吳玉梅

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興產(chǎn)物，包含一切依托互聯(lián)網(wǎng)開展的金融活動。20世紀90年代，美國第一家網(wǎng)絡(luò)銀行成立，標志著全球互聯(lián)網(wǎng)金融的真正誕生。隨后，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國市場也很快掀起波瀾，逐步發(fā)展為第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、眾籌融資網(wǎng)絡(luò)、新型電子貨幣等形式。尤其是近幾年，從阿里巴巴的“余額寶”到匯添富聯(lián)姻微信的“微理財”，從傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺到O2O（Online toOffline），互聯(lián)網(wǎng)金融更是異軍突起，迅速搶占市場掀起了新一輪互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新熱潮。

互聯(lián)網(wǎng)金融：大數(shù)據(jù)時代下的金融模式

金融服務(wù)業(yè)是世界上數(shù)據(jù)信息最為密集的行業(yè)之一，深入了解和分析大數(shù)據(jù)信息，已成為金融機構(gòu)在競爭中保持優(yōu)勢地位的制勝法寶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起及其競爭優(yōu)勢的逐步凸顯，正是基于信息收集、數(shù)據(jù)處理和數(shù)據(jù)分析的優(yōu)勢。

通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)，可以獲取客戶交易行為所形成的大量交易信息，包括交易記錄、消費習(xí)慣、用戶身份信息、賬戶信息、資金信息等。有數(shù)據(jù)顯示，2012年全球產(chǎn)生2.4ZB的信息數(shù)據(jù)，相當(dāng)于3Trillion（萬億）的DVD，到2020年，數(shù)據(jù)還將增加14倍，達到40ZB。尤其是進入Web2.0時代后，智能終端用戶的爆發(fā)式發(fā)展，將使信息量呈幾何級數(shù)增長。如果基于這些信息數(shù)據(jù)深度挖掘，就有可能從大數(shù)據(jù)中分析出信息主體的行為習(xí)慣、信用情況，從而催生互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展契機。

目前，阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛進軍金融領(lǐng)域，共同特點都是依賴于碎片化信息組合，即根據(jù)大量的碎片化信息做產(chǎn)品信息的挖掘和產(chǎn)品推導(dǎo)，并從中挖掘商機，推廣更多的金融產(chǎn)品，創(chuàng)新更多的金融服務(wù)方式。比如，阿里小貸利用阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺上客戶所積累的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式，將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺上的行為數(shù)據(jù)衍生為企業(yè)和個人的信用評價，向這些通常無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱勢群體批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有良好的發(fā)展前景

2013年8月14日，國務(wù)院發(fā)布了關(guān)于促進信息消費擴大內(nèi)需的若干意見，明確推動互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，進一步將互聯(lián)網(wǎng)金融推向了高潮，這對于顛覆了傳統(tǒng)金融模式的互聯(lián)網(wǎng)金融來說，無疑會在促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、催生新的經(jīng)濟增長點等方面發(fā)揮重要作用，具有廣闊的發(fā)展前景。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，用戶對網(wǎng)絡(luò)的粘性越來越強，用戶基數(shù)越來越大，第三方支付平臺交易量、虛擬貨幣的發(fā)行和流通量越來越大，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融的市場交易成本低、信息不對稱性小等優(yōu)勢，也都為未來互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展提供了基礎(chǔ)。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠降低市場交易成本，具備明顯的成本優(yōu)勢。傳統(tǒng)的金融模式下，會產(chǎn)生諸如貸款信息收集成本、銀行與客戶簽約成本、客戶信用等級評價成本、貸后風(fēng)險管理成本以及壞賬處理成本之類的市場交易成本。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，供求雙方依賴互聯(lián)網(wǎng)和移動通信網(wǎng)絡(luò)進行聯(lián)系和溝通，并可實現(xiàn)多對多交易，客戶信用等級的評級以及風(fēng)險管理則主要通過數(shù)據(jù)分析來完成，既降低了數(shù)據(jù)收集整理的成本與信用等級評價成本，也降低了物理與人工成本。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融間接促進信用數(shù)據(jù)的積累和信用體系的建設(shè)，能降低信息不對稱，有效促進小微金融等領(lǐng)域的發(fā)展，挖掘出新模式與新市場。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，交易雙方之間信息溝通充分、交易透明，定價完全市場化，風(fēng)險管理和信用評級完全數(shù)據(jù)化，一定程度上顛覆了銀企之間信息不對稱的問題。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融加速金融脫媒，金融脫媒又反過來促進互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展。金融脫媒是指在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環(huán)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中大量電商、第三方支付機構(gòu)的涌現(xiàn)和崛起，大大加速了金融脫媒。金融脫媒?jīng)_擊了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)方式，催生了廣大網(wǎng)絡(luò)用戶的新需求，使商業(yè)銀行的支付中介功能逐漸弱化，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展。如信用支付、移動支付、手機銀行、P2P網(wǎng)貸、眾籌、虛擬貨幣等形式的層出不窮已顯現(xiàn)出對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的替代效應(yīng)。

