楊旭然

他們擁有和跨國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的最牛底牌——信息安全。

斯諾登事件之后，信息安全問(wèn)題徹底浮出水面。為了抗衡國(guó)際“信息戰(zhàn)爭(zhēng)”，我國(guó)政府已經(jīng)將信息安全上升至國(guó)家戰(zhàn)略。

2014年5月16日，中央國(guó)家機(jī)關(guān)政府采購(gòu)中心發(fā)布通知，對(duì)入圍中央機(jī)關(guān)采購(gòu)范圍內(nèi)的信息類(lèi)產(chǎn)品提出新的采購(gòu)要求：所有計(jì)算機(jī)類(lèi)產(chǎn)品不允許安裝windows8操作系統(tǒng)。消息傳來(lái)，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)操作系統(tǒng)的中國(guó)軟件（600536.SH）股價(jià)狂飆，連續(xù)拉出4個(gè)漲停，一個(gè)月之內(nèi)大漲82.67%。

信息安全布局之下，國(guó)產(chǎn)IT迎來(lái)爆發(fā)期。特別是為通訊、軍工、政府、金融等“要害”領(lǐng)域做配套服務(wù)的國(guó)內(nèi)企業(yè)，在信息安全政策的扶持下，似乎迎來(lái)了“逆襲”國(guó)際行業(yè)龍頭“IOE”（IBM、Oracle、MEC）的大好機(jī)會(huì)。

軍工通訊：主打反竊聽(tīng)

（海能達(dá)002583.SZ、海格通信002465.SZ）

防止政府和軍隊(duì)通訊信息被監(jiān)聽(tīng)，是相關(guān)部門(mén)必須要解決的問(wèn)題。這成為了我國(guó)通訊信息安全建設(shè)的第一大要?jiǎng)?wù)，也是相關(guān)扶持政策最為側(cè)重的領(lǐng)域。

海能達(dá)（002583.SZ）是通訊領(lǐng)域中，最突出的國(guó)家通訊安全戰(zhàn)略獲益品種。該公司證券代表田智勇向《英才》記者介紹，主打產(chǎn)品PDT數(shù)字對(duì)講機(jī)產(chǎn)品具備自主的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，基本杜絕了信息泄露的可能，目前已經(jīng)占據(jù)了北疆地區(qū)全部的市場(chǎng)份額。在整個(gè)公安系統(tǒng)的采購(gòu)中占據(jù)了30%以上的市場(chǎng)份額。

海格通信（002465.SZ）是一家聚焦于軍工無(wú)線(xiàn)通訊的重要企業(yè)，專(zhuān)注于為陸海空三軍、導(dǎo)彈部隊(duì)和武警提供通信、導(dǎo)航裝備，身處軍工通信建設(shè)第一梯隊(duì)。

根據(jù)公司2013年的年報(bào)顯示，公司營(yíng)收中有超過(guò)50%歸屬于軍用通信相關(guān)業(yè)務(wù)，毛利率水平高達(dá)58%。公司目前市值整體規(guī)模約160億元，股價(jià)在2014年2月創(chuàng)出了歷史新高后，震蕩整理的過(guò)程已經(jīng)持續(xù)半年。在軍用通訊政策扶持、以及軍工產(chǎn)業(yè)更新?lián)Q代的背景下，具備一定的中長(zhǎng)期投資價(jià)值。

導(dǎo)航系統(tǒng)：快速上沖

（北斗星通002151.SZ 、中海達(dá)300177.SZ）

GPS（全球定位系統(tǒng)）的研制方是美國(guó)陸海空三軍。這樣的背景，無(wú)疑和我國(guó)國(guó)防信息安全天然相悖。

中國(guó)政府顯然不可能容忍導(dǎo)航系統(tǒng)受?chē)?guó)外機(jī)構(gòu)的控制，軍工國(guó)防地理信息系統(tǒng)的核心技術(shù)，一定要掌控在國(guó)內(nèi)企業(yè)手中。因此國(guó)產(chǎn)的“北斗”導(dǎo)航系統(tǒng)已經(jīng)在近些年加速發(fā)展。

北斗星通（002151.SZ）是國(guó)產(chǎn)導(dǎo)航企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者之一， 在資本市場(chǎng)起著北斗導(dǎo)航系統(tǒng)的標(biāo)桿作用。今年6月，公司宣布將增加軍工方面的業(yè)務(wù)投入，并進(jìn)行了收購(gòu)整合，股價(jià)因此出現(xiàn)連續(xù)一字板漲停，快速上沖。

中海達(dá)（300177.SZ）是國(guó)內(nèi)具備完整產(chǎn)業(yè)鏈條的導(dǎo)航企業(yè)。公司在街景業(yè)務(wù)等方面已經(jīng)和百度展開(kāi)合作，完成了全國(guó)多個(gè)城市的街景數(shù)據(jù)采集，市場(chǎng)空間非常巨大。

公司目前市值64億，是北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈中市值最低的品種之一。2013年以來(lái)，在民用、軍用產(chǎn)品的良好市場(chǎng)預(yù)期之下，已經(jīng)取得了150%以上的漲幅。

