尹力

【摘要】金磚國(guó)家是指五個(gè)主要的新興市場(chǎng)，分別為巴西、俄羅斯、印度、中華人民共和國(guó)和南非，其人口和國(guó)土面積在全球占有重要份額，并且是世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿χ?。隨著五國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，其國(guó)際影響力與日俱增。金融全球化已經(jīng)席卷全世界，各國(guó)的銀行業(yè)也面臨更為復(fù)雜的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境。作為新興經(jīng)濟(jì)體的金磚五國(guó)，既要認(rèn)識(shí)到合作的重要性，也應(yīng)該互相競(jìng)爭(zhēng)以促進(jìn)更長(zhǎng)足的發(fā)展。本文以這五個(gè)國(guó)家銀行業(yè)為研究對(duì)象，基于比較優(yōu)勢(shì)的理論，綜合運(yùn)用金融學(xué)、貨幣銀行學(xué)的知識(shí)，采用層次分析方法以及定性分析和定量分析相結(jié)合的方法研究各國(guó)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的問題，并在文章最后提出提高各國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力的相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】金磚國(guó)家 銀行業(yè) 競(jìng)爭(zhēng)力 層次分析法

一、導(dǎo)論

（一）研究意義

近期，由于金磚國(guó)家經(jīng)濟(jì)增速相對(duì)放緩，國(guó)際上出現(xiàn)了唱衰金磚國(guó)家的論調(diào)。一些西方媒體對(duì)幾國(guó)在金融領(lǐng)域合作所定的目標(biāo)和其在國(guó)際上的地位都提出了質(zhì)疑，甚至有人提出金磚國(guó)家的“黃金十年”已經(jīng)過去。在經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化的今天，金磚國(guó)家作為新興經(jīng)濟(jì)體要想在國(guó)際金融市場(chǎng)越來越動(dòng)蕩的背景下立足和發(fā)展，不僅僅需要作為一個(gè)整體相互合作，更應(yīng)該努力提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。銀行作為信貸中心、轉(zhuǎn)賬結(jié)算中心和現(xiàn)金出納中心，他是資金活動(dòng)的中樞神經(jīng)，是宏觀調(diào)控的關(guān)鍵部門，是整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總樞紐。在過去的幾十年里，金磚國(guó)家銀行業(yè)為各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高做出了重大貢獻(xiàn)，但是不可否認(rèn)，金磚國(guó)家的銀行業(yè)也存在不少問題，而且其中各國(guó)所存在的問題不盡相同。因此，本文結(jié)合各國(guó)的具體情況，對(duì)各國(guó)的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行比較，找出他們的優(yōu)勢(shì)和不足，提出一些相關(guān)建議，希望對(duì)金磚五國(guó)在國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位有所幫助。

（二）國(guó)內(nèi)外研究綜述

目前，關(guān)于銀行競(jìng)爭(zhēng)力最權(quán)威的詮釋是日內(nèi)瓦的世界經(jīng)濟(jì)論壇（WEF）和瑞士洛桑國(guó)際管理開發(fā)學(xué)院（IMD）的金融體系評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。這套方法主要根據(jù)一國(guó)金融業(yè)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的作用和影響程度來衡量一國(guó)金融業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。其中，銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)主要包含：一是中央銀行政策對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響是否積極；二是銀行規(guī)模；三是銀行業(yè)資產(chǎn)額占GDP比重；四是存貸款利差；五是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的法律監(jiān)督是否足以保持金融穩(wěn)定。本文主要借鑒此套指標(biāo)，分別從宏觀、中觀及微觀的角度來比較各國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

許多國(guó)內(nèi)學(xué)者在研究我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)都采用了對(duì)指標(biāo)體系的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較的方法。如于良春、魯智勇（2003）將商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分解基礎(chǔ)資源、人力資本等為八個(gè)因素，以此界定銀行競(jìng)爭(zhēng)力，建立了一個(gè)包含40個(gè)指標(biāo)的指標(biāo)體系。但是在分析國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力狀況時(shí)，他們并沒有采用其完善的指標(biāo)體系進(jìn)行分析。邵新力（2001）在其研究中指出銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系應(yīng)包括反映安全能力、金融創(chuàng)新能力、文化建設(shè)等多方面，并在此基礎(chǔ)上建立了指標(biāo)體系，比較了指標(biāo)數(shù)據(jù)，但甚少涉及研究其中難以進(jìn)行量化的文化建設(shè)等方面。

李振靜、魯?shù)菢s（2010）基于因子分析法，對(duì)我國(guó)2009年上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析。作者在文中首先選取了四個(gè)指標(biāo)（規(guī)模指標(biāo)、成長(zhǎng)性指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和安全性指標(biāo)），然后建立因子載荷矩陣并命名公因子，計(jì)算各公共因子及綜合因子的得分，最后得出了結(jié)論。

二、金磚國(guó)家銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)方法及指標(biāo)體系的構(gòu)建

