林海

為了反恐打擊高風(fēng)險(xiǎn)交易

根據(jù)美國(guó)紐約金融服務(wù)局的調(diào)查，英國(guó)渣打銀行涉嫌進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)交易，將被處以高達(dá)3億美元的罰款。同時(shí)，渣打銀行在阿聯(lián)酋以及中國(guó)香港的分行可能存在洗錢行為，將被迫中斷或停止其部分運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。對(duì)于“高風(fēng)險(xiǎn)交易”的打擊規(guī)則近年來(lái)不斷出臺(tái)。2012年3月16日奧巴馬簽署一項(xiàng)名為“國(guó)防資源動(dòng)員準(zhǔn)備令”的總統(tǒng)令。這份總統(tǒng)令也被稱為“經(jīng)濟(jì)版《愛(ài)國(guó)者法案》”，因其以國(guó)家安全的名義，加強(qiáng)了美國(guó)總統(tǒng)和聯(lián)邦政府對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的控制權(quán)力。在此基礎(chǔ)上，一套制裁組合拳得以金融監(jiān)管的方式打出。先是打擊伊朗國(guó)有銀行，截?cái)嘁晾蕦?duì)外進(jìn)出口的收付款路徑;緊接著擴(kuò)大總統(tǒng)與聯(lián)邦政府的權(quán)力，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)擁有更大的調(diào)查權(quán)和執(zhí)法權(quán)。

進(jìn)入2012年7月之后，開(kāi)始以“洗錢”、“違規(guī)”等條目為由，更多的政策出臺(tái)，打擊為伊朗銀行提供金融服務(wù)的境外銀行。其中中資昆侖銀行和伊拉克艾拉法穆斯林銀行被控與伊朗銀行進(jìn)行了數(shù)百萬(wàn)美元的交易，并為其提供金融服務(wù)。2012年7月16日，美國(guó)參議院公布一份調(diào)查報(bào)告《美國(guó)在洗錢、販毒和恐怖組織融資中的脆弱點(diǎn)——匯豐案例》，這份報(bào)告多達(dá)340頁(yè)，直指匯豐銀行涉嫌為蘇丹毒販洗錢之舉，并控訴匯豐不顧警告，放任合規(guī)系統(tǒng)的疏忽，最終導(dǎo)致恐怖、不法分子及毒販進(jìn)入美國(guó)金融體系，甚至幫助墨西哥毒販洗錢、中東恐怖組織融資。

緊接著，槍口朝向了另一家銀行巨頭渣打。據(jù)美國(guó)紐約州金融服務(wù)局負(fù)責(zé)人勞斯基向渣打銀行提出的指控稱，渣打銀行在2001年至2008年期間，通過(guò)“電匯代碼消除”技術(shù)，在資金轉(zhuǎn)移過(guò)程中消除客戶代碼，使監(jiān)管部門無(wú)法得知電匯各方的真實(shí)身份。憑借這一手法，渣打銀行共隱瞞了與伊朗政府有關(guān)的6萬(wàn)筆共計(jì)2500億美元的交易。而這些讓渣打賺進(jìn)數(shù)億美元傭金的生意，很可能“令美國(guó)金融體系被恐怖分子、軍火商、毒梟和腐敗政權(quán)所利用”。

不過(guò)，渣打銀行馬上辯稱，被指控的2500億美元業(yè)務(wù)中，99.9%都符合美國(guó)的“掉頭交易”（U-turn transactions）規(guī)則，不存在蓄意違規(guī)。所謂的“掉頭交易”，是指銀行的操作指令是由離岸的非伊朗銀行或美國(guó)銀行發(fā)出，而伊朗的銀行機(jī)構(gòu)根據(jù)交易指令通過(guò)美方銀行向其他銀行傳送交易數(shù)據(jù)——這些數(shù)據(jù)的電匯代碼里看不到任何“伊朗痕跡”，只能看到發(fā)出指令的離岸銀行。根據(jù)紐約州金融服務(wù)局的調(diào)查，為伊朗客戶設(shè)計(jì)這種交易方式，并承擔(dān)收發(fā)指令工作的正是渣打銀行。2001年年初，伊朗央行與渣打銀行接洽，要求其作為伊朗國(guó)家石油公司每日石油銷售的美元收入收證銀行。

