丁愛波

6月9日，齊魯股權(quán)交易中心舉行了今年第十二批企業(yè)集中掛牌儀式，在此次掛牌企業(yè)中，山東立金所成為了首個(gè)登陸齊魯股權(quán)交易中心的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。

如今，以互聯(lián)網(wǎng)金融為概念的各類公司層出不窮，各類“寶”產(chǎn)品亂花漸欲迷人眼，一些負(fù)面新聞也讓這個(gè)新生事物蒙上了陰影。立金所為何能夠在這個(gè)市場中脫穎而出，成為第一個(gè)登陸山東“四板市場”的企業(yè)？

傳統(tǒng)金融無法解決中小企業(yè)融資難困局

6月9日10：58分，山東立金所金融信息咨詢股份有限公司執(zhí)行總裁雍永利敲響了齊魯股權(quán)交易中心的上市銅鑼。股票代碼300218，掛牌價(jià)3.58元，這幾個(gè)數(shù)字印證了立金所的發(fā)展軌跡。

從2014年5月底上線試運(yùn)營到如今掛牌成功，立金所用一年多的時(shí)間展現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融爆炸式的發(fā)展過程。

“作為第一家在齊魯股權(quán)交易中心掛牌的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，此次掛牌后對于規(guī)范企業(yè)運(yùn)營將起到積極的作用，同時(shí)也將進(jìn)一步豐富我們的金融產(chǎn)品，更好的解決中小企業(yè)的融資難，老百姓投資難的問題?！庇河览嬖V記者。

從中小企業(yè)融資難到老百姓投資難，立金所在成立之初，便將此作為企業(yè)的兩大使命。

在加盟立金所之前，雍永利的身份是淄博市周村區(qū)的金融辦主任，在他多年的政府生涯中，他看到太多的中小企業(yè)因?yàn)槿谫Y難遭遇發(fā)展困境。

雍永利告訴記者，他曾接觸過這樣一個(gè)企業(yè)，一位大學(xué)生在博士畢業(yè)后，利用自己的技術(shù)優(yōu)勢做了一個(gè)可以替代水泥的產(chǎn)品。應(yīng)該說，這個(gè)產(chǎn)品還是很有市場前景的，在礦山開礦方面，與傳統(tǒng)產(chǎn)品相比，很有優(yōu)勢。當(dāng)時(shí)，與他們合伙的還有一個(gè)80后，他有一些資金，于是，技術(shù)與資金結(jié)合起來，看起來一切都有著光明前景。

但是進(jìn)入生產(chǎn)階段后，他們的問題來了?！扒捌谝呀?jīng)投了3000多萬，還需要2000多萬才能繼續(xù)發(fā)展，于是他們開始尋求融資途徑。他們找銀行貸款，貸款需要擔(dān)保，但作為一個(gè)初創(chuàng)企業(yè)，它不可能是2A企業(yè)，銀行無法貸款給它。另外，還可以找風(fēng)投，但是風(fēng)投需要一個(gè)很好的故事，他們還缺乏將故事講好的能力，所以風(fēng)投的大門也向他們關(guān)閉了?！?/p>

于是，這個(gè)本來很有前景的企業(yè)就處于一個(gè)不死不活的狀態(tài)。

“這是初創(chuàng)期企業(yè)遭遇的融資難困局，另外，我還看到不少處于成長階段的中小企業(yè)因?yàn)橄萑肓寺?lián)保困局而不得不破產(chǎn)的悲劇。這些困局是傳統(tǒng)金融無法解決的，需要我們?yōu)橹岢鼋鉀Q方案。以第一個(gè)企業(yè)為例，我們會(huì)給他怎么解決？首先我們看到，他所需要的是流動(dòng)資金貸款，2000多萬不是一天用完，是總體需要2000多萬，那么我們就可以通過模式與產(chǎn)品設(shè)計(jì)解決這個(gè)問題。”

在雍永利看來，對小微企業(yè)而言，傳統(tǒng)融資渠道的門檻還是相對較高?！爸行∑髽I(yè)的融資特點(diǎn)就是融資金額比較小，融資頻率比較頻繁，要求的速度要快，而且要得很急，互聯(lián)網(wǎng)金融的一些產(chǎn)品，整個(gè)運(yùn)營，流程，包括組織架構(gòu)就是按照一種要簡單、直接、透明、快捷，按這樣的一個(gè)要求去構(gòu)建它的整個(gè)運(yùn)行體系，我覺得互聯(lián)網(wǎng)金融就是在形勢和過程上改變了傳統(tǒng)金融原來運(yùn)行的那樣一套老的模式和流程?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的個(gè)性化投資

