陳玉罡

一般來(lái)說(shuō)，處于成熟期的家庭，家庭成員的工作能力、經(jīng)濟(jì)狀況都已達(dá)到高峰狀態(tài)，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是為未來(lái)的退休養(yǎng)老做充足準(zhǔn)備。

黃先生，41歲，月收入1.8萬(wàn)元；黃太太，40歲，月收入1.2萬(wàn)元。黃先生每月生活支出4500元，黃太太每月生活支出3500元，孩子10歲，月生活支出2500元。夫妻二人有一套自住房，市值240萬(wàn)元，尚余貸款44萬(wàn)元，每月房貸還款3300元。另有一套投資房產(chǎn)，市值190萬(wàn)元，無(wú)房貸，每月租金收入3500元。黃先生將定期存款21萬(wàn)元投向了P2P產(chǎn)品，年化收益10%，每月可獲得理財(cái)收入2000元左右。家用車一輛，市值23萬(wàn)元，每月支出2500元左右。黃太太每月投資1萬(wàn)元配置基金組合，目前基金賬戶市值16萬(wàn)元。此外，黃先生還投資了一些股票，目前賬戶市值12萬(wàn)元。夫妻二人均有社保，并各自購(gòu)買了保額30萬(wàn)元的商業(yè)保險(xiǎn)，其中黃先生每年的保費(fèi)支出為8000元，黃太太的保費(fèi)支出為9000元。

1 家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

黃先生夫婦的資產(chǎn)負(fù)債及收入支出情況見(jiàn)表1、表2。

從表1來(lái)看，黃先生家庭負(fù)債占資產(chǎn)的比重為8.58%，表明家庭財(cái)務(wù)很安全，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為低風(fēng)險(xiǎn)。黃先生家庭正處于成熟期，這段時(shí)期家庭成員的工作能力、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是為未來(lái)的退休養(yǎng)老做準(zhǔn)備。

從黃先生家庭目前的收入支出情況來(lái)看，夫妻二人的月總收入為3萬(wàn)元。其中，男方的月收入為1.8萬(wàn)元，占比50.7%；女方的月收入為1.2萬(wàn)元，占比33.8%。從家庭收入結(jié)構(gòu)可以看出，男女雙方經(jīng)濟(jì)地位相近，同時(shí)構(gòu)成家庭經(jīng)濟(jì)支柱。

目前黃先生家庭月總支出為2.63萬(wàn)元，其中，日常生活支出為1.05萬(wàn)元，占比39.92%；月房貸還款支出為3300元，占比12.55%。家庭日常支出占月收入比重為29.58%，低于50%，表明家庭控制開(kāi)支及儲(chǔ)蓄的能力較強(qiáng)。黃先生家庭月房貸還款占月收入的比重為9.3%，低于40%，表明家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，處于較為安全的水平。從年結(jié)余來(lái)看，黃先生家庭每年可結(jié)余18.14萬(wàn)元，留存比例為38.76%，家庭儲(chǔ)蓄能力較好。

從黃先生的資產(chǎn)配置和收入支出情況來(lái)看，家庭的理財(cái)意識(shí)很強(qiáng)。家庭中有投資性房產(chǎn)一套，每月能夠?yàn)辄S先生帶來(lái)3500元的租金收入；21萬(wàn)元投資于P2P產(chǎn)品，每月帶來(lái)2000元理財(cái)收益；另外，每個(gè)月的基金定投和股票投資也為家庭的財(cái)富增長(zhǎng)提供了一定基礎(chǔ)。

2 理財(cái)規(guī)劃

2.1 應(yīng)急規(guī)劃

根據(jù)黃先生家庭每月生活費(fèi)用1.05萬(wàn)元和每月的房貸還款3300元計(jì)算，準(zhǔn)備6個(gè)月的應(yīng)急資金共計(jì)8.28萬(wàn)元。家庭中活期存款賬戶共計(jì)11萬(wàn)元，足夠應(yīng)對(duì)緊急情況的發(fā)生。但黃先生家庭的應(yīng)急資金都是以活期存款的方式儲(chǔ)備，收益較低。建議黃先生將其中的1.5萬(wàn)元以活期方式保留，7萬(wàn)元用于購(gòu)買貨幣基金和類似的寶類產(chǎn)品，另外2.5萬(wàn)元用于投資收益較高的理財(cái)產(chǎn)品。

