文熙

去年初結(jié)婚的趙斌最近壓力最大，雖然在老家省城買下了一套房子，但為此擔(dān)負(fù)了50多萬元的貸款，家里已經(jīng)幫忙付了30萬元的首付，剩下的按揭貸款再也不好意思向家里伸手了。“我每月的收入才五六千元，可是光住房貸款就有近4000多元，媳婦的收入和我差不多，房貸幾乎占據(jù)我們小兩口總收入的40%，這個比例非常嚇人。”小趙搖頭表示，鴨梨山大！“我都已經(jīng)30多歲了，馬上就要面臨生孩子的問題，而且雙方父母也都年紀(jì)大了，將來的教育、醫(yī)療還有房貸，想想頭就大?！?/p>

趙斌已經(jīng)工作了3年多，年終獎從最初的3000元漲到現(xiàn)在的3萬元，妻子莉莉的年終獎也有1萬元。兩人在單位都有“五險(xiǎn)一金”，但購房卻是商業(yè)貸款，而且執(zhí)行的還是最高利率——基準(zhǔn)利率上浮10%即7.205%。原來，最初趙斌的年終獎是在外地，貸款用不上，而妻子的公積金交的時(shí)間又不夠，用不了公積金貸款。目前，趙斌的公積金余額有3.6萬元，妻子的公積金余額有8000元。

夫妻二人的月收入加起來在萬元左右，而開銷卻要近6000元，刨去3938元的月供，還要2000多元的日常開銷，其中交通費(fèi)400元、話費(fèi)200元、伙食費(fèi)1000多元，還有每季度的添衣購物1000多元。而目前夫妻二人并無任何存款，只有余額寶的1萬元。

又到一年年底，夫妻二人將有一筆4萬元的年終獎到手，趙斌早早的就開始籌劃該怎樣利用好這筆錢，把錢都花在刀刃上。

“房貸的利率實(shí)在是太高，承擔(dān)的利息巨大，每月還的3938元，還的本金還不足1000元，貸款還了1年，用去4萬多，結(jié)果本金才還掉1萬元。”一想到這些，趙斌的心就如刀割般生疼。所以，他的第一想法就是把年終獎用來提前還貸。但妻子提醒他說：“明年計(jì)劃懷孕生寶寶，她后期的工資會受影響，而開銷又直線上升。還是把年終獎用來當(dāng)緊急備用金比較穩(wěn)妥?！?/p>

夫妻二人意見不統(tǒng)一，希望我們的理財(cái)師幫忙好好籌劃下。

理財(cái)目標(biāo)：

1、4萬元年終獎如何打理？

2、想把房貸利率降低，減輕房貸壓力。

3、為明年迎接寶寶的出生做好準(zhǔn)備。

“建議趙斌可積極關(guān)注當(dāng)?shù)氐墓e金相關(guān)政策信息，一旦出臺相關(guān)細(xì)則，即可辦理異地公積金沖月供，這樣可大幅節(jié)省工資還貸的支出，從而增加每月工資結(jié)余?！?/p>

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星展銀行（中國）有限公司助理副總裁，個人銀行投資保險(xiǎn)產(chǎn)品部

家庭情況分析

家庭理財(cái)需求解決方案：

從上表我們可以看出，趙斌一家財(cái)務(wù)狀況特點(diǎn)鮮明：

1、 經(jīng)濟(jì)壓力較大：除一套房產(chǎn)外，趙斌夫婦資產(chǎn)所剩無幾，卻背負(fù)著50多萬的貸款;而每月現(xiàn)金流也非常緊張，除去月供和每月開銷，每月結(jié)余4000元已算幸運(yùn)。

2、 貸款利率高企：由于未能成功獲取公積金貸款，商業(yè)貸款利率上浮10%。

3、 家庭開支將隨著寶寶的出生繼續(xù)擴(kuò)大。

理財(cái)目標(biāo)如何實(shí)現(xiàn)？

第一、用好公積金、減輕還貸壓力

由于趙斌夫婦還款壓力較大、而且貸款利率上浮，而公積金賬戶中卻躺著4.4萬元的余額在“享受活期存款利率”，如何用好公積金來減輕還貸壓力對于趙斌夫婦家顯得尤為重要。主要可以通過以下兩種方式：

