劉 靜

（1.吉林省金融文化研究中心，吉林 長(zhǎng)春 130028；2.長(zhǎng)春金融高等?？茖W(xué)校 金融系，吉林 長(zhǎng)春 130028）

明治以前，日本的金融機(jī)構(gòu)只有類似中國(guó)錢莊性質(zhì)的“匯兌組”，由富商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)。他們經(jīng)營(yíng)兌換、買賣金銀、存放款等業(yè)務(wù)，是隸屬政府的御用金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)時(shí)金融掌握在隸屬于官府的少數(shù)富豪手中，這些匯兌組隨著幕府的垮臺(tái)而瓦解。明治維新后，明治政府確立了“富國(guó)強(qiáng)兵，殖產(chǎn)興業(yè)”的目標(biāo)，推進(jìn)資本主義工業(yè)化的國(guó)策。但日本走上資本主義道路比較晚，由于原始積累比較薄弱，為了解決殖產(chǎn)興業(yè)的資金供給問(wèn)題，明治政府一成立就開(kāi)始著手建立近代金融貨幣體系，先后成立了國(guó)立銀行、橫濱正金銀行以及日本銀行。這些銀行在維護(hù)當(dāng)時(shí)日本的金融穩(wěn)定以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面，都發(fā)揮了巨大的作用。

一、國(guó)立銀行的設(shè)立與發(fā)展

剛成立不久的明治政府，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，1868年（明治元年）4月在京都設(shè)立負(fù)責(zé)借貸資金、鼓勵(lì)經(jīng)商的商法司，控制商業(yè)活動(dòng)。為促進(jìn)商業(yè)快速發(fā)展，商法司經(jīng)營(yíng)放款和發(fā)行金鈔的業(yè)務(wù)。由于商法司發(fā)行的金鈔價(jià)格下跌，遭到外國(guó)的反對(duì)，第二年被通商司所取代。在通商司的指導(dǎo)下，設(shè)立了通商公司和匯兌公司。通商公司的主要任務(wù)是振興商業(yè)經(jīng)營(yíng)，匯兌公司主要是為通商公司提供融資，同時(shí)便利民間金融。［1］匯兌公司的主要業(yè)務(wù)是經(jīng)營(yíng)存放款、發(fā)行銀行券、兌換錢鈔、辦理匯兌等，是擁有紙幣發(fā)行特權(quán)并且具有銀行性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)。這些匯兌組在彌補(bǔ)政府貸款不足、促進(jìn)日本經(jīng)濟(jì)制度資本主義化方面發(fā)揮了很大的作用。但由于各匯兌公司幣制不統(tǒng)一，再加上內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理出現(xiàn)了問(wèn)題，八家匯兌公司有七家相繼解散。

（一）國(guó)立銀行的設(shè)立

明治初期日本國(guó)家財(cái)政十分困難，為了彌補(bǔ)資金不足，明治政府濫發(fā)不兌換紙幣，造成了嚴(yán)重的通貨膨脹，給人民生活和對(duì)外貿(mào)易造成嚴(yán)重?fù)p害，引起人民的強(qiáng)烈不滿。于是，明治政府決定“設(shè)立鞏固的銀行來(lái)疏通金融，繁榮殖產(chǎn)貿(mào)易”。

明治政府采納伊藤博文的建議，決定仿造美國(guó)設(shè)立國(guó)法銀行的做法，設(shè)立日本國(guó)立銀行。1872年制定了《國(guó)立銀行條例》，條例規(guī)定國(guó)立銀行擁有貨幣發(fā)行權(quán)，但并非國(guó)營(yíng)銀行。國(guó)立銀行法制定時(shí)，日本官員對(duì)銀行知識(shí)都極為缺乏，所以在依照美國(guó)銀行制度的同時(shí)，還大力引入了英國(guó)的銀行經(jīng)營(yíng)管理辦法。在西方先進(jìn)的銀行制度和經(jīng)營(yíng)管理辦法的指引下，日本國(guó)立銀行成立并發(fā)展起來(lái)。

