周德文

對中小企業(yè)來說，民間借貸是不可或缺的空氣，也是成長的土壤。在溫州，幾乎每家企業(yè)，在發(fā)展的不同階段，或多或少地得到過民間信貸的幫助。根據(jù)中國人民銀行溫州支行的《溫州民間借貸市場報告》顯示，溫州有89%的家庭、個人和59.67%的企業(yè)參與了民間借貸。

大量的民間資本被聚集到一起，彌補了中國金融市場對中小企業(yè)扶持不足的缺陷，成為中小企業(yè)的活水源頭。民間借貸市場的活躍，也避免了大量民間閑置資本投資無門的尷尬，以市場為導(dǎo)向，突破了地域和空間限制，提高了資金使用率，優(yōu)化了資源配置，盤活了中國經(jīng)濟。

然而，由于沒有正式的“身份”，民間借貸游離于正規(guī)金融之外，得不到法律保護。缺乏制度與法律保障的民間借貸，就像是一場飲鴆止渴的資本游戲。運作機制不規(guī)范，風險不易監(jiān)控等特質(zhì)，使得民間借貸容易滋生高利貸、非法集資等問題。

現(xiàn)在，民間借貸已經(jīng)危機四伏，中小企業(yè)也拉響“缺錢”的警報，民間融資亟須激活和規(guī)范。

要激活、規(guī)范民間融資，首先就要為民間借貸立法，使其合法化。

不能因為高利貸、非法集資，我們就把民間借貸一棍子打死。一味打壓民間融資方式，不但會屢禁不止，恐怕更多的地下錢莊都會冒出來。最好的辦法就是改變民間借貸的尷尬境地，通過法律手段為民間借貸驗明正身，從地下走向地上，政府才能對它進行監(jiān)控，進行陽光化運作。

最近幾年來，我一直呼吁民間借貸合法化。2010年，我牽頭各地的專家一同起草了《民間借貸法》。不過，效果始終有限。2012年溫州金融改革試點后，除溫州民間借貸登記服務(wù)中心掛牌成立后，我還提交了一份《關(guān)于加快“民間投資”和“民間借貸”立法的建議》，希望接下來會有更實質(zhì)性的進展。

溫州是民間借貸最活躍的地區(qū)，不妨先將其作為“小白鼠”，成為民間借貸合法化的試點。

要激活、規(guī)范民間融資，還要借助利率市場化。

民間借貸為什么會演變成高利貸、非法集資？除立法缺失外，和人民幣利率管制不無關(guān)系。

自從中國人民銀行成立后，我國對人民幣利率一直實行集中統(tǒng)一管理，金融部門不得自定利率。盡管1996年，中國人民銀行啟動了人民幣利率市場化改革，人民幣貸款利率仍舊受中央銀行的下限管制，人民幣存款利率則受到嚴格的上限管制。

中央實施的人民幣管制利率，大大低于市場利率，直接導(dǎo)致金融資源的配置流向國有大中型企業(yè)和政府扶持項目，即使民營企業(yè)愿意提供更高的利率，銀行資金也愛莫能助。另一方面，人民幣存款的上限管制，給人民帶來的是“負利率”。與存銀行相比，人們更愿意把錢以高利貸的形式，貸給缺錢的中小企業(yè)，以獲得更好的收益。

可以說，是人民幣利率管制加劇了高利貸的泛濫，把一些尋資金無門的企業(yè)逼上了絕路。由此來說，規(guī)范和激活民間融資，人民幣利率市場化大勢所趨。

將民間借貸合法化，讓其在市場化利率的開放市場中，與銀行等金融形式展開公平競爭，才能降低貸款利率，而不是靠壟斷貸款來降低利率，也才能從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。endprint