首先是公積金提取，用來沖還貸款本金。趙斌可向當(dāng)?shù)毓e金中心咨詢具體的公積金政策，若可行，則可減少本金4.4萬元，將近10%，每月月供也可相應(yīng)下降約10%。

其次是用公積金沖月供。趙斌可積極關(guān)注當(dāng)?shù)氐墓e金相關(guān)政策信息，一旦出臺相關(guān)細(xì)則，即可辦理異地公積金沖月供，這樣可大幅節(jié)省工資還貸的支出，從而增加每月工資結(jié)余。

關(guān)于第二個理財(cái)目標(biāo)——降低房貸利率，暫時(shí)可能無法降低貸款利率折扣，但隨著11月22日央行的不對稱降息，5年期貸款利率降至6.15%，也即趙斌目前的商業(yè)貸款利率將從7.205%降至6.765%。由于當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)正面臨轉(zhuǎn)型，且經(jīng)濟(jì)增長下滑，政府正采取一系列措施降低融資成本，以刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)，且目前進(jìn)一步降息的空間依然存在，這將幫助趙斌家庭節(jié)省部分利息開支、以補(bǔ)貼家用。

第二、積少成多、長期投資

趙斌夫婦正處于事業(yè)的起步階段，盡管目前家庭積余較少，但隨著工作經(jīng)驗(yàn)的積累，收入必將逐步增加，因而大可不必為生活壓力而一籌莫展。但重要的是，年輕夫婦需及早建立家庭理財(cái)?shù)恼_觀念，做好家庭資產(chǎn)配置，積少成多，長期投資。

A、4萬元如何打理？

建議不直接去還貸款，而是用此邁出家庭理財(cái)?shù)牡谝徊?。由于金額不大，無法進(jìn)行全球性資產(chǎn)配置，但是目前國內(nèi)資本市場正是投資的好時(shí)機(jī)。

當(dāng)然，對于趙斌夫婦來講，受限于時(shí)間和經(jīng)驗(yàn)，直接投資股市或債市，可能不太現(xiàn)實(shí)，適合其參與股市或債市的方式便是投資于國內(nèi)基金。鑒于目前趙斌夫婦處于生命周期中的財(cái)富起步期，可采取進(jìn)取型投資策略，在投資品種的選擇上，可較大比例投資于偏股型基金，如60%投資于偏股型基金、40%投資于債券型基金。當(dāng)然，具體的投資比例還需按照趙斌夫婦的風(fēng)險(xiǎn)偏好來最終確定。

B、每月結(jié)余繼續(xù)投資

若可以將房貸月供通過公積金提取沖本金、沖月供，以及降息等方式降低，那么每月結(jié)余將從每月4000元提高，暫且估計(jì)為每月5000元。這是一筆不小的收入來源。如何讓這部分收入保持穩(wěn)定增長，至關(guān)重要。對于這類穩(wěn)定的現(xiàn)金流，基金定投是一個合適的投資方式。趙斌夫婦依然可選擇目前具備投資機(jī)會的國內(nèi)基金，不斷夯實(shí)自己的長期投資。

第三、開源節(jié)流、迎接寶寶

A、備用金的簡單處理

由于趙斌夫婦打算明年懷孕添新丁，建議家里保留一定量備用金。一般來講，需準(zhǔn)備日常開支3-6個月的金額作為備用金。考慮到目前基金贖回均較便利，僅建議保留余額寶中的一萬元作為備用金，不作別的投資。

B、節(jié)省費(fèi)用、堅(jiān)持投資

從懷孕開始，家里的開支便會小幅增加?？紤]到趙斌家庭的財(cái)務(wù)狀況，建議盡量開源節(jié)流。如寶寶出生后，面對高昂的月嫂費(fèi)用，可邀請家里老人幫忙照顧。若不考慮月嫂或保姆的費(fèi)用，初步匡算寶寶出生后，每月開銷大概增加2000-3000元，因此，屆時(shí)可適當(dāng)降低基金定投的金額。但仍然建議每月堅(jiān)持通過基金定投不斷增加投資額，隨著時(shí)間的累積，投資效果會逐步顯現(xiàn)。

C、生育保險(xiǎn)、額外來源

寶寶的到來會增加家庭開支、為家里增添歡聲笑語，同時(shí)還會帶來一筆額外的收入——生育保險(xiǎn)金。趙斌夫婦可將這筆生育保險(xiǎn)金再次加入投資，也可將其用來為家庭成員購買保險(xiǎn)。