2001年3月，渣打集團(tuán)法律顧問(wèn)對(duì)渣打銀行幾位高級(jí)職員提出，“我們（為伊朗客戶）發(fā)出的支付指令不應(yīng)包含客戶的身份信息以及交易的目的。”從2001年至2007年，渣打銀行集團(tuán)總部為了通過(guò)其紐約分行完成6萬(wàn)筆美元支付交易，與伊朗客戶合謀，偽造信息發(fā)給紐約分行，包括在發(fā)給紐約的支付指令中刪除有關(guān)伊朗客戶的信息、填上虛假的數(shù)據(jù)等。渣打銀行的高層還在正式的操作手冊(cè)中記載此類操作手法，包括一本名為“伊朗銀行交易高級(jí)操作守則”的手冊(cè)，為如何刪除伊朗客戶支付指令中身份信息進(jìn)行了詳細(xì)的介紹。通過(guò)這種方式，伊朗政府、企業(yè)和居民，得以與外界進(jìn)行貿(mào)易往來(lái)。這在美國(guó)精心設(shè)計(jì)的制裁墻上打開(kāi)了一道出口，讓伊朗國(guó)民經(jīng)濟(jì)獲得了喘息的機(jī)會(huì)——這或許才是真正“得罪”美國(guó)之處。

一舉多得的組合拳

到2006年，紐約分行開(kāi)始對(duì)伊朗的美元清算交易感到深切擔(dān)憂。2006年10月，渣打美國(guó)CEO向集團(tuán)駐倫敦的執(zhí)行董事發(fā)送了一封語(yǔ)氣恐慌的郵件?！笆紫?，我們認(rèn)為集團(tuán)層面應(yīng)當(dāng)對(duì)（伊朗業(yè)務(wù)）進(jìn)行緊急審查，以評(píng)估其回報(bào)和戰(zhàn)略利益，是否還能彌補(bǔ)可能為集團(tuán)帶來(lái)的非常嚴(yán)重甚至是毀滅性的聲譽(yù)破壞。其次，美國(guó)和倫敦的管理層（比如你和我）以及其他地方的管理層也有可能身敗名裂或受到刑事指控?！钡珦?jù)渣打紐約分行的一位高級(jí)職員引述渣打集團(tuán)駐倫敦的執(zhí)行董事的話，他的口頭回復(fù)是：“你們這些美國(guó)人，有什么資格指揮其他國(guó)家讓我們不要跟伊朗人做生意！”

盡管曾經(jīng)強(qiáng)硬和充滿技巧，渣打最終還是在被吊銷其在紐約州銀行牌照的威脅下選擇了妥協(xié)。不但支付3.4億美元的民事賠償金，還答應(yīng)了以下監(jiān)管要求：首先，建立一個(gè)監(jiān)控系統(tǒng)，利用這一系統(tǒng)對(duì)紐約州分行的洗錢風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估;其次，設(shè)置直接匯報(bào)給紐約州金融局的銀行檢察官一職，期限不得少于兩年;第三，渣打總部需在紐約州分行永久性設(shè)置專責(zé)監(jiān)管和審計(jì)境外洗錢活動(dòng)的職位，以監(jiān)控和審計(jì)該行所有涉及離岸洗錢的行為。

對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō)，通過(guò)打擊匯豐、渣打銀行的好處眾多，既可以執(zhí)行“反恐”國(guó)策，進(jìn)一步制裁伊朗、阿聯(lián)酋、伊拉克等國(guó)，從而在中東問(wèn)題上更為主動(dòng);又可以讓中東各國(guó)財(cái)政捉襟見(jiàn)肘，推高原油價(jià)格，從而使在債務(wù)危機(jī)中苦苦掙扎的歐盟各國(guó)進(jìn)一步陷入財(cái)政困境，拖慢歐洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐;還可以動(dòng)搖渣打、匯豐等境外銀行在美國(guó)的市場(chǎng)影響力，從而幫助美國(guó)本土金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪份額提供良好的市場(chǎng)條件。

如此殫精竭慮、循序漸進(jìn)、全局在握、力圖天下的戰(zhàn)略安排，同時(shí)兼具了華盛頓的雄才和華爾街的謀劃。實(shí)際上，以制裁為核心的金融監(jiān)管政策，一直以來(lái)就是美國(guó)對(duì)外戰(zhàn)略的重要組成部分。早在伍德羅·威爾遜時(shí)代，美國(guó)就一直采用制裁方式進(jìn)行對(duì)德國(guó)的經(jīng)濟(jì)打擊。他曾經(jīng)堅(jiān)信，“沒(méi)有一個(gè)現(xiàn)代國(guó)家，能夠抵抗經(jīng)濟(jì)制裁。制裁會(huì)最終導(dǎo)致不戰(zhàn)而屈人之兵?！倍?zhàn)之后，制裁手段更成了施行國(guó)際干涉的最好辦法。而金融監(jiān)管政策，在今天這個(gè)資本、貨幣、理念和風(fēng)險(xiǎn)全球自由流動(dòng)的時(shí)代，將在經(jīng)濟(jì)制裁中扮演著更重要的角色。

