張超+易玨

要在P2P行業(yè)論資排輩，宜信CEO唐寧是繞不過去的“大人物”。一直以來踐行普惠金融理念的唐寧，將公司的服務(wù)目標(biāo)對(duì)象設(shè)定為城市小微企業(yè)主、工薪階層，有很多兼職創(chuàng)業(yè)需求的白領(lǐng)和大學(xué)畢業(yè)生參加職業(yè)培訓(xùn)的人群，同時(shí)將觸角延伸到農(nóng)村的農(nóng)戶。自宜信成立以來，一直以兼顧穩(wěn)健與創(chuàng)新特立獨(dú)行于金融行業(yè)，而這一切他自己卻不曾料想到。

宜信首發(fā)P2P

在回顧自己過去的9年時(shí)，唐寧告訴《中國經(jīng)濟(jì)信息》記者：“成長(zhǎng)之路還是挺不平凡的，早年的時(shí)候不僅沒有互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)詞匯，小微這個(gè)詞匯當(dāng)時(shí)也沒有，那個(gè)時(shí)候叫中小企業(yè)融資難;另外當(dāng)時(shí)我們講‘人人有信用，信用有價(jià)值這樣一個(gè)理念其實(shí)也是比較不為太多理解，當(dāng)時(shí)覺得中國整個(gè)信用環(huán)境還比較早期，做與個(gè)人信用、小微信用、農(nóng)戶信用相關(guān)的工作很難，近乎于不可能?！?/p>

2000年，從華爾街歸國后，鑒于此前的新東方講師經(jīng)歷，唐寧以天使投資人的身份，繼續(xù)參與教育培訓(xùn)行業(yè)，包括IT人才培訓(xùn)機(jī)構(gòu)“達(dá)內(nèi)”、網(wǎng)絡(luò)營銷工程師培訓(xùn)學(xué)校學(xué)院“東方標(biāo)準(zhǔn)”、“游戲?qū)W院”等。

很快，培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的管理者們發(fā)現(xiàn)，越來越多的學(xué)員和家長(zhǎng)向他們提出，能否以分期或者先培訓(xùn)后付款的方式支付一萬到兩萬元的學(xué)費(fèi)。當(dāng)這個(gè)問題呈遞到投資人唐寧手上時(shí)，他本能地想到尋求金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。然而在當(dāng)時(shí)的信用環(huán)境下，沒有一家機(jī)構(gòu)愿意為這群無抵押無擔(dān)保的學(xué)生提供服務(wù)。

他想到在美國念書的時(shí)候，在孟加拉考察的尤努斯教授的格萊珉模式，看到過微金融在世界最窮的國家如何運(yùn)營?！爱?dāng)時(shí)就覺得中國作為未來重要的一個(gè)經(jīng)濟(jì)體、一個(gè)重要的如此大規(guī)模的改革、這種崛起來講，一定會(huì)是一個(gè)以信用為支撐的改革、崛起。于是，我們就發(fā)明了P2P這樣一種模式，能夠在這種信用評(píng)估、信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，引進(jìn)國外先進(jìn)的做法，在模式創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新方面有這種探索?！?/p>

普惠金融業(yè)務(wù)擴(kuò)展

唐寧像尤努斯在孟加拉對(duì)貧困婦女所做的那樣，對(duì)學(xué)生們進(jìn)行信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制，并收取服務(wù)費(fèi)用。

在唐寧看來，2006年成立至今所積累的信用數(shù)據(jù)正是宜信核心競(jìng)爭(zhēng)力的所在?！拔覀兎e累的百萬高成長(zhǎng)性人群的信用數(shù)據(jù)，也為我們持續(xù)進(jìn)行金融創(chuàng)新提供了寶貴的數(shù)據(jù)支持”。

