陳寶衛(wèi)

摘要：近年來，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國民間融資日趨活躍，在一定程度上緩解了部分中小微型企業(yè)和“三農(nóng)”融資難題，增強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行自我調(diào)整和適應(yīng)能力，在彌補(bǔ)正規(guī)金融不足、滿足部分市場(chǎng)主體融資需求方面發(fā)揮了積極作用。但是，由于法律法規(guī)缺失、行業(yè)監(jiān)管缺位，民間融資基本上處于自發(fā)和無序狀態(tài)，其部分資金流向不符合國家產(chǎn)業(yè)政策，影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變；其利率較高，有的已明顯超出當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)贏利水平和借款方實(shí)際承受能力，容易引發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；其交易隱敝、高趨利性的特點(diǎn)也易誘發(fā)非法集資、高利轉(zhuǎn)貸、暴力討債、非法拘禁等違法犯罪行為，影響、干擾正常經(jīng)濟(jì)金融秩序、社會(huì)和諧穩(wěn)定。

關(guān)鍵詞：民間融資；運(yùn)行政策；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2014）10-0197-02

2012年3月，山東省提出開展民間融資規(guī)范引導(dǎo)工作試點(diǎn)，探索建立民間融資備案管理制度，嘗試建立民間融資服務(wù)平臺(tái)。2013年5月，山東省淄博市成立了全省第一家、全國第四家市級(jí)民間融資登記服務(wù)中心，截至2014年5月，中心運(yùn)行一年來，在引導(dǎo)民間融資規(guī)范化、陽光化方面取得了初步效果，但仍存在一些問題應(yīng)予關(guān)注。

一、基本情況

2013年5月8日，淄博市民間融資登記服務(wù)中心（簡(jiǎn)稱“融資中心”）成立，是依據(jù)國務(wù)院及省政府文件，經(jīng)市政府批準(zhǔn)的市級(jí)民間融資登記服務(wù)平臺(tái)，按照“合法、規(guī)范、陽光、監(jiān)管”的宗旨和“中介搭臺(tái)，市場(chǎng)運(yùn)作，契約合規(guī)，法律保護(hù)”的原則運(yùn)營，致力于引導(dǎo)淄博市民間借貸規(guī)范、有序、健康發(fā)展，為促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展而努力。融資中心內(nèi)設(shè)信息部、市場(chǎng)部、風(fēng)險(xiǎn)控制部、綜合部，按照公司制運(yùn)作，設(shè)立完善的法人治理結(jié)構(gòu)，現(xiàn)有員工21人，具有研究生、本科學(xué)歷人員占90%，平均年齡29歲，具有相應(yīng)的金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和法律知識(shí)。融資中心自身不直接參與借貸的撮合，其職責(zé)主要有三部分：一是融資登記。根據(jù)民間借貸的需求，融資中心設(shè)立信息咨詢、信息登記、信息查詢、信息發(fā)布、融資對(duì)接等窗口，公民、企業(yè)法人和其他民間借貸主體可以通過中心信息系統(tǒng)登記、發(fā)布、查詢?nèi)谫Y信息。二是融資撮合服務(wù)。通過服務(wù)平臺(tái)商談對(duì)接，規(guī)范民間借貸利率和融資合同，依法實(shí)現(xiàn)借貸交易。三是配套服務(wù)。引入銀行、評(píng)估機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、審計(jì)、保險(xiǎn)、律師事務(wù)所等六大類配套服務(wù)機(jī)構(gòu)，減少法律糾紛和借貸風(fēng)險(xiǎn)。其運(yùn)作流程如下。

為確保中心規(guī)范運(yùn)轉(zhuǎn)，建立了相應(yīng)配套措施。

（一）完善法律法規(guī)

