吳艷琴

一、案例背景

1.公司背景

獐子島集團(tuán)股份有限公司，1958年成立，2006年在深交所上市（證券代碼：002069，簡(jiǎn)稱(chēng)：獐子島），曾先后被譽(yù)為“黃海明珠”、“海上藍(lán)籌”等，公司已成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)最大的以水產(chǎn)增養(yǎng)殖為主，集海珍品育苗、增養(yǎng)殖、加工、貿(mào)易、海上運(yùn)輸于一體的綜合性海洋食品企業(yè)。

2.案例簡(jiǎn)介

2014年10月30日，獐子島發(fā)布預(yù)虧公告：稱(chēng)因北黃海遭到幾十年一遇異常的冷水團(tuán)，公司在2011年和部分2012年播撒的100多萬(wàn)畝即將進(jìn)入收獲期的蝦夷扇貝絕收。受此影響，獐子島前三季度業(yè)績(jī)“大變臉”，由預(yù)報(bào)盈利變?yōu)樘潛p8.12億元，全年預(yù)計(jì)大幅虧損。

二、事件原因之公司解釋——天災(zāi)：北黃海冷水團(tuán)

1.公司對(duì)災(zāi)害的解釋

獐子島2014年10月31日發(fā)布的《獐子島集團(tuán)股份有限公司關(guān)于部分海域底播蝦夷扇貝存貨核銷(xiāo)及計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的公告》表示：“災(zāi)害主要原因?yàn)楸秉S海冷水團(tuán)低溫及變溫、北黃海冷水團(tuán)和遼南沿岸流鋒面影響、營(yíng)養(yǎng)鹽化等綜合因素?！保ǜ鶕?jù)該公告中的釋義，北黃海冷水團(tuán)為“周緣水體相比，以溫度低、鹽差小為其主要水文特征的盤(pán)踞在黃海中央的一個(gè)水體”。）

2.冷水團(tuán)說(shuō)法矛盾

獐子島并非首次提到“冷水團(tuán)”，在其2013年的年報(bào)中，獐子島曾特別強(qiáng)調(diào)其“在獐子島海域構(gòu)建了北黃海冷水團(tuán)監(jiān)測(cè)潛標(biāo)網(wǎng)，對(duì)底層水溫變化實(shí)施24小時(shí)不間斷監(jiān)測(cè)，提升了海域環(huán)境監(jiān)控力?！痹撜f(shuō)法與上文提到的災(zāi)害解釋相矛盾：若“24小時(shí)不間斷監(jiān)測(cè)”屬實(shí)，則公司理應(yīng)更早發(fā)現(xiàn)扇貝“消失”并止損，而非一味等待報(bào)損與核銷(xiāo)；如果災(zāi)害原因解釋屬實(shí)，那么公司對(duì)冷水團(tuán)監(jiān)測(cè)能力有夸大陳述的嫌疑。

三、事件原因之輿論質(zhì)疑——人禍：造假與管理不善

1.貝苗曾被報(bào)道摻假

本次絕收的百萬(wàn)畝海域，主要為2011年底播，根據(jù)獐子島集團(tuán)在災(zāi)情發(fā)布會(huì)的說(shuō)法，2011年底播的苗種，公司自己培育的僅占10%，外購(gòu)的達(dá)90%。而資料顯示，2011年前后獐子島曾集中爆發(fā)“采購(gòu)貓膩”，當(dāng)時(shí)負(fù)責(zé)采購(gòu)貝苗的多為公司高層的親屬，包括獐子島集團(tuán)董事長(zhǎng)吳厚剛的弟弟吳厚記。在2012年，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》曾報(bào)道，獐子島扇貝苗種采購(gòu)環(huán)節(jié)存在弄虛作假的現(xiàn)象，報(bào)道稱(chēng)，收購(gòu)苗種的業(yè)務(wù)人員與養(yǎng)殖戶達(dá)成私下協(xié)議“筐里壓著磚頭”，“每1億元的苗種，實(shí)際可能只有6000萬(wàn)”。此外，近四年獐子島集團(tuán)的多名高管和采購(gòu)人員頻繁更換，似乎也映證了“采購(gòu)貓膩”。

2.存貨奇高且連年增加

獐子島存貨占總資產(chǎn)比例長(zhǎng)期較高，2006年上市當(dāng)年的年底，獐子島存貨金額為3.89億元，僅占總資產(chǎn)的31%，2007年之后，存貨就長(zhǎng)期占據(jù)總資產(chǎn)的半壁江山，存貨金額在2009年6月和2011年6月分別突破10億元和20億元大關(guān)，2014年6月，已達(dá)28.3億元（經(jīng)本次核銷(xiāo)后，9月底尚余16.96億元）。在同行業(yè)中，獐子島的存貨占總資產(chǎn)的比例最高，其存貨在不斷增加，養(yǎng)殖規(guī)模在不斷擴(kuò)大，令人生疑的是其最近三年的營(yíng)業(yè)收入不增反降，2011-2013年獐子島蝦夷扇貝營(yíng)業(yè)收入分別為11.8億，10.6億，9.58億，年均增長(zhǎng)率為-9.9%。養(yǎng)殖規(guī)模與營(yíng)業(yè)收入明顯背道而馳，反應(yīng)了其經(jīng)營(yíng)效率和盈利能力的下降，也使“虛增存貨”的嫌疑加大。

