夏楠

摘要：村鎮(zhèn)銀行是農(nóng)村金融發(fā)展的創(chuàng)新型舉措，擁有機(jī)制靈活、依托現(xiàn)有銀行金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)。國(guó)外對(duì)村鎮(zhèn)銀行的研究主要集中在村鎮(zhèn)銀行的定位、規(guī)模邊界、金融服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)以及績(jī)效等方面。國(guó)內(nèi)的有關(guān)研究主要集中在市場(chǎng)定位與偏差、制度績(jī)效、股權(quán)結(jié)構(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以及風(fēng)險(xiǎn)這六個(gè)方面。村鎮(zhèn)銀行作為一個(gè)新型的模式，在發(fā)展過(guò)程中也面臨著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管不健全、吸收存款難等一系列問(wèn)題，但是，只要村鎮(zhèn)銀行能夠穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和協(xié)調(diào)發(fā)展，探索屬于自己的發(fā)展構(gòu)架，就能夠在很大程度上解決農(nóng)村金融發(fā)展的問(wèn)題，進(jìn)而促進(jìn)整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：村鎮(zhèn)銀行;社區(qū)銀行;文獻(xiàn)綜述

1.引言

村鎮(zhèn)銀行是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。最早關(guān)于建立村鎮(zhèn)銀行的文件始見(jiàn)于銀監(jiān)會(huì)在2006年12月頒布的《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），《意見(jiàn)》中明確鼓勵(lì)各類資本到農(nóng)村地區(qū)新設(shè)主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶提供金融服務(wù)的村鎮(zhèn)銀行。隨后銀監(jiān)會(huì)在2007年1月頒布的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》則具體規(guī)定了設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的條件、股權(quán)設(shè)置和股東資格、公司治理、經(jīng)營(yíng)管理、監(jiān)督審查以及機(jī)構(gòu)變更與終止，為村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立和運(yùn)營(yíng)提供了依據(jù)。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的公布數(shù)據(jù)，截止2013年12月3日，全國(guó)共有村鎮(zhèn)銀行總行共968家，支行共994家。設(shè)立村鎮(zhèn)銀行在一定程度上解決了我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)覆蓋率低、競(jìng)爭(zhēng)不充分、金融供給不足，金融服務(wù)缺位等“金融抑制”問(wèn)題，對(duì)促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與進(jìn)步具有重要的作用。

學(xué)術(shù)界對(duì)于村鎮(zhèn)銀行的問(wèn)題從不同角度開(kāi)展了研究與探討，本文通過(guò)比較國(guó)內(nèi)外關(guān)于村鎮(zhèn)銀行的研究方向，對(duì)研究動(dòng)態(tài)做了系統(tǒng)性的梳理與歸納，以期對(duì)未來(lái)同類型的研究提供幫助。

2.國(guó)外的相關(guān)研究

村鎮(zhèn)銀行在國(guó)外是一種股份制的社區(qū)銀行，關(guān)于這方面的研究主要集中在社區(qū)銀行的定位、規(guī)模邊界、金融服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)以及績(jī)效等五個(gè)方面。

2.1 社區(qū)銀行的定位

DeYoung，Hunter和Udell （2003）在定義村鎮(zhèn)銀行問(wèn)題上以資產(chǎn)劃分為基礎(chǔ)，他們認(rèn)為只要滿足資產(chǎn)10億美元以下、核心存款來(lái)自于關(guān)系型融資、提供傳統(tǒng)金融服務(wù)和管理運(yùn)行獨(dú)立的銀行等四個(gè)條件，即可稱之為社區(qū)銀行[1]。Berger，Hasan和Klapper（2004） 認(rèn)為，在發(fā)達(dá)國(guó)家，社區(qū)銀行是資產(chǎn)在10億美元以下的國(guó)內(nèi)銀行，而在發(fā)展中國(guó)家，社區(qū)銀行則包括資產(chǎn)在1億美元以下的國(guó)內(nèi)銀行和外資銀行[2]。

