摘要：隨著經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷發(fā)展，我國證券市場的建設(shè)也如日中天，在這種條件下，更應(yīng)該重視對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管。如果上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在虛假與隱瞞，便會(huì)在很大程度上對(duì)資本市場正常秩序產(chǎn)生影響，構(gòu)建健全完善的上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管體系已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)部關(guān)注的重點(diǎn)問題。本文以當(dāng)前我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管情況為研究基點(diǎn)，分析導(dǎo)致問題產(chǎn)生的幾方面因素，并研究如何構(gòu)建健全完善的會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管體系。

一、當(dāng)前我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管情況

相比于西方的證券市場監(jiān)管體系，我國還處于發(fā)展的初級(jí)階段，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管仍然不夠成熟。自從證券市場經(jīng)歷了股權(quán)分置改革，股份全流通模式登上了歷史舞臺(tái)，這也就意味著對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管需要更加嚴(yán)格與深化，發(fā)展進(jìn)程中所面臨的挑戰(zhàn)也更多。

當(dāng)前我國上市公司在會(huì)計(jì)信息披露過程中主要存在以下幾方面問題：

第一，會(huì)計(jì)信息的虛假披露。在上市公司中，對(duì)會(huì)計(jì)信息的披露主要服務(wù)于投資者，幫助投資者進(jìn)行投資決策，但近幾年我國上市公司所披露出來的會(huì)計(jì)信息有很多虛假信息，如“夏新電子案”、“華源制藥案”等，這些案件不僅為投資者帶來非常大的經(jīng)濟(jì)損失，也在很大程度上影響了我國證券市場的健康發(fā)展。

第二，會(huì)計(jì)信息的隱瞞披露。上市公司在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露的過程中，一定要遵守相關(guān)規(guī)定，完整且真實(shí)的對(duì)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的信息進(jìn)行披露，以幫助投資者進(jìn)行科學(xué)合理的投資決策，但近幾年我國上市公司所披露出來的會(huì)計(jì)信息有很多隱瞞或夸大現(xiàn)象，對(duì)投資者的投資決策造成了很大不利影響。

第三，會(huì)計(jì)信息的延遲披露。我國相關(guān)法律規(guī)定，上市公司需要在一定時(shí)間內(nèi)及時(shí)將會(huì)計(jì)信息披露出來，這是會(huì)計(jì)信息披露的基本要求。信息的及時(shí)性對(duì)證券市場的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來說是非常重要的，不僅可以幫助投資者進(jìn)行及時(shí)有效的投資決策，還有利于實(shí)現(xiàn)證券市場的“三公”原則。但當(dāng)前上市公司有很多會(huì)利用信息披露過程中的時(shí)間差謀求暴利，這種做法不僅使中小股東的利益蒙受損失，還破壞了證券市場的交易秩序。

二、導(dǎo)致問題產(chǎn)生的幾方面因素

（一）違法成本較低

我國《證券法》中規(guī)定：對(duì)于造成披露信息問題的直接責(zé)任人只處以3—30萬罰款，并予以警告。我國《刑法》中規(guī)定：對(duì)于做出虛假會(huì)計(jì)信息的直接責(zé)任人處以2—20萬罰款，或3年以下有期徒刑。從法律監(jiān)管的角度看，如果對(duì)會(huì)計(jì)信息成功造假，造假者會(huì)得到上千萬乃至上億的經(jīng)濟(jì)利益，相比來講，會(huì)計(jì)信息造假的違法成本根本微不足道，因此很多人在巨大的經(jīng)濟(jì)利益面前選擇鋌而走險(xiǎn)。

（二）政府監(jiān)管不足

證監(jiān)會(huì)是當(dāng)前我國監(jiān)管證券市場的主要部門，其所擁有的權(quán)限非常大。證監(jiān)會(huì)主要在公司首次公開募股階段進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)公司提交的所有資料進(jìn)行全面審查，只有完全符合上市規(guī)定，公司才可以進(jìn)行股票發(fā)行。但證監(jiān)會(huì)在很大程度上代表政府發(fā)言，市場上的一些國有企業(yè)不可避免的會(huì)影響政府對(duì)上市規(guī)則的制定，監(jiān)管上難免會(huì)出現(xiàn)松懈，為了一些國有企業(yè)利益得到保障，政府也會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息的披露進(jìn)行一些操作，這導(dǎo)致了上市公司的競爭平臺(tái)有失公平。

