楊晶晶　徐家鵬

摘要：以2000年1月至2012年12月中國玉米價格和牛肉價格的月度數(shù)據(jù)為研究對象，以協(xié)整檢驗、誤差修正模型、格蘭杰因果關(guān)系檢驗與有限分布滯后模型為研究方法，深入分析中國肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格傳導(dǎo)機(jī)制。結(jié)果顯示：肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格相關(guān)程度高，其上下游價格存在長期均衡的關(guān)系和一定的反向修正效應(yīng)，且二者價格傳導(dǎo)存在明顯的滯后性；玉米價格為牛肉價格的格蘭杰原因。

關(guān)鍵詞：肉牛產(chǎn)業(yè)鏈；上下游價格；有限分布滯后模型；價格傳導(dǎo)

中圖分類號： F323.7文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A文章編號：1002-1302（2015）02-0424-03

收稿日期：2014-03-20

基金項目：國家社會科學(xué)基金（編號：11BJY107）；教育部人文社會科學(xué)研究青年基金（編號：12YJC790212、12YJC790117 ）；西北農(nóng)林科技大學(xué)博士科研啟動基金（編號：Z109021115、Z111021305）。

作者簡介：楊晶晶（1990—），女，河北石家莊人，碩士研究生，主要從事金融與投資研究。E-mail：yangjj@qq.com。

通信作者：徐家鵬，博士，講師，主要從事食物經(jīng)濟(jì)與管理研究。E-mail：xujp2000@sina.com。價格波動是近年來中國肉牛養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展中的突出現(xiàn)象。肉牛養(yǎng)殖業(yè)的各種價格形成于商品市場，由市場需求和供給共同決定。但是，在內(nèi)部供求系統(tǒng)和外生不確定性復(fù)雜因素的共同沖擊下，現(xiàn)實中肉牛養(yǎng)殖業(yè)各種價格的形成機(jī)理要復(fù)雜得多。目前，國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格的相關(guān)研究成果主要是相關(guān)的大宗農(nóng)產(chǎn)品[1-2]，如豬肉[3-6]、蔬菜[7]、棉花[8]、肉雞[9]、糧食[10]等，并具有明顯的區(qū)域性，針對肉牛價格波動、肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格傳導(dǎo)的研究以及關(guān)于如何制定肉牛支持政策才能有效穩(wěn)定肉牛價格和肉牛市場的研究鮮有報道。因此，深入研究肉牛養(yǎng)殖業(yè)價格波動的規(guī)律，分析如何適時采取有效的宏觀調(diào)控措施和支持政策，有效規(guī)避市場風(fēng)險，保障肉牛養(yǎng)殖業(yè)的健康發(fā)展具有重要的理論研究價值，對保障人們消費(fèi)需求及農(nóng)民收入的增加也有重要的現(xiàn)實意義。

1數(shù)據(jù)來源與研究方法

1.1數(shù)據(jù)來源

筆者將玉米價格作為肉牛養(yǎng)殖業(yè)上游原料品價格的代表，牛肉價格作為下游最終消費(fèi)品價格的代表，2種價格共同組成肉牛業(yè)價格系統(tǒng)，代表肉牛產(chǎn)業(yè)鏈條上的主要價格。數(shù)據(jù)來源于中國畜牧業(yè)信息網(wǎng)，從2000年1月至2012年12月，中國肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格的月度走勢如圖1所示。

從圖1 可以看出，玉米價格和牛肉價格走勢類似，基本上表現(xiàn)為緩慢而平穩(wěn)的上漲趨勢。其中，2006年底是較大的轉(zhuǎn)折點，此前牛肉價格都是緩慢上升，之后牛肉價格有一個大幅度的上漲。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在2011年后牛肉價格上漲幅度大大提升。玉米價格呈現(xiàn)波動式上漲的趨勢，上漲周期在1～2 年。

1.2研究方法

根據(jù)中國肉牛養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展的特點，從生產(chǎn)供給的角度，以玉米、牛肉2種價格組成的肉牛養(yǎng)殖業(yè)價格為研究對象，在系統(tǒng)搜集價格數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用多種實證模型對肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格的傳遞進(jìn)行實證研究，包括單位根檢驗、協(xié)整檢驗、誤差修正模型、格蘭杰因果檢驗[2]、有限分布滯后模型[3]，揭示肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格傳導(dǎo)的強(qiáng)度及滯后性、這2種價格之間的引導(dǎo)關(guān)系，分析肉牛養(yǎng)殖業(yè)上、下游價格之間的傳導(dǎo)機(jī)制，進(jìn)而探索中國肉牛養(yǎng)殖業(yè)價格波動的規(guī)律。