在沒有互聯(lián)網(wǎng)金融的階段，投資對于那些月薪不過三五千的人來說，仿佛是一個(gè)嘲笑他的話題。因?yàn)椋腥硕贾?。投資，那種高大上的東西，都是由有錢人來進(jìn)行操控的。所以，沒有人去了解投資，也沒有人愿意去了解投資。直到有一天，你身邊的某個(gè)人突然對你說，我在某某寶貸投資了一萬塊錢，一個(gè)月就賺了好幾百塊。你才開始意識(shí)到，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代來臨了！

“你將這一萬塊錢存儲(chǔ)在銀行里，一年時(shí)間才拿不到300塊錢的利息。而銀行轉(zhuǎn)身將你的錢借給別人使用，卻會(huì)得到三倍甚至接近4倍的利息。那么，你還選擇將錢存進(jìn)銀行里嗎？”雍永利反問道。

雍永利告訴記者，互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠在短短幾年時(shí)間里便邁入大眾化時(shí)代，得益于全新商業(yè)模式的出現(xiàn)和社會(huì)環(huán)境的變化。一方面電子商務(wù)的前期發(fā)展，讓消費(fèi)者建立了對網(wǎng)絡(luò)的依賴和信任，使其對網(wǎng)絡(luò)支付的認(rèn)同感逐漸提高，另一方面，隨著居民財(cái)富的增加，國內(nèi)投資渠道的匱乏和財(cái)富聚集之間的矛盾與日俱增，而互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)運(yùn)而生，則成為破解這一問題的突破口。

與眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相比，立金所的投資優(yōu)勢又是什么？雍永利告訴記者，安全、專業(yè)是它的最大優(yōu)勢，除此之外，立金所對普通投資者而言還具有以下優(yōu)勢：投資門檻低，50元就起投，投資總額上不封頂，年化收益率10%-12%。

就具體的收益而言，“我們平臺(tái)上的客戶的投資回報(bào)，7-12個(gè)月，年化收益11%，舉個(gè)例子，10萬塊錢的話，一年利息就是1.1萬，1-6個(gè)月，年化收益10%，10萬元的話，投資半年，收益就是5000元，這就是我們平臺(tái)的收益率。雖然此前央行將存款利率上浮幅度上調(diào)至50%，但如果真的上浮50%，銀行是要虧本的，監(jiān)管層也約談過大銀行，暗示不能一浮到頂。當(dāng)然，即便是一浮到頂，他們的收益與我們也是不能比的。”

最值得一提的是，立金所的投資操作流程也非常簡單，“我們客戶可以享受每月付息，到期還本，并且每個(gè)月的收益會(huì)按時(shí)到達(dá)個(gè)人匯付天下獨(dú)立賬戶上，收益到賬之后可以提現(xiàn)，也可以繼續(xù)投資。在操作的時(shí)候，只要你有開通網(wǎng)上銀行的銀行卡，通過網(wǎng)上銀行就可以進(jìn)行操作，我們不直接接觸和墊付現(xiàn)金，資金非常的安全。辦理的時(shí)候，你可以自己直接到網(wǎng)站上進(jìn)行開通注冊，進(jìn)行操作。另外如果說對于電腦操作不是很熟練的話，也可以到我們線下運(yùn)營網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行指導(dǎo)操作，但是設(shè)定密碼和綁定銀行卡必須是本人親自操作。”

民營身份與規(guī)范化的體制：

立金所的上市密碼

經(jīng)過1年多的發(fā)展，如今立金所的業(yè)務(wù)量已經(jīng)達(dá)到了9000多萬，這些成績是如何取得的？在雍永利看來，民營身份和規(guī)范化的體制是立金所能夠脫穎而出的密碼。

規(guī)范化的體制是立金所的立足之本，也是他們未來堅(jiān)持的方向?！安簧倜駹I企業(yè)都是夫妻店，我們則用一種現(xiàn)代治理結(jié)構(gòu)來做，這是從根本上杜絕短期行為，尋求一個(gè)長遠(yuǎn)的發(fā)展方向。包括我們進(jìn)入資本市場，這都是在對公司行為進(jìn)行規(guī)范?！?/p>

“互聯(lián)網(wǎng)金融肯定是要和資本市場結(jié)合的，不和資本市場結(jié)合也不行?，F(xiàn)在金融如果是一只老虎的話，它有兩個(gè)翅膀，一個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)，一個(gè)是資本市場。一定把老虎先做健壯，耐得住任何風(fēng)險(xiǎn)，翅膀來的時(shí)候，只要插上就飛了，不要等到翅膀來了，身體卻跟不上，一飛就散架了?！?/p>

