韓建河山（下稱“公司”，603616.SH）是國(guó)內(nèi)專業(yè)生產(chǎn)混凝土輸水管道品種、規(guī)格最齊全的企業(yè)之一。產(chǎn)品主要為預(yù)應(yīng)力鋼筒混凝土管（PCCP）、鋼筋混凝土排水管（RCP）和商品混凝土。公司主導(dǎo)產(chǎn)品PCCP主要用于大中型引水、調(diào)水等水利工程，市政給排水等水務(wù)工程。多年來(lái)穩(wěn)居中國(guó)PCCP行業(yè)第一梯隊(duì)，在同行業(yè)內(nèi)享有較高的知名度，在華北地區(qū)的產(chǎn)能、市場(chǎng)占有率和客戶認(rèn)知度等方面具有優(yōu)勢(shì)。

業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)

中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)存在水資源短缺、水資源分布不平衡的問(wèn)題，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，水資源污染問(wèn)題也凸顯出來(lái)。大力發(fā)展管道給排水系統(tǒng)是中國(guó)水資源開(kāi)發(fā)利用最重要的環(huán)節(jié)，也是城市化、工業(yè)化發(fā)展的內(nèi)在需求。而近些年來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展也使國(guó)家、地方政府、各級(jí)水務(wù)公司具備了足夠的財(cái)力進(jìn)行混凝土輸水管道的投資，推動(dòng)行業(yè)需求不斷增長(zhǎng)。

公司在PCCP行業(yè)中具有DN600-4000mm全系列管道的生產(chǎn)能力與經(jīng)驗(yàn)，尤其是在超大口徑混凝土輸水管道方面具有優(yōu)勢(shì)。PCCP產(chǎn)品覆蓋北京、天津、河北、山西、陜西、安徽、河南、湖北、黑龍江、遼寧等省市。

公司先后成功實(shí)施了南水北調(diào)中線工程北京段、山西萬(wàn)家寨引黃入晉工程北干線工程兩個(gè)國(guó)家重點(diǎn)調(diào)水工程，和多項(xiàng)PCCP工程。

在行業(yè)高速發(fā)展的背景下，公司收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)迅猛。2012年-2014年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為46925萬(wàn)元、88954萬(wàn)元、124084萬(wàn)元;歸屬母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為4360萬(wàn)元、7767萬(wàn)元、8010萬(wàn)元。

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，盈利能力較強(qiáng)，隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的逐年擴(kuò)大，市場(chǎng)開(kāi)拓能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力不斷增強(qiáng)。目前合同訂單儲(chǔ)備較好，為公司持續(xù)發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)和提供了有力保障，公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模逐年擴(kuò)大，保持良好的發(fā)展勢(shì)頭。

募集資金的到位將為公司快速發(fā)展提供資金保障。報(bào)告期內(nèi)，公司項(xiàng)目承接能力有了較大的提高，合同訂單儲(chǔ)備持續(xù)增長(zhǎng)，隨著國(guó)家在“十二五”期間水利建設(shè)的全面提速，市場(chǎng)發(fā)展趨好，募投資金投資項(xiàng)目的順利實(shí)施并投產(chǎn)，產(chǎn)能進(jìn)一步的擴(kuò)大，規(guī)模和市場(chǎng)布局優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)，公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)具有可持續(xù)性。

區(qū)域優(yōu)勢(shì)明顯

公司總部生產(chǎn)基地位于北京市房山區(qū)，是北京市唯一擁有PCCP生產(chǎn)許可資質(zhì)的企業(yè)，在北京及周邊區(qū)域具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

近年來(lái)，中國(guó)重點(diǎn)水利工程建設(shè)項(xiàng)目集中在河南、河北等地區(qū)，在上述地區(qū)重點(diǎn)工程當(dāng)中， 南水北調(diào)中線配套工程河北段主要PCCP管道項(xiàng)目投資額為19.7億元，公司份額為18.09%;南水北調(diào)中線配套工程河南段主要PCCP管道項(xiàng)目投資額為30億元，公司份額為12.07%。

排水管市場(chǎng)廠家眾多、競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司主要在北京、山西等地區(qū)具有區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

近年來(lái)，公司PCCP業(yè)務(wù)增速高于行業(yè)的平均速度，市場(chǎng)占有率逐年提高。本次發(fā)行募集資金投向安徽項(xiàng)目、河南項(xiàng)目和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目，將進(jìn)一步提高公司PCCP產(chǎn)能和營(yíng)運(yùn)能力，增強(qiáng)安徽、河南市場(chǎng)區(qū)域的產(chǎn)品輻射能力，提高PCCP市場(chǎng)占有率。

在國(guó)家加大水利投資的背景下，北京市出臺(tái)了一系列相關(guān)政策，將加大公共財(cái)政對(duì)水務(wù)建設(shè)的投入，在今后10年，北京市全社會(huì)水務(wù)資金投入年均將比2010年高出1倍。未來(lái)10年內(nèi)，公司可以充分利用北京的區(qū)域優(yōu)勢(shì)，在供水管網(wǎng)改造與新增、污水管網(wǎng)等級(jí)提升、中水回用、降雨蓄水等四個(gè)領(lǐng)域取得較大發(fā)展。

公司擁有混凝土預(yù)制構(gòu)件專業(yè)二級(jí)資質(zhì)和全國(guó)工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證，是《預(yù)應(yīng)力鋼筒混凝土管》GB/T19685-2005和《CECS140：2011給水排水工程埋地預(yù)應(yīng)力混凝土管和預(yù)應(yīng)力鋼筒混凝土管道結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)規(guī)程》的起草和編制單位之一。

公司是高新技術(shù)企業(yè)，具備較強(qiáng)的研發(fā)能力，擁有47項(xiàng)實(shí)用新型專利、1項(xiàng)發(fā)明專利等多項(xiàng)核心技術(shù)。