長信基金：互聯(lián)網(wǎng)和醫(yī)療或是投資主線

長信基金認(rèn)為，目前互聯(lián)網(wǎng)對生活改變非常明顯，而且有進一步滲透深化的趨勢。除了BAT等綜合類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)外，醫(yī)療、教育、金融、汽車后市場和家裝等垂直互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域值得關(guān)注。醫(yī)療壁壘較高，BAT的布局也相對較少;互聯(lián)網(wǎng)金融主要受牌照影響;而汽車后市場主要涉及汽車維修和二手車買賣。政策面看，國家對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展也持支持態(tài)度。

其次，在醫(yī)療板塊方面則看好醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)和醫(yī)療信息化。受醫(yī)藥招標(biāo)政策和基本面的影響，2015年處方藥表現(xiàn)難言亮眼。醫(yī)療服務(wù)和醫(yī)療信息化有望在慢病領(lǐng)域（肝臟疾病、心血管疾病和糖尿病）率先突破，蘋果和Google已經(jīng)有相關(guān)產(chǎn)品問世。醫(yī)療器械主要關(guān)注醫(yī)療器械的國產(chǎn)化。

適度關(guān)注并購重組。在經(jīng)濟增速放緩的背景下，關(guān)注單一領(lǐng)域，業(yè)績增速難免放緩。為保證業(yè)績增長，企業(yè)需要積極轉(zhuǎn)型拓展業(yè)務(wù)。

鵬華基金：捕捉大類資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)移階段的機會

鵬華基金認(rèn)為，今年股市持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度，未來兩三年大類資產(chǎn)配置將轉(zhuǎn)戰(zhàn)股市，資本市場存在很多賺錢機會。

從經(jīng)濟周期來講，資本市場面臨一次大類資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)換階段，信托和理財產(chǎn)品資產(chǎn)向權(quán)益資產(chǎn)轉(zhuǎn)移剛剛開始;收益率的差異讓資金注意力轉(zhuǎn)移到權(quán)益類市場。過去三年，公募平均回報超出了信托資產(chǎn)，而去年股市平均收益率已達20%以上。相信很快可以看到資產(chǎn)配置大騰挪。

此外，還有產(chǎn)業(yè)的資本注入。產(chǎn)業(yè)資本有兩種進入路徑：一是定增，二是采取一對一專戶或聘請投資顧問方式投資。資本進入利于提升資本市場的合理溢價。

上投摩根：創(chuàng)業(yè)板指或成最強指數(shù)

上投摩根基金認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板在互聯(lián)網(wǎng)金融和傳媒股的帶動下，1月份強勢上漲，短期或有回調(diào)壓力，所以在前期龍頭調(diào)整的壓力下，創(chuàng)業(yè)板指有所回落。不過，依然看好上半年的表現(xiàn)。

節(jié)后流動性改善，或?qū)Υ蟊P股估值修復(fù)有利;創(chuàng)業(yè)板指短期雖有調(diào)整需要，但在科技創(chuàng)新、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的過程中，代表轉(zhuǎn)型方向的創(chuàng)業(yè)板指，仍有望成為今年上半年表現(xiàn)最強的指數(shù)。<Z：＼1325＼結(jié)束符.jpg>