合肥工業(yè)大學(xué) 陶李婷

1 緒論

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是指基于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，達(dá)到資金融通、支付和信息中介目的的一種新興金融。

1.2 國(guó)外對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)研究

最早的互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)自國(guó)外的移動(dòng)金融，因此國(guó)外對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)研究就是基于移動(dòng)金融的相關(guān)研究。國(guó)外的研究者們提出了以下幾個(gè)方向的研究：

1.2.1 從銀行開(kāi)展的移動(dòng)金融理論角度研究

DeVos、Haaker Teerling(2008)給出了利用位置信息定位并提供本地服務(wù)的手機(jī)銀行服務(wù)。Laran和Lin(2005)研究了客戶(hù)在使用手機(jī)銀行時(shí)的行為意圖。

1.2.2 從業(yè)界的角度研究

這是一個(gè)用于改進(jìn)客戶(hù)對(duì)手機(jī)銀行接受度的模型，由Barati和Mohammadi在2009年提出。

1.2.3 從移動(dòng)支付的角度研究

這個(gè)方面的研究主要是從移動(dòng)技術(shù)的角度和用戶(hù)接受的角度兩方面的研究。

1.2.4 從技術(shù)角度出發(fā)

Kalliola(2005)從技術(shù)角度分析了移動(dòng)支付系統(tǒng)的設(shè)計(jì)要求；Nambiar、Lu和Liang(2004)討論了移動(dòng)金融中支付交易的安全技術(shù)；McKitterick和Dow ling(2003)較為完整地討論了移動(dòng)支付技術(shù)實(shí)現(xiàn)可能性和可操作性。

1.2.5 從用戶(hù)接受度的角度出發(fā)

Viehland(2007)檢測(cè)了用戶(hù)對(duì)移動(dòng)支付服務(wù)在各方面的接受情況。Valcourt、Robert和Beaulieu(2005)進(jìn)行了四種移動(dòng)支付模式的用戶(hù)購(gòu)票體驗(yàn)的研究。

1.3 國(guó)內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)研究

國(guó)內(nèi)研究互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)軍人物謝平。他認(rèn)為，現(xiàn)在金融有兩種模式，一種是銀行模式，一種是資本市場(chǎng)模式。而互聯(lián)網(wǎng)金融有可能跟這兩種模式并列，是第三種模式。就是說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融可能是所有的存款人和所有的借款人，然后通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接交易[1]。

我國(guó)研究人員對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的幾種模式進(jìn)行了研究。電子支付方面，李尤(2006)系統(tǒng)分析了電子商務(wù)中的幾種支付方式及其發(fā)展前景。王利鋒在2010年主要研究了第三方支付并說(shuō)明了第三方支付對(duì)于宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的影響。在小額貸款方面，楊菲(2012)運(yùn)用了SWOT分析，說(shuō)明了阿里金融信貸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)在于貸款形式的創(chuàng)新、電子風(fēng)控體系以及電商平臺(tái)、支付平臺(tái)的有機(jī)結(jié)合[2]。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式解讀

2.1 支付結(jié)算

包括網(wǎng)上銀行支付、第三方支付和移動(dòng)支付。這里我們主要講解的是第三方支付。

2.1.1 第三方支付的優(yōu)點(diǎn)

(1)簡(jiǎn)化交易操作。第三方支付可以減少操作流程，使使用者方便操作。

(2)降低商家和銀行的成本。因?yàn)榭梢詼p少其中的操作流程，所以相應(yīng)的商家和銀行的成本也會(huì)減少。這樣，使用者的支付成本也會(huì)降低。

(3)因?yàn)榈谌街Ц镀脚_(tái)有交易詳細(xì)的記錄，可以提供充分的證據(jù)，減少糾紛。

(4)比較安全，只有支付中介才知道帳戶(hù)信息，而收款人并不知道，減少了風(fēng)險(xiǎn)。所以支付擔(dān)保業(yè)務(wù)可以保障付款人的利益。

2.1.2 第三方支付的缺點(diǎn)

(1)它屬于一種虛擬支付層的支付模式，這個(gè)可以這樣理解，第三方支付需要其他的實(shí)際支付方式完成實(shí)際支付層的操作進(jìn)行支撐才能完成支付。

(2)只有支付中介才知道帳戶(hù)信息，如果這個(gè)支付中介的信用度很差，則會(huì)有很大的風(fēng)險(xiǎn)。這樣使用者就無(wú)法得到保障。