（二）國(guó)立銀行的發(fā)展

從1873年起，日本國(guó)立銀行逐步發(fā)展起來(lái)，相繼成立了4家國(guó)立銀行。但這時(shí)又出現(xiàn)了新問(wèn)題，國(guó)立銀行發(fā)行的鈔票可兌換金幣，紙幣面值比金銀通貨低，所以人們競(jìng)相兌換金銀通貨，使銀行券無(wú)法在市面流通。隨后又出現(xiàn)了世界性銀價(jià)下跌的情況，日本黃金大量外流，所以國(guó)立銀行不得不控制銀行券的發(fā)行量，國(guó)立銀行的營(yíng)業(yè)陷入了困境。

1876年8月，明治政府為了擺脫這種局面，修改《國(guó)立銀行條例》。修改后的條例允許華族和士族用金錢俸祿公債作為資本開(kāi)設(shè)銀行，從而為銀行的設(shè)立開(kāi)辟了更廣的資本財(cái)源。新條例頒布后，國(guó)立銀行逐漸恢復(fù)并快速發(fā)展起來(lái)。截至1879年末，日本國(guó)立銀行達(dá)到153家，實(shí)繳資本4 061萬(wàn)日元，銀行券流通量3 404萬(wàn)日元。［2］國(guó)立銀行為促進(jìn)日本經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮了很大的作用，為日本的工業(yè)化發(fā)展奠定了一定的基礎(chǔ)。

二、橫濱正金銀行的設(shè)立與發(fā)展

（一）橫濱正金銀行的設(shè)立

日本政府為了防止金銀流出，平抑銀價(jià)，考慮設(shè)立一家貿(mào)易銀行。貿(mào)易銀行由豐橋藩士出身的中村道太和早矢仕有等23人籌集300萬(wàn)元資金發(fā)起成立。成立該貿(mào)易銀行的主要目的是以存款吸收分散于民間的金銀幣，供給市場(chǎng)流通，調(diào)節(jié)金銀幣供求，疏通金融。最后決定將銀行設(shè)在橫濱，取名為“正金銀行”。取名“正金銀行”的立意是：該行為專門供給金銀幣的流通，促進(jìn)貿(mào)易的銀行。

1880年（明治十三年）2月28日，橫濱正金銀行正式開(kāi)業(yè)。正金銀行創(chuàng)立資本為300萬(wàn)元，每股100元共3萬(wàn)股。在募集資本時(shí)，發(fā)起人以正金銀行“特別希望得到政府保護(hù)和監(jiān)督，以博取內(nèi)外信用”為由，向大藏省提出申請(qǐng)，要求政府入資正金銀行資本的三分之一，即100萬(wàn)元，要求大藏省選派管理官監(jiān)督政府資本和銀行一般業(yè)務(wù)。由于正金銀行是政府為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)而設(shè)立的，因此申請(qǐng)得到大藏省的支持。政府資本在該行分紅時(shí)，當(dāng)年股息在6%時(shí)，同一般股份同等分紅；當(dāng)年股息超過(guò)6%時(shí)，超過(guò)部分轉(zhuǎn)入公積金。另外，日本政府對(duì)正金銀行派出管理官進(jìn)行監(jiān)督。因此，橫濱正金銀行一成立就具有半官半民的性質(zhì)。

（二）橫濱正金銀行的發(fā)展

正金銀行成立后，金融市場(chǎng)發(fā)生了很大變化，銀價(jià)回落，日本商人對(duì)紙幣的需求量增長(zhǎng)，這就迫使正金銀行及時(shí)調(diào)整營(yíng)業(yè)政策。1880年5月，正金銀行向大藏省申請(qǐng)50萬(wàn)元紙幣貸款，政府批準(zhǔn)將50萬(wàn)元存入正金銀行。正金銀行以此資金貸給日本出口商，從此開(kāi)始了出口貸款、國(guó)外匯兌業(yè)務(wù)，全行的經(jīng)營(yíng)方向朝著以國(guó)際匯兌為中心的國(guó)際貿(mào)易金融轉(zhuǎn)換。

