劉柱

摘 要：在當(dāng)前技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展中，技術(shù)交易與資本市場(chǎng)等多種交易功能結(jié)合在一起，形成了一種新型的交易市場(chǎng)形態(tài)，技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的形成有它的必然性，經(jīng)過(guò)深入分析可以發(fā)現(xiàn)其中存在的一些問(wèn)題，技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的不斷完善對(duì)于促進(jìn)商業(yè)模式的形成有著很大的作用，有利于交易市場(chǎng)自身發(fā)展與政府相關(guān)的扶持政策之間建立起和諧關(guān)系。

關(guān)鍵詞：技術(shù)產(chǎn)權(quán)；交易市場(chǎng)；問(wèn)題研究

我國(guó)的技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展并沒(méi)有相關(guān)的國(guó)外經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，國(guó)內(nèi)也屬于發(fā)展先例，所以在發(fā)展過(guò)程中還需要進(jìn)行不斷的摸索前進(jìn)，這也就決定了我國(guó)技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)應(yīng)該是先進(jìn)行實(shí)踐然后再總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，在發(fā)展過(guò)程中進(jìn)行行業(yè)規(guī)范，在法律以及相關(guān)政策環(huán)境、不健全的體制中進(jìn)行自身的不斷發(fā)展，這種實(shí)際情況使得一些問(wèn)題逐漸顯露。

1 技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)存在的主要問(wèn)題

1.1 技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)缺少良好的商業(yè)運(yùn)作模式

在技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)建立以來(lái)，發(fā)展速度比較快，很快在全國(guó)得到了普及，但是從總體來(lái)分析的話(huà)，多數(shù)技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)都存在著虧損的問(wèn)題，這種現(xiàn)狀是由多方面原因造成的。一方面在建立之初缺乏對(duì)經(jīng)濟(jì)的思考，上海、深圳等城市中，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)普遍比較發(fā)達(dá)，而且風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)也比較成熟，在這些地區(qū)設(shè)立技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)可以說(shuō)是內(nèi)在推動(dòng)與需求，在全國(guó)范圍內(nèi)來(lái)分析，相關(guān)的高科技項(xiàng)目還是比較有限的，并且不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及資源實(shí)力都不相同，所以需要結(jié)合各地的實(shí)際情況進(jìn)行分析，不能盲目為了追求潮流而去建立技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，這樣做是缺少經(jīng)濟(jì)理論依據(jù)的表現(xiàn)，結(jié)果就容易出現(xiàn)“有行無(wú)市”的實(shí)際狀況產(chǎn)生。另一方面，當(dāng)前的技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易都需要政府幫助來(lái)維持其自身的生存和發(fā)展，這種情況使得交易所在經(jīng)營(yíng)中存在動(dòng)力不足的問(wèn)題，相關(guān)的激勵(lì)以及約束機(jī)制也都不完善。主要的利益來(lái)源是入場(chǎng)費(fèi)、會(huì)員費(fèi)以及交易傭金，要想從這種渠道獲得足夠的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)則需要增加投資機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)等交易量，在交易利益大于成本的情況下才能吸引更多的經(jīng)濟(jì)體進(jìn)入交易市場(chǎng)，但是在強(qiáng)制進(jìn)場(chǎng)交易以及進(jìn)行優(yōu)惠政策的吸引等手段都不是技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展的長(zhǎng)久辦法，最終都會(huì)造成比較大的資源浪費(fèi)問(wèn)題。

1.2 技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)缺少相應(yīng)的法律支持

在技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展以來(lái)，通過(guò)地方立法機(jī)關(guān)制定規(guī)范的法律法規(guī)的只有少數(shù)的幾個(gè)，制定法律法規(guī)對(duì)交易所內(nèi)的業(yè)務(wù)內(nèi)容以及交易行為等都實(shí)行了比較嚴(yán)格詳細(xì)的規(guī)范，也可以設(shè)立相關(guān)的規(guī)則來(lái)對(duì)交易所發(fā)生的交易行為進(jìn)行指導(dǎo)。而大部分的技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)都存在法律缺位的問(wèn)題，這種實(shí)際情況可能會(huì)帶來(lái)其不利影響。一方面，在技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所建立過(guò)程以及建成之后進(jìn)行的一系列業(yè)務(wù)活動(dòng)都會(huì)缺乏正規(guī)的法律依據(jù)，一般都是政策支持所產(chǎn)生的，在這種無(wú)法可依的狀態(tài)下，使得技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建立就會(huì)變得比較隨意和缺少管理，所有市、縣只需要得到政府的支持就可以建立自己的技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，公信力的缺失就不會(huì)有人愿意入場(chǎng)進(jìn)行交易活動(dòng)。另外，在技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)實(shí)際運(yùn)作中，對(duì)其中業(yè)務(wù)的合理規(guī)范也比較缺乏，統(tǒng)一性不足，對(duì)其將來(lái)的規(guī)范化發(fā)展以及長(zhǎng)久生存都是非常不利的，而且法律的缺位還會(huì)使技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)存在各種違規(guī)行為不能夠得到合理的處罰，這對(duì)于相關(guān)交易主體的合法利益是一種侵害，技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的公信力也就難以建立。

1.3 技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)缺乏全國(guó)統(tǒng)一的大市場(chǎng)