2.2 貨幣型基金

貨幣型基金是指投資于貨幣市場(chǎng)，每天計(jì)算收益，一個(gè)月把收益結(jié)轉(zhuǎn)成基金份額的基金。非常適合追求低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益的單位和個(gè)人。

貨幣型基金的優(yōu)點(diǎn)：

2.2.1 流動(dòng)性好

貨幣型基金可隨時(shí)變現(xiàn)，一般贖回后T+1或T+2日就可以到帳。比較靈活，更加方便使用。

2.2.2 風(fēng)險(xiǎn)性低

貨幣型基金主要投資于貨幣市場(chǎng)，所用的項(xiàng)目包括有：有價(jià)證券、國(guó)債回購(gòu)、同業(yè)存款等，而貨幣市場(chǎng)的特性基本可以保證無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.3 投資成本低

貨幣型基金無(wú)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)及贖回費(fèi)。而一般的基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)及贖回費(fèi)是比較昂貴的。

2.2.4 投資門(mén)檻低

比如余額寶，可轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出任意金額。一元錢(qián)就可以做投資。

2.2.5 具有復(fù)利的優(yōu)越性

貨幣型基金一般以月為單位自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額，投資者就具有了取得復(fù)利的權(quán)利，因?yàn)樨泿判突鹨话闶菍儆诩t利再投。

2.3 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，是不同于傳統(tǒng)的借貸模式，主要是通過(guò)第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。

P2P網(wǎng)貸呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

2.3.1 借貸雙方單位廣泛性

借貸雙方可以是任何人。

2.3.2 交易方式的靈活性和高效性

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是通過(guò)第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，這樣交易方式可以很方便，同時(shí)又很高效。

2.3.3 風(fēng)險(xiǎn)性和收益率雙高

因?yàn)镻2P網(wǎng)絡(luò)信貸是通過(guò)第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，這樣就可能導(dǎo)致借方不了解貸方的信用情況，風(fēng)險(xiǎn)很大，同時(shí)相應(yīng)的，收益也很高。

綜上所述，P2P網(wǎng)貸滿(mǎn)足了市場(chǎng)需求，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)效益，是普惠金融的有效補(bǔ)充。但以上的特點(diǎn)同時(shí)也構(gòu)成了監(jiān)管層面以及監(jiān)管技術(shù)上最困難的地方。

2.4 網(wǎng)絡(luò)眾籌融資

眾籌，即大眾籌資或群眾籌資，是指一種向群眾募資，以支持發(fā)起的個(gè)人或組織的行為。一般而言是透過(guò)網(wǎng)絡(luò)上的平臺(tái)連結(jié)起贊助者與提案者[3]。

眾籌呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

2.4.1 低門(mén)檻

只要有想法有創(chuàng)造能力，可以不論身份、地位、職業(yè)、年齡、性別發(fā)起項(xiàng)目。

2.4.2 多樣性

項(xiàng)目包括設(shè)計(jì)、科技、音樂(lè)、影視、食品、漫畫(huà)、出版、游戲、攝影等。

2.4.3 依靠大眾力量

支持者通常不是公司、企業(yè)或是風(fēng)險(xiǎn)投資人，而是普通的民眾。

2.4.4 注重創(chuàng)意

必須是設(shè)計(jì)圖、成品、策劃等，而不是僅僅靠一個(gè)概念或者一個(gè)點(diǎn)子，就能通過(guò)平臺(tái)的審核。

2.5 虛擬貨幣

虛擬貨幣是網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商為方便網(wǎng)民生活而推出的網(wǎng)上貨幣，網(wǎng)民可以通過(guò)網(wǎng)站贈(zèng)送或用現(xiàn)實(shí)貨幣購(gòu)買(mǎi)的方式獲得。目前，國(guó)內(nèi)有不少網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商都在發(fā)行虛擬貨幣，且在不斷增加中。如比特幣就是一種具有代表性的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣。比特幣具有極強(qiáng)的稀缺性，可以用它兌現(xiàn)或購(gòu)物。

3 大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融使用情況統(tǒng)計(jì)