2實證分析

2.1數(shù)據(jù)的檢驗

2.1.1平穩(wěn)性檢驗如果2個變量都是單整變量，只有當(dāng)它們的單整階相同時才能協(xié)整；如果它們的單整階不相同，就不可能協(xié)整。因此，在檢驗牛肉產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格序列的協(xié)整性或長期均衡關(guān)系之前，首先對時間序列的單整階數(shù)進(jìn)行檢驗。采用擴(kuò)展的迪基-富勒檢驗（ADF）對整個牛肉產(chǎn)業(yè)鏈上下游各個價格序列進(jìn)行單位根檢驗。應(yīng)用Eviews 6.0對2種價格變量進(jìn)行單位根檢驗時，先對其原始序列進(jìn)行檢驗，然后對其一階差分序列進(jìn)行檢驗，單位根檢驗結(jié)果匯總于表1。

由表1可以看出，牛肉產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格原始序列的ADF 統(tǒng)計量均在 5%顯著水平下大于臨界值，不能拒絕單位根假設(shè)，因此它們都是非平穩(wěn)的時間序列；而其一階差分序列的檢驗結(jié)果都拒絕了單位根的假設(shè)，表明它們都是平穩(wěn)的時間序列。因此，玉米價格、牛肉價格的時間序列數(shù)據(jù)都是I（1）序列，可以通過協(xié)整檢驗來分析牛肉產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格之間的長期均衡關(guān)系。

2.1.2協(xié)整檢驗協(xié)整是對非平穩(wěn)經(jīng)濟(jì)變量長期均衡關(guān)系的統(tǒng)計描述，非平穩(wěn)經(jīng)濟(jì)變量之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系就是協(xié)整關(guān)系。為了檢驗肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格這2個均呈現(xiàn)一階單整的變量玉米價格、牛肉價格是否為協(xié)整，采用恩格爾和格蘭杰提出的2步檢驗法即EG檢驗進(jìn)行檢驗。

然后，檢驗殘差項e的單整性。運(yùn)用ADF檢驗，得出統(tǒng)計量為-2.45，5%臨界值為-1.94，對照臨界值表，拒絕零假設(shè)，即e是平穩(wěn)序列，從而P玉米與P牛肉是協(xié)整的。

2.1.3誤差修正模型長期協(xié)整方程不適用于價格系統(tǒng)內(nèi)部的短期變化或突發(fā)沖擊對價格變化的作用，而短期誤差修正模型正好揭示了這種短期關(guān)系。根據(jù)協(xié)整檢驗的結(jié)果，可以將肉牛養(yǎng)殖業(yè)價格系統(tǒng)的短期誤差修正模型描述為如下方程：

Δ（P牛肉）t=0.258-0.557Δ（P玉米）t-0.018et-1。（3）

式中：玉米價格的估計系數(shù)均為負(fù)值，說明變量在短期內(nèi)與牛肉價格變化的方向相反。誤差修正模型中，誤差修正項的系數(shù)為負(fù)，符合反向修正機(jī)制，即在短期發(fā)生價格突變時，價格系統(tǒng)在長期均衡關(guān)系的作用下會減輕價格的偏離，并促使各種價格走向均衡。從模型中可以看出，誤差修正項的系數(shù)為 0.018，說明當(dāng)國內(nèi)消費(fèi)者價格指數(shù)受到干擾而偏離均衡價格時會存在1個同方向的作用力，使其在短期內(nèi)開始向長期均衡收斂。endprint

2.1.4格蘭杰因果檢驗以上分析結(jié)果表明，肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格存在長期均衡關(guān)系，但是，前面的研究并沒有揭示各種價格之間的引導(dǎo)關(guān)系，還需進(jìn)一步檢驗。本研究用 Granger 因果關(guān)系檢驗方法來揭示這種引導(dǎo)關(guān)系。在進(jìn)行Granger 因果關(guān)系檢驗時，筆者選擇的滯后期為1～4期，檢驗的結(jié)果見表2。

2.2肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格傳導(dǎo)分析

前面研究結(jié)果揭示了肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格存在長期均衡關(guān)系和短期變化關(guān)系，明確了肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格之間的引導(dǎo)關(guān)系，但無法反映肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格之間相互傳導(dǎo)的具體數(shù)量關(guān)系和時間效應(yīng)，也就不能揭示肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間的價格傳導(dǎo)機(jī)制。以下部分運(yùn)用有限分布滯后模型來研究這一重要內(nèi)容。

2.2.1模型與估計方法本研究探討價格傳導(dǎo)機(jī)制的方法是有限分布滯后模型，q階分布滯后模型的表達(dá)式如下：

（P牛肉）m=α+∑si=0βi（P玉米）m-i+μi。（4）

式中：（P牛肉）m為被解釋變量，（P玉米）m-i為滯后i期的解釋變量，α是常數(shù)項，βi為變量系數(shù)，μi為殘差。

有限分布滯后模型直接使用最小二乘法進(jìn)行估計，容易產(chǎn)生多重共線性問題。因此，本研究使用阿爾蒙多項式估計方法進(jìn)行估計。

2.2.2傳導(dǎo)機(jī)制估計結(jié)果根據(jù)經(jīng)驗，阿爾蒙多項式選擇為2階進(jìn)行試驗，以最優(yōu)結(jié)果為選擇標(biāo)準(zhǔn)。滯后期的選擇也采用試驗的方法，最終以最優(yōu)結(jié)果為選擇標(biāo)準(zhǔn)。從表3可知，滯后2、3、5、10期玉米價格都會正向影響牛肉價格，玉米價格的增長推動了牛肉價格的進(jìn)一步提高。與其他滯后期相比，滯后5期的玉米價格對牛肉價格的影響更大，滯后2、3、5、10期玉米價格對牛肉價格的影響系數(shù)分別為0.210 7、0.407 9、0441 2、0301 9。