（三）社會(huì)監(jiān)管欠缺

在證監(jiān)會(huì)過去查處的一些案件中，很多都涉及到會(huì)計(jì)事務(wù)所的協(xié)助作案與證券交易所的不作為。前者在對(duì)上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)的過程中不負(fù)責(zé)任，一部分注冊會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司財(cái)務(wù)審計(jì)不認(rèn)真，甚至幫助造假；后者在上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露過程中沒有認(rèn)真審查，為會(huì)計(jì)信息造假事件提供了契機(jī)。

（四）內(nèi)部監(jiān)管問題

上市公司中也可能會(huì)出現(xiàn)內(nèi)部監(jiān)控失靈現(xiàn)象，這主要是由于公司內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了問題。在我國絕大多數(shù)上市公司中，其組織結(jié)構(gòu)都是大股東絕對(duì)控制，中小股東受到限制的形式，這種結(jié)構(gòu)使得董事之間相互制約監(jiān)督的效果欠佳。另外，絕大多數(shù)上市公司中的監(jiān)事會(huì)不都是由公司內(nèi)部成員組成的，形同虛設(shè)，無法達(dá)到應(yīng)有的監(jiān)管效果。

三、構(gòu)建健全的會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管體系

（一）構(gòu)建健全的法律監(jiān)管體系

對(duì)相關(guān)立法進(jìn)行修訂，打造良好的證券市場法制環(huán)境，強(qiáng)調(diào)各主體在信息披露過程中的法律責(zé)任，實(shí)現(xiàn)證券市場的“三公”。完善相關(guān)法律的違規(guī)規(guī)定，確定違規(guī)界限，避免法律之間的相互矛盾。另外，提升違法事件的違法成本，維護(hù)企業(yè)中中小投資者的利益，實(shí)現(xiàn)行政處罰、刑事處罰以及民事處罰“三手抓”，徹底消除當(dāng)前違法所得與處罰成本不對(duì)等的現(xiàn)象。與此同時(shí)，還應(yīng)該將監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)明確下來，針對(duì)各個(gè)機(jī)構(gòu)建立起相應(yīng)的管理辦法，并賦予其一定的法律權(quán)利。

（二）構(gòu)建健全的政府監(jiān)管體系

我國政府在對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管的過程中，要做到“一張一弛”。所謂“張”，既指的是證監(jiān)會(huì)對(duì)公司上市標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)格審查，也指的是財(cái)政部等部門要加緊建設(shè)良好的會(huì)計(jì)監(jiān)督環(huán)境，強(qiáng)化各部門之間的合作；所謂“弛”主要指的是政府要降低持有上市公司的股票份額，在行政管理方面要適當(dāng)放松，為所有上市公司打造一個(gè)平等的競爭平臺(tái)。

（三）構(gòu)建健全的社會(huì)監(jiān)督體系

注冊會(huì)計(jì)師在上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管體系中扮演著“經(jīng)濟(jì)警察”的角色，為了杜絕注冊會(huì)計(jì)師出據(jù)的審計(jì)意見失真，需要提升其違規(guī)處罰成本。如果因其審計(jì)意見失真而造成重大損失，需要與上市公司一起承擔(dān)民事責(zé)任。在行業(yè)內(nèi)部建立起“黑名單”制度，將違規(guī)操作的注冊會(huì)計(jì)師列入“黑名單”，并向全行業(yè)公布，以限制其行為。強(qiáng)化證券交易所對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告的監(jiān)管力度，一旦發(fā)現(xiàn)問題，需要與其他監(jiān)管部門協(xié)調(diào)審查。

（四）構(gòu)建健全的內(nèi)部監(jiān)管體系

實(shí)際上就是要在上市公司內(nèi)部構(gòu)建起制衡機(jī)制。強(qiáng)化公司監(jiān)事會(huì)職能，調(diào)整用人機(jī)制，杜絕公司大股東對(duì)監(jiān)事會(huì)進(jìn)行控制；健全公司法人結(jié)構(gòu)，打破公司內(nèi)部“一股獨(dú)大”的局面；將上市公司的內(nèi)部審計(jì)作用充分發(fā)揮出來，審計(jì)人員不再受到公司制約，由獨(dú)立機(jī)構(gòu)進(jìn)行直接任命。

綜上，本文通過研究當(dāng)前我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管情況，對(duì)導(dǎo)致問題產(chǎn)生的幾方面因素進(jìn)行了分析，并通過構(gòu)建法律、政府、社會(huì)以及公司內(nèi)部的監(jiān)督體系，實(shí)現(xiàn)完善的上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管體系。對(duì)我國上市公司未來的長遠(yuǎn)發(fā)展有著重大意義。