孫 雷

（蘇州新區(qū)創(chuàng)新科技投資管理有限公司，江蘇 蘇州 215011）

當(dāng)今市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，企業(yè)在尋求穩(wěn)步發(fā)展的同時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制就顯得十分重要。而在企業(yè)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管控中，對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制可謂重中之重。資金是企業(yè)的“血脈”，它貫穿于企業(yè)內(nèi)部管理及外部經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)?？梢哉f(shuō)，如果資金出了問(wèn)題，對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)將會(huì)是致命的打擊。近年來(lái)，由于資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，引發(fā)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難屢見(jiàn)報(bào)端，有些企業(yè)因此受到重創(chuàng)，從此一蹶不振，甚至走到了瀕臨倒閉的邊緣。這讓很多企業(yè)將資金風(fēng)險(xiǎn)管理工作提升到了前所未有的高度。

一、企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

一是企業(yè)對(duì)投資、融資、經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的資金運(yùn)用均沒(méi)有明確的計(jì)劃，脫離企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。二是缺少資金管理制度和內(nèi)部控制制度，資金支配環(huán)節(jié)隨意性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)失控。三是制定了相對(duì)完善的預(yù)算管理體系和內(nèi)部控制制度，可制度只“上墻”，不“落地”，實(shí)際執(zhí)行效果不理想。四是企業(yè)沒(méi)有足夠可靠的技術(shù)手段，同時(shí)還受到員工職業(yè)道德素質(zhì)和職業(yè)技能水平等因素的制約，對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的有效管控顯得力不從心。

二、企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理存在問(wèn)題與原因分析

（一）資金預(yù)算體系不健全、與企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)脫節(jié)

一些企業(yè)因其自身的整體預(yù)算體系本就不完善，相應(yīng)的資金預(yù)算體系也不夠健全。形成了要么根本沒(méi)有資金預(yù)算；要么雖然有資金預(yù)算，但預(yù)算指標(biāo)與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)不相關(guān)聯(lián)，反而阻礙了企業(yè)的發(fā)展。

（二）資金管理制度設(shè)計(jì)不完善，內(nèi)部控制制度失效

一些企業(yè)不注重管理制度建設(shè)，在實(shí)際工作中人為因素較多。而細(xì)化到資金管理方面的問(wèn)題，一是，相關(guān)制度設(shè)計(jì)過(guò)于簡(jiǎn)單、粗糙，不能夠全面覆蓋資金鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，從而無(wú)法通過(guò)有效的制度來(lái)防范資金風(fēng)險(xiǎn)。二是，企業(yè)雖然制定了相對(duì)比較完善可行的資金管理制度，但是實(shí)際工作過(guò)程中，在執(zhí)行環(huán)節(jié)打了折扣。為了圖一時(shí)方便或是為了某些人的私人利益，經(jīng)常人為的繞過(guò)制度辦理資金業(yè)務(wù)。如：資金支付申請(qǐng)不合規(guī)，資金支付審批走過(guò)場(chǎng)，大額資金的規(guī)劃和使用沒(méi)有經(jīng)過(guò)集體決策，導(dǎo)致部分內(nèi)部控制失效，產(chǎn)生了較大的資金風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金配置結(jié)構(gòu)不合理，投融資決策不做可行性分析

有些企業(yè)在資金配置方面不夠科學(xué)、合理。對(duì)外投資時(shí)，對(duì)被投資行業(yè)及被投資企業(yè)過(guò)于樂(lè)觀(guān)，不做詳細(xì)的調(diào)查研究，不做科學(xué)有效的分析，對(duì)前期風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，對(duì)后期風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有應(yīng)對(duì)措施。如此盲目進(jìn)行投資，雖然短期內(nèi)企業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大，但資金風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加，最終很可能導(dǎo)致投資決策失敗，造成企業(yè)資產(chǎn)流失，盈利能力下降。情況嚴(yán)重的，還會(huì)引發(fā)企業(yè)資金鏈斷裂，危機(jī)企業(yè)生存。對(duì)外融資時(shí)，對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)疏于把控，不經(jīng)過(guò)有效的分析論證，對(duì)自身能力估計(jì)不足，融資成本過(guò)高、融資規(guī)模過(guò)大，發(fā)生不能按期償還債務(wù)的狀況，形成債務(wù)危機(jī)，增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）資金使用過(guò)程沒(méi)有有效的監(jiān)督，缺少風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和應(yīng)對(duì)措施