融資中心通過政府部門推動(dòng)，制定了《關(guān)于推動(dòng)淄博市民間融資登記服務(wù)中心加快發(fā)展的意見》、《淄博市民間融資管理暫行辦法》，對(duì)金融辦、人民銀行、銀監(jiān)局、法院、公安局、工商局等部門統(tǒng)一規(guī)定明確相關(guān)職責(zé)，切實(shí)負(fù)起監(jiān)管職責(zé)。

（二）加強(qiáng)制度和內(nèi)部操作規(guī)程建設(shè)

依照“依法、規(guī)范、公正、自律”公司理念，一是建立了規(guī)范的內(nèi)部管理制度；二是建立了業(yè)務(wù)運(yùn)行辦公自動(dòng)化系統(tǒng)和網(wǎng)站；三是建立了與相關(guān)部門協(xié)調(diào)有序聯(lián)動(dòng)服務(wù)機(jī)制。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

一是堅(jiān)持規(guī)范運(yùn)作。提供建議性規(guī)范的借款合同，嚴(yán)格按照服務(wù)流程辦理貸款事宜，借助專業(yè)機(jī)構(gòu)形成風(fēng)險(xiǎn)把控的配套服務(wù)體系。二是堅(jiān)持有效擔(dān)保。保證貸款人的合法權(quán)益，每一筆借款都落實(shí)有效的抵、質(zhì)押物和擔(dān)保，確保抵、質(zhì)押物無任何產(chǎn)權(quán)糾紛，出現(xiàn)違約時(shí)，確保抵押權(quán)有效實(shí)現(xiàn)。三是堅(jiān)持嚴(yán)謹(jǐn)審慎。把好借款人選擇關(guān)，把好借貸資金來源合法關(guān)，把好借貸當(dāng)事人證件、文本資料真實(shí)關(guān)。

（四）嚴(yán)守三條底線

一是出借資金須為自有合法資金，不得非法集資，不得套取銀行信貸資金；二是民間融資利率不得超過人民銀行規(guī)定的同期同類貸款基準(zhǔn)利率的4倍；三是妥善解決融資業(yè)務(wù)糾紛，不得采取暴力方式追債。

（五）設(shè)立民間資本管理公司，引導(dǎo)民間資本有序流動(dòng)

按照“投資自愿、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、依法合規(guī)、接受監(jiān)管”的原則，依托融資中心，設(shè)立民間資本管理公司，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)，引導(dǎo)和規(guī)范民間資本有序流動(dòng)，發(fā)揮其促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，維護(hù)金融秩序穩(wěn)定方面的額積極作用。

二、取得的初步成效

（一）市場(chǎng)逐步認(rèn)可民間融資登記備案方式，民間融資向陽光化發(fā)展

該中心運(yùn)行一年來，共登記405筆，金額12.51億元。其中，借款人登記129筆，金額9.7億元；貸款人登記276人，金額2.81億元；撮合成交99筆，金額3.18億元（存在貸款人資金重復(fù)出借）。累計(jì)接待咨詢?nèi)藛T萬余人次，市場(chǎng)開始逐步認(rèn)可民間融資登記方式。

（二）有力支持了中小企業(yè)和三農(nóng)發(fā)展，引導(dǎo)更多民間融資投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展

在當(dāng)前企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難、融資貴背景下，中心為部分中小企業(yè)和三農(nóng)經(jīng)濟(jì)提供了資金支持。運(yùn)行一年成交3.18億元資金中，投向中小微企業(yè)19 359萬元，占比60.88%；投向“三農(nóng)”用戶6 127萬元，占比19.27%；投向個(gè)體工商戶6 314萬元，占比19.86%。如桓臺(tái)縣某養(yǎng)殖專業(yè)合作社與山東布萊凱特黑牛股份有限公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，為擴(kuò)大養(yǎng)殖規(guī)模，急需發(fā)展資金，經(jīng)融資中心積極撮合，成功融資200余萬元。高新區(qū)某機(jī)加工企業(yè)，為加快企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，解決技術(shù)轉(zhuǎn)型過程中資金需求，經(jīng)融資中心認(rèn)真考察調(diào)研，并向貸款人積極推介后成功融資700余萬元。