這個(gè)時(shí)期是日本工業(yè)化起步時(shí)期，日本大量移植西歐先進(jìn)的工業(yè)設(shè)備和技術(shù)，對(duì)外支付量很大，但政府掌握的外匯收入有限，大大影響了對(duì)外支付能力。因此，發(fā)展日本直接對(duì)外貿(mào)易、增加外匯收入，成為日本政府推行重要經(jīng)濟(jì)政策所追求的目標(biāo)。正金銀行的國(guó)際貿(mào)易金融業(yè)務(wù)是政府促進(jìn)獎(jiǎng)勵(lì)日本直接出口的重要手段。到1880年8月，由于日本出口商向正金銀行提出對(duì)美國(guó)直接出口生絲、茶葉提供押匯貸款申請(qǐng)的很多，于是，正金銀行向政府提出國(guó)外匯兌資金貸款申請(qǐng)，開(kāi)展押匯業(yè)務(wù)。經(jīng)太政大臣批準(zhǔn)，政府從國(guó)庫(kù)存款準(zhǔn)備金中撥出300萬(wàn)元紙幣存入正金銀行，正金銀行運(yùn)用此資金開(kāi)始了“御用國(guó)外押匯”業(yè)務(wù)?！坝脟?guó)外押匯”的目的是獎(jiǎng)勵(lì)日本商人直接出口，直接從海外獲取外匯，獲取的外匯供日本政府作為海外支付。1880年6月末到12月末半年之間，正金銀行的海外押匯貸款從零開(kāi)始迅速上升為96萬(wàn)元。到1881年6月末增長(zhǎng)至121萬(wàn)元，占資金運(yùn)用的17.8%。這顯示了正金銀行在經(jīng)營(yíng)方針上向國(guó)外匯兌為中心的迅速轉(zhuǎn)變。［3］

（三）橫濱正金銀行成為特殊銀行

由于享受日本政府的優(yōu)惠政策，正金銀行不僅以皇室存款充作其外匯基金，并由日本銀行多次提供巨額低息貸款，從而使其業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)展，其海外分支機(jī)構(gòu)也不斷增多。除美國(guó)的紐約、英國(guó)的倫敦、法國(guó)的巴黎、德國(guó)的柏林以外，在中國(guó)的上海等主要港口和大中城市，都設(shè)有它的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)。從1893年在中國(guó)設(shè)立第一個(gè)正金上海辦事處起，至1945年日本宣布無(wú)條件投降為止，相繼在香港、天津、北京、大連、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春等地，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)達(dá)34處之多。正金銀行在中國(guó)的這些分支機(jī)構(gòu)，雖然有的在設(shè)立的初期，是作為普通的外匯專業(yè)銀行，經(jīng)營(yíng)國(guó)際匯兌和存放款業(yè)務(wù)，但隨著日本軍國(guó)主義勢(shì)力對(duì)中國(guó)實(shí)行軍事侵略和經(jīng)濟(jì)掠奪的不斷擴(kuò)張，正金銀行在中國(guó)的所有分支機(jī)構(gòu)，均成了日本軍國(guó)主義侵華勢(shì)力的御用工具，為推行日本軍國(guó)主義的侵華政策服務(wù)。

九一八事變后，正金銀行為支持偽滿洲政權(quán)的建立，親自插手創(chuàng)建并操縱偽滿洲銀行，發(fā)行偽滿洲國(guó)幣，承擔(dān)偽滿洲國(guó)同歐美各國(guó)之間的貿(mào)易匯兌，全面控制了我國(guó)東北地區(qū)的經(jīng)濟(jì)金融和進(jìn)出口貿(mào)易。七七事變后，日本逐步全面接管了中國(guó)的海關(guān)，正金銀行又成為海關(guān)存款和支配“關(guān)余”資金運(yùn)用的管理機(jī)構(gòu)。太平洋戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)后，日本對(duì)英、美在華的資產(chǎn)實(shí)行凍結(jié)，正金銀行實(shí)行“特別圓”結(jié)算制，取締英鎊、美元為外匯基礎(chǔ)，從而進(jìn)一步控制了中國(guó)整個(gè)淪陷區(qū)的經(jīng)濟(jì)金融和內(nèi)外貿(mào)易兌換。從以上不難看出，正金銀行在日本侵華戰(zhàn)爭(zhēng)中，充當(dāng)了一個(gè)特殊銀行的角色。

三、日本銀行的設(shè)立與發(fā)展

（一）日本銀行的設(shè)立

日本銀行是日本的中央銀行，于1882年10月10日開(kāi)業(yè)，資本1 000萬(wàn)元，其中一半由政府出資。日本銀行的成立對(duì)日本金融體系的發(fā)展意義重大，標(biāo)志著日本以中央銀行為核心的近代銀行體系和信用制度的確立，在日本金融史上具有劃時(shí)代的意義。［4］日本銀行成立后，就開(kāi)始逐步行使自己的中央銀行職權(quán)，如控制貨幣發(fā)行權(quán)、整合金融資源以及對(duì)金融體系進(jìn)行監(jiān)管等。

