王李

近年來，銀行各類新興業(yè)務發(fā)展迅猛，這些“表表外”業(yè)務（銀行的表表外業(yè)務區(qū)別于表外業(yè)務，銀行的表外業(yè)務仍需計提風險準備金，而表表外業(yè)務則是完全不在財務報表中反映的業(yè)務。表外、表表外業(yè)務之所以受到關(guān)注，完全是因為銀行以此為突破口來規(guī)避銀監(jiān)會的監(jiān)管要求）的快速發(fā)展，一方面做大了銀行的資產(chǎn)規(guī)模，創(chuàng)造了收益。另一方面，作為新生事物，各類“表表外”業(yè)務的風險管理又有別于傳統(tǒng)信貸業(yè)務，有其獨特的風險特征，如果銀行缺少創(chuàng)新性、針對性的風險管理措施，“表表外”業(yè)務可能會成為下一個“風險地雷”，給銀行帶來巨大風險損失，所以探討如何加強銀行“表表外”業(yè)務的風險管理，具有較強的現(xiàn)實意義。

銀行業(yè)表表外業(yè)務規(guī)模龐大

隨著利率市場化進程的不斷加深、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融脫媒等影響與沖擊，各類金融管制與準入進一步放開，金融市場的競爭不斷激烈，銀行的利息差不斷收窄，在此背景下，銀行也在尋求突破，突破傳統(tǒng)信貸規(guī)模的限制、突破存貸比的限制，突破資本約束的限制，以期做大資產(chǎn)規(guī)模，并向規(guī)模要效益。正是基于此，銀行在發(fā)展傳統(tǒng)信貸業(yè)務的同時，通過不斷創(chuàng)新，做大表外規(guī)模，以擴張整體資產(chǎn)規(guī)模。本文中對于銀行“表表外”業(yè)務范圍包括：銀行的各類代銷、撮合、理財、發(fā)債以及金融資產(chǎn)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務中的甲方和假丙方業(yè)務，銀行通過快速做大“表表外”業(yè)務，擴充了資產(chǎn)規(guī)模，創(chuàng)造了利潤，據(jù)有關(guān)統(tǒng)計，銀行的“表表外”業(yè)務規(guī)模占到了總資產(chǎn)30%左右，個別銀行的“表表外”資產(chǎn)規(guī)模占比甚至還要高?！氨肀硗狻睒I(yè)務的快速發(fā)展，一方面做大了銀行的資產(chǎn)規(guī)模，創(chuàng)造了收益。另一方面，作為新生事物，各類“表表外”業(yè)務的風險管理又有別于傳統(tǒng)信貸業(yè)務，有其獨特的風險特征，如果銀行缺少創(chuàng)新性、針對性的風險管理，“表表外”業(yè)務可能會成為下一個“風險地雷”，給銀行帶來巨大風險損失，不得不引起重視，以強化“表表外”業(yè)務的風險管理。如以M銀行為例，截止2014年底，該行各類“表表外”業(yè)務存量合計為9500億元，已逾超其資產(chǎn)規(guī)模三分之一。

銀行業(yè)表表外業(yè)務存在的主要問題

“表表外”業(yè)務存在的主要問題可以歸結(jié)為“規(guī)模”、“數(shù)據(jù)”、“資金池”、“影子銀行”等方面。

總體發(fā)展規(guī)模不易把控

由于受到存貸比、資本耗費以及授信額度等多條件制約，傳統(tǒng)的表內(nèi)外授信業(yè)務的規(guī)模可以控制。但對于各類“表表外”業(yè)務，不受存貸款、資本占用等實際控制指標的影響，各經(jīng)營機構(gòu)因利潤指標、考核壓力等，紛紛做大“表表外”業(yè)務，放大杠桿作用，爭取上規(guī)模，創(chuàng)收入，但附有兜底責任的“表表外”等各類業(yè)務，一旦出現(xiàn)重大突發(fā)事件，不得不“表外轉(zhuǎn)表內(nèi)”時，或者“期限錯配”創(chuàng)利模式的規(guī)模過度膨脹，在資金來源與資產(chǎn)運用“滾動周轉(zhuǎn)”中，當一方出現(xiàn)問題時，都將對銀行的信用風險、流動性風險以及聲譽風險造成巨大影響。