華爾街的投桃報(bào)李

值得一提的是，此次制裁也構(gòu)成了紐約倫敦爭(zhēng)奪國(guó)際金融中心之戰(zhàn)的重要一步棋。盡管倫敦市長(zhǎng)Boris Johnson撰文，炮轟美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)英國(guó)銀行的做法是妒忌心作祟，眼紅英國(guó)作為金融中心地位，并稱此舉“正漸漸變?yōu)楸Ｗo(hù)主義”;然而英國(guó)銀行輪番被美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)狙擊的事實(shí)和英國(guó)金融界人士的表態(tài)，恰巧正說(shuō)明了這場(chǎng)以監(jiān)管為武器的戰(zhàn)役，雖然打擊的是渣打銀行，卻已經(jīng)有效地撼動(dòng)著倫敦金融城的城基。在未來(lái)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中，金融監(jiān)管者還會(huì)扮演起金融中心保護(hù)人與攻擊手的角色。因?yàn)?，?guó)際金融中心不但意味著資金流轉(zhuǎn)帶來(lái)的巨額收益，意味著金融領(lǐng)域內(nèi)的話語(yǔ)霸權(quán)，還意味著能夠利用金融這只看不見(jiàn)的手，引導(dǎo)世界秩序走向的重大機(jī)會(huì)。

另一方面，華爾街對(duì)于美國(guó)政府而言，也是一支高素養(yǎng)的特種部隊(duì)，令包括英國(guó)在內(nèi)的各國(guó)政府既恨又羨。在近乎殘酷的競(jìng)爭(zhēng)搏殺中，華爾街已經(jīng)形成了一整套完備的規(guī)則體系和分工網(wǎng)絡(luò)，儲(chǔ)備了數(shù)以萬(wàn)計(jì)的金融管理人才，積累了足以攻城拔塞或堅(jiān)壁清野的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，這群資本市場(chǎng)的“職業(yè)選手”一旦參加“普通人之間的戰(zhàn)爭(zhēng)”，只能如同虎入羊群。

2010年前后的歐債危機(jī)，是華爾街回饋美國(guó)政府的另一次“特殊襲擊”。具體來(lái)說(shuō)，華爾街策劃了一次狙擊歐元、攻陷希臘、拖垮歐盟的行動(dòng)：先是引誘歐洲資金前往美國(guó)抄底，通過(guò)這些危機(jī)相關(guān)資金將危機(jī)傳染給歐洲;再通過(guò)冰島危機(jī)和迪拜危機(jī)轉(zhuǎn)移視線，實(shí)現(xiàn)美元指數(shù)反彈;然后啟動(dòng)10年之前由高盛在希臘種下的“特洛伊木馬”——2001年高盛幫助希臘設(shè)計(jì)10年期的“貨幣掉期交易”，將希臘政府10億歐元的債務(wù)“變性”為投資，從而使其賬面上的負(fù)債率和預(yù)算赤字符合了歐元區(qū)成員國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)。這一手“偷梁換柱”，高盛賺了3億歐元的傭金。然而它的目標(biāo)絕非僅限于“賺小費(fèi)”，而是看空希臘，購(gòu)買了20年期的10億歐元“信用違約互換保險(xiǎn)”（CDS）。一旦希臘的債務(wù)問(wèn)題出現(xiàn)，對(duì)希臘支付能力承保的CDS價(jià)值翻番上漲。購(gòu)買此項(xiàng)CDS的高盛自然將大獲其利。

當(dāng)金融危機(jī)襲擊美國(guó)時(shí)，華爾街認(rèn)為，啟動(dòng)這個(gè)“木馬”的時(shí)機(jī)到了。高盛和另外兩家持有這項(xiàng)CDS的對(duì)沖基金開(kāi)始瘋狂唱衰希臘的支付能力。華爾街掌控的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)馬上參戰(zhàn)，壓低希臘信譽(yù)等級(jí)，展開(kāi)立體式進(jìn)攻。與此同時(shí)，原本歡迎融資的華爾街各家銀行“翻臉不認(rèn)人”，拒絕向希臘、葡萄牙等國(guó)借錢。雪上加霜的是，其他持有歐元的華爾街金融大鱷“在看不見(jiàn)的手引導(dǎo)下”輪番大額拋售歐元。歐元狂跌15%的同時(shí)，希臘國(guó)債CDS竟然翻了三倍，高盛狙擊希臘的投機(jī)絞殺大獲成功。更大的受益人其實(shí)是美國(guó)政府，既轉(zhuǎn)移了公眾對(duì)美國(guó)債務(wù)危機(jī)的注意力，又在對(duì)歐事務(wù)上獲得了極大的話語(yǔ)權(quán)。華爾街金融家這支西裝革履的特種部隊(duì)，再一次用貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)的手段，既賺得盆滿缽滿，又保護(hù)了美國(guó)的國(guó)家利益——而這亦是美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局，為何竭盡全力打擊華爾街的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，保護(hù)其在世界范圍內(nèi)的金融中心地位的原因所在。

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