四、事件結(jié)果定性:內(nèi)控問(wèn)題

證監(jiān)會(huì)于2014年12月5日就獐子島集的核查情況進(jìn)行了說(shuō)明：“經(jīng)證監(jiān)會(huì)核查，未發(fā)現(xiàn)獐子島2011年底播蝦夷扇貝苗種采購(gòu)、底播過(guò)程中存在虛假行為；未發(fā)現(xiàn)大股東長(zhǎng)?？h獐子島投資發(fā)展中心存在占用上市公司資金行為；獐子島存在決策程序、信息披露以及財(cái)務(wù)核算不規(guī)范等問(wèn)題?！?/p>

核查結(jié)果將獐子島事件定性為管理和內(nèi)控的問(wèn)題，而非財(cái)務(wù)造假。這卻無(wú)法抹滅投資者和輿論的質(zhì)疑，大量信心受挫的投資者在股市上“以腳投票”：2014年12月8日，獐子島復(fù)盤(pán)即迎來(lái)連續(xù)兩個(gè)跌停，三天之內(nèi)市值蒸發(fā)多達(dá)22億元，同時(shí)導(dǎo)致其他漁業(yè)上市公司普遍微跌。

五、事件反思

1.水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)角度

（1）強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)控，防止管理層貪腐。企業(yè)應(yīng)建立和實(shí)施科學(xué)的內(nèi)控制度，完善董事會(huì)制度，正確處理各利益主體之間的關(guān)系；建立公平的聘用和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，避免家族式管理；樹(shù)立以人為本管理理念，提升管理層素質(zhì)，培養(yǎng)員工的職業(yè)道德，樹(shù)立誠(chéng)信的企業(yè)文化。

（2）加強(qiáng)存貨監(jiān)盤(pán)，控制存貨規(guī)模和質(zhì)量。存貨是水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)最重要的資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)高度重視，加強(qiáng)存貨管理。具體來(lái)說(shuō)，首先，應(yīng)根據(jù)各種存貨重要性程度確定其盤(pán)點(diǎn)頻率，可采用抽樣盤(pán)點(diǎn)或輪流盤(pán)點(diǎn)的方式，避免如案例中獐子島一樣產(chǎn)生“存貨盤(pán)點(diǎn)面積過(guò)小、頻率較低”的管理漏洞。其次，企業(yè)應(yīng)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)需求合理控制存貨規(guī)模，提升存貨質(zhì)量，避免因盲目存貨擴(kuò)張?jiān)斐少Y金鏈斷裂的情況。

（3）提升監(jiān)測(cè)技術(shù)，做好風(fēng)險(xiǎn)防控。水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)較易受到自然災(zāi)害的影響，一方面，企業(yè)可與相關(guān)科研院所合作，加大研發(fā)投入和設(shè)備投入，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)測(cè)，制定科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，盡量減少災(zāi)害威脅和災(zāi)害損失。另一方面，企業(yè)可與保險(xiǎn)公司合作，對(duì)其養(yǎng)殖中的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投保，使企業(yè)在災(zāi)后能獲得一定的賠付，為企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)提供相應(yīng)的保障。

2.會(huì)計(jì)師事務(wù)所角度：培養(yǎng)CPA職業(yè)道德，提升專(zhuān)業(yè)勝任能力

在本案例中，一方面，負(fù)責(zé)審計(jì)的大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所僅用3天時(shí)間就監(jiān)盤(pán)了獐子島105萬(wàn)畝的扇貝存貨，有同行戲稱(chēng)其為“走過(guò)場(chǎng)”，可見(jiàn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所有必要提升注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德，恪盡勤勉義務(wù)。另一方面，監(jiān)盤(pán)的會(huì)計(jì)師是否具有海底存貨監(jiān)盤(pán)的能力，各方也表示質(zhì)疑，因此，會(huì)計(jì)師事務(wù)所需要提升自己在這一特殊領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)勝任能力，或利用外部專(zhuān)家的工作，使審計(jì)結(jié)論更有說(shuō)服力。

3.監(jiān)管部門(mén)角度：完善相關(guān)審計(jì)準(zhǔn)則，探索實(shí)踐創(chuàng)新

現(xiàn)有的審計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)程序在水產(chǎn)養(yǎng)殖領(lǐng)域的適用性有限，為切實(shí)提升上市公司信息披露質(zhì)量和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量，需要對(duì)準(zhǔn)則加以完善。首先，有關(guān)部門(mén)應(yīng)推進(jìn)對(duì)審計(jì)準(zhǔn)則的研究工作，對(duì)已有的漏洞或不足之處進(jìn)行填補(bǔ)或改進(jìn)，修訂和發(fā)布水產(chǎn)養(yǎng)殖這一特定領(lǐng)域的專(zhuān)項(xiàng)規(guī)定。其次，應(yīng)允許對(duì)特定領(lǐng)域的審計(jì)創(chuàng)新。

總之，本文深入剖析了獐子島“扇貝劫”事件的可能原因與最終結(jié)果，對(duì)事件進(jìn)行了反思，并從三個(gè)主體的角度對(duì)生物性資產(chǎn)的存貨管理和審計(jì)提出了改進(jìn)對(duì)策，筆者希望有關(guān)各方能不忘此次事件的警示，存憂患意識(shí)，持“有責(zé)改之，無(wú)則加勉”的態(tài)度，吸取教訓(xùn)，加強(qiáng)內(nèi)部控制和外部監(jiān)督，將財(cái)務(wù)造假防范于未然。

[1]章琳.水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)消耗性生物資產(chǎn)內(nèi)部控制研究——以“獐子島”為例[J].財(cái)會(huì)月刊,2015,09:63-65.

[2]文一墨.生物性資產(chǎn)存貨的審計(jì)難題——對(duì)獐子島“扇貝門(mén)”的深思考[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2014,12:10-13.