李天忠

涉農(nóng)企業(yè)融資難、融資貴備受社會(huì)各界關(guān)注。隨著土地流轉(zhuǎn)進(jìn)程加快及農(nóng)業(yè)規(guī)模化發(fā)展，一大批新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體（以下簡(jiǎn)稱“新型主體”）順勢(shì)而生，它們大都以涉農(nóng)中小微企業(yè)形式存在，因其自身固有特點(diǎn)，現(xiàn)行涉農(nóng)融資制度安排難以與其資金需求有效匹配，成為當(dāng)前涉農(nóng)企業(yè)融資的新困局。隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，圍繞融資難點(diǎn)和關(guān)鍵點(diǎn)，探究新困局成因，采用新思路，運(yùn)用新手段，并對(duì)癥下藥加以有效化解，是河南“四化”同步發(fā)展面臨的一個(gè)重大課題。

現(xiàn)行涉農(nóng)信貸制度安排與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資需求的錯(cuò)配是新困局的突出表現(xiàn)

家庭農(nóng)場(chǎng)等新型主體已成為實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)?；?、集約化發(fā)展的重要載體。目前，河南各類新型主體達(dá)16萬家，其中家庭農(nóng)場(chǎng)近2萬家、農(nóng)民專業(yè)合作社9.7萬個(gè)、專業(yè)大戶3.9萬戶，但其融資需求滿足率較低.。因當(dāng)前上市融資和銀行間市場(chǎng)債券融資門檻仍較高，尚不能較好惠及涉農(nóng)企業(yè)，銀行貸款幾乎是新型主體獲得正規(guī)信貸的唯一渠道。2014年年底，河南全省近16萬家新型主體貸款余額僅934億元，在全省涉農(nóng)貸款余額中的占比僅為8%，全省僅33.4%的家庭農(nóng)場(chǎng)和2.58%的農(nóng)民合作社獲得過信貸支持。涉農(nóng)企業(yè)貸款難、貸款貴這一老生常談問題，在新型主體融資狀況中表現(xiàn)得尤為突出。

當(dāng)前，涉農(nóng)企業(yè)融資新困局主要表現(xiàn)為現(xiàn)行涉農(nóng)信貸制度安排與新型主體融資需求的錯(cuò)配。因農(nóng)村金融生態(tài)有待優(yōu)化等原因，銀行發(fā)放信用貸款動(dòng)力不足，涉農(nóng)信貸仍以抵押擔(dān)保為主。目前大多數(shù)新型主體的資產(chǎn)主要是土地、廠房以及未來經(jīng)營收入現(xiàn)金流，這些資產(chǎn)尚不符合金融機(jī)構(gòu)抵押物要求，抵押擔(dān)保物難仍是產(chǎn)生新型主體融資困局的重要因素。

現(xiàn)有金融產(chǎn)品在額度、期限、利率定價(jià)等方面也與新型主體需求不匹配：新型主體所采取生產(chǎn)方式的資本密集度較高，在前期土地整理、水電基礎(chǔ)設(shè)施、流轉(zhuǎn)土地等方面的投入一般超過百萬元，甚至上千萬元，資金需求呈大額化趨勢(shì)，而從金融機(jī)構(gòu)獲得的貸款金額相對(duì)較小。隨機(jī)選取1948家新型主體進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)貸款需求總額達(dá)22.5億元，而貸款余額僅2.95億元，供需缺口達(dá)19.55億元，從戶均貸款看，戶均貸款余額22萬元，而戶均貸款需求卻達(dá)116萬元，貸款滿足率不高；很多新型主體生產(chǎn)周期較長，如種植林果、飼養(yǎng)奶牛等項(xiàng)目生產(chǎn)周期一般為3～5年，購買大型農(nóng)用機(jī)械一般還款周期在3年左右，養(yǎng)殖業(yè)（養(yǎng)豬、養(yǎng)雞等）周期雖短，但其長年需要流動(dòng)性資金，其資金需求也具有長期特征，但出于資產(chǎn)負(fù)債期限匹配和防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮，現(xiàn)有貸款期限多為1年，與新型主體生產(chǎn)周期不匹配；利率市場(chǎng)化背景下，金融機(jī)構(gòu)籌資成本上升，加之經(jīng)濟(jì)下行期銀行不良資產(chǎn)上升，銀行對(duì)新型主體貸款利率普遍進(jìn)行上浮，個(gè)別農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行貸款上浮比例高達(dá)1倍以上，明顯高于同等規(guī)模的企業(yè)貸款利率，而新型主體主要從事種植養(yǎng)殖業(yè)，在正常年景下，種植業(yè)家庭農(nóng)場(chǎng)資產(chǎn)利潤率在8%～15%，畜禽飼養(yǎng)業(yè)家庭農(nóng)場(chǎng)在10%～15%，水域養(yǎng)殖業(yè)在15%左右，在年景差時(shí)也可能虧損，難以承受較高的融資成本。