很多企業(yè)只關(guān)注資金的前期投入環(huán)節(jié)，而對(duì)于資金的使用過(guò)程缺乏有效的監(jiān)督，對(duì)于后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)也沒(méi)有預(yù)警機(jī)制和應(yīng)對(duì)措施。如：某金融公司將資金借出后，沒(méi)有對(duì)其進(jìn)行后續(xù)的跟蹤，當(dāng)借款企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)信用危機(jī)，并在公開(kāi)媒體已經(jīng)有消息報(bào)道該企業(yè)有破產(chǎn)征兆。然而該金融公司沒(méi)有過(guò)程監(jiān)督制度，缺少風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。直到借款企業(yè)已經(jīng)破產(chǎn)清算時(shí)，該金融公司才得知實(shí)際借出款項(xiàng)已無(wú)法收回，只能倉(cāng)促應(yīng)對(duì)，造成本企業(yè)大額資金損失。

（五）缺乏考核機(jī)制，權(quán)責(zé)不明

對(duì)于投融資等資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)和效果沒(méi)有考核機(jī)制加以約束，取得成績(jī)的部門(mén)和個(gè)人得不到獎(jiǎng)勵(lì)，出了問(wèn)題相互推諉，不愿承擔(dān)責(zé)任。如此下去，則必將導(dǎo)致企業(yè)的資金效益低下，資金浪費(fèi)嚴(yán)重。

（六）信息化技術(shù)的應(yīng)用帶來(lái)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)增加，危及到資金安全

IT及互聯(lián)網(wǎng)等信息化技術(shù)帶來(lái)便捷的同時(shí)，也增加了數(shù)據(jù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)結(jié)算系統(tǒng)沒(méi)有定期維護(hù)；財(cái)務(wù)人員支付密碼簡(jiǎn)單，沒(méi)有定期更換；系統(tǒng)沒(méi)有定期升級(jí)，出現(xiàn)安全漏洞，這些情況都不同程度的危及到了企業(yè)的資金安全。

（七）員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)差，存在資金被盜、受騙風(fēng)險(xiǎn)

員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)、警惕性不高，容易上當(dāng)受騙?，F(xiàn)階段，有不法分子利用新技術(shù)，如：短信、QQ、微信等工具通過(guò)各種方法騙取財(cái)務(wù)人員信任，盜、騙企業(yè)資金，使企業(yè)遭受損失。

三、加強(qiáng)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的對(duì)策建議

（一）建立完善的資金預(yù)算體系，加強(qiáng)資金預(yù)算管理

企業(yè)資金預(yù)算是確保企業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之前，必須要對(duì)資金做合理的規(guī)劃，同時(shí)更要對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)做詳細(xì)的評(píng)估。企業(yè)應(yīng)依據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，在編制企業(yè)全面預(yù)算的基礎(chǔ)上，編制完善的資金預(yù)算，包括：年度、季度、月度及滾動(dòng)預(yù)算。預(yù)算制定后，要定期對(duì)預(yù)算的執(zhí)行情況，做跟蹤式的分析，找出偏離預(yù)算的指標(biāo)，并分析偏離原因，根據(jù)分析結(jié)果制定出修訂資金預(yù)算或者調(diào)整經(jīng)營(yíng)決策的方案，并組織實(shí)施。

（二）制定完善的資金內(nèi)部控制制度，并嚴(yán)格執(zhí)行

制定完善的資金內(nèi)部控制制度，明確各部門(mén)的職責(zé)和管理權(quán)限，建立嚴(yán)格的資金業(yè)務(wù)授權(quán)審批制度，其中，重大資金業(yè)務(wù)要實(shí)行集體討論后決策，明確責(zé)任人。制定資金業(yè)務(wù)相關(guān)崗位不相容職務(wù)分離制度，定期檢查執(zhí)行情況。制定資金業(yè)務(wù)檢查制度，定期檢查賬實(shí)是否相符、內(nèi)部的資金保管、繳存是否正確，是否私人挪用、違規(guī)占用、設(shè)置小金庫(kù)等情況。