2.2 社區(qū)銀行的規(guī)模邊界

Nourlas，Ray和Miller （1990）指出：銀行總資產(chǎn)在10-60億美元區(qū)間變動(dòng)時(shí)，其效率會(huì)逐漸減小，當(dāng)總資產(chǎn)超過(guò)60億美元時(shí)，銀行就會(huì)出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象[3]。Clark （1996）的實(shí)證研究表明當(dāng)銀行的資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)20億美元時(shí)，就很難再繼續(xù)保持產(chǎn)品或經(jīng)濟(jì)效率[4]。Ashton （1998）對(duì)英國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)的研究表明規(guī)模較小的銀行具有較高的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，且以50億英鎊是臨界點(diǎn) [5]。

2.3 金融服務(wù)

社區(qū)銀行主要的金融服務(wù)是提供關(guān)系型借貸。關(guān)系型借貸主要是指社區(qū)銀行的貸款決策主要通過(guò)多種渠道和長(zhǎng)期的接觸所獲得的關(guān)于借款人的“軟信息”來(lái)進(jìn)行。Banerjee & Besley（1994），提出“長(zhǎng)期互動(dòng)”假說(shuō)，認(rèn)為中小金融機(jī)構(gòu)一般是社區(qū)性的，與當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)通過(guò)長(zhǎng)期的互動(dòng)和了解保持著較為緊密的關(guān)系，有效地規(guī)避了信息不對(duì)稱所造成的風(fēng)險(xiǎn)，因此，中小金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立可以緩解中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題[6]。Berger& Udell（1995、2002） 認(rèn)為社區(qū)銀行由于具有處理軟數(shù)據(jù)的能力，在向信息不透明的中小企業(yè)發(fā)放關(guān)系型借貸上擁有比較優(yōu)勢(shì)[7]。

2.4 社區(qū)銀行的風(fēng)險(xiǎn)

Edwards & Heggestad（1973），通過(guò)對(duì)美國(guó)社區(qū)銀行1954年到1966年的分析認(rèn)為隨著地方市場(chǎng)集中度的提高，銀行風(fēng)險(xiǎn)在提高，因?yàn)槭袌?chǎng)力量的過(guò)分集中會(huì)導(dǎo)致銀行效率的低下[8]。Brickley，Linck & Smith（2003）從所有權(quán)激勵(lì)角度分析了社區(qū)銀行在針對(duì)中小企業(yè)關(guān)系型借貸上的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)防范上，他們認(rèn)為給予分支機(jī)構(gòu)的管理人員一定的份額有助于解決因?yàn)槲写韱?wèn)題而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)[9]。

2.5 社區(qū)銀行的績(jī)效

Basset & Brady（2001）通過(guò)對(duì)20世紀(jì)90年代美國(guó)社區(qū)銀行與大銀行的比較分析，發(fā)現(xiàn)小銀行無(wú)論是在存款利率還是貸款利率上都比大銀行高 [10]。Federal Reserve Bank of Kansas City（2003）的報(bào)告比較了20世紀(jì)90年代美國(guó)大銀行和小銀行的平均總資產(chǎn)回報(bào)率（ROA），發(fā)現(xiàn)在90年代初期社區(qū)銀行的總資產(chǎn)回報(bào)率遠(yuǎn)高于大銀行，從1993年開(kāi)始，差距逐漸消失，直到2000年，大銀行和小銀行維持在一個(gè)大致相當(dāng)?shù)挠芰?。此外，從貸款質(zhì)量的指標(biāo)上來(lái)看，經(jīng)濟(jì)衰退或者呆賬攀升時(shí)，社區(qū)銀行ROA會(huì)高于大銀行。

3.國(guó)內(nèi)的相關(guān)研究

在國(guó)內(nèi)，由于三農(nóng)問(wèn)題的特殊性，關(guān)于村鎮(zhèn)銀行的研究也具有了中國(guó)特色。大體而言，目前國(guó)內(nèi)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的研究主要集中在村鎮(zhèn)銀行的市場(chǎng)定位與偏差、制度績(jī)效、股權(quán)結(jié)構(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)方面：