規(guī)范化的體制也讓立金所打造了一個(gè)安全而又專業(yè)的平臺(tái)。安全方面，據(jù)了解，他們通過六個(gè)方面保障平臺(tái)的安全性：擔(dān)保機(jī)構(gòu)、電子合同認(rèn)證、第三方賬號托管、電子通知單，以及授權(quán)委托書和SSL加密技術(shù)認(rèn)證。

專業(yè)性方面，以產(chǎn)品業(yè)務(wù)為例，車輛質(zhì)押貸款是立金所的一大亮點(diǎn)。他們有專業(yè)的資產(chǎn)管理公司來對質(zhì)押車輛進(jìn)行管理。進(jìn)行質(zhì)押時(shí)，車輛由專門的評估公司和車輛拍賣公司對車輛進(jìn)行評估，“比如說這個(gè)車估值10萬元，最多給咱放60%、70%，到期之后，錢還上，車開走。錢還不上，投資客戶的資金是由擔(dān)保機(jī)構(gòu)提前本息墊付的，如果超了一定期限，資產(chǎn)管理公司就有權(quán)利按照正常的流程和手續(xù)對這個(gè)車進(jìn)行拍賣。這對于投資客戶資金也是最好的保障?！?/p>

此外，為了長遠(yuǎn)發(fā)展，立金所的核心技術(shù)也做到了自主研發(fā)?！拔覀兊钠脚_(tái)一直保持不斷升級，也只有在這種情況下才能更好地保證網(wǎng)站的安全性，在網(wǎng)絡(luò)黑客惡意攻擊之前，我們就已經(jīng)完成了升級。因此，從某種意義上說，我們的網(wǎng)站是最安全最可靠的。”

上市掛牌的成功也讓立金所得到了更好的發(fā)展機(jī)會(huì)。“通過掛牌，我們可以打造一個(gè)多方合作的平臺(tái)，以為傳統(tǒng)金融在解決信息流和用戶流的問題上提供更加有力的支撐。任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)，資金流和信息流都至關(guān)重要。每個(gè)行業(yè)都會(huì)產(chǎn)生資金沉淀，也會(huì)有資金需求，進(jìn)而對眾籌、理財(cái)?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)有強(qiáng)大訴求?！?/p>

從服務(wù)中小企業(yè)300家到10000家：立金所的未來路徑

登陸四板市場，立金所已經(jīng)觸摸到了資本市場的門檻，沿著這個(gè)軌跡發(fā)展下去，新三板還會(huì)遠(yuǎn)嗎？

不過，據(jù)記者了解，就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)金融公司上市之路并非坦途。以P2P網(wǎng)貸公司為例，盡管多數(shù)巨頭早已宣布上市計(jì)劃，但迄今為止，仍然無一家成功。雍永利告訴記者，監(jiān)管頂層設(shè)計(jì)遲遲不出、IPO規(guī)則苛刻等因素制約了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的上市之路。

制度的束縛讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)遭遇了發(fā)展的瓶頸，在雍永利看來，盡管國家目前鼓勵(lì)創(chuàng)新，但互聯(lián)網(wǎng)金融——這個(gè)最具創(chuàng)新精神的產(chǎn)品仍然面臨著不少體制性的枷鎖。

“對互聯(lián)網(wǎng)金融而言，要用管理的思維，不要用管制的思維。除了沒有底線的事情比如說‘資金池什么的不能做，其他的都可以做，都可以進(jìn)行創(chuàng)新。創(chuàng)新就需要放棄管控思維，在中國，目前管制最嚴(yán)的就是金融行業(yè)，所以我們更加需要?jiǎng)?chuàng)新，如果金融業(yè)不創(chuàng)新，制造業(yè)就很危險(xiǎn)。”

對于未來的發(fā)展，雍永利充滿信心，“現(xiàn)在我們有一個(gè)初步規(guī)劃，現(xiàn)在是9000萬的投資交易總量，到2015年底能夠達(dá)到3個(gè)億，服務(wù)中小企業(yè)達(dá)到500家。到明年，我們要讓投資交易總量達(dá)到15個(gè)億，服務(wù)中小企業(yè)達(dá)到1000家。到后年我們想讓投資總量達(dá)到50億，服務(wù)中小企業(yè)達(dá)到10000家?！?