（三）合理配置資金結(jié)構(gòu)，科學(xué)投融資決策

合理配置資金結(jié)構(gòu)，可以防止企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生資金需求不足或者資金閑置導(dǎo)致使用效率低下等問(wèn)題。既要滿(mǎn)足企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)需要，又要統(tǒng)籌規(guī)劃，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍。投資決策分析可以有效控制資金風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過(guò)分析，能夠識(shí)別出哪些風(fēng)險(xiǎn)可控，哪些風(fēng)險(xiǎn)不可控，在企業(yè)有能力管理好可控風(fēng)險(xiǎn)的情況下，可以通過(guò)對(duì)不可控風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，進(jìn)而制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。這樣，就能在保證企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，為企業(yè)的投資決策提供有價(jià)值的依據(jù)。融資決策分析可以在評(píng)估企業(yè)對(duì)資金需求的基礎(chǔ)上，分析企業(yè)可接受的資金成本、資金規(guī)模，防止企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金閑置或資金短缺導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)受阻，且可以避免到期無(wú)法償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等。

（四）加強(qiáng)資金使用過(guò)程監(jiān)控，建立資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)策略

企業(yè)要建立資金使用效果跟蹤評(píng)價(jià)機(jī)制，定期監(jiān)控資金使用效果。除了對(duì)本企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的分析，還要重點(diǎn)跟蹤、監(jiān)控與企業(yè)相關(guān)聯(lián)的上下游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，運(yùn)用收集各項(xiàng)歷史資料、行業(yè)指標(biāo)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息等方式，建立一個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)。以此為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)一系列科學(xué)有效的資金風(fēng)險(xiǎn)分析模型，根據(jù)變化情況實(shí)時(shí)做出應(yīng)對(duì)策略，調(diào)整資金使用方向，確保資金效益最大化，并保證資金的安全。要建立資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，選定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，經(jīng)過(guò)分析后，評(píng)估資金風(fēng)險(xiǎn)大小，并且設(shè)定預(yù)警條件、預(yù)警時(shí)間以及何時(shí)需采取應(yīng)對(duì)措施。企業(yè)可以采取如：計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金、取得外部企業(yè)擔(dān)保、購(gòu)買(mǎi)外部資產(chǎn)保險(xiǎn)等資金風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施，從而分散和化解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）建立嚴(yán)格的考核機(jī)制，將考核結(jié)果落實(shí)到責(zé)任人

對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)明確控制措施，建立嚴(yán)格的考核機(jī)制，涵蓋各個(gè)相關(guān)部門(mén)，詳細(xì)劃分各部門(mén)在資金運(yùn)用和風(fēng)險(xiǎn)防范上的權(quán)限和責(zé)任，基于企業(yè)資金預(yù)算為基本考核依據(jù)，并結(jié)合經(jīng)營(yíng)指標(biāo)做針對(duì)性的分析比較，形成考核報(bào)告，將考核結(jié)果和績(jī)效掛鉤，獎(jiǎng)懲落實(shí)到具體責(zé)任人，這樣才能切實(shí)將防范資金風(fēng)險(xiǎn)的工作落到實(shí)處。

（六）加強(qiáng)信息化安全控制，防止病毒和黑客攻擊

企業(yè)應(yīng)該重視信息化安全建設(shè)工作，定期評(píng)估企業(yè)信息安全程度，維護(hù)安全系統(tǒng)環(huán)境。運(yùn)用科學(xué)技術(shù)手段，建立有效的安全防火墻，定期殺毒，升級(jí)軟件，防止病毒侵襲和黑客攻擊，從而保障資金安全。

（七）加強(qiáng)員工培訓(xùn)，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)要經(jīng)常組織員工進(jìn)行安全培訓(xùn)，牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，掌握防騙技能，避免不法人員侵害。尤其財(cái)務(wù)人員要更加警惕，對(duì)于資金結(jié)算系統(tǒng)，密碼設(shè)計(jì)要符合安全性要求并且要定期更換，網(wǎng)銀支付和授權(quán)分離的規(guī)定要嚴(yán)格執(zhí)行，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題要及時(shí)報(bào)告，避免給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失。

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