國家糧油信息中心

一、玉米市場

（一）東北地區(qū)普降甘霖，旱情整體有所緩解7月上中旬東北地區(qū)大部持續(xù)高溫少雨天氣，尤其是中西部地區(qū)降水量異常偏少。受持續(xù)高溫少雨影響，遼寧、吉林、黑龍江三省中西部地區(qū)出現(xiàn)不同程度旱情，部分山丘區(qū)因旱出現(xiàn)人畜飲水困難，據(jù)國家防總辦公室統(tǒng)計，截至7月22日三省受旱面積達966萬畝，占全國3成多。不過，7月28至8月3日，東北地區(qū)有兩次明顯的降雨過程。其中，28日8時至29日8時，吉林中部和南部、遼寧中部和東部都迎來了明顯降雨，吉林四平和遼寧營口等地的局地降水量達100～216毫米；8月2—4日，東北地區(qū)仍有明顯降水，累計雨量20～40毫米，局地60～80毫米，旱情得到緩解。截至8月1日，吉林、遼寧兩省中度以上氣象干旱面積3.7萬平方公里，較7月22日減少15.3萬平方公里。目前東北玉米正處于開花吐絲期，是需水量及需水強度的高峰期，特別是抽穗前10天到開花、灌漿。

（二）臨儲玉米拍賣清淡，企業(yè)采購不夠積極監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，7月份國家共投放在黑龍江、吉林、內(nèi)蒙古、遼寧地區(qū)存儲的國家臨時存儲玉米，以及在安徽、湖北、湖南、江西地區(qū)存儲的跨省移庫臨時存儲玉米5次，投放量共計2639.59萬t，實際成交總量僅為43.97萬t，成交率僅為1.67%，與上年同期相比，成交量、成交率均偏低。去年7月份臨儲玉米投放5次，共計成交884.29萬t，成交率達到39%。

總體來看，自今年4月9日起，國家開始向市場競價銷售政策性玉米，在截至7月31日的17周內(nèi)累計成交量僅343.49萬t，成交率僅為4.81%。相比之下，上年國家自5月22日開始向市場競價銷售政策性玉米，在截至7月31日的11周時間內(nèi)累計成交1638.94萬t，平均成交率達到35.97%。政策性玉米成交顯著低于上年同期，主要原因一是進口替代品激增導致銷區(qū)對政策性玉米需求明顯減少；二是市場需求相對疲軟；三是政策性玉米性價比偏低，存在出庫時間長、質(zhì)量難以把控等問題，受補貼加工企業(yè)基本隨用隨采。

（三）玉米及替代品進口增加，國產(chǎn)玉米需求受限 海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年6月份，我國進口玉米87.29萬t，較上月增加46.90萬t，單月進口量為歷史第三高。其中烏克蘭玉米進口76.42萬t，占進口量的87.54%；美國玉米進口5.61萬t，占進口量的6.43%；保加利亞玉米進口4.26 t，占進口量的4.88%。1—6月份累計進口玉米265.05萬t，同比增127.21萬t，其中從烏克蘭進口232.09萬t，從保加利亞進口14.12萬t，從美國進口10.07萬t，從俄羅斯聯(lián)邦進口6.27萬t。2015年1—6月份中國玉米進口總量已經(jīng)超2014年全年，預計2015年玉米進口將保持較高水平。

6月份進口高粱108.71萬t，較上年同期增加50.54萬t；進口大麥 97.47萬 t，較上年同期增加64.76萬t；進口DDGS95.99萬t，較上年同期增加36.17萬t；進口木薯干83.48萬t，較上年同期增加31.02萬t。1—6月份累計進口高粱535.56萬t，較上年同期增加332.77萬t；累計進口大麥536.40 t，較上年同期增293.37萬t；累計進口DDGS 244.21萬t，較上年同期減少80.66萬t；累計進口木薯干585.63萬t，較上年同期增84.76萬t。1—6月份我國進口玉米、高粱、大麥、木薯干以及DDGS總量達到 2166.86萬 t，相當于 2014年進口總量（2776.73萬t）的78%。玉米及替代品進口大增，抑制了國產(chǎn)玉米需求。

