王慧 劉淑華 高君喬

摘 要：近年來，民間資本成為我國經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究的熱點(diǎn)話題。但目前民間資本過于分散，利用程度不高，使其并沒有得到充分的發(fā)展和利用。文以大連地區(qū)民間資本合理利用為研究對象,針對大連地區(qū)民間資本的利用現(xiàn)狀、存在問題以及成因進(jìn)行研究，同時借鑒發(fā)達(dá)地區(qū)的民間資本利用經(jīng)驗，對民間資本的合理利用提出對策建議，為大連乃至全國其他地區(qū)民間資本的合理利用提供借鑒和參考。

關(guān)鍵詞：民間資本；合理利用；對策

民間資本作為一種與政府資本同等重要的資本形式存在，已成為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要動力。雖然大連民間資本非常豐富，卻由于一度壁壘森嚴(yán)的市場準(zhǔn)入政策的限制，造成了民間資本在很多地區(qū)的投資障礙與無人理睬的局面。所以，促進(jìn)民間資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮積極作用，民營資本家投資的推進(jìn)，國內(nèi)市場需求的擴(kuò)大等措施都將起著決定性的作用。

一、大連地區(qū)民間資本發(fā)展現(xiàn)狀

民間資本，就是指民營企業(yè)的流動資本和個人的金融資本，是被民營企業(yè)所掌握的以及股份制企業(yè)中屬于個人股份形式的資本總稱。注重鼓勵民間資本，就是要認(rèn)識到民營企業(yè)和私人投資的重要性，鼓勵私營企業(yè)和個人投資開發(fā)，實(shí)行對投資者給予優(yōu)惠的政策。

改革開放以來，大連地區(qū)已經(jīng)積聚了十分豐厚的民間資本，正是由于這些民間資本的存在，在一定程度上解決了社會中個別企業(yè)融資緊缺的難題，尤其在中小企業(yè)和“三農(nóng)”資金問題中表現(xiàn)得尤為明顯。近年來，大連地區(qū)民間資本的存在形式多種多樣。一方面，存入不同的金融機(jī)構(gòu)中，另一方面以其他形式廣泛存在于不同的地方。就居民手中的錢而言，按其流向來看：主要存在于以下方面：銀行存款、資本市場（以股市為主）、房地產(chǎn)市場、中小企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資、民間借貸市場以及資金閑置。

二、大連地區(qū)民間資本發(fā)展的障礙分析

大連地區(qū)的民間資本發(fā)展主要受以下幾個方面的制約：

1.準(zhǔn)入政策的制約。目前，我國民間資本進(jìn)入壟斷行業(yè)的最大障礙是政策和制度上的阻礙。針對民營企業(yè)所設(shè)立的高門檻，不利于民間資本的運(yùn)作。此外，國有企業(yè)可以進(jìn)駐80幾個行業(yè)，外資企業(yè)可以進(jìn)駐60幾個行業(yè)，而我國的民間資本卻只能進(jìn)入40幾個行業(yè)。過于嚴(yán)格的政策，限制了民間資本的投資領(lǐng)域。

2.投資渠道單一的限制。近些年來，民間資本可選擇的投資方向仍十分有限，居民普遍感覺投向狹窄。同時，受到金融危機(jī)的嚴(yán)重影響，投入股市的資金在無形的蒸發(fā)；投向中小企業(yè)的民間資本額度也相當(dāng)有限，各方面的原因抑制了民間資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的積極作用?，F(xiàn)今在大連地區(qū)，雖也存在一些民間融資平臺，但大多數(shù)是非官方的，規(guī)模較小，覆蓋面和影響力十分有限，起不到監(jiān)管和防范風(fēng)險的作用。

3.投資環(huán)境的約束。目前我國政府并沒有對民間資本的發(fā)展做出戰(zhàn)略性的規(guī)劃和建議，缺乏明確的投資指引，國家政策扶持效果很低，普遍不完善，暫時缺少穩(wěn)定性和嚴(yán)謹(jǐn)性；并且投資機(jī)會不對等，仍然有很多地區(qū)難以享受與國有投資同等的地位與資格。除此之外，民營企業(yè)負(fù)擔(dān)偏重，很多地區(qū)胡亂收費(fèi)的現(xiàn)象仍然不斷，這樣就嚴(yán)重打擊的民間資本投資的積極性。

