【摘要】小微企業(yè)融資難一直是政府的改革難題，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展成了解決這個問題的新希望。本文從小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融的高度匹配，驗證了互聯(lián)網(wǎng)金融是解決小微企業(yè)的突破口。但由于該行業(yè)仍在發(fā)展初期存在很多問題，職是之故提出了相應(yīng)的政策建議使之更好地服務(wù)于小微企業(yè)融資。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資 互聯(lián)網(wǎng)金融

資金是企業(yè)正常運作的保證，但由于資源錯配、金融體系發(fā)展不完善等原因中國企業(yè)尤其是小微企業(yè)融資難問題，一直是政府關(guān)注的重點。小微企業(yè)在社會經(jīng)濟中起著具足輕重的地位，占我國一半以上GDP，也貢獻了一半以上的稅收收入，但是傳統(tǒng)金融如銀行等提供的貸款不到企業(yè)貸款總額的30%，明顯無法與其貢獻相匹配。而到底如何能夠促使小微企業(yè)獲得足額的外部融資呢，仍是從傳統(tǒng)金融機構(gòu)著手還是尋找更新型的融資模式呢？

一、互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資

小微企業(yè)由于本身規(guī)模小、管理理念相對落后、產(chǎn)品經(jīng)濟附加值低和經(jīng)營風險大等原因，銀行為主的傳統(tǒng)金融機構(gòu)并不愿給予貸款。而雖然這些企業(yè)中并不缺乏高科技、創(chuàng)新型企業(yè)但由于銀行由于信息不對稱無法切實了解小微企業(yè)、使小微企業(yè)的整體信用偏低，而為了自身風險控制和交易規(guī)模效應(yīng)，即使優(yōu)秀的小微企業(yè)也難以從傳統(tǒng)金融中獲得申請的貸款。

互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資間有著天然的關(guān)聯(lián)性和高度匹配的基因，在小微企業(yè)融資問題凸顯的近幾年迅速擴張發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠切實滿足小微企業(yè)融資期限短、需求緊迫但數(shù)量小的特點，其資金來源于大眾的碎片化投資，正好能夠為企業(yè)提供小額資金需求，因而相對于傳統(tǒng)金融機構(gòu)至少在對小微企業(yè)提供貸款的可得性和匹配性上是有著無可替代的優(yōu)勢。另外，由于網(wǎng)絡(luò)借貸顧名思義只要互聯(lián)網(wǎng)可到達的地方，都可以獲得投資或貸款，無論需要資金的企業(yè)在如何偏遠的地區(qū)還是可以向網(wǎng)絡(luò)平臺申請貸款。而互聯(lián)網(wǎng)平臺也給了投資者和融資者機會自己選擇，通過自我申請或投資的過程，不但雙方能夠更了解對方進行雙贏的交易，而且作為借貸中介的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也不需要另外的交易成本，只是提供了平臺，可以投資者獲得更有利的投資收益、小微企業(yè)獲得更優(yōu)惠的低成本的資金。而隨著交易雙方的了解，平臺輔助提供專業(yè)化的金融服務(wù)，小微企業(yè)也能獲得個性化的符合本企業(yè)融資需求的貸款。