2.2 長(zhǎng)期保障

黃先生年收入24.6萬(wàn)元，有社保，此外還購(gòu)買了30萬(wàn)元的商業(yè)保險(xiǎn)，年交保費(fèi)8000元。目前可保障意外情況發(fā)生時(shí)未來(lái)1年多的收入，如果將黃先生的保障擴(kuò)展至5年，并且將房貸的50%（夫妻二人各承擔(dān)50%的房貸還款）考慮進(jìn)來(lái)，則還需增加115萬(wàn)元的保險(xiǎn)保障。當(dāng)前情況下，黃先生的保費(fèi)支出占其年收入的比重僅為3.25%，按保費(fèi)支出占收入10%～15%的合理比例來(lái)看，還可增加保費(fèi)支出16600～28900元。

黃太太年收入19萬(wàn)元，有社保，購(gòu)買了保額為30萬(wàn)元的商業(yè)保險(xiǎn)，年交保費(fèi)9000元。目前的保額可以保障意外情況下未來(lái)1年多的收入，如果將保障擴(kuò)充至5年且考慮房貸部分，則還需要增加70萬(wàn)元的保額。目前，黃太太的保費(fèi)支出占年收入的比重為5.77%，還可增加6600～14400元的保費(fèi)支出。

2.3 子女教育

隨著孩子逐漸成長(zhǎng)，黃先生與黃太太希望將目前家庭的一些資金積累起來(lái)，未來(lái)用于孩子的教育和創(chuàng)業(yè)。根據(jù)黃先生家庭目前的資產(chǎn)配置情況，建議將投資于P2P、基金、股票賬戶的資金，以及活期存款中的2.5萬(wàn)元作為孩子的教育和創(chuàng)業(yè)資金儲(chǔ)備。目前該部分資金總額共計(jì)51.5萬(wàn)元。孩子10～18歲的8年時(shí)間中，用于投資P2P的21萬(wàn)元資金按年化收益10%的復(fù)利計(jì)算，最終將積累到45萬(wàn)元。這部分資金可作為孩子的教育費(fèi)用。另外還可籌備30萬(wàn)元的創(chuàng)業(yè)資金，按照3%的通脹率和7%的年均投資收益率測(cè)算，如果現(xiàn)在開(kāi)始籌備，每個(gè)月投資2964元，在孩子18歲時(shí)即可將這筆創(chuàng)業(yè)金籌備完成，目前基金、股票賬戶的資金可作為創(chuàng)業(yè)金的補(bǔ)充。

2.4 養(yǎng)老規(guī)劃

目前，黃先生41歲，黃太太40歲，夫妻二人每月的生活費(fèi)用8000元。在通脹率為3%的情況下，黃先生退休時(shí)家庭每月所需的生活費(fèi)用為14028元，黃太太退休時(shí)家庭每月所需的生活費(fèi)用為12464元。由于黃太太退休時(shí)間早于黃先生，因此根據(jù)黃太太的退休時(shí)間來(lái)測(cè)算退休后25年家庭需要的養(yǎng)老費(fèi)用，測(cè)算結(jié)果為373萬(wàn)元。假設(shè)其中的50%可以由社保滿足，另外50%自行籌備，則每月需要投入5898元，按年均收益7%測(cè)算即可滿足養(yǎng)老需求。

完成初步規(guī)劃后，黃先生家庭的月結(jié)余和年結(jié)余均為正，留存比例為7.61%，表明家庭現(xiàn)有的財(cái)務(wù)資源可以滿足這些規(guī)劃。

3 實(shí)施策略

第一，從家庭活期存款賬戶的11萬(wàn)元中提取8.5萬(wàn)元作為應(yīng)急準(zhǔn)備金，其中7萬(wàn)元用于購(gòu)買貨幣基金，其余的1.5萬(wàn)元繼續(xù)以活期存款形式保存。

第二，如果希望增強(qiáng)家庭成員的保障，黃先生還可增加16600～28900元的保費(fèi)支出，黃太太還可增加6600～14400元的保費(fèi)支出。

第三，投資于P2P產(chǎn)品的21萬(wàn)元未來(lái)可作為孩子的教育金；每月定投2964元，作為孩子的創(chuàng)業(yè)金；活期存款中剩余的2.5萬(wàn)元投資于基金或股票，基金賬戶的16萬(wàn)元、股票賬戶的12萬(wàn)元繼續(xù)保留原有投資，作為創(chuàng)業(yè)金的補(bǔ)充。

第四，每月可定投5898元作為未來(lái)養(yǎng)老金的儲(chǔ)備。

收稿日期：2015-06-04