（四）主產(chǎn)區(qū)玉米價格震蕩走低，北方港口價格沖高回落 目前，東北部分深加工企業(yè)糧源供應(yīng)主要以拍賣糧為主，隨用隨采，企業(yè)恢復收購貿(mào)易糧源和農(nóng)戶余糧，但是收購價格整體偏弱。7月底黑龍江齊齊哈爾加工企業(yè)玉米收購價2000元/t，較月初下降180元/t；青岡加工企業(yè)玉米收購價2000元/t，較月初下降100元/t。內(nèi)蒙古呼和浩特深加工企業(yè)玉米收購價2300元/t，較月初下降60元/t。

新糧臨近上市，華北地區(qū)部分企業(yè)庫存仍較充裕，貿(mào)易商積極出貨，當?shù)厥袌鲇衩變r格震蕩走低。截至7月底，山東濱州地區(qū)深加工企業(yè)收購價2380～2410元/t，較7月初下跌20元/t；濰坊地區(qū)加工企業(yè)收購價2370～2380元/t，較6月初持平略降10元/t；諸城地區(qū)加工企業(yè)收購價2350元/t，較7月初下跌20元/t。石家莊地區(qū)深加工企業(yè)玉米到廠價格為2280元/t，與7月初持平；秦皇島地區(qū)玉米到廠價2290元/t，較7月初持平。

受6月份南北港口價格倒掛、北方港口發(fā)運量下降的影響，7月上、中旬南方港口到貨量明顯下降，庫存下滑，7月中旬港口價格上漲至年內(nèi)高點。7月下旬受南方貿(mào)易利潤較好影響，南方港口到貨量增加，價格沖高回落。截至7月底，廣東港口東北優(yōu)質(zhì)玉米成交價2480～2500元/t，較月初上漲70元/t，較月內(nèi)高點下滑50元/t；北方港口貿(mào)易企業(yè)收購14%水分玉米平倉價2380～2400元/t，較月初上漲20～30元/t。

（五）美國玉米種植帶天氣良好，CBOT玉米價格急速下跌 經(jīng)過 6月份和7月上中旬的多雨天氣后，7月下旬美國農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)天氣趨于干燥，有利于玉米作物生長，美國中西部天氣良好，玉米評級得以改善，對玉米價格利空。歷經(jīng)6月中旬到7月中旬的上漲，7月中旬CBOT玉米主力合約漲至2015年的高點。7月中下旬起各種利空因素綜合CBOT玉米期貨價格大幅回落。截至7月31日收盤，CBOT玉米期貨主力合約收于381美分/蒲式耳，較月初下降41.4美分/蒲式耳，跌幅達9.8%，為2014年9月以來的最大單月跌幅，去年9月份當月跌幅為12%；較7月高點回落68.2美分/蒲式耳，跌幅高達15.2%。

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的最新作物進展周度報告顯示美國玉米評級改善，截至2015年7月26日，美國18個玉米主產(chǎn)州的玉米優(yōu)良率為70%，較7月初68%提高了2個百分點，低于去年同期的75%。雖較去年有所降低，不過美國玉米評級為近十年的平均水平。美國玉米主產(chǎn)區(qū)天氣狀況轉(zhuǎn)好，提振今年玉米單產(chǎn)潛力。投機基金在玉米期貨上平倉拋售多頭部位，導致玉米期貨進一步承壓。同時，由于美國通脹率以及住房數(shù)據(jù)強勁，市場擔心美聯(lián)儲可能在年底之前提高利率，導致美元兌一攬子貨幣的匯率走強，截至7月31日收盤，美元指數(shù)為97.208，7月1日美元指數(shù)為96.261，美元指數(shù)上升利空包括玉米在內(nèi)的大宗農(nóng)產(chǎn)品價格。

二、小麥市場

（一）制粉企業(yè)小麥需求不旺，飼料企業(yè)小麥需求略增 7月份，面粉消費處于淡季，面粉加工企業(yè)小麥需求不旺。終端市場面粉消費處于淡季，氣溫較高、濕度較大，面粉儲存難度大，經(jīng)銷商的面粉庫存處于較低水平。國家糧油信息中心監(jiān)測，7月底面粉加工企業(yè)整體開工率為44%，與6月底基本持平，較上年同期低4個百分點。盡管新小麥大量上市，價格明顯低于去年同期，面粉加工企業(yè)季節(jié)性增加小麥庫存，但是庫存水平要相對低于去年的較高水平。7月底面粉加工企業(yè)的整體小麥庫存指數(shù)為52.5，與6月底持平，上年同期為62.5。