農(nóng)村金融配套體系不完善固化了新型主體融資困境

合理的農(nóng)村金融配套體系對(duì)疏導(dǎo)金融資源流向新型主體具有重要作用。農(nóng)村金融相關(guān)配套體系的不健全，使融資難題破解一度成為“硬骨頭”。一是農(nóng)村金融市場(chǎng)的非充分競(jìng)爭(zhēng)性，導(dǎo)致新型主體信貸供給量偏小、融資成本偏高。目前農(nóng)村金融組織體系仍不完善，涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)的網(wǎng)點(diǎn)不及鄉(xiāng)鎮(zhèn)總數(shù)的20%，加之信貸業(yè)務(wù)管理呈現(xiàn)扁平化，經(jīng)營體制不利于涉農(nóng)投放，貼近農(nóng)村的分支機(jī)構(gòu)權(quán)限最小，違約追責(zé)的機(jī)會(huì)卻最大，基層機(jī)構(gòu)慎貸、懼貸，金融創(chuàng)新動(dòng)力不足，影響金融服務(wù)水平和效率。二是財(cái)政杠桿作用發(fā)揮不夠。財(cái)政支農(nóng)資金較分散，支持作用弱。如減免營業(yè)稅、增量獎(jiǎng)勵(lì)等對(duì)金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)作用不大，而風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、擔(dān)保、保險(xiǎn)等關(guān)鍵政策體系不完善，制約金融對(duì)“三農(nóng)”的資金投入。三是農(nóng)村產(chǎn)權(quán)要素尚未有效激活，導(dǎo)致中小微型涉農(nóng)企業(yè)抵押物匱乏。四是涉農(nóng)信貸風(fēng)險(xiǎn)分散分擔(dān)體系不夠健全。農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)大災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制尚未建立，加之涉農(nóng)貸款的擔(dān)保體系、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制建設(shè)不夠完善，收益低，金融機(jī)構(gòu)往往不愿意涉足涉農(nóng)信貸。五是涉農(nóng)企業(yè)信用意識(shí)有待增強(qiáng)。部分涉農(nóng)企業(yè)特別是小微企業(yè)信用觀念淡薄，影響商戶聯(lián)保貸款發(fā)放。農(nóng)村地區(qū)法制環(huán)境不健全，逃廢金融債務(wù)現(xiàn)象嚴(yán)重，金融機(jī)構(gòu)不良貸款處置難度較大，必然促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)放貸更趨于謹(jǐn)慎、更加倚重對(duì)抵押物的要求。