（三）撮合成交資金“零違約”，對(duì)引導(dǎo)民間融資規(guī)范化發(fā)展起了良好示范作用

運(yùn)行一年成交3.18億元資金中，采取抵押、擔(dān)保、信用方式的分別占比60%，30%、10%，抵押主要以房產(chǎn)、土地、車輛為主，由于中心提供的良好風(fēng)險(xiǎn)防范措施和規(guī)范的操作流程，確保了資金使用到期無一違約，而且資金到后，雙方須做的積極性非常高，對(duì)民間融資能夠規(guī)范化發(fā)展、減少糾紛起了良好的示范作用。

（四）有效引導(dǎo)民間融資利率趨向合理

運(yùn)行一年成交3.18億元資金中，借款期間為3個(gè)月以內(nèi)、3～6個(gè)月、6個(gè)月～1年內(nèi)的分別占比11%、36% 、49%，個(gè)別存在以股權(quán)方式進(jìn)行投資，期限超過1年。月利率一般在1.5‰～2‰，平均約為1.8‰。雖然需求資金遠(yuǎn)大于供求資金，有可能成交利率很高，但中心規(guī)定，融資上方可以根據(jù)實(shí)際情況和市場(chǎng)行情自行在書面借款合同中約定借款利率，但最高不得超過銀行同期同類貸款基準(zhǔn)利率的四倍（保含利率本數(shù)），所以能夠確保民間融資利率不向畸形發(fā)展。

（五）發(fā)揮示范引導(dǎo)功能，有利于逐步培育信息對(duì)稱的民間融資市場(chǎng)

一是建立民間融資登記服務(wù)中心信息查詢系統(tǒng)，定期分析公布有關(guān)民間融資情況，建立定期利率公布機(jī)制，有利于很好的引導(dǎo)社會(huì)預(yù)期，對(duì)民間融資信息有更多的了解和掌握。二是有利于培育大的民間資本投資主體，拓展民間融資渠道。民間資本通過在平臺(tái)的登記和運(yùn)作，會(huì)發(fā)展成更多更成熟的市場(chǎng)投資主體，然后，通過組建民間資本管理機(jī)構(gòu)、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等逐步擴(kuò)大投資渠道，成為促進(jìn)民間資本規(guī)范發(fā)展的主導(dǎo)力量。

三、存在的問題

（一）缺乏強(qiáng)有力的法律支撐

目前我國民間融資立法進(jìn)程嚴(yán)重滯后，監(jiān)管主體缺位、監(jiān)管規(guī)則缺失。現(xiàn)行法律規(guī)范主要散于《民法通則》、《合同法》和最高人民法院司法解釋，沒有形成系統(tǒng)的法律規(guī)定，也沒有統(tǒng)一主管部門實(shí)施監(jiān)管。基于此，地方政府探索民間融資規(guī)范化、陽光化，試行民間融資備案管理，對(duì)于探索完善民間借貸法律體系、創(chuàng)新民間借貸監(jiān)管手段具有一定積極意義，然而由于沒有立法保護(hù)，目前地方政府無法對(duì)登記備案實(shí)行強(qiáng)制管理。

（二）借貸雙方均存在較大顧慮，中心吸引力有待增強(qiáng)