7月份小麥飼用需求小幅增加。華北地區(qū)飼料企業(yè)以采購玉米為主，多數(shù)企業(yè)沒有采購小麥。不過由于江蘇、安徽、湖北等地部分小麥不完善粒超標，價格較低，一些飼料廠采購了一定量的不完善粒超標小麥。7月份玉米價格以穩(wěn)為主，華北黃淮地區(qū)玉米進廠價為2250～2400元/t，而小麥價格為2350～2450元/t，玉米小麥的負價差較大，小麥沒有價格優(yōu)勢。江淮地區(qū)不完善粒超標小麥的進廠價為2000～2300元/t，和當?shù)赜衩變r格相比，具備一定成本優(yōu)勢。

（二）托市小麥成交減少，農(nóng)戶出售小麥偏慢7月份，托市小麥共交易4次，總成交量為5.7萬t，平均每周成交1.4萬t，而6月份的托市小麥成交總量為20.9萬t，平均每周成交4.2萬t。托市小麥成交量大幅減少，主要是因為新小麥大量上市，市場糧源充裕，價格較低，用糧企業(yè)對競價交易小麥的依賴程度降低。按照目前的起拍價計算，競價交易小麥進廠成本較高，河南2014年產(chǎn)競價交易小麥以底價成交計算，進廠價估計為2600元/t以上，而目前市場糧源進廠價格為2400～2420元/t，明顯低于托市小麥。短期內(nèi)，新麥市場價格將以穩(wěn)為主，相對競價交易小麥有較大成本優(yōu)勢。預計8月份托市小麥成交量仍將處于較低水平。

7月份，農(nóng)戶大量出售新小麥，市場供應(yīng)充裕。國家糧油信息中心監(jiān)測，7月底主產(chǎn)區(qū)農(nóng)戶售糧進度為49%。今年農(nóng)戶小麥出售進度同比偏慢，一方面是因為7月份華北黃淮地區(qū)降雨較多，影響了小麥出售，另一方面，收購主體積極性并不高，收購量同比減少。目前貿(mào)易企業(yè)收購小麥積極性仍然不高，同時，儲備小麥輪入數(shù)量低于去年且臨近結(jié)束。

（三）7月小麥價格偏弱，預計8月價格企穩(wěn)7月份，新小麥大量上市，產(chǎn)區(qū)小麥價格走弱。7月底，河北石家莊地區(qū)大型制粉企業(yè)二等小麥進廠價2390元/t，較6月底下降 50元/t；山東濟南地區(qū)進廠價2380元/t，較 6月底下降 40元/t；河南鄭州地區(qū)進廠價2390元/t，較6月底下降30元/t；安徽宿州地區(qū)進廠價2360元/t，與6月底持平；江蘇徐州地區(qū)進廠價2360元/t，與6月底持平。

（四）國際小麥價格大幅下跌，小麥生產(chǎn)形勢好轉(zhuǎn) 7月份，國際小麥價格大幅下跌。7月份，美國農(nóng)業(yè)部預計2015/16年度全球小麥產(chǎn)量為7.22億t，較上月預測值增加41萬t，較2014/15年度減少396萬t；預計全球小麥消費量為7.14億t，較上月減少536萬t，較2014/15年度增加682萬t，其中全球小麥飼用消費量預計為1.33億t，較上月減少 580萬 t，較2014/15年度減少 87萬 t；預計全球小麥期末庫存量為2.20億t，較上月增加1741萬t，較2014/15年度增加775萬t。庫存消費比為30.8%，較上月預測值提高2.7個百分點，較上年度提高0.9個百分點。