4.民間借貸市場存在的問題。民間資本未能很好的被社會廣泛利用起來，其中很重要的一個原因就是民間借貸活動存在諸多問題，如：借貸手續(xù)不完善，民間借貸大多發(fā)生在家庭，朋友之間，僅僅停留在口頭協(xié)議上；民間金融活動容易成為不法分子洗錢的渠道，民間借貸活動資金運(yùn)作的規(guī)范化程度低，風(fēng)險不能得到有效的控制；缺乏保障機(jī)制，社會上閑散的民間資本由于貨幣的逐利性而產(chǎn)生了金融市場上的投機(jī)行為。

5.政府投資引導(dǎo)存在的問題。近年來流動性過剩問題一直困擾國內(nèi)經(jīng)濟(jì)體系，投資引導(dǎo)問題成為民間資本流向的重要風(fēng)向標(biāo)。我國應(yīng)該采取各種方法來鼓勵私人資本投資，政府應(yīng)該積極鼓勵民間資本到境外投資，既支持以人民幣資本對外投資，也支持以外匯資本對外投資，從而達(dá)到一舉兩得的作用。

三、相關(guān)地區(qū)民間資本利用對策的借鑒

1.溫州擴(kuò)寬民間資本融資渠道的方法。溫州成立了溫州地區(qū)的民間借貸登記服務(wù)中心，該服務(wù)中心不僅為民間融資提供咨詢與中介服務(wù)，而且還凝聚了備案管理及監(jiān)測體系等功能。據(jù)有關(guān)專業(yè)人士剖析可知，溫州民間借貸登記服務(wù)中心的正式成立能夠起到加速民間借貸市場更加陽光、更加正規(guī)的向前發(fā)展。

2.黑龍江省增加民間資本供給總量的對策。財政政策來吸引外國投資，提高了黑龍江省民營資本的供應(yīng)量。利用黑龍江省毗鄰多國的優(yōu)越地理位置，采用優(yōu)惠的政策吸引俄、日、韓、朝、蒙等國外資來黑龍江投資，對黑龍江省的振興和民間資本競爭實(shí)力的增強(qiáng)都有重要作用。

3.青海省提升民間資本使用效率的措施。以青海省特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，加強(qiáng)示范項目引導(dǎo)。拓展到相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的上下游項目，創(chuàng)立并且逐步完善項目公開征集系統(tǒng).項目篩選儲備辦法和項目推介制度，并精心選取一些示范項目，召開項目成果推介會，吸引民間資本積極參與。

4.陜西省幫助民間資本轉(zhuǎn)型。陜西省建立了民間資本引導(dǎo)指引服務(wù)系統(tǒng)，通過對金融綜合改革區(qū)的試點(diǎn)工作。支持組建大型民營投資公司等方式，積極鼓勵和引導(dǎo)民間資金融入金融領(lǐng)域。2012年7月31日共17家民營企業(yè)出資約17億元，組成了陜西和諧投資股份有限公司，進(jìn)行項目投資，大大緩解了閑散資金對一些大型項目不能投、不敢投、不會投的問題。

四、大連地區(qū)合理利用民間資本的對策建議

隨著民間資本的發(fā)展壯大，使之對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的影響越發(fā)重要，民間資本現(xiàn)已成為各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重中之重。本文主要從以下幾個方面提出相關(guān)建議。

1.構(gòu)建新的登記管理制度，制定相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。一方面，革新以“營業(yè)執(zhí)照”為核心的商事注冊體制，允許商事主體資格與經(jīng)營資格許可分離；在企業(yè)退出機(jī)制方面進(jìn)行創(chuàng)新，力求達(dá)到創(chuàng)立靈活、多樣、高效的商事主體注銷機(jī)制的目標(biāo)；改革注冊登記方式和公示制度，開創(chuàng)營業(yè)執(zhí)照的電子化模式，以建立一個一致的個體經(jīng)營主體注冊登記許可和誠信信息公開的展示平臺。另一方面，給予民間投資的非營利性機(jī)構(gòu)和高新技術(shù)類民營企業(yè)提供一定程度上的稅收優(yōu)惠政策，對小型貸款公司或具有籌資性質(zhì)的擔(dān)保公司等微型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)按相關(guān)政策給予稅收優(yōu)惠。