業(yè)務數(shù)據(jù)統(tǒng)計不完善

“表表外”業(yè)務統(tǒng)計還主要依靠手工進行匯總，而且對于數(shù)據(jù)的分類、分層、分渠道等還不完善，極大地影響了業(yè)務管控。萬億計的存量業(yè)務數(shù)據(jù)是通過手工匯總的，還須進一步補充與篩選。由于沒有統(tǒng)一的系統(tǒng)支持，雖然經(jīng)過不同層級的檢查與審計，但也不完全排除還有個別“抽屜協(xié)議”存在的可能。由于業(yè)務數(shù)據(jù)的手工統(tǒng)計，導致報送數(shù)據(jù)在及時性、完整性和準確性等方面存在不足，不利于相關(guān)管理部門和銀行管理層及時、全面、準確的了解相關(guān)信息，做出有效管理措施。

資產(chǎn)池管理有待加強

目前，通過快速做大、發(fā)展各類“表表外”業(yè)務，形成了不同的“行內(nèi)行”資金池，如投資銀行的“保騰池”、金融市場的資金池、私人銀行的資產(chǎn)池;資產(chǎn)管理的“理財池”，每個“資產(chǎn)池”都有近千億或超千億的規(guī)模，雖然銀行會從資產(chǎn)負債比列管理的角度，對于各類資金池給予總體額度控制，但如何高效、合規(guī)地運作資產(chǎn)池已成為各業(yè)務條線和風險管理部門面臨的一大難題。

另外各資產(chǎn)池的具體資金來源與運用，由各單位負責，通過“期限錯配”模式創(chuàng)利，平時尚無完善的流動性備付準備，若出現(xiàn)極端情況，可能會引發(fā)流動性緊張與操作風險。

存在多通道授信套利

各類“表表外”業(yè)務，有不同的審批通道，分行或事業(yè)部從市場、客戶角度，在敘做業(yè)務時，可以在投行、私行、理財及金融市場等多條授信通道之間，根據(jù)項目性質(zhì)選擇最容易通過的授信通道，施行通道套利，而且資產(chǎn)的運用方多為受到宏觀調(diào)控、產(chǎn)能過剩以及貸款資質(zhì)不充分的企業(yè)或項目，最終風險始終存在。同時，多通道式的審批，對于客戶的識別、客戶總體額度的控制、公司客戶與其法人代表授信聯(lián)動的額度控制都提出較高要求。

影子銀行的信用放大風險

傳統(tǒng)的表內(nèi)外業(yè)務，可以通過人民銀行貸款卡查詢到客戶在其他金融機構(gòu)的整體授信情況及狀態(tài)，但是對于各類“表表外”業(yè)務卻查詢不到，只能依靠客戶自我報告或通過網(wǎng)絡信息查詢，既不全面又不準確，若客戶不僅在銀行通過“表表外”業(yè)務進行“套信”，而且還在其他金融機構(gòu)“套信”，就會出現(xiàn)外部監(jiān)管、銀行系統(tǒng)均不能有效應對的“影子銀行”信用擴張，放大整體銀行業(yè)的信用風險，進而威脅到銀行表內(nèi)外業(yè)務的安全。

另外，各類“表表外”業(yè)務所對應的基礎(chǔ)資產(chǎn)，尚存在未進行“五級”分類式管理以及評級不標準、不充分的情況，也對各類新興業(yè)務的風險管控產(chǎn)生一定影響。

聲譽風險的外溢與轉(zhuǎn)化

個別“表表外”業(yè)務，例如撮合以及代銷業(yè)務，從業(yè)務實質(zhì)以及設(shè)計初衷上看，銀行在其中并不承擔信用風險，而主要面臨聲譽風險。但是在實際業(yè)務開展過程中，經(jīng)營機構(gòu)或經(jīng)辦人員往往由于經(jīng)營利潤指標考核的壓力、利益驅(qū)使以及維護銀行聲譽等多種原因，人為地改變了既定的業(yè)務模式，在融資方違約的情況下，通過信貸方式支持融資方還款，業(yè)務操作風險轉(zhuǎn)化為了信用風險，擴大了損失范圍，進而可能需要銀行來承擔最終資金損失。