發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融亟需加強個人信息主體權(quán)益的保護

在大數(shù)據(jù)運用帶來巨大利益的驅(qū)使下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也會造成無孔不入的信息收集行為，嚴重危害到個人信息主體的合法權(quán)益。如今，個人信息泄密、身份資料被盜、安全遭到威脅、釣魚網(wǎng)站泛濫等網(wǎng)絡(luò)個人信息安全矛盾越來越普遍，在2012年十大網(wǎng)絡(luò)信息泄密事件中就屬電商銀行最多，如京東、雅虎、Linkedin和安卓論壇累計超過800萬的用戶信息泄密，亞馬遜旗下美國電子商務(wù)網(wǎng)站2400萬用戶的電子郵件和密碼之類的信息被竊取等。

個人信息泄露會導(dǎo)致銀行卡盜刷、詐騙、勒索甚至威脅人身安全的事件發(fā)生頻率增高，讓人心有余悸。報告顯示，2012年我國有84.8%的網(wǎng)民遇到過網(wǎng)絡(luò)信息安全事件，總數(shù)達4.56億人次，包括個人資料泄露、網(wǎng)購支付不安全等。在這些網(wǎng)民中，遭受不同形式損失的占77.7%，產(chǎn)生經(jīng)濟損失的占7.7%。此類現(xiàn)象很大程度上會導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)用戶對網(wǎng)絡(luò)的不信任，信任的匱乏將會成為制約互聯(lián)網(wǎng)金融健康、快速發(fā)展的“瓶頸”因素。

因此，個人信息主體權(quán)益保護已成為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融必須面對的重大課題，亟待引起各方高度重視并統(tǒng)籌解決。首先，應(yīng)從政策層面加強監(jiān)管與引導(dǎo)。著手建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制，明確互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的監(jiān)管主體，進一步規(guī)范準入門檻和條件，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展。其次，應(yīng)加快制定與完善個人信息保護相關(guān)的法律法規(guī)。應(yīng)盡快完善個人網(wǎng)絡(luò)信息保護法律體系，明確信息保護的基本原則、內(nèi)容范圍、主體權(quán)利、法律責(zé)任、監(jiān)督管理等內(nèi)容，做到保護個人信息有法可依。再次，應(yīng)從征信系統(tǒng)建設(shè)著手加強信息保護與風(fēng)險防范。探索將征信系統(tǒng)建設(shè)延伸至互聯(lián)網(wǎng)金融中，構(gòu)建安全可信的互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)，促進行業(yè)發(fā)展，有效防范風(fēng)險。最后，應(yīng)從行業(yè)技術(shù)層面加強規(guī)范?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及的技術(shù)環(huán)節(jié)較多，如支付技術(shù)、客戶識別技術(shù)、身份驗證技術(shù)等，有些關(guān)鍵性技術(shù)環(huán)節(jié)直接牽涉到信息主體權(quán)益。因此，應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律規(guī)范，明確網(wǎng)絡(luò)中介運營網(wǎng)站的硬件、軟件和技術(shù)硬性要求，同時按照金融信息技術(shù)要求，建立完善的網(wǎng)絡(luò)交易平臺和數(shù)據(jù)備份等系統(tǒng)。