(jìn)行質(zhì)量評估；另一方面，利用現(xiàn)金流量表把將資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表結(jié)合在一起進(jìn)行綜合分析，從而對企業(yè)的投資行為和企業(yè)運(yùn)行成果進(jìn)行評估。從現(xiàn)金流量表的內(nèi)容中，可以評判企業(yè)的償債能力、支付股利的能力、自我創(chuàng)造先進(jìn)的能力等，以上兩個(gè)方面的評估結(jié)果，可以作為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人和管理者評判企業(yè)運(yùn)行狀況的重要依據(jù)，從而為企業(yè)投資和企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供科學(xué)合理的保障。

三、現(xiàn)金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的具體應(yīng)用

(一)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)主要分為三個(gè)方面的內(nèi)容：一是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，二是企業(yè)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，三是籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，就是對以上三個(gè)方面的內(nèi)容進(jìn)行分析和比較，以反映各部分在企業(yè)現(xiàn)金流中的作用和運(yùn)行狀況。對現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，就是分析現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)和兩者之間的比例分析。

(二)現(xiàn)金流量表中償債能力分析

企業(yè)償債能力主要包括短期償債能力和長期償債能力，兩者是企業(yè)管理者和企業(yè)債務(wù)人最為關(guān)注的兩個(gè)指標(biāo)，代表著企業(yè)償還各種債務(wù)的能力以及企業(yè)的綜合運(yùn)行狀況。對企業(yè)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析可以得到兩個(gè)償債能力的指標(biāo)，主要包括現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金債務(wù)總額比和現(xiàn)金償付比率等指標(biāo)，企業(yè)短期償債能力和長期償債能力指標(biāo)評判分析方法見表一。

表一短期償債能力和長期償債能力分析方法

表一中，企業(yè)短期償債能力的評判指標(biāo)主要是現(xiàn)金到期債務(wù)比和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比，兩指標(biāo)數(shù)值越大，則說明企業(yè)短期償債的能力越強(qiáng)。企業(yè)長期償債能力的評判指標(biāo)主要是現(xiàn)金債務(wù)總額比，該指標(biāo)值越大，則企業(yè)長期償債的能力越強(qiáng)。

(三)現(xiàn)金流量表中獲利能力分析

企業(yè)獲取現(xiàn)金能力也是企業(yè)管理者和企業(yè)債務(wù)人最為關(guān)注的指標(biāo)之一，代表了企業(yè)的獲利能力和企業(yè)的綜合運(yùn)營狀況，其指標(biāo)主要反映在經(jīng)營現(xiàn)金凈值流入和投入資源的比例。反映企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的指標(biāo)較多，其中主要的一項(xiàng)就是主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比率，其指標(biāo)值越大，則表明企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力越好，其計(jì)算方法如下：

主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量/銷售額

(四)現(xiàn)金流量表中盈利質(zhì)量分析

盈利質(zhì)量也是企業(yè)現(xiàn)金流量表中主要的一個(gè)分析指標(biāo)，主要是指企業(yè)現(xiàn)金流量與企業(yè)收益之間的比例關(guān)系。其中盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是主要的一個(gè)分析內(nèi)容，其分析方式見表二：

表二現(xiàn)金流量表中盈利質(zhì)量分析方法

由表二中可知，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)主要決定于經(jīng)營現(xiàn)金凈流量和凈利潤之間的比例。該比例越大，表明企業(yè)盈利質(zhì)量越高。如果該比例小于1，存在尚未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收入，代表著企業(yè)的盈利質(zhì)量較低，這種情況下很可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生資金短缺的現(xiàn)象，如果不能及時(shí)進(jìn)行資金和企業(yè)運(yùn)行調(diào)整，很容易導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困境，甚至破產(chǎn)。

四、結(jié)束語

現(xiàn)金流量表的分析和應(yīng)用是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要組成部分，對企業(yè)的投資、經(jīng)營活動(dòng)和籌資等產(chǎn)生著重要的影響。深入分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)、償債能力、獲取現(xiàn)金能力、盈利能力等各個(gè)方面，可以全面評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，有助于企業(yè)做出準(zhǔn)確的決策。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳太宙.淺談企業(yè)現(xiàn)金流量表編制[J].科技創(chuàng)新導(dǎo)報(bào),2007.31

[2]呂利春.現(xiàn)金流量分析在杜邦分析體系中的應(yīng)用[J].會計(jì)之友, 2006;4