（二）日本銀行的發(fā)展

日本銀行是一家股份制銀行，政府與私人金融家各自持有相應(yīng)的股權(quán)，三井家族作為主要發(fā)起股東，派出代表進(jìn)入中央銀行董事會(huì)參與決策。日本銀行作為日本的中央銀行，逐漸收回了153家國(guó)立銀行的貨幣發(fā)行權(quán)，成為日本唯一一家擁有法定貨幣發(fā)行權(quán)的銀行，完全控制了日本金融的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。

日本銀行成立后，日本的金融環(huán)境有了很大的改善，短短幾年時(shí)間，日本各類金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量已增至數(shù)千家，金融網(wǎng)絡(luò)遍及城市和農(nóng)村，日本最早的六大外國(guó)銀行除匯豐銀行勉強(qiáng)支撐外，其余五家全部退出了日本的金融市場(chǎng)，日本基本完全掌握了本國(guó)的金融體系。另外，由于整個(gè)銀行系統(tǒng)極力擴(kuò)張信貸，大量資金流入日本的工業(yè)體系，在很大程度上促進(jìn)了本國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使日本一步步向工業(yè)化國(guó)家邁進(jìn)。

（三）日本銀行與橫濱正金銀行的密切合作

日本銀行建立后，正金銀行與日本銀行展開(kāi)密切合作。日本銀行主要負(fù)責(zé)國(guó)內(nèi)的金融事務(wù)，正金銀行主要負(fù)責(zé)對(duì)外的金融事務(wù)。對(duì)國(guó)內(nèi)事正金銀行盡力輔助日本銀行，對(duì)國(guó)外事日本銀行傾力贊助正金銀行，內(nèi)外相助相輔，為國(guó)家謀取經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。1889年9月，正金銀行同日本銀行締結(jié)契約，日本銀行對(duì)正金銀行的進(jìn)出口匯兌提供年利息2%的1 000萬(wàn)元額度的再貼現(xiàn)，為正金銀行進(jìn)軍全球金融市場(chǎng)提供了強(qiáng)有力的支持。

反過(guò)來(lái)，正金銀行為日本銀行源源不斷地提供著金銀幣儲(chǔ)備，幫助日本銀行建立牢固的貨幣信用。日本銀行成立后，正金銀行通過(guò)御用國(guó)外押匯從海外吸收金銀，就有了為中央銀行鈔票積累金銀準(zhǔn)備的職能。自開(kāi)辦御用海外押匯業(yè)務(wù)以來(lái)，正金銀行辦理的國(guó)外匯兌額急劇增長(zhǎng)，1881年為685萬(wàn)元，1886年達(dá)4 966萬(wàn)元，6年間增長(zhǎng)7.2倍。通過(guò)御用海外押匯獲取的金銀到1885年底達(dá)到4 226萬(wàn)元，幾乎相當(dāng)于當(dāng)時(shí)政府紙幣流通額的一半。由于政府金銀儲(chǔ)備充裕，紙幣價(jià)格回升，1884年日本銀行發(fā)行可兌換銀行券，1885年1月宣布用日本銀行兌換券將紙幣收回，收回后的紙幣立即銷毀。至此，自明治維新以來(lái)日益嚴(yán)重的幣制紊亂、通貨膨脹危機(jī)，終于得到控制。到1890年前后，日本的紙幣終于恢復(fù)到與銀幣相同的價(jià)格水平。這樣，過(guò)量發(fā)行的紙幣被完全不貶值地恢復(fù)了信用，猛烈的通貨膨脹問(wèn)題被徹底解決。

［1］［2］郭予慶.近代日本銀行在華金融活動(dòng)——橫濱正金銀行（1894-1919）［M］.北京：人民出版社，2007.

［3］傅文齡.日本橫濱正金銀行在華活動(dòng)史料［M］.北京：中國(guó)金融出版社，1992.

［4］鹿野嘉昭.日本的金融制度［M］.北京：中國(guó)金融出版社，2003.