張祖武

[摘要]隨著經(jīng)濟(jì)全球化及我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，各種不確定條件日益增多，與之同步的還有越來(lái)越難預(yù)測(cè)和規(guī)避的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。本文主要立足企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式及原因，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的防范途徑進(jìn)行探討。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)；財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)；表現(xiàn)形式；原因；防范途徑

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2015.22.067

作為一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)社會(huì)中客觀存在的，已經(jīng)成為現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論的重要內(nèi)容。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)是其一直都在面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問題。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)管理者只能通過(guò)一些措施來(lái)對(duì)其有效降低，而不可能將其完全消除。

1 企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)各種存在方式

企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)，主要指由于一些無(wú)法預(yù)料和控制因素在企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中出現(xiàn)，給企業(yè)財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)不確定性，從而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)資金出現(xiàn)損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式主要有以下幾種。

第一種是由于籌資而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在發(fā)展各項(xiàng)項(xiàng)目時(shí)，會(huì)通過(guò)各種方式渠道對(duì)資金加以籌集、聚集。因此，在調(diào)動(dòng)資本的過(guò)程中很容易因資金動(dòng)向不明確的問題，產(chǎn)生無(wú)法對(duì)資金流合理控制現(xiàn)象.導(dǎo)致企業(yè)資金流陷入斷鏈和緩沖風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下企業(yè)將面臨債務(wù)無(wú)法償還所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)對(duì)企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生阻礙，對(duì)企業(yè)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益具有一定影響。

第二種是由于投資而給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在投資過(guò)程中，可能因沒有將市場(chǎng)形勢(shì)認(rèn)清等原因進(jìn)行盲目投資，可能導(dǎo)致投資預(yù)期設(shè)想與實(shí)際收益之間出現(xiàn)巨大落差，出現(xiàn)投資失敗情況，給企業(yè)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)一定虧損風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能會(huì)使企業(yè)資金使用發(fā)生動(dòng)蕩，由于無(wú)法對(duì)財(cái)務(wù)資金最終受益進(jìn)行確定而引發(fā)出一系列風(fēng)險(xiǎn)。

第三種是由于回收資金而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)應(yīng)收賬款處理時(shí)，在時(shí)間期限和回收金額上所存在的不確定風(fēng)險(xiǎn)即指回收資金風(fēng)險(xiǎn)?；厥召Y金的風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在時(shí)間期限方面和回收金額確定與否方面。企業(yè)回收賬款若無(wú)法在一定時(shí)間內(nèi)回收完成，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)困難；而企業(yè)無(wú)法將應(yīng)收賬款確認(rèn)收回時(shí)，這些賬款會(huì)存在壞款風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)帶來(lái)無(wú)法挽回的損傷。

第四種是由于獲益資本而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)投資者在收益資本的分配中分配不夠科學(xué)時(shí)，可能會(huì)給企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)即為獲益風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)投資者忽視市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展，對(duì)不正確的財(cái)務(wù)管理及分配方式加以運(yùn)用時(shí)，很可能會(huì)導(dǎo)致將成本資金少算而將利潤(rùn)收益多算情況，從而促使企業(yè)出現(xiàn)資本大量流失風(fēng)險(xiǎn)。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因

企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的原因比較多元化，集中起來(lái)主要分為外部原因和內(nèi)部原因。外部原因即企業(yè)外部環(huán)境條件，企業(yè)日常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)始終處于經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)大環(huán)境中，而外部環(huán)境的復(fù)雜性很容易發(fā)生各種動(dòng)態(tài)變化，這些都可能會(huì)給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定影響。外部環(huán)境條件又被分為自然環(huán)境條件與社會(huì)環(huán)境條件。天災(zāi)人禍都屬于自然環(huán)境條件范疇，如地震等給企業(yè)造成的損失；人為創(chuàng)造的環(huán)境條件則屬于社會(huì)環(huán)境條件，如政策調(diào)整、市場(chǎng)變化等。這些環(huán)境條件不確定性極強(qiáng)，且比較復(fù)雜多變，在這些環(huán)境中企業(yè)必定會(huì)受到影響，外部環(huán)境的好壞有時(shí)甚至與企業(yè)生死存亡風(fēng)險(xiǎn)有直接關(guān)系。