三、大豆市場

（一）7月份大豆和食用植物油進口量增價降海關(guān)初步統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，7月份我國進口大豆950萬t，較6月份的 809萬t增加141萬 t，連續(xù)第 5個月增加，也遠高于去年同期的748萬t。7月份進口大豆平均到港價格424.4美元/t，折合到港完稅成本在3120元/t左右，低于6月份的431.6美元/t，連續(xù)第13個月下降。1—7月份我國累計進口大豆4466萬t，較去年同期的4168萬t增加298萬t和7.1%；平均到港價格為443.8美元/t，較去年同期的591.2美元/t大幅降低147.4美元/t。

7月份我國進口食用植物油 （不含棕櫚油硬脂）88萬t，較6月份的69萬 t大幅增加 19萬 t，也高于去年同期的65萬t，創(chuàng)下2013年以來月度進口量新高；7月份進口食用植物油平均到港價格為742.3美元/t，較6月份的762.6美元/t降低20.3美元/t。

（二）國家嚴查進口大豆流向，國產(chǎn)大豆價格上漲 去年以來，由于國際市場大豆價格大幅下跌，進口大豆到港成本不斷下降，國產(chǎn)大豆與進口大豆價差大幅縮小，部分進口大豆流向食品領(lǐng)域，使得國產(chǎn)大豆消費需求明顯下降，國產(chǎn)大豆收購價格持續(xù)下跌。監(jiān)測顯示，2014年有200萬 ～300萬t的進口大豆流向食品領(lǐng)域，山東是主要的進口大豆分銷地區(qū)，當?shù)剡M口大豆分銷量占全國分銷總量比重的80%以上。黑龍江地區(qū)食用大豆收購價格由去年上市初期的4400～4500元/t，到今年6月份下降至3500～3600元/t，油用大豆價格一度下跌至3200～3300元/t。

7月下旬，國家商檢總局派出工作組到山東港口和進口企業(yè)檢查進口大豆流向問題，導致山東港口進口大豆分銷活動基本停止，短期內(nèi)進口大豆流向食品領(lǐng)域的渠道已被堵死，國內(nèi)食品加工行業(yè)對國產(chǎn)大豆需求明顯增加，進而帶動國產(chǎn)大豆期貨和現(xiàn)貨價格大幅上漲。監(jiān)測顯示，7月底8月初大連商品交易所一號大豆合約期價上漲幅度超過200元/t，黑龍江地區(qū)國產(chǎn)大豆價格普遍上漲200～300元/t。目前東北地區(qū)國產(chǎn)大豆余糧十分有限，新季大豆上市還需近2個月，如果后期有關(guān)部門能夠控制住進口大豆流向食品領(lǐng)域，國產(chǎn)大豆供應(yīng)將呈現(xiàn)偏緊的局面，進而支撐國產(chǎn)大豆價格繼續(xù)走高。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，上半年我國自俄羅斯進口大豆19.4萬t，遠高于去年同期的5993 t。由于我國尚未完全放開俄羅斯大豆進口，目前進口的俄羅斯大豆主要是我國企業(yè)和個人出國種植的非轉(zhuǎn)基因大豆，進口完稅成本普遍低于3000元/t。由于進口俄羅斯大豆價格低于國產(chǎn)大豆，受到市場廣泛歡迎，導致大量俄羅斯大豆進入流通領(lǐng)域，沖擊國產(chǎn)大豆市場。近期國家商檢總局開始檢查進口俄羅斯大豆流向，禁止進口俄羅斯大豆流出黑龍江地區(qū)。

（三）7月份國內(nèi)油脂油料價格呈現(xiàn)大幅波動走勢 受希臘債務(wù)危機和中國股票市場暴跌的影響，7月初國內(nèi)外油脂油料及大商品期貨價格連續(xù)兩天暴跌，但在基本面沒有發(fā)生改變，以及政府推出一系列救市政策的支撐下，商品期貨價格快速反彈。7月中下旬，國內(nèi)外油脂油料期貨價格呈現(xiàn)震蕩回落走勢。

7月份國內(nèi)外植物油價格呈現(xiàn)震蕩下跌走勢，國內(nèi)蛋白粕價格維持震蕩運行。監(jiān)測顯示，7月進口南美豆油到我國的C&F價格由月初的780美元/t下降至月底的710美元/t，馬來西亞24度棕櫚油FOB價格由月初的635美元/t下降至月底的600美元/t。7月份沿海地區(qū)一級豆油價格由月初的5750～5900元/t下降至月底的5500～5700元/t，24度棕櫚油價格由月初的4950～5050元/t下降至月底的4700～4800元/t。