互聯(lián)網(wǎng)金融不但能夠借助平臺提供門檻低、成本低、個性化的交易，也能較好地緩解傳統(tǒng)借貸中的核心問題信息不對稱現(xiàn)象，無論是專業(yè)的信息評級機構(gòu)還是傳統(tǒng)銀行等機構(gòu)都因小企業(yè)財務(wù)資料較混亂、披露信息真實可靠性不足，導(dǎo)致小微企業(yè)信用評估不高。而互聯(lián)網(wǎng)金融可以利用云計算、大數(shù)據(jù)和搜索引擎等更好地挖掘企業(yè)信息，而在平臺上進行借貸需要除了最初的信息驗證外，相關(guān)的交易也會隨時記錄，從而對小微企業(yè)的日常運營和交易有著動態(tài)了解，另外平臺都配有專門的信息評估體系，能夠更好地了解或更準確地小微企業(yè)并進行實施監(jiān)督?；ヂ?lián)網(wǎng)信息共享和開放既給了互聯(lián)網(wǎng)金融如P2P企業(yè)等降低給小微企業(yè)融資的風險，也更為其提供更適合的服務(wù)和未來合作機會。值得一提的是，像P2B、P2P等網(wǎng)絡(luò)借貸的放貸時間只要7天左右有的甚至2～3天就能獲得資金，但銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)要審批流程平均需要3個月左右，可以為小微企業(yè)在緊急獲得資金時及時獲得貸款。所以，相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融是小微企業(yè)融資的新選擇，而且可以成為解決小微企業(yè)融資難問題的突破口。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融更好支持小微企業(yè)融資的政策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融在解決小微企業(yè)融資問題上有著得天獨厚的優(yōu)勢，但問題也突出，今年P(guān)2P發(fā)展顯著但是像P2P企業(yè)不良貸款率上升、信用下降（網(wǎng)絡(luò)詐騙、攜款潛逃等）也讓客戶對互聯(lián)網(wǎng)金融的長期發(fā)展和安全存在疑慮。實際上，無論是專門的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還是銀行強大支持下的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺由于目前互聯(lián)網(wǎng)金融還在其發(fā)展初期，提供的融資服務(wù)和運營機制等都存在各式各樣的問題，需要在時間和市場的考驗下，慢慢摸索、修正，最終形成真正能夠解決我國小微企業(yè)融資問題的成熟融資體系。

基于上述認識，筆者認為應(yīng)從以下幾方面來促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展使其更好地支持小微企業(yè)成長：

（一）政策傾斜

對于這一新興和創(chuàng)新的融資模式政府應(yīng)該給予支持，最新政府工作報告在基于國家戰(zhàn)略和長遠規(guī)劃的角度，提出“讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、‘三農(nóng)等實體經(jīng)濟之樹”，賦予地方政府對于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)政策一定程度的自由，讓其可以按照地區(qū)實際情況制定更合理高效的政策，鼓勵該產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，如北京海淀區(qū)就發(fā)布了為了支持小微企業(yè)融資對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供政策傾斜和優(yōu)惠的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的意見》，對P2P或第三方支付企業(yè)為小微企業(yè)提供貸款或重點目標客戶的進行補貼包括業(yè)務(wù)增量和風險補貼，同時貼息支持屬于國家重點支持的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)或國家地區(qū)重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展獲得貸款的企業(yè)，從融資雙方共同給予一定的優(yōu)惠政策既支持金融行業(yè)的發(fā)展，又為小微企業(yè)融資傾斜。因而，不只是地區(qū)中央層面，不應(yīng)僅考慮小微企業(yè)本身來解決融資本身，也應(yīng)從小微企業(yè)的融資渠道角度考慮提出相關(guān)政策，鼓勵提供融資的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展，給予多方面支持和政策傾斜，推進中小企業(yè)融資問題的解決。

（二）融資環(huán)境的改善

互聯(lián)網(wǎng)融資環(huán)境的健康是該行業(yè)健康發(fā)展、切實為小微企業(yè)提供所需貸款不可缺少的條件。網(wǎng)貸平臺的借貸需要交易雙方的信用來維持，若詐騙、不信任充斥，既不利于互聯(lián)網(wǎng)金融本身的發(fā)展，也損害了小微企業(yè)利益，這種創(chuàng)新的融資方式并未提供新的融資可能，因而在現(xiàn)在發(fā)展初期改善網(wǎng)絡(luò)融資的環(huán)境事關(guān)重要。首先，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對于小微企業(yè)信息和數(shù)據(jù)應(yīng)該是真實的，這除了平臺本身信用評估體系的建立外，整個社會大的信用體系的建立是關(guān)鍵；另外，現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)仍在發(fā)展中，如何真正做到網(wǎng)絡(luò)的開放共享，大數(shù)據(jù)、云計算等工具更有效的使用挖掘數(shù)據(jù)分析信息，使網(wǎng)絡(luò)中信息不僅是自由傳播的而且是真實準確的信息，那么互聯(lián)網(wǎng)金融也是可以達到銀行等大型機構(gòu)的信用的。其次，在信息共享的同時，要做好剽竊等侵權(quán)行為，加強互聯(lián)網(wǎng)世界的知識產(chǎn)權(quán)保護，當小微企業(yè)在借貸平臺提出了專項貸款的項目尤其是創(chuàng)意類項目時做到保密，維護企業(yè)利益；在知識產(chǎn)權(quán)保護時，可以尋求傳統(tǒng)金融機構(gòu)的參與和現(xiàn)在專門的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)共同合作，從而建立一個更加信任和安全的融資環(huán)境。最后，改善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的融資環(huán)境，少不了一個專門的協(xié)會或組織自律的來管理、監(jiān)督行業(yè)的經(jīng)營交易、動態(tài)發(fā)展，使網(wǎng)絡(luò)借貸健康發(fā)展走向成熟。