（一）金磚國(guó)家銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)方法

美國(guó)匹茨堡大學(xué)教授、著名運(yùn)籌學(xué)專家薩蒂（T.L.Saaty）于20 世紀(jì)70年代初期首次提出層次分析法（Analytic Hierarchy Process，簡(jiǎn)稱為AHP）。它是一種實(shí)用的多準(zhǔn)則決策方法，它把一個(gè)復(fù)雜問題表述為有序的遞階層次結(jié)構(gòu)，通過人們的判斷對(duì)決策方案優(yōu)劣進(jìn)行排序。層次分析法的基本思想是把復(fù)雜問題分解成各個(gè)組成因素，又將這些因素按支配關(guān)系分組形成有序的遞進(jìn)的層次結(jié)構(gòu)，通過兩兩比較的方式確定各個(gè)因素的相對(duì)重要性，然后綜合決策者的判斷，確定決策方案相對(duì)重要性的總的排序。其特點(diǎn)是在對(duì)復(fù)雜的決策問題的本質(zhì)、影響因素及其內(nèi)在關(guān)系等進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，利用較少的定量信息使決策的思維過程數(shù)學(xué)化，從而為多目標(biāo)、多準(zhǔn)則或無結(jié)構(gòu)特性的復(fù)雜決策問題提供簡(jiǎn)便的決策方法。

層次分析法的步驟如下：

第一步，建立遞階層次結(jié)構(gòu)。把復(fù)雜問題分解為元素的各組成部分，把這些元素按屬性不同分成若干層，以形成不同層次。同一層次的元素作為準(zhǔn)則，對(duì)下一層次的某些元素起支配作用，同時(shí)又受到上一層次元素的支配。這種從上到下的支配關(guān)系形成了一個(gè)遞階層次。

第二步，構(gòu)造兩兩比較的判斷矩陣。在建立遞階層次結(jié)構(gòu)后，上下層次之間元素的隸屬關(guān)系就被確定了。假定上一層次的元素CK作為準(zhǔn)則，對(duì)下一層次的元素A1，A2，A3，A4…AK有支配關(guān)系，我們的目的就是在CK下按它們相對(duì)重要性賦予A1，A2，A3，A4…AK相應(yīng)的權(quán)重。層次分析法所用的是兩兩比較法，也即針對(duì)準(zhǔn)則CK，兩個(gè)元素Ai和Aj哪一個(gè)重要些，重要多少，并對(duì)重要多少賦予一定數(shù)值。

表1 遞階層次結(jié)構(gòu)標(biāo)度

第三步，計(jì)算單一準(zhǔn)則下元素的相對(duì)權(quán)重。

第四步，計(jì)算各層元素的組合權(quán)重，當(dāng)最下層對(duì)最上層的組合一致性比率CR（k）≤0.1，就認(rèn)為整個(gè)層次的比較判斷通過一致性檢驗(yàn)，則前面的組合權(quán)重向量就可以作為決策的依據(jù)了。

（二）基于層次分析法的指標(biāo)體系的構(gòu)建

本文在構(gòu)建金磚國(guó)家銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)時(shí)，借鑒鉆石模型，從宏觀、中觀、微觀三個(gè)角度進(jìn)行歸類的。首先是宏觀上，由于各個(gè)國(guó)家擁有的資源是不一樣的，例如國(guó)土面積、人口等，所以各個(gè)國(guó)家的資源要素是不同的。在對(duì)于資源要素的指標(biāo)選取上，本文把一個(gè)國(guó)家的銀行業(yè)服務(wù)的普及程度作為一個(gè)指標(biāo)。選用銀行的網(wǎng)點(diǎn)和ATM機(jī)的數(shù)量。另一項(xiàng)指標(biāo)則是比較各個(gè)國(guó)家銀行的對(duì)外開放程度，此項(xiàng)指標(biāo)則是選用外資銀行資產(chǎn)占銀行部門總資產(chǎn)的比重。以此得出各個(gè)國(guó)家資源稟賦的強(qiáng)弱。

其次是中觀上，不同國(guó)家的銀行業(yè)所具備的競(jìng)爭(zhēng)力是不同的。這可以通過各個(gè)國(guó)家銀行業(yè)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的影響和作用來體現(xiàn)，本文分別選取總資產(chǎn)/GDP、私人信貸/GDP以及股票市值/GDP三個(gè)指標(biāo)來進(jìn)行比較。

最后是微觀上，即各個(gè)國(guó)家銀行業(yè)的自身能力。本文從各國(guó)銀行業(yè)的績(jī)效和創(chuàng)新能力兩個(gè)角度來分析比較?？?jī)效競(jìng)爭(zhēng)力是參照傳統(tǒng)的比較銀行競(jìng)爭(zhēng)力的方法，選取盈利性、安全性以及流動(dòng)性指標(biāo)來體現(xiàn)。其中盈利性主要是比較ROA、ROE，安全性主要是比較資本充足率和不良貸款率，流動(dòng)性則是比較流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。而創(chuàng)新能力則是通過非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入占總收入的比重來比較，在本文中我們把利息收入作為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的收入。如下圖：