2.優(yōu)化行政審批程序，制定新的審批目錄。保留法律法規(guī)強(qiáng)制要求審批的事項。國家，省市明令取消的行政審批事項將被取消；反復(fù)檢查和批準(zhǔn)應(yīng)合并或取消；法律、法規(guī)，如未經(jīng)批準(zhǔn)的強(qiáng)制性規(guī)定，批準(zhǔn)；審批法律依據(jù)不足，可減少的事項，取消審批。于此同時，削減部分前置審批，徹底刪除不必要的前置審批事項。

除此之外，對各類審核項目的辦事流程逐一審核檢驗，取消沒有法律法規(guī)依據(jù)的、地方政府和部門自行增加的附加條件。綜上，以達(dá)到對全市民間投資項目的行政審批事項進(jìn)行全面清理的目的，保證民間資本的合理利用與順利發(fā)展。

3.營造優(yōu)越的政策環(huán)境，為民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供保障。國家要制定完善合理的民間借貸法律法規(guī)，為金融借貸市場提供法律保障。據(jù)有關(guān)報道調(diào)查，中日臺等相關(guān)地區(qū)都曾通過使民間金融合法化的方式來規(guī)范民間金融市場，都取得了不錯的效應(yīng)。我國財政部等相關(guān)單位應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)督，重點(diǎn)加強(qiáng)對民間借貸的調(diào)研，盡快推動相關(guān)法律法規(guī)的出臺，從而使民間借貸有著更廣闊的發(fā)展空間，發(fā)展的后勁才能更加長久。

4.加快金融體制改革，創(chuàng)辦民間融資組織。在國家出臺相關(guān)政策法規(guī)的同時，金融監(jiān)管部門也應(yīng)當(dāng)制訂嚴(yán)格的管理規(guī)定，給予民間金融一定的發(fā)展空間；同時也要保護(hù)合法的借貸活動，維護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。地方金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快產(chǎn)權(quán)制度改革，吸納民間資金入股或存儲；降低投資門檻，為民間資本提供新的投資機(jī)會。鼓勵創(chuàng)辦民間融資組織，通過組建民營化的金融機(jī)構(gòu)收編地下金融，規(guī)范和完善民間資本的運(yùn)作。

5.創(chuàng)新投資領(lǐng)域，引導(dǎo)民間資本投資。作為政府，應(yīng)開放行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，出臺相關(guān)政策，鼓勵民營企業(yè)進(jìn)入高科技領(lǐng)域，利潤回報。同時還應(yīng)開發(fā)多種產(chǎn)品組合，大膽的創(chuàng)新，使得那些風(fēng)險偏好低的居民可選擇風(fēng)險較小的理財產(chǎn)品。

同時，政府應(yīng)有意識的加強(qiáng)對民間資本的引導(dǎo)。疏通民間資本的投資渠道，為民間投資者締造一個公開、公平、公正的投資環(huán)境。社會要加大宣傳力度，引導(dǎo)持有大額資金的投資者按照國家法律，合理借貸，防范風(fēng)險。

6.政府主導(dǎo)，引導(dǎo)民間資本投資。通過特許經(jīng)營，資產(chǎn)收購等方式使民間資本進(jìn)入某些壟斷行業(yè)，由政府或者相關(guān)機(jī)構(gòu)擔(dān)任“特許經(jīng)營者”，民間資本組織或民營企業(yè)擔(dān)任“被特許人”。這樣，大量閑散的民間資本不僅找到了投資渠道，也能夠充分的利用自身的優(yōu)勢完成項目建設(shè)，降低了建設(shè)風(fēng)險。同時可以鼓勵民間資本投資于技術(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)，鼓勵民間資本投資海外，實(shí)現(xiàn)有效的民間資本和企業(yè)和政府投資項目對接。