銀行業(yè)表表外業(yè)務風險的若干建議

銀行董事會風險管理方面

1.通過有針對性地設(shè)立超大額“表表外”風險限額標準，從產(chǎn)品、額度、評級等多個維度，進一步具體強化對基礎(chǔ)資產(chǎn)、對銀行負有“兜底”責任的“表表外”業(yè)務的大額審批控制，促進銀行進一步完善全面風險管理、改善審批授權(quán)管理。

2.定期審批“表表外”等各類新興業(yè)務規(guī)模，實行“表表外”業(yè)務整體規(guī)?？刂疲Y產(chǎn)池穩(wěn)健運用、流動性危機管理有效運行等機制，確保風險與收益相匹配，防止信用風險被不斷放大。

加大董事會對于各類“表表外”業(yè)務的風險評估與監(jiān)督，查找銀行“表表外”業(yè)務發(fā)展、管控的薄弱之處，加強提示預警，并督促銀行建立風險追責制。

4.強化銀行“表表外”業(yè)務的董事會風險管理專項報告機制，定期（按季）向董事會報告當期“表表外”業(yè)務的發(fā)展、風險管控、資產(chǎn)池投向及流動性管理等情況。

銀行經(jīng)營層風險管理方面

1.建立發(fā)展與風險、收益與風險的平衡約束機制，從總量、結(jié)構(gòu)、資本等多維度，對于“表表外”業(yè)務的規(guī)模發(fā)展確定一個科學、合理的規(guī)模區(qū)間，控制銀行信用風險、流動性風險的過快放大。對“表表外”業(yè)務風險進行定期監(jiān)測和分類管理，及時識別風險信號并制定應對方案。

2.開發(fā)、完善風險系統(tǒng)管理工具，做好業(yè)務數(shù)據(jù)的篩選與挖掘，以利于風險管控能力的提升，防止出現(xiàn)“抽屜協(xié)議”。加強風險信息系統(tǒng)對業(yè)務管理的支持力度，加快“表表外”業(yè)務系統(tǒng)建設(shè)和整合工作，盡快實現(xiàn)“表表外”業(yè)務與表內(nèi)以及表外業(yè)務的統(tǒng)一平臺管理模式。在開展系統(tǒng)建設(shè)和整合的過程中，應考慮盡量打破部門銀行式的界限，建立一套整合的系統(tǒng)，以加強業(yè)務統(tǒng)一管理，保證業(yè)務數(shù)據(jù)的一致性。

3.嚴把業(yè)務準入和評審關(guān)，“表表外”業(yè)務應切實履行盡職調(diào)查職責，將責任人制度落實到位;進一步加強基礎(chǔ)資產(chǎn)的統(tǒng)一審批管理，進一步完善評審標準與尺度，加強客戶的統(tǒng)一授信管理、額度管理以及公私聯(lián)動管理，杜絕風險轉(zhuǎn)化渠道。

4.加強各類“表表外”業(yè)務的操作性管理，做好資產(chǎn)穩(wěn)健性運用的指導，持續(xù)做好資金來源端的流入，做好銀行統(tǒng)一的頭寸調(diào)度與管理，避免各單位各自的“期限錯配”引致的流動性緊張局面。

5.加大對各類存量、新增“表表外”業(yè)務的檢查與內(nèi)部審計力度，加強對經(jīng)營機構(gòu)“表表外”業(yè)務監(jiān)督檢查力度，及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，同時加大對違規(guī)操作行為的問責力度，進一步壓縮違規(guī)操作的空間，以促進業(yè)務的健康發(fā)展。

6.盡快完善各類“表表外”業(yè)務的操作性制度，避免出現(xiàn)“有業(yè)務、無制度”的情況，各經(jīng)營機構(gòu)應嚴格按照總行相關(guān)政策開展業(yè)務，防范操作風險、道德風險的出現(xiàn)。加強對經(jīng)營機構(gòu)的宣講與培訓，加深經(jīng)營機構(gòu)對“表表外”風險和合規(guī)要求的理解，強化合規(guī)意識。

（作者單位：中國勞動關(guān)系學院）