制約P2P行業(yè)發(fā)展的一個(gè)最關(guān)鍵因素是中國整體的信用環(huán)境建設(shè)方面的落后。P2P業(yè)務(wù)的隱性門檻高。所謂隱性門檻，主要就是指信用管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，如何在這種相對(duì)落后的信用環(huán)境之下做好風(fēng)險(xiǎn)管理。唐寧表示，宜信進(jìn)行了信用技術(shù)的創(chuàng)新，例如信貸工場(chǎng)模式即是利用大數(shù)據(jù)，在宜信已經(jīng)積累的百萬客戶數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)之上做決策引擎、評(píng)分卡、大數(shù)據(jù)的分析模型。宜信還創(chuàng)新了信貸員模式。在小微業(yè)務(wù)中，宜信當(dāng)?shù)氐男刨J員會(huì)走進(jìn)小微企業(yè)主的場(chǎng)所，和小微企業(yè)主攀談兩三個(gè)小時(shí)，幫助他評(píng)估自己的現(xiàn)金流，做信用判斷。

此外，貸后管理部門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、逾期客戶催收等，具體該部門利用量化工具，密切關(guān)注客戶的還款行為，結(jié)合數(shù)據(jù)模型開發(fā)客戶的行為評(píng)分模型等，制定不同的催收策略，以及進(jìn)行資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理。

線上與線下的結(jié)合，前期與后期的配合，是宜信做好風(fēng)控的關(guān)鍵所在。作為全球最大的P2P公司，宜信一直以獨(dú)特的信用管理和風(fēng)險(xiǎn)控制作為公司的支點(diǎn)和核心優(yōu)勢(shì)。

憑借自身的優(yōu)勢(shì)，宜信的普惠金融業(yè)務(wù)版圖不斷擴(kuò)展，其業(yè)務(wù)已包括了宜人貸、宜農(nóng)貸、宜車貸、宜學(xué)貸、宜信租賃、信翼計(jì)劃、小微企業(yè)信貸服務(wù)中心等多個(gè)業(yè)務(wù)品類，而這些業(yè)務(wù)品類的設(shè)立正是宜信針對(duì)不同人群對(duì)接的不同信貸技術(shù)和不同業(yè)務(wù)模式。此外，宜信還有財(cái)富管理的業(yè)務(wù)版圖，即主要是基于大眾富裕階層客戶的需求，為他們做不同類型的資產(chǎn)配置.目前，國內(nèi)大眾富裕階層的財(cái)富快速增長(zhǎng)、投資需求強(qiáng)勁，但是投資渠道有限，產(chǎn)品選擇較少。因此，宜信財(cái)富在2015年新常態(tài)背景下將采用“1+3帶多策略”，豐富投資渠道，更好地服務(wù)客戶。其中，“1”指廣受歡迎的P2P類固定收益理財(cái);“3”指私募股權(quán)類、資本市場(chǎng)類和海外資產(chǎn)管理類3大資產(chǎn)配置;“多”則包括為客戶提供的多樣化、定制化產(chǎn)品和服務(wù)。

盡管對(duì)于宜信的質(zhì)疑聲不斷，宜信卻在在此中發(fā)展壯大。行業(yè)資歷最老的宜信演變?yōu)樾袠I(yè)規(guī)模最大的P2P公司。

行業(yè)規(guī)范企業(yè)發(fā)展

此前，在接受《中國經(jīng)濟(jì)信息》記者采訪時(shí)，唐寧預(yù)計(jì)：“2014年相關(guān)監(jiān)管政策將會(huì)有所推進(jìn)。在解決小微企業(yè)融資難的痼疾上，引導(dǎo)金融行業(yè)差異化競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)成為監(jiān)管趨勢(shì)。為規(guī)范P2P行業(yè)的發(fā)展，2014年，監(jiān)管層或?qū)⑵湟龑?dǎo)回歸其普惠金融本質(zhì)，P2P行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入繁盛時(shí)代?！爆F(xiàn)在看來，唐寧的預(yù)期是對(duì)的，他表示2014年P(guān)2P行業(yè)與宜信的確都發(fā)展取得了巨大突破，也正朝著規(guī)范的方向發(fā)展。