三、基于層次分析法的金磚國(guó)家銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證分析

（一）基于層次分析法的指標(biāo)權(quán)重

本文運(yùn)用層次分析法軟件yaahp 0.5.2進(jìn)行權(quán)重的計(jì)算和一致性檢驗(yàn)的完成。通過yaahp軟件我們構(gòu)造出競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)的遞階層次結(jié)構(gòu)。如下表：

1.競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)。判斷矩陣一致性比例：0.0518對(duì)總目標(biāo)的權(quán)重：1.00000。

表2

2.資源要素競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)。判斷矩陣一致性比例：0.0000對(duì)總目標(biāo)的權(quán)重：0.1638。

表3

3.同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)。判斷矩陣一致性比例：0.0000對(duì)總目標(biāo)的權(quán)重：0.2973。

表4

4.績(jī)效競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)。判斷矩陣一致性比例：0.0066對(duì)總目標(biāo)的權(quán)重：0.5390。

表5

有以上結(jié)果我們可以得出各個(gè)指標(biāo)的競(jìng)爭(zhēng)力權(quán)重，同時(shí)一致性檢驗(yàn)顯示最下層對(duì)最上層的組合一致性比率CR（k）≤0.1，我們認(rèn)為整個(gè)層次的比較判斷通過一致性檢驗(yàn)，組合權(quán)重向量就可以作為決策的依據(jù)。

（二）綜合排名

在確定各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重以及具體的數(shù)據(jù)后，經(jīng)過權(quán)重計(jì)算后，得出這五個(gè)國(guó)家銀行業(yè)各項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)力得分和綜合排名，分別如下表6、表7：

表6 各項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)力得分

表7 綜合排名

四、結(jié)論分析及一些相關(guān)建議

從上表看出，南非銀行業(yè)在金磚五國(guó)中是最有競(jìng)爭(zhēng)力的，無論是在宏觀、中觀和微觀競(jìng)爭(zhēng)中，它都處于中上等的水平，尤其是近幾年來高度繁榮的股票市場(chǎng)。但是從前文的數(shù)據(jù)中仍然可以看出，南非銀行業(yè)的安全性處于較差水平，居高的不良貸款率暴露了這一問題。因此該國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管，制定更嚴(yán)格有效的監(jiān)管制度，提高其銀行業(yè)的安全性。

中國(guó)排名第二，這與日趨市場(chǎng)化的資本市場(chǎng)和近幾年來政府對(duì)銀行業(yè)越來越嚴(yán)格的監(jiān)管有很大的關(guān)系。在盈利性、安全性和流動(dòng)性的競(jìng)爭(zhēng)力比較中，中國(guó)銀行業(yè)有很明顯的優(yōu)勢(shì)。但是中國(guó)銀行業(yè)的對(duì)外開放程度不高，這是有利有弊的，一方面其防止了國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)中國(guó)帶來的沖擊，另一方面在一定程度上也制約了中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展。相關(guān)部門應(yīng)該衡量其中的利益，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的開放程度進(jìn)行改善。另外我國(guó)銀行業(yè)普遍缺乏創(chuàng)新能力，在收入占比中，大部分還是來源于傳統(tǒng)的利息收入。創(chuàng)新能力主要體現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新上，這需要銀行要注重人力資源的培養(yǎng)，多引進(jìn)具有創(chuàng)新能力的人才，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

巴西和俄羅斯分別排在第三和第四位，俄羅斯和巴西金融服務(wù)的人均普及度具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，巴西銀行業(yè)的對(duì)外開放程度較好，俄羅斯銀行業(yè)具有較強(qiáng)的創(chuàng)新能力，這些都是他們競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)。但是，巴西銀行業(yè)的績(jī)效競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，這體現(xiàn)在它的盈利性和流動(dòng)性上。首先巴西銀行業(yè)應(yīng)該提高資產(chǎn)規(guī)模，這是提高盈利能力的基礎(chǔ)。其次是合理放貸。若貸款規(guī)模過大，其盈利性增加的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)性也相應(yīng)增加。若貸款規(guī)模較小，則盈利能力會(huì)下降。然后就是對(duì)積極的資產(chǎn)的管理。如進(jìn)行積極地流動(dòng)性缺口管理和資金缺口管理。在銀行能夠滿足客戶提存和告貸的前提下，盡量減少現(xiàn)金資產(chǎn)的持有。

處于排名最后的印度，無論是宏觀、中觀和微觀的競(jìng)爭(zhēng)力都要弱于其他國(guó)家，這是由于印度的金融業(yè)起步較晚，它的資本市場(chǎng)還處于發(fā)展的初階段，因此印度銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力不是很強(qiáng)。因此對(duì)印度銀行業(yè)的相關(guān)建議是：健全內(nèi)外部資金補(bǔ)充渠道，擴(kuò)大銀行資本規(guī)模；改變貸款結(jié)構(gòu)，降低該國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，提高銀行的安全能力；創(chuàng)新金融產(chǎn)品，發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高盈利能力；注重人力資源培養(yǎng)，提高銀行經(jīng)營(yíng)效率。

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