（三）法律的完善

互聯(lián)網(wǎng)金融能夠切實為小微企業(yè)提供資金支持，離不開網(wǎng)貸平臺的健康發(fā)展，有效的監(jiān)督就必不可少。而沒有相關(guān)的法律和法律體系，就無法明確界定合法和非法的邊界，沒有執(zhí)行監(jiān)督依據(jù)和保障，容易在融資業(yè)務(wù)中讓不良企業(yè)鉆空子，影響了交易的進行和行業(yè)整體發(fā)展。因而為了解決在互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營發(fā)展過程中，無論是交易雙方產(chǎn)生的不信任、沖突還是對互聯(lián)網(wǎng)融資的范圍和交易規(guī)范的誤解更有甚者這種新型融資工具為犯罪分子利用的情況，都需要有相關(guān)的法律來規(guī)范。首先對P2P、P2B和眾籌等網(wǎng)絡(luò)借貸平臺要明確其性質(zhì)、基本組織形式和交易范圍，降低因非法集資等造成的風險，促進合法、規(guī)范發(fā)展。其次，由于互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展初期，現(xiàn)有的法律缺乏普遍硬性約束，有必要時可以借鑒國外發(fā)達國家如何規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)融資并使監(jiān)督更有效率，美國結(jié)合《證券法》提出了《初創(chuàng)期企業(yè)推動法案》增強了小微企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融的融資信心和意愿，保證了小微融資的經(jīng)濟性和便捷性并以不損害小額投資者的利益為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基本目標；而2014年4月起，作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)源地的英國依據(jù)《消費者信貸法》將互聯(lián)網(wǎng)信貸并入消費信貸市場的范疇由公平交易管理局進行監(jiān)管，P2P正式由金融行為監(jiān)管局（FCA）監(jiān)管，加大了網(wǎng)貸平臺交易行為的監(jiān)管力度。另外，由于網(wǎng)絡(luò)信貸的發(fā)展未來潛力巨大也會出現(xiàn)各種創(chuàng)新，在法律方面也應(yīng)隨之完善，促使其更好地為小微企業(yè)融資服務(wù)。

（四）開展宣傳教育活動

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展需要大眾的參與和監(jiān)督，從小微企業(yè)角度，了解這種新型的融資方式和相關(guān)金融知識減少受騙可能性，運用科學的決策方法更有效的獲得融資；對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說提高自身的金融服務(wù)水平、管理素質(zhì)有利于企業(yè)的發(fā)展和知識產(chǎn)權(quán)的保護；而對于社會大眾來說，了解互聯(lián)網(wǎng)金融多了一種新的投資方式并能保護自己的利益。另外，從社會來說向社會宣傳互聯(lián)網(wǎng)融資有利于其經(jīng)營環(huán)境的改善（守約誠信）和整體的穩(wěn)步發(fā)展。因而社會各方應(yīng)該積極參與、承擔自己的社會責任盡可能利用報刊、廣播、網(wǎng)絡(luò)和電視等大眾媒體并增強與其合作通過多種方式、多渠道向大眾尤其是小微企業(yè)宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融并進行一定網(wǎng)絡(luò)融資知識的教育和培訓，促使小微企業(yè)能夠成為合格的融資方，這樣網(wǎng)絡(luò)借貸必然會更好地為小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

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作者簡介：王俊仙（1990-），女，漢族，浙江嘉善人，華東師范大學在讀碩士，研究方向：世界經(jīng)濟。