2.2.3牛肉產(chǎn)業(yè)內(nèi)部價格傳導(dǎo)關(guān)系根據(jù)上述有限分布滯后模型估計結(jié)果，繪制我國肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格傳導(dǎo)機(jī)制圖。可見玉米價格對牛肉價格的影響實效性很強(qiáng)，同時也存在滯后影響（圖2）。

3結(jié)論與對策建議

3.1結(jié)論

本研究以肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格為例，從價格波動的角度出發(fā)，運(yùn)用單位根檢驗、協(xié)整檢驗、誤差修正模型、格蘭杰因果檢驗以及有限分布滯后模型對肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格的相關(guān)性、傳遞機(jī)制以價格傳導(dǎo)進(jìn)行實證研究，得出如下結(jié)論：（1）從整體來看，肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格相關(guān)性程度較高，并且呈逐漸上升的趨勢，在2006年以前，牛肉價格緩慢增長，在這之后，價格增長幅度增大，肉牛產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。在2000—2012年期間，玉米的價格呈波動式增長，且波動幅度較大。當(dāng)玉米價格發(fā)生波動，牛肉的價格相對平穩(wěn)。（2）對月度數(shù)據(jù)運(yùn)用單位根檢驗法得出，在1%顯著水平上，肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格都是非平穩(wěn)的，對它們進(jìn)行一階差分之后，為平穩(wěn)序列。對肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格進(jìn)行協(xié)整檢驗，其協(xié)整關(guān)系成立，表明肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格之間確實存在長期均衡關(guān)系。（3）肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格的長期均衡關(guān)系制約著短期價格波動，并且這種制約作用能自動減弱價格之間的偏離，促使各種價格走向均衡，即反向修正效應(yīng)。但是，誤差修正的強(qiáng)度僅為 1.8%，這種誤差修正作用很弱，它對促使市場價格系統(tǒng)均衡的貢獻(xiàn)力量相當(dāng)有限，僅依靠市場供求系統(tǒng)的自發(fā)調(diào)節(jié)難以實現(xiàn)肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格的均衡。（4）中國肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格之間相互影響。在格蘭杰因果關(guān)系檢驗結(jié)果中，玉米價格為牛肉價格的格蘭杰原因，而拒絕了牛肉價格是玉米價格的格蘭杰原因的假設(shè)，這表明玉米價格的增長會帶動牛肉價格的增長，而牛肉價格的變化對玉米價格的影響較小。其原因在于肉牛的生產(chǎn)資料以玉米為主，而玉米的主要用途不是作為肉牛的飼料，而是在于其他方面。（5）肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上下游價格傳導(dǎo)迅速，并且伴有一定期限的時滯。其中，玉米價格向牛肉價格傳導(dǎo)存在5 個月的時滯。

3.2對策建議

隨著肉牛產(chǎn)業(yè)一體化的不斷深入，通過資本或技術(shù)手段，加強(qiáng)其產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的緊密度，形成合理的利潤分配機(jī)制，才能從根本上穩(wěn)定牛肉的價格。筆者建議可以通過以下3點來調(diào)整肉牛產(chǎn)業(yè)鏈上各個環(huán)節(jié)的競爭強(qiáng)度，減弱各個流通環(huán)節(jié)上交易雙方力量的差異性[9]，進(jìn)而促進(jìn)牛肉價格上漲帶來的收益均衡傳遞于產(chǎn)業(yè)鏈之間的各個主體：首先，推進(jìn)肉牛產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新和推廣與應(yīng)用，加大政策對標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模養(yǎng)殖的支持與引導(dǎo)力度，平穩(wěn)肉牛有效供給；其次，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈信息化建設(shè)，發(fā)揮政府在產(chǎn)業(yè)鏈信息化建設(shè)中的主導(dǎo)地位，及時發(fā)布疫情疾病、價格等信息，提高養(yǎng)殖戶價格預(yù)期理性化程度，為養(yǎng)殖戶的牛群結(jié)構(gòu)調(diào)整提供建議；最后，創(chuàng)新肉牛經(jīng)營方式，通過引導(dǎo)上游飼料和下游屠宰加工龍頭企業(yè)向肉牛生產(chǎn)優(yōu)勢區(qū)域集中，發(fā)揮龍頭企業(yè)的輻射帶動功能，推動集約化、規(guī)?；蜆?biāo)準(zhǔn)化肉牛生產(chǎn)基地建設(shè)，提高產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌稣铣潭取?/p>

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