7.拓寬民間資本投資渠道，使民間資本的使用形式多樣化。引導(dǎo)民間資本進(jìn)入社會事業(yè)，農(nóng)業(yè)，新興產(chǎn)業(yè)，服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域，擴(kuò)大海外投資，加快落實(shí)“走出去”戰(zhàn)略。增強(qiáng)民間資本的使用形式可以表現(xiàn)在，對于在建或已建成的工程項目，鼓勵民間資本投資可以通過資產(chǎn)收購，信貸支持，稅收扶持，財政支持等方式寄予優(yōu)惠與幫助。并通過參與企業(yè)改制重組，股權(quán)認(rèn)購等不同方式參與建設(shè)經(jīng)營，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入國家重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，多渠道，多方面的讓民間資本運(yùn)動起來。

8.支持民間資本參與科教文衛(wèi)事業(yè)，緩解國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)壓力。據(jù)相關(guān)資料表明，民間資本在我國的科教文衛(wèi)領(lǐng)域中所占的比重極小，部分城市甚至不足10%，要把民間資本納入地方經(jīng)濟(jì)，在專項制定給予民間資本足夠的空間。只有做到對民間資本參與投資與運(yùn)營的大力支持，才能更加有利于新建教育、醫(yī)療衛(wèi)生、文化體育、公共就業(yè)服務(wù)、社會救助、社會保險、公用設(shè)施和環(huán)境保護(hù)等項目的發(fā)展，從長遠(yuǎn)來看，能夠有效減緩國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的負(fù)擔(dān)，更好的促使民間資本的利用價值最大化。

9.充分利用地理位置優(yōu)勢，鼓勵民間資本進(jìn)入朝陽企業(yè)。民間資本要想發(fā)展壯大，必須進(jìn)入到發(fā)展?jié)摿?，發(fā)展空間大的朝陽產(chǎn)業(yè)，大連地區(qū)可以借鑒嘉興地區(qū)的解決方法，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入能源勘探業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)；支持參與各種國家資源勘探形式的私人資本，開發(fā)和管理，完善競爭有序的市場體系, 調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、降低能源生產(chǎn)利用成本。另一方面，從投資的角度來看，市場的需求，政府的支持，項目風(fēng)險都比較有利。而大連地區(qū)區(qū)位優(yōu)勢明顯，風(fēng)景優(yōu)美，氣候宜人，還是東北地區(qū)重要的港口城市，因而具有較強(qiáng)的市場競爭力，能夠發(fā)揮出民間資本的堅實(shí)力量。

10.鼓勵民間資本入股農(nóng)商行。以大連為例，農(nóng)村市場不再被金融投資忽略，大連將再添一家本地的金融機(jī)構(gòu)。近日，大連市農(nóng)村商業(yè)銀行建設(shè)面向社會正式為投資者，共有40億股，每股1.7元，以便吸引私人資本投資。根據(jù)計劃，大連市農(nóng)業(yè)企業(yè)將在3 年~ 6年上市，并成為有實(shí)力，有機(jī)遇，有特色的公司。在銀監(jiān)會的鼓勵與支持下，民間資本可以借此機(jī)會融入本土金融機(jī)構(gòu)，股權(quán)分散，共擔(dān)風(fēng)險?？梢栽鰪?qiáng)商行的盈利和抵御風(fēng)險的能力并能夠多渠道的提高資本的運(yùn)作與發(fā)展，以新的方式支持地方經(jīng)濟(jì)。

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作者簡介；王慧，女，大連民族學(xué)院國家商學(xué)院財務(wù)管理115班（通訊作者）；劉淑華（1963.6-），女，大連民族學(xué)院財務(wù)管理系，副教授，畢業(yè)于清華大學(xué)，管理工程碩士，主要研究方向：社會責(zé)任評價、財務(wù)管理理論與實(shí)踐，（通訊作者）；高君喬，女，大連民族學(xué)院國際商學(xué)院會計114班（通訊作者）