3.1 市場(chǎng)定位與偏差

鄒力宏（2008）運(yùn)用SWOT方法，得出我國(guó)村鎮(zhèn)銀行的市場(chǎng)定位應(yīng)為：在欠發(fā)達(dá)地區(qū)針對(duì)農(nóng)戶和小微型企業(yè)發(fā)放小額貸款[11]。趙志剛（2011）認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行設(shè)立的目的是為了“解決農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供給不足、競(jìng)爭(zhēng)不充分等問(wèn)題”，但隨著業(yè)務(wù)的開(kāi)展，村鎮(zhèn)銀行的信貸資金“農(nóng)轉(zhuǎn)非”現(xiàn)象越來(lái)越明顯，市場(chǎng)定位出現(xiàn)了偏差[12]。

3.2 制度績(jī)效

李莉莉（2007）認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立是深化農(nóng)村金融改革的創(chuàng)新之舉，為農(nóng)村金融發(fā)展提供了新的動(dòng)力，有利于提高農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性，緩解農(nóng)村金融市場(chǎng)上的供需矛盾，為民間資金進(jìn)入金融領(lǐng)域找到了正規(guī)途徑[13]。王修華（2010）認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行屬于增量改革，政策設(shè)計(jì)的內(nèi)在邏輯為：推動(dòng)體制內(nèi)存量改革的同時(shí)，加快體制外增量改革，以增量改革倒逼存量改革，然后通過(guò)二者的競(jìng)爭(zhēng)和合作，提高農(nóng)村金融服務(wù)水平，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是，村鎮(zhèn)銀行目前的發(fā)展受到各種因素的制約，并沒(méi)有充分發(fā)揮出“鯰魚(yú)效應(yīng)”[14]。

3.3 股權(quán)結(jié)構(gòu)

沈克彪（2011）認(rèn)為我國(guó)村鎮(zhèn)銀行過(guò)于集中地股權(quán)結(jié)構(gòu)存在四大問(wèn)題：容易導(dǎo)致商業(yè)銀行發(fā)起組建村鎮(zhèn)銀行意愿不明確、市場(chǎng)定位模糊、經(jīng)營(yíng)模式易混亂和政企關(guān)系難分離 [15]。謝振山（2011）提出了優(yōu)化村鎮(zhèn)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的思路：監(jiān)管引領(lǐng)公司治理，確保主發(fā)起行的主導(dǎo)權(quán);優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和優(yōu)化董事高管制度相結(jié)合;監(jiān)管部門對(duì)村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)要求應(yīng)適應(yīng)“以城帶鄉(xiāng)，以工補(bǔ)農(nóng)”的需要[16]。

3.4 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

李景波（2010）認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行作為一級(jí)法人機(jī)構(gòu)，決策鏈條短，經(jīng)營(yíng)靈活，可以對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)需求快速做出反應(yīng)，而且具有地緣信息優(yōu)勢(shì)[17]。柳松（2011）認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行與大銀行相比，具有搜集軟信息的比較優(yōu)勢(shì)，依賴于軟信息的私法型關(guān)系借貸是中國(guó)村鎮(zhèn)銀行的核心制度安排。而目前村鎮(zhèn)銀行問(wèn)題的根源就在于沒(méi)有充分發(fā)揮私法型關(guān)系借貸這一核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) [18]。田杰（2012）通過(guò)實(shí)證分析得出結(jié)論，村鎮(zhèn)銀行優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮主要集中在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)誠(chéng)信環(huán)境氛圍良好，資金聚集效應(yīng)明顯[19]。

3.5 風(fēng)險(xiǎn)

高凌云（2008）認(rèn)為貸款業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險(xiǎn)是村鎮(zhèn)銀行所面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)，這種信用風(fēng)險(xiǎn)是由農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的規(guī)律性、信用體系的不完善、農(nóng)戶投資盈利水平不高和銀行自身經(jīng)營(yíng)管理混亂等因素造成的[20]。于麗紅（2011）認(rèn)為應(yīng)該從四個(gè)方面來(lái)防范村鎮(zhèn)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)：建立浮動(dòng)利率的貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制;建立科學(xué)高效的農(nóng)村信用評(píng)估方法;創(chuàng)新靈活多樣的貸款抵押擔(dān)保方式;發(fā)揮信貸員的作用，降低因客戶信息不對(duì)稱所造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)[21]。