3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的了解情況

表1

聽(tīng)說(shuō)過(guò)的理財(cái)產(chǎn)品：

表2

可見(jiàn)很多人都有認(rèn)識(shí)，但是了解程度并不是很高。而且大部分人只對(duì)余額寶這類(lèi)產(chǎn)品有所認(rèn)識(shí)，其他的并不了解。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的投資理財(cái)產(chǎn)品，大多數(shù)人選擇不接觸，一定程度上是不具有理財(cái)習(xí)慣以及對(duì)其不夠了解所導(dǎo)致。而使用過(guò)的人更多地是了解，并且感覺(jué)收益多于銀行，也在一定程度上受到了其他人的影響。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品可以在資金管理這方面可以幫助到大學(xué)生。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的使用情況

經(jīng)過(guò)對(duì)投資理財(cái)?shù)囊幌盗辛私庵?，大部分人都表示愿意加入到投資理財(cái)?shù)年?duì)伍中去，并且更愿意使用互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)產(chǎn)品：

理財(cái)時(shí)，更看重的特點(diǎn)：

表3

從表3中可以看出，大學(xué)生對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)還是持比較開(kāi)放的態(tài)度，只要能有針對(duì)于大學(xué)生的互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)產(chǎn)品，他們會(huì)更傾向于選擇投資理財(cái)，而不是一味地花銷(xiāo)。

4 大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)情況調(diào)研分析

通過(guò)對(duì)以上調(diào)查數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，我們針對(duì)4個(gè)方面對(duì)大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融使用情況進(jìn)行了如下分析：

4.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的了解情況

從數(shù)據(jù)層面看，大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融略有了解的有66.28%，但是十分了解的只有2.33%，從中可以看出十分了解的人數(shù)占總?cè)藬?shù)的比例還太少，顯示出我們還有強(qiáng)大的發(fā)展空間。

4.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的使用情況

從種類(lèi)層面來(lái)看，大多數(shù)的大學(xué)生還是更青睞于余額寶，占到了93.02%。從中可以看出，其他類(lèi)型的互聯(lián)網(wǎng)金融的使用頻率較低，在大學(xué)生中的知名度較低，如果要攻占大學(xué)生市場(chǎng)，應(yīng)該花費(fèi)更多的精力。

4.3 互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)

從數(shù)據(jù)層面來(lái)看，絕大多數(shù)的大學(xué)生在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)候，更看重風(fēng)險(xiǎn)和收益并存。

4.4 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生的影響

4.4.1 互聯(lián)網(wǎng)金融改變大學(xué)生的理財(cái)習(xí)慣，高收益加低門(mén)檻。使大學(xué)生從網(wǎng)購(gòu)黨變身為理財(cái)族。

4.4.2 互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)大學(xué)生對(duì)金融知識(shí)的了解

可以將互聯(lián)網(wǎng)金融與自己所學(xué)經(jīng)濟(jì)知識(shí)相結(jié)合，了解互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性、怎樣運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融以及怎樣運(yùn)行與盈利等專(zhuān)業(yè)問(wèn)題，通過(guò)這些問(wèn)題，推動(dòng)大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)以及了解。

4.4.3 互聯(lián)網(wǎng)金融影響大學(xué)生的消費(fèi)習(xí)慣

大學(xué)生從不經(jīng)思考的花錢(qián)到節(jié)儉存錢(qián)賺利息，消費(fèi)也變得謹(jǐn)慎和有思量起來(lái)。

5 結(jié)語(yǔ)

通過(guò)本次調(diào)查，可以看出，目前我國(guó)大學(xué)生的互聯(lián)網(wǎng)金融使用還處在比較低的層次，這顯示出大學(xué)生群體對(duì)網(wǎng)絡(luò)信譽(yù)還存在一定程度的擔(dān)憂(yōu)，但是，隨著電子商務(wù)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)論對(duì)消費(fèi)者、企業(yè)還是市場(chǎng)都有著巨大的吸引力和影響力，互聯(lián)網(wǎng)金融必定會(huì)成為今后大學(xué)生投資的一種主流模式，我們拭目以待。

[1] 謝平.互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)實(shí)與未來(lái)[J].新金融,2014(4).

[2] 楊 菲.阿里金融信貸業(yè)務(wù)SWOT分析[J].知識(shí)經(jīng)濟(jì),2012(23).

[3] Ordanini A,Miceli L,Pizzetti M.Crowd-funding：Transforming customers into investors through innova—tive service platforms[J].Journal of Service Manage—ment,2011,22(4)．