張志陽(yáng)

摘 ? 要：在管理就是效益的當(dāng)今，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)國(guó)企、民營(yíng)乃至個(gè)體企業(yè)所面臨的較為重要的一種風(fēng)險(xiǎn)。這一風(fēng)險(xiǎn)的形成有各方面的影響因素，該風(fēng)險(xiǎn)既受?chē)?guó)家相關(guān)法律和國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境變動(dòng)的影響，又與企業(yè)內(nèi)部機(jī)制和管理不善、經(jīng)營(yíng)中存在的各種問(wèn)題有關(guān)。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)預(yù)警;防范措施及策略？

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，可以用“牽一發(fā)而動(dòng)全身”來(lái)形容。如何防范和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，既是現(xiàn)在乃至將來(lái)時(shí)期內(nèi)，我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理工作中的一項(xiàng)重要任務(wù)，也是必須解決的一個(gè)迫在眉睫的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。管理者應(yīng)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生的原因，加強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)、抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此，要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)者全面加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)管理者來(lái)說(shuō)尤為重要。

一、建立長(zhǎng)、短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金預(yù)算，設(shè)立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系

1.就企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)而言，是否有足夠的現(xiàn)金流是企業(yè)能否經(jīng)營(yíng)下去的重要前提，企業(yè)可以通過(guò)編制現(xiàn)金流量預(yù)算，合理調(diào)度資金，加強(qiáng)現(xiàn)金管理，加快資金周轉(zhuǎn)速度等途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。通過(guò)設(shè)定以周、月、季、半年、一年為時(shí)間周期，以滾動(dòng)的現(xiàn)金流量預(yù)算模式，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金管理。這樣以量化形式將財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、對(duì)外投資等內(nèi)容綜合加以分析，但是實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，常常因?yàn)榻?jīng)營(yíng)活動(dòng)的某些突發(fā)事件而發(fā)生各種各樣的情況，所以，編制的現(xiàn)金流量預(yù)算與實(shí)際情況之間會(huì)產(chǎn)生一定的差異。為了縮短差異的影響，企業(yè)應(yīng)對(duì)預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)加以客觀分析，通過(guò)不斷調(diào)整執(zhí)行偏差，以確保預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的最終目標(biāo)，是要建立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系。（1）分析財(cái)務(wù)指標(biāo)。通過(guò)對(duì)償債能力指標(biāo)、盈利能力等指標(biāo)的分析，很大程度上可以準(zhǔn)確的判斷出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。長(zhǎng)期償債能力主要包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)等指標(biāo)。盈利能力指標(biāo)主要包括總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率等。對(duì)于各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合分析，應(yīng)考慮客觀現(xiàn)實(shí)情況，應(yīng)避免紙上談兵形式的理論推斷，不僅要分析包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率在內(nèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)，而對(duì)于產(chǎn)品質(zhì)量合格率、銷(xiāo)售市場(chǎng)占有率等硬性指標(biāo)，也應(yīng)考慮在內(nèi)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所在，防范于未然。

（2）結(jié)合企業(yè)的實(shí)際狀況搞好財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，建立預(yù)警系統(tǒng)。其中如何量化預(yù)警指標(biāo)的臨界值很重要，臨界值定的低，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警便會(huì)過(guò)于敏感，過(guò)高又不能很好地預(yù)警，失去了防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。臨界值的確定，要考慮各方面的影響因素，可以參考行業(yè)“平均值”，但不能籠統(tǒng)的以行業(yè)“平均值”來(lái)代替，應(yīng)科學(xué)客觀的確定出適合于本企業(yè)自身特點(diǎn)的臨界值。

二、加強(qiáng)內(nèi)部控制制度，提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化管理者的內(nèi)控意識(shí)及高層的控制職能，完善人事制度，建立相互制約機(jī)制，通過(guò)嚴(yán)密的信息管理系統(tǒng)，使管理者及時(shí)掌握企業(yè)的營(yíng)運(yùn)狀況。加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理方面存在的問(wèn)題，提出糾正措施，堵塞各種漏洞，提高管理效率。

不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)的防范工作貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，因?yàn)槿魏苇h(huán)節(jié)的工作失誤都會(huì)給企業(yè)不可估量的損失，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)家財(cái)政、經(jīng)濟(jì)體制改革的逐步深入，財(cái)務(wù)人員從簡(jiǎn)單記帳、算帳變成企業(yè)特殊的管理群體，財(cái)務(wù)工作在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用越來(lái)越重要，企業(yè)應(yīng)該配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全和完善財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，避免財(cái)務(wù)決策失誤的發(fā)生，尤其在籌資和對(duì)外投資方面，財(cái)務(wù)管理人員必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過(guò)程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，采用定量計(jì)算及分析方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策，對(duì)各種可行方案決策，切忌主觀臆斷。

三、多手段防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法上有很多，常用的有規(guī)避法、分散法、轉(zhuǎn)移法、降低法。

1.規(guī)避法是企業(yè)在面臨一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，首先要根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和能力，權(quán)衡收益和風(fēng)險(xiǎn)的得與失，保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以達(dá)到回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。例如，股權(quán)投資具有高風(fēng)險(xiǎn)，可能帶來(lái)更多的投資收益，但從回避風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮，企業(yè)若從事股權(quán)性投資還是應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎性原則。

2.分散法是指，即通過(guò)多種經(jīng)營(yíng)與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)或?qū)ν忭?xiàng)目投資等，以多元化方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，如對(duì)外投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，可以采取與其他企業(yè)共同投資的方式，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享，從而化解和分散投資風(fēng)險(xiǎn)，避免單獨(dú)承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)難于把控，具有不確定性和易變性，為分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采用分散投資，集中管理，采取多元化發(fā)展的策略。

3.轉(zhuǎn)移法是指即企業(yè)通過(guò)某種手段將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式很多，典型的措施有：以投保的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān);將風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目轉(zhuǎn)由專門(mén)的機(jī)構(gòu)完成;通過(guò)契約的形式將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移等。企業(yè)在轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一定要遵守合法、合理、公平和公正的原則，決不能鉆法律、法規(guī)的空子，欺騙其他企業(yè)，這樣做的結(jié)果最終要負(fù)法律責(zé)任，而得不償失。

在現(xiàn)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的且不可避免的，某種程度上，這種風(fēng)險(xiǎn)是可以預(yù)見(jiàn)并可控制的，因此企業(yè)在財(cái)務(wù)管理工作中，應(yīng)該積極開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其防范研究，只有在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有了一定認(rèn)識(shí)，才可以有效防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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