網(wǎng)絡(luò)信息：小市值公司值得期待

（榕基軟件002474.SZ、綠盟科技300369.SZ、任子行300311.SZ）

從2014年8月3日起，美國(guó)賽門(mén)鐵克、俄羅斯的卡巴斯基這兩大殺毒軟件品牌，將不會(huì)出現(xiàn)在中國(guó)政府的采購(gòu)名單之內(nèi)。而進(jìn)入采購(gòu)名單的，全部為國(guó)產(chǎn)品牌。

資深信息安全顧問(wèn)、游俠安全網(wǎng)創(chuàng)始人張百川對(duì)《英才》記者表示，互聯(lián)網(wǎng)信息安全的核心內(nèi)容，就是保護(hù)政府、軍工部門(mén)不受攻擊。

網(wǎng)絡(luò)安全評(píng)估與漏洞管理產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)的龍頭，是來(lái)自福建的榕基軟件（002474.SZ）。公司在軍事機(jī)關(guān)、政府、電力、金融等重要行業(yè)具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

另外，綠盟科技（300369.SZ）是我國(guó)最早從事網(wǎng)絡(luò)安全業(yè)務(wù)的企業(yè)之一，是近期上市的次新股中資質(zhì)較好的企業(yè)，社保基金對(duì)該股進(jìn)行了持續(xù)加倉(cāng)。2014年中報(bào)顯示，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)該股的持股比例已經(jīng)攀升至34.87%.

任子行（300311.SZ）董事長(zhǎng)董曉軍認(rèn)為，由于整個(gè)行業(yè)明確的良好前景，規(guī)模較小的上市公司獲得了明確的發(fā)展機(jī)會(huì)。任子行作為兩市市值最低的信息安全個(gè)股之一，有望獲得良好的表現(xiàn)機(jī)會(huì)。

金融信息：軟硬兼吃

（浪潮信息000977.SZ、贏時(shí)勝300377.SZ）

雖然IBM中國(guó)的高管和員工已經(jīng)開(kāi)始紛紛跳槽至浪潮信息（000977.SZ），但中國(guó)銀行界“去IBM化”的過(guò)程依然漫長(zhǎng)，“理想很豐滿(mǎn)，現(xiàn)實(shí)很骨感”。中國(guó)郵電大學(xué)信息安全中心主任楊先義對(duì)《英才》記者表示。

但資本市場(chǎng)則提前進(jìn)入了亢奮狀態(tài)，浪潮信息自2013年初以來(lái)已大漲了5倍之多。浪潮所擁有的市場(chǎng)空間無(wú)疑是極其廣闊的。但公司目前高昂的股價(jià)，已經(jīng)提前透支了部分未來(lái)業(yè)績(jī)。

金融軟件方面則是國(guó)內(nèi)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)所在。幾家國(guó)際上的大型企業(yè)如DST、Sungard在中國(guó)的業(yè)務(wù)發(fā)展并不順利。行業(yè)內(nèi)的老牌企業(yè)金證股份（600334.SH）和恒生電子（600570.SH）在資本市場(chǎng)估值溢價(jià)明顯，市值分別達(dá)到90億和接近200億的水平。

今年剛上市的次新股贏時(shí)勝（300377.SZ），主營(yíng)資產(chǎn)托管和資產(chǎn)管理系統(tǒng)軟件，服務(wù)客戶(hù)包括平安銀行、興業(yè)銀行等大型金融機(jī)構(gòu)。目前市值規(guī)模僅30億，擁有更大的成長(zhǎng)空間。

數(shù)據(jù)存儲(chǔ)：數(shù)據(jù)價(jià)值體現(xiàn)

（同有科技300320.SZ、華東電腦600850.SH、中科金財(cái)002657.SZ）

我國(guó)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)備份行業(yè)唯一的上市公司是同有科技（300320.SZ）。公司主要從事數(shù)據(jù)資產(chǎn)的儲(chǔ)存、災(zāi)難備份等業(yè)務(wù)，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在數(shù)據(jù)安全存儲(chǔ)管理方面處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。目前，華夏基金已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度對(duì)該股進(jìn)行了重倉(cāng)持有。

華東電腦（600850.SH）是我國(guó)第一家IT上市公司，控股股東是華東計(jì)算技術(shù)研究所，是我國(guó)最早建立的計(jì)算機(jī)技術(shù)研究所之一，長(zhǎng)期以來(lái)專(zhuān)業(yè)從事軍用計(jì)算機(jī)技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)。

2013年的盈利達(dá)到了9000萬(wàn)以上。通過(guò)本次收購(gòu)，華東電腦在云計(jì)算、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)服務(wù)方面的布局已經(jīng)非常明晰。

金融數(shù)據(jù)的綜合服務(wù)方面，中科金財(cái)（002657.SZ）是國(guó)內(nèi)的龍頭企業(yè)之一。董事長(zhǎng)朱燁東在今年4月表示，將重點(diǎn)聚焦智能銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。四個(gè)月后，中科金財(cái)發(fā)布重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)草案，擬通過(guò)收購(gòu)將業(yè)務(wù)范圍拓展至信用社和城商行領(lǐng)域，以此形成對(duì)國(guó)內(nèi)大型股份制銀行、城商行、信用社的業(yè)務(wù)覆蓋。endprint