四、8月份糧油市場展望

（一）玉米市場 8月份預計，2015年全國玉米播種面積為3780萬公頃，較上年增加67.7萬公頃，增幅1.8%。臨時存儲托市收購繼續(xù)支撐東北地區(qū)玉米面積攀升，由于玉米種植效益大幅高于大豆，全國大豆種植面積將繼續(xù)下降；華北黃淮地區(qū)棉花面積繼續(xù)下降，部分棉花將種玉米，將會提高玉米面積。預計2015年全國玉米每公頃產(chǎn)量達到6.138t，較上年增加329公斤/公頃，較上年增長5.7%。綜合面積和單產(chǎn)的情況，預計2015年全國玉米產(chǎn)量23200萬t，較上年增加1635.4萬t，較上年增幅7.6%，將創(chuàng)下歷史最高水平。

國內(nèi)畜禽存欄有望回升，加工企業(yè)開工率也將有所擴大，有利于支撐2015/16年度的消費。但受經(jīng)濟增長速度減緩、國內(nèi)外價差擴大等根本性因素影響，玉米消費增長速度將保持較低水平。8月份預計，2015/16年度我國進口250萬t玉米，較上月提高50萬t，較上年度減少230萬t，減幅47.9%。

（二）小麥市場 8月份制粉企業(yè)小麥需求將較7月增加。因為8月份面粉經(jīng)銷商需要為9月份的大專院校開學、中秋節(jié)和十一小長假增加面粉庫存，面粉訂單可能大量增加，面粉企業(yè)會繼續(xù)增加庫存。隨著小麥價格下跌到較低水平，貿(mào)易企業(yè)收購積極性將有所改善，收購力度可能將較7月份有所加大。托市小麥收購主體將繼續(xù)大量收購小麥。預計8月份小麥價格有所企穩(wěn)。

美國農(nóng)業(yè)部對全球冬小麥產(chǎn)量預期高于市場的預期，而加拿大、歐盟、俄羅斯等國家和地區(qū)的小麥產(chǎn)量前景較6月份明顯好轉(zhuǎn)，對小麥市場構(gòu)成較大壓力。同時，美國小麥出口銷售數(shù)據(jù)不理想，美國小麥價格過高，需要下跌才能在國際市場上具備競爭力。另外，美元指數(shù)7月份走高，壓制了農(nóng)產(chǎn)品價格。7月31日，CBOT軟紅冬小麥9月合約報收于498.25美分/蒲式耳，較6月底大幅下跌117.50美分/蒲式耳，當月累計漲幅達到19.1%。

（三）大豆市場 預計8月份大豆和食用植物油進口量出現(xiàn)下降。根據(jù)進口大豆裝運船期和到港預報統(tǒng)計，8月份我國進口大豆到港量將超過700萬t，遠低于7月份的950萬t，但明顯高于去年同期的603萬t。預計9月份進口大豆到港量將下降至550萬t左右，但仍高于去年同期的503萬t。預計8—9月份我國進口大豆價格將繼續(xù)下降，平均到港完稅成本低于3000元/t。

盡管7月份美國中西部地區(qū)天氣好轉(zhuǎn)，大豆生長優(yōu)良率回升，美盤大豆期價呈現(xiàn)震蕩回落的走勢。但由于前期出現(xiàn)暴雨和洪澇災害，大豆生長優(yōu)良率遠低于去年同期水平，分析機構(gòu)紛紛下調(diào)美國大豆單產(chǎn)和總產(chǎn)量預測數(shù)據(jù)，8月上旬美盤大豆期價震蕩回升。市場預計美國農(nóng)業(yè)部將在本月供需報告中下調(diào)美國大豆播種面積、單產(chǎn)和總產(chǎn)量，8月中旬美盤大豆期價可能會繼續(xù)上漲?？紤]目前美國新產(chǎn)大豆銷售數(shù)量遠低于去年同期水平，以及全球大豆供應(yīng)充裕，在8月下旬美國大豆產(chǎn)量基本確定的情況下，美盤大豆期價可能會再次出現(xiàn)下跌?！?/p>