“趙先生家庭是典型的工薪階層家庭，鑒于夫妻目前月收入和存款狀況，不建議提前還貸及縮短住房貸款期限，保持一定的資產(chǎn)流動性和投資比例是不錯的選擇。”

張昉

上海凱石財(cái)富投資管理有限公司投資理財(cái)經(jīng)理

財(cái)務(wù)現(xiàn)狀：

趙斌夫婦每月收支狀況

趙先生家庭組建不久，夫妻二人工作穩(wěn)定，目前存款不多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力不強(qiáng)。家庭目前除了投資余額寶，無其他理財(cái)方式。趙先生有一定的投資意識。隨著未來收入穩(wěn)步上升，資產(chǎn)有進(jìn)一步組合優(yōu)化的空間。

家庭理財(cái)建議

（1）年終獎支配

針對趙先生這樣的穩(wěn)健性收入家庭，根據(jù)其日常開支，建議可靈活變現(xiàn)的資產(chǎn)配置為2萬元，投資于貨幣基金或者其他現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品。剩余12000元可投資于資金起點(diǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品，如陸金所的P2P理財(cái)，預(yù)期年化收益率8 %。

（2）降低房貸利率及利息

家庭負(fù)債一般在25%-30%之間是較為合理的水平。目前趙先生家庭房貸占月收入40%，在可接受的范圍內(nèi)略微偏高。建議趙先生住房貸款采用等額本息支付的方式，嘗試與銀行溝通，看能否申請到打折的房貸利率。如果成功申請（按照9.2折計(jì)算），在央行貸款利率下調(diào)的基礎(chǔ)上，每月的房貸水平可以下降到3600元左右。鑒于趙先生夫婦目前月收入和存款狀況，不建議提前還貸及縮短貸款期限，保持一定的資產(chǎn)流動性和投資比例是不錯的選擇。

（3）預(yù)存寶寶基金

分析調(diào)整之后的現(xiàn)金流狀況，趙斌夫婦每月可結(jié)余4400元（結(jié)余比率40%左右屬合理水平）。因?qū)碛猩鷮殞氂?jì)劃，建議將每月結(jié)余的30%左右1400元用于基金定投（貨幣性基金），可作為家庭保險(xiǎn)支出。剩余3000元可購買混合型基金，可作為強(qiáng)制儲蓄，為未來家庭有突發(fā)狀況做應(yīng)急或者作為未來的教育基金長期持有。按照這樣的方式定期投資存儲，未來的收入將非?？捎^。

勞動法規(guī)定，女職工產(chǎn)前假及哺乳假按照實(shí)際工資的80%發(fā)放，產(chǎn)假期間領(lǐng)取社?；馂楣酒骄降?00%。假設(shè)趙斌夫婦一年之后懷孕，保守估算妻子莉莉當(dāng)年的收入為：8個月收入4000元，4個月5000元。家庭年度總體收入下降8000元左右。

（4）家庭保險(xiǎn)規(guī)劃

投保原則是先大人后孩子。夫妻應(yīng)在社?；A(chǔ)上，購買意外險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)等保障類保險(xiǎn)，給孩子購買教育保險(xiǎn)，為父母投保意外險(xiǎn)。家庭年交保險(xiǎn)費(fèi)用開始控制在年收入的10%，15000元左右。

根據(jù)以上綜合建議，現(xiàn)有的通脹水平下，假設(shè)趙斌夫婦投資于貨幣基金收益率5%左右，理財(cái)產(chǎn)品（如P2P）收益率8%，混合型基金收益率10%（鑒于未來A股市場有穩(wěn)定增長的預(yù)期），一年后家庭現(xiàn)金流收支狀況如上表。

從家庭形成到成長期、再過渡至子女大學(xué)教育期，到成熟期，家庭和睦的每一步均不能缺少悉心的理財(cái)規(guī)劃。兩位理財(cái)師的建議雖各有側(cè)重點(diǎn)，但對于4萬元年終獎，皆建議不做提前還貸用。作者以為，趙斌夫婦最好結(jié)合家庭的中短期目標(biāo)來做打算，可以把部分年終獎用作提前還貸，部分年終獎投入理財(cái)計(jì)劃金額中，提早為寶寶做打算。