強(qiáng)化多方合力，采取新思路破解涉農(nóng)企業(yè)融資新困局

當(dāng)前造成涉農(nóng)企業(yè)融資新困局的成因復(fù)雜多樣，但絕不可囿于一時(shí)困難而縮手縮腳，要切實(shí)強(qiáng)化多方合力，采取新思維，運(yùn)用新手段，對(duì)癥下藥，勇于破解。一是創(chuàng)新貨幣政策調(diào)控手段，優(yōu)化基礎(chǔ)貨幣投向，注重貨幣政策的定向調(diào)控、精準(zhǔn)發(fā)力。靈活運(yùn)用支農(nóng)、支小再貸款等定向支持工具，引導(dǎo)金融資源向涉農(nóng)領(lǐng)域配置，繼續(xù)實(shí)施“央行再貼直通車”制度，降低涉農(nóng)企業(yè)貼現(xiàn)成本，達(dá)到精準(zhǔn)滴灌、靶向治療效果。二是積極運(yùn)用新型金融工具，拓寬融資渠道。探索短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)、非公開定向融資、區(qū)域集優(yōu)等銀行間債券市場(chǎng)工具對(duì)新型主體的支持作用。支持符合條件的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行“三農(nóng)”金融債券、小微金融債券，專項(xiàng)支持“三農(nóng)”和小微企業(yè)。加快推動(dòng)P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，發(fā)揮其普惠金融特性。探索開展融資租賃，緩解新型主體固定資產(chǎn)融資需求。設(shè)立農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資和產(chǎn)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)，為新型主體提供風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)孵化、上市培育等綜合性金融服務(wù)。三是鼓勵(lì)更多金融機(jī)構(gòu)涉入涉農(nóng)領(lǐng)域，變“一支獨(dú)大”為“百花齊放”，為農(nóng)村金融市場(chǎng)注入新活力。強(qiáng)化政策性銀行功能，農(nóng)發(fā)行要圍繞農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)供銷及深加工，通過“產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)+新型經(jīng)營主體”模式，帶動(dòng)新型主體做大做強(qiáng)。國開行要繼續(xù)創(chuàng)新信貸營銷模式，推廣批發(fā)直貸業(yè)務(wù)，利用低成本資金支持涉農(nóng)企業(yè)發(fā)展。國有大型銀行、股份制銀行業(yè)務(wù)要向農(nóng)村下沉。深化“三農(nóng)金融事業(yè)部”和農(nóng)信社改革，放寬村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，引導(dǎo)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)建設(shè)面向鄉(xiāng)、村的物理網(wǎng)點(diǎn)，發(fā)展面向新型主體的社區(qū)銀行模式。探索利用新型主體協(xié)會(huì)開展融資擔(dān)保，或在內(nèi)部開展互助性資金合作。建立健全民間融資監(jiān)測(cè)體系，規(guī)范引導(dǎo)民間金融發(fā)展。四是推出新產(chǎn)品、新服務(wù)對(duì)接新型主體的差異化需求。積極穩(wěn)妥開展集體林權(quán)、承包土地的經(jīng)營權(quán)、農(nóng)村住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)，盤活農(nóng)村產(chǎn)權(quán)要素。創(chuàng)新開展涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體主辦行制度，建立客戶為中心的信貸服務(wù)體系。加大信貸制度創(chuàng)新力度，合理確定新型主體的貸款利率和期限結(jié)構(gòu)。積極開展政銀合作，對(duì)當(dāng)?shù)卣峁┱咧С趾鸵氡ｋU(xiǎn)或擔(dān)保機(jī)制的新型主體給予一定的利率優(yōu)惠。不斷簡(jiǎn)化審批流程，創(chuàng)新審批機(jī)制，提高審批效率。積極推廣網(wǎng)上支付、電話支付、移動(dòng)支付等支付創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提供便捷的支付結(jié)算服務(wù)。五是采取新措施，完善涉農(nóng)金融風(fēng)險(xiǎn)分散分擔(dān)體系。建立涉農(nóng)企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金和政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實(shí)行對(duì)涉農(nóng)企業(yè)擔(dān)保費(fèi)率減免和貸款貼息。更好發(fā)揮省級(jí)小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金，完善涉農(nóng)信貸專項(xiàng)獎(jiǎng)補(bǔ)制度。大力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，擴(kuò)大種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、畜牧業(yè)和林業(yè)等保險(xiǎn)保障范圍和覆蓋區(qū)域，提高保費(fèi)中財(cái)政的補(bǔ)貼比例。六是打造農(nóng)村金融新生態(tài)，牢筑區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”。加快完善農(nóng)村企業(yè)信用檔案，健全縣域金融生態(tài)環(huán)境考核辦法，將考核結(jié)果納入地方政府政績考核。法院等執(zhí)法部門應(yīng)提高對(duì)涉農(nóng)企業(yè)貸款涉訴案件的受理辦理效率，建立失信懲戒機(jī)制，進(jìn)一步健全農(nóng)村地區(qū)法制環(huán)境。

（作者為河南省金融學(xué)會(huì)秘書長）