技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易客觀(guān)上要求不受地域、部門(mén)、所有制的限制，實(shí)現(xiàn)自由結(jié)合，所以，技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)也應(yīng)該是全國(guó)一體的統(tǒng)一大市場(chǎng)，這樣才能在最大范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資源的自由流動(dòng)和有效配置[1]。在大部分的技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中政府主導(dǎo)占據(jù)很大比例，呈現(xiàn)出了一種分割狀態(tài)，市場(chǎng)出現(xiàn)的分割狀況將技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易局限在一定的地域范圍之內(nèi)，再加上不同地區(qū)政策的差異對(duì)于其中產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)也是一種阻礙，所以技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易制度的完善以及企業(yè)之間產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓需要打破這種市場(chǎng)的分割狀況，達(dá)到技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的統(tǒng)一發(fā)展。

2 技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)良性發(fā)展的對(duì)策研究

2.1 結(jié)合自身?xiàng)l件與優(yōu)勢(shì)進(jìn)行模式創(chuàng)新

技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，各種因素相互作用，任何一種因素變化都可能對(duì)其他因素產(chǎn)生影響，因此要化解交易市場(chǎng)中的障礙因素，就必須協(xié)調(diào)好宏觀(guān)與微觀(guān)方面的關(guān)系，從模式創(chuàng)新、法律法規(guī)制度完善等多方面入手綜合推進(jìn)[2]。在技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中并沒(méi)有固定的模式去發(fā)展和規(guī)范，不同地區(qū)的技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易企業(yè)應(yīng)該充分的考量自身的發(fā)展特點(diǎn)以及優(yōu)勢(shì)，對(duì)自己實(shí)行的技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易模式進(jìn)行適宜的創(chuàng)新發(fā)展。比如在上海技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展中，它就擁有工業(yè)基礎(chǔ)強(qiáng)大、國(guó)有產(chǎn)權(quán)比較豐富等發(fā)展優(yōu)勢(shì)，而對(duì)于深圳高新技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所的發(fā)展而言，它的背后支持力量比較強(qiáng)大，比如全國(guó)最大的創(chuàng)業(yè)投資基地等都有利于技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的長(zhǎng)久健康發(fā)展，形成了比較完善的資本市場(chǎng)運(yùn)行體系，主要以高新技術(shù)股權(quán)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易為主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，與企業(yè)的股權(quán)托管業(yè)務(wù)相互配合獲得了很大的成就。由此可見(jiàn)，在技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建立運(yùn)行中需要結(jié)合自身的優(yōu)勢(shì)選擇發(fā)展路線(xiàn)，逐漸形成自己的發(fā)展特色，建立自己的核心競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，避免照抄照搬情況的發(fā)生。

2.2 不斷完善法律法規(guī)政策制度環(huán)境

政策制度環(huán)境是公共產(chǎn)權(quán)主體的代理人政府為彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈而采取的規(guī)則制度，從經(jīng)濟(jì)學(xué)上考察，政策制度是政府對(duì)私有市場(chǎng)的約束限制的成文規(guī)定[3]。政府在其中扮演的角色主要是公共產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)范以及公共產(chǎn)權(quán)的代理人，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中，可以看出政策制度的影響力發(fā)生了兩個(gè)階段的變化，一個(gè)階段是影響力的逐漸增強(qiáng)，一個(gè)階段是影響力的逐漸減弱。政策制度管理環(huán)境的創(chuàng)立需要由法律、法規(guī)以及政府的宏觀(guān)調(diào)控等來(lái)共同創(chuàng)造，這種情況下才能消除發(fā)展中的諸多障礙，發(fā)揮自身應(yīng)有的能力，對(duì)其中的發(fā)展要素進(jìn)行整合，達(dá)到優(yōu)化資源配置的效果。

2.3 借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，形成國(guó)際化融合趨勢(shì)

在國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)遲遲未開(kāi)，資本市場(chǎng)存在層次缺陷及技術(shù)市場(chǎng)非正常表現(xiàn)的背景下，技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的演化趨勢(shì)和發(fā)展前景應(yīng)是OTC市場(chǎng)[4]?？梢詫?duì)美國(guó)資本市場(chǎng)多樣化的交易手段進(jìn)行借鑒，在結(jié)構(gòu)上形成不同的監(jiān)管規(guī)范以及交易標(biāo)準(zhǔn)，容易形成投資群體的多層次化發(fā)展，在不斷的發(fā)展中引入到國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)，為技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易的融資渠道開(kāi)拓尋找捷徑。外國(guó)技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易時(shí)間比較長(zhǎng)、經(jīng)驗(yàn)也比較豐富，其中市場(chǎng)運(yùn)作的規(guī)范化特點(diǎn)以及相關(guān)的管理方式、規(guī)章制度等內(nèi)容都是我國(guó)需要吸取經(jīng)驗(yàn)的部分，我國(guó)技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易企業(yè)應(yīng)和國(guó)外的科技協(xié)會(huì)、中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)、投資基金、大學(xué)研究機(jī)構(gòu)等建立起積極的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，以此來(lái)促進(jìn)我國(guó)技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的不斷完善。

3 結(jié)束語(yǔ)

在產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)屬于一股新生力量，它主要的業(yè)務(wù)職能就是對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的股權(quán)融資進(jìn)行服務(wù)，隨著行業(yè)發(fā)展的逐漸擴(kuò)大，在全國(guó)范圍內(nèi)建立幾十家技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所，投入資本也在逐漸增加，對(duì)于其中存在的一些問(wèn)題進(jìn)行積極的改善，是現(xiàn)代交易市場(chǎng)的發(fā)展需求，信息暢通、交易便捷、管理規(guī)范、成本節(jié)約都是技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展方向。

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