沒有法律規(guī)定強(qiáng)制備案，民間融資備案登記只能以自愿、吸引為主。中心一方面宣布不承擔(dān)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，另一方面用綠色通道保障權(quán)益吸引，消極的第三方角色難以吸引借貸雙方信任。對(duì)于借款人而言，比較重視風(fēng)險(xiǎn)的控制，但控制金融風(fēng)險(xiǎn)靠的不是政府的命令，而是信息的透明、準(zhǔn)確的定價(jià)、借貸雙方的自律、法律的懲處。中心提供了一個(gè)撮合平臺(tái)，卻沒有相關(guān)的配套服務(wù)或者說對(duì)于配套服務(wù)不承擔(dān)責(zé)任，對(duì)于平臺(tái)上的違規(guī)做法沒有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。中心引入公證處、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、評(píng)估等配套服務(wù)機(jī)構(gòu)，減少借貸雙方法律糾紛和借貸風(fēng)險(xiǎn)，但沒有對(duì)各中介機(jī)構(gòu)的約束制度，并沒有針對(duì)金融特點(diǎn)建立起有力的約束機(jī)制。對(duì)貸款人來說，在無強(qiáng)制要求的前提下，處于個(gè)人隱私泄密、稅收追繳、產(chǎn)生不良信用記錄等擔(dān)憂，很難主動(dòng)去登記備案。

（三）備案登記內(nèi)容真實(shí)性、完整性存在風(fēng)險(xiǎn)

中心目前沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，推行民間借貸備案管理，其最終目的在于重建民間融資信用體系，并形成“民間融資征信系統(tǒng)”。從各國征信系統(tǒng)建設(shè)的歷史經(jīng)驗(yàn)來看，征信體系建設(shè)離不開信用數(shù)據(jù)庫的建設(shè)，而信用信息的真實(shí)、準(zhǔn)確則是信用數(shù)據(jù)庫發(fā)揮作用的生命線，是信用體系建設(shè)成敗的關(guān)鍵。在當(dāng)前的民間融資備案運(yùn)行機(jī)制下，中心雖然要求借貸雙方備案時(shí)提供信貸資金銀行轉(zhuǎn)賬憑證等材料反映資金用途真實(shí)情況，但因缺乏帳戶審查權(quán)或相應(yīng)的資金劃轉(zhuǎn)跟蹤機(jī)制，只能停留在形式審查。借貸交易發(fā)生后，利息支付、本金償還未能及時(shí)采集，影響信用檔案的及時(shí)性和完整性。

（四）后續(xù)監(jiān)管管理機(jī)制不健全

從制度層面以及行為過程理解，民間融資備案管理應(yīng)當(dāng)是涵蓋備案申請(qǐng)、受理、審查、備案信息使用以及相關(guān)監(jiān)督管理在內(nèi)的一系列活動(dòng)的總和，既要有備案登記、信息查詢等內(nèi)容，更要有與之相對(duì)應(yīng)的后續(xù)監(jiān)管機(jī)制，否則將會(huì)削弱備案的社會(huì)效果。從當(dāng)實(shí)踐的情況來看，相關(guān)備案管理制度在設(shè)計(jì)上還存在缺陷，尚未建立相應(yīng)的后續(xù)監(jiān)督管理機(jī)制，中心的備案主要以借貸發(fā)生時(shí)的備案為主，后續(xù)監(jiān)督管理在機(jī)制與系統(tǒng)層面仍未能有效體現(xiàn)，存在“重備案、輕監(jiān)管”的現(xiàn)象。

四、政策建議

一是建立健全民間融資備案管理的制度體系，加快推進(jìn)民間融資備案管理立法，制定出臺(tái)民間融資備案管理細(xì)則。二是加強(qiáng)對(duì)非法民間融資活動(dòng)的打擊，營造良好的市場(chǎng)環(huán)境，擠壓更多民間資金通過中心進(jìn)行交易。三是強(qiáng)化備案登記的吸引力，通過可能降低民間借貸備案登記的交易成本、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和備案登記信息的隱私保護(hù)力度，來吸引更多資金通過中心備案和交易。四是健全備案后續(xù)監(jiān)督管理機(jī)制。建立備案信息動(dòng)態(tài)提示功能和備案信息使用監(jiān)管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)定期自動(dòng)提醒或?qū)崟r(shí)監(jiān)控，加強(qiáng)備案信息的后續(xù)監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)事前、事中、事后全程控制。

[責(zé)任編輯：文 筠]