4.問(wèn)題與對(duì)策

4.1 社會(huì)效益與商業(yè)效益之間的矛盾

謝地（2011）發(fā)現(xiàn)狹義上的貸款“脫農(nóng)化”現(xiàn)象十分嚴(yán)重?！懊撧r(nóng)化”的產(chǎn)生主要是因?yàn)檗r(nóng)村地區(qū)存在明顯的金融排斥，并且提出了解決“脫農(nóng)化”的建議：使土地成為抵押物、加強(qiáng)與農(nóng)村資金互助組織和政府的合作、對(duì)小額貸款公司進(jìn)行改制、加大對(duì)村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管力度[22]。馬元月（2009）認(rèn)為“非農(nóng)化”的原因有三點(diǎn)：一是村鎮(zhèn)銀行的宏觀管理制度違背了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的基本原理;二是村鎮(zhèn)銀行獨(dú)立法人的性質(zhì)決定了以利潤(rùn)最大化為其經(jīng)營(yíng)目標(biāo);三是我國(guó)當(dāng)前缺乏針對(duì)支農(nóng)貸款的稅收優(yōu)惠政策 [23]。

4.2 村鎮(zhèn)銀行吸收存款困難

魏建宇（2012）認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行吸收存款困難主要有三個(gè)原因：社會(huì)認(rèn)可度低、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少和基礎(chǔ)金融服務(wù)差。因此村鎮(zhèn)銀行吸儲(chǔ)困難在短期內(nèi)不會(huì)改變，只能通過(guò)擴(kuò)大企業(yè)存款和增加資本金投入來(lái)解決[24]。汪云（2012）認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行吸收存款的能力受制于兩方面因素，一方面存款人對(duì)村鎮(zhèn)銀行這種新型金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可度不高，另一方面是因?yàn)榇彐?zhèn)銀行無(wú)法直接進(jìn)入人民銀行的結(jié)算系統(tǒng)，只能委托地方商業(yè)銀行或主發(fā)起行進(jìn)行跨區(qū)域、跨行匯款 [25]。

4.3 控股模式單一

王曙光（2009）分析了村鎮(zhèn)銀行的股東偏好約束，認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行的股東具有多元化偏好：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行希望發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行得到中央對(duì)其股改上市的政策支持，城市信用社和其他商業(yè)銀行有追逐盈利的偏好，而自然人和私營(yíng)企業(yè)還具有關(guān)聯(lián)交易的傾向[26]。柴瑞娟（2010）認(rèn)為“股權(quán)相對(duì)集中”是村鎮(zhèn)銀行最佳的股權(quán)制度安排，也是未來(lái)必然的選擇。并且提出了投資主體多元化、降低主發(fā)起行持股比例、提高單個(gè)投資主體持股比例的政策建議[27]。

4.4 發(fā)展過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)日益增大

王李（2010）分析了我國(guó)村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展中面臨的五大風(fēng)險(xiǎn)：自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，提出了加強(qiáng)我國(guó)村鎮(zhèn)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議 [28]。何穎媛（2013）分析了信用風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理。通過(guò)建立社會(huì)征信體系防范信用風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)資金的頭寸控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，完善自身制度和操作規(guī)范來(lái)規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)，確定利率定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)價(jià)[29]。

4.5 監(jiān)管不健全

王偉（2012）認(rèn)為目前我國(guó)村鎮(zhèn)銀行在監(jiān)管方面存在八方面的缺陷：監(jiān)管理念陳舊、立法層次低可操作性差、監(jiān)管主體資源不足、支農(nóng)服務(wù)監(jiān)管不足、市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管過(guò)嚴(yán)、市場(chǎng)退出監(jiān)管不具體、監(jiān)管部門與地方政府協(xié)調(diào)機(jī)制尚未建立、監(jiān)管主體框架過(guò)于單一 [30]。葉延（2013）重點(diǎn)分析了村鎮(zhèn)銀行的貸款監(jiān)管問(wèn)題，認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行缺乏貸款監(jiān)管的立法，貸款監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨虛位和協(xié)調(diào)運(yùn)作機(jī)制不合理的困境，在貸款實(shí)施中存在貸款集中度監(jiān)管過(guò)嚴(yán)、信息披露原則化、利率混亂套用、信貸人員濫用權(quán)力、缺少可操作性貸款授信機(jī)制等問(wèn)題 [31]。

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