企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部原因，主要與企業(yè)管理層決策及企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度有關(guān)。當(dāng)企業(yè)管理層對(duì)市場(chǎng)方向還未明確便根據(jù)自身經(jīng)驗(yàn)就做出資金決策時(shí)，這種對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之于企業(yè)運(yùn)營(yíng)影響的忽略，往往會(huì)導(dǎo)致企業(yè)自身管理配置與市場(chǎng)需求無(wú)法保持一致的情況出現(xiàn)，從而對(duì)市場(chǎng)需求變化難以適應(yīng)，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生因?yàn)闊o(wú)法對(duì)債務(wù)進(jìn)行償還的資金風(fēng)險(xiǎn)與失誤。當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不夠系統(tǒng)和科學(xué)時(shí)，企業(yè)內(nèi)部員工在財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)上往往比較弱。另外，企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度的不健全還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法對(duì)資金高效科學(xué)的管理和分配。企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理制度的不重視，還會(huì)致使企業(yè)較難提高應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而使企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)加大。

3 企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)防范建議

首先，企業(yè)高層管理人員應(yīng)樹立正確的管理觀念，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)資金防范意識(shí)不斷增強(qiáng)。企業(yè)在不斷的發(fā)展壯大中，財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之變得復(fù)雜。所以，在企業(yè)管理過(guò)程中，高層管理人員樹立正確的管理觀念，不僅要看到企業(yè)發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)收益，同時(shí)應(yīng)對(duì)企業(yè)資金資金管理中存在的各種問題進(jìn)行深入觀察和深究，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)資金防范意識(shí)不斷增強(qiáng)。企業(yè)高層管理人員不能僅僅關(guān)注于短期收益效益，而應(yīng)對(duì)適合企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的策略加以制定，將更多的目光投注于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展中，把企業(yè)推向更高更遠(yuǎn)的發(fā)展方向才是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的生存之道。企業(yè)高層管理人員必須不斷增強(qiáng)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，在企業(yè)各階層中貫徹實(shí)行資金防范意識(shí)，在加強(qiáng)管理人員財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)凝聚力的過(guò)程中，使員工能夠積極參與到資金風(fēng)險(xiǎn)防范中，從而進(jìn)一步保證企業(yè)財(cái)務(wù)資金應(yīng)用的有效性。

其次，企業(yè)建立健全財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)，提高財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)性。對(duì)于稍有規(guī)模的企業(yè)來(lái)說(shuō)，健全、科學(xué)且執(zhí)行力強(qiáng)的財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)是必需的，如此才能對(duì)整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)控，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的防范。企業(yè)可成立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，立足企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各職能部門的職責(zé)，下設(shè)各專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范小組，使其形成可以相互牽制的管理體系。另外，企業(yè)還應(yīng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，通過(guò)對(duì)潛在的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的分析評(píng)價(jià)，預(yù)測(cè)其可能對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生的影響，從而采取與之相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)防范措施，促使企業(yè)最大化地對(duì)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)規(guī)避。此外，企業(yè)還應(yīng)建立健全監(jiān)督體系，除了要做好對(duì)資金的事先監(jiān)督外，還應(yīng)做好事中控制和事后監(jiān)督，形成完善的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、防范和監(jiān)控體系，避免資金不當(dāng)利用和企業(yè)徇私舞弊等現(xiàn)象的發(fā)生。

再次，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)不斷提升業(yè)務(wù)能力，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)決策科學(xué)化水平的提高。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員在做出財(cái)務(wù)資金決策時(shí)，應(yīng)摒棄傳統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)觀，對(duì)市場(chǎng)環(huán)境及周圍變化加入更多考慮。這就要求企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員不斷學(xué)習(xí)，促進(jìn)個(gè)人能力提升，以為財(cái)務(wù)資金決策的準(zhǔn)確性提供保證。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員可共同參與財(cái)務(wù)管理討論，在討論中發(fā)現(xiàn)問題并找出解決對(duì)策。只有企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員具有足夠的財(cái)務(wù)管理能力，才能提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，從而杜絕因決策失誤而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，使企業(yè)在滿足市場(chǎng)需求的同時(shí)獲得更大經(jīng)濟(jì)利益。

如何對(duì)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，是目前企業(yè)必須解決的首要問題之一。企業(yè)必須立足存在的各種財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)及其產(chǎn)生原因，采取積極措施做好對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的防范。