從宏觀層面來看，《2014中國金融穩(wěn)定報(bào)告》、把互聯(lián)網(wǎng)金融明確地去加以闡述，并提出“P2P是互聯(lián)網(wǎng)金融重要的組成部分，而宜信是代表性企業(yè)”?！斑@對(duì)于我們作為中國最早的，也是現(xiàn)在世界規(guī)模最大的一個(gè)P2P平臺(tái)來講，我覺得八年的努力取得了階段性的成果?！碧茖幖?dòng)地說。

從行業(yè)層面上，互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是P2P應(yīng)該說是從自律走向互律和他律，2014年也是非常重要的一年，標(biāo)志性事件便是行業(yè)協(xié)會(huì)的成立。例如，北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)成立，這是在北京市金融局和民政局指導(dǎo)之下，北京地區(qū)的P2P機(jī)構(gòu)成立的組織，能夠把行業(yè)中的機(jī)構(gòu)團(tuán)結(jié)起來，形成共識(shí)，互相監(jiān)督，并很好地去分享經(jīng)驗(yàn)、交流心得，不像原來更多的還是自己各自登山。

另外，“從大生態(tài)圈建設(shè)來講，銀行以及其他傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融的合作也是取得了突破性的進(jìn)展。例如，宜信和中信銀行的戰(zhàn)略合作為代表的，此后便有更多類似這種模式落地，就是對(duì)于P2P交易資金監(jiān)督的模式，能夠很好的通過與銀行合作進(jìn)行全封閉體系下的全透明交易等等，這是對(duì)P2P模式來講形成了一個(gè)發(fā)展與規(guī)范的閉環(huán)。”唐寧說。

宜信該項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人以及支付結(jié)算中心總經(jīng)理劉恬敏表示，宜信會(huì)將全部交易資金分步放入資金監(jiān)督平臺(tái)，由于宜信的交易規(guī)模超百億元，業(yè)務(wù)種類涵蓋線上線下交易，需要時(shí)間，不過預(yù)計(jì)“這個(gè)時(shí)間不會(huì)很長(zhǎng)”，將在2015年年底前全部完成。

從微觀企業(yè)層面，就是以宜信為代表的企業(yè)在使得互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有可復(fù)制的、可規(guī)?；哪Ｊ铰涞?。例如，過去五年探索的農(nóng)村戰(zhàn)略，找到行之有效的模式。其實(shí)在2014年得到了這種模式上的確認(rèn)。宜信在農(nóng)村開展幫扶農(nóng)戶P2P的創(chuàng)新，宜信的大數(shù)據(jù)云平臺(tái)可以能夠把大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)金融殺手級(jí)應(yīng)用和小微商家的需求、小額資金的需求緊密聯(lián)系起來。類似這種非?？萍简?qū)動(dòng)的大數(shù)據(jù)、技術(shù)啟動(dòng)的幫扶小微的殺手級(jí)應(yīng)用也得到落地。

監(jiān)管走在發(fā)展前列

盡管實(shí)現(xiàn)了諸多重大的突破，但在唐寧看來，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融依然處于早期的發(fā)展階段?！皬囊徊糠秩巳?、一部分群體服務(wù)的是比較到位的，還有許多的人群、許多的群體是沒有覆蓋或至少覆蓋的不足夠好的?！碧茖幷f，正是這樣的一種狀況，特別是沒有覆蓋或者沒有覆蓋好的人群構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)改革與社會(huì)改革的中堅(jiān)力量，他們給予金融改革以動(dòng)力。

“對(duì)于現(xiàn)實(shí)中國，以及未來我們覺得發(fā)展機(jī)會(huì)最大的還是金融改革發(fā)展服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的問題。金融改革的作用、意義，遠(yuǎn)大于一些所謂垂直行業(yè)，因?yàn)樗握麄€(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?！碧茖幷f。

“所謂金融創(chuàng)新，既要抓住它的生命力，又要趨利避害，從監(jiān)管層來講，一直包容創(chuàng)新，與此同時(shí)強(qiáng)調(diào)底線思維，對(duì)于行業(yè)發(fā)展是有幫助的?！碧茖幈硎?，從世界范圍之內(nèi)來看，中國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管者與政策制定者，其監(jiān)管實(shí)踐方面在世界上都是領(lǐng)先的。endprint