青島海爾：KKR入股提升盈利能力

青島海爾（600690）：近期，公司向KKR（盧森堡）基金公司定向發(fā)行A股獲批。此次發(fā)行完成后，KKR成為青島海爾第三大股東，持股比例為10%。

本次國(guó)際性戰(zhàn)投入股，有望完善公司治理。首先，作為國(guó)際化股權(quán)投資基金，KKR此次入股青島海爾，屬于首次投資家電行業(yè)，KKR集團(tuán)有望幫助海爾在戰(zhàn)略定位、物聯(lián)網(wǎng)智慧家電拓展、海外業(yè)務(wù)并購(gòu)等方面進(jìn)行輔佐，通過(guò)整合KKR集團(tuán)的全球資源，進(jìn)一步提升海爾在國(guó)際市場(chǎng)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)能力。其次，此次非公開(kāi)發(fā)行完成之后，KKR有權(quán)向董事會(huì)提名1名董事候選人，這將有效完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升管理效率。

同時(shí)，公司及其控股子公司與關(guān)聯(lián)方青島海爾工裝研制有限公司，擬分別以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)關(guān)聯(lián)方青島銀行股份有限公司股份。本次交易保持了公司作為青島銀行第一大股東的地位，符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略。作為家電業(yè)的龍頭公司，涉足金融業(yè)是公司的既定戰(zhàn)略，也是公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要，此次交易符合公司發(fā)展戰(zhàn)略。公司與青島銀行在供應(yīng)鏈金融、家電消費(fèi)信貸服務(wù)等方面存在諸多協(xié)同機(jī)會(huì)。

操作策略：二級(jí)市場(chǎng)上，公司股價(jià)上行趨勢(shì)明顯，短期均線(xiàn)抬頭上穿中期均線(xiàn)。成交量整體呈放大趨勢(shì)，可積極關(guān)注。

方大特鋼：成交量小幅放大

方大特鋼（600507）：近期，公司發(fā)布中期業(yè)績(jī)預(yù)增公告，公司2014年中期預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)3.02～3.15億元，同比增長(zhǎng)10%～15%。

2季度公司業(yè)績(jī)同比改善主要得益于汽車(chē)行業(yè)景氣帶來(lái)汽車(chē)板簧產(chǎn)品盈利能力提升及收購(gòu)?fù)_(dá)鐵選少數(shù)股權(quán)帶來(lái)鐵礦業(yè)績(jī)?cè)隽俊Ｒ环矫?，?季度汽車(chē)行業(yè)景氣度較好的情況下，全資子公司方大懸架高毛利率汽車(chē)板簧品種產(chǎn)銷(xiāo)狀況或相對(duì)較好，貢獻(xiàn)2季度業(yè)績(jī)重要增量。另一方面，公司自去年3季度完成收購(gòu)?fù)_(dá)鐵選少數(shù)股東權(quán)益，考慮到資源品高毛利率特性及公司持股比例增加，預(yù)計(jì)收購(gòu)少數(shù)股權(quán)也為2季度同比改善貢獻(xiàn)了一定增量。另外，公司自2014年1月1日起調(diào)整固定資產(chǎn)折舊政策增厚2季度凈利潤(rùn)約0.12億元，也為二季度盈利做出了較大貢獻(xiàn)。

同時(shí)，公司鋼鐵產(chǎn)能穩(wěn)定。公司現(xiàn)有340萬(wàn)噸產(chǎn)能，未來(lái)的戰(zhàn)略發(fā)展方向主要為向產(chǎn)業(yè)鏈上、下游延伸。另外，集團(tuán)公司已經(jīng)控股江西省內(nèi)三大鋼鐵公司中的兩家，有利于維持本已相對(duì)封閉的江西省鋼鐵市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)秩序。

操作策略：二級(jí)市場(chǎng)上，公司股價(jià)小幅上揚(yáng)，成交量進(jìn)一步放大。MACD指標(biāo)中白線(xiàn)上穿黃線(xiàn)，可積極關(guān)注。

中信證券：業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)利好業(yè)績(jī)提升

中信證券（600030）：近期，公司發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)。2014年上半年?duì)I業(yè)收入105.4億元、同比增長(zhǎng)74.4%，凈利潤(rùn)40.8億元、同比增長(zhǎng)93.2%。公司上半年ROE4.56%，同比升0.9個(gè)點(diǎn)。

公司公告業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要源自并表單位增加、業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大、投資收益提升及REITS。其中，REITS貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)約10-12億是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主因，債券自營(yíng)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)亦貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。展望下半年，考慮到成交額放大、IPO儲(chǔ)備項(xiàng)目較多及創(chuàng)新業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，2014全年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)33%。

同時(shí)，公司資本中介業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)以及資金成本下降，也在助推業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)。公司1、2季度總資產(chǎn)環(huán)比分別增加6.5%和18%，資產(chǎn)負(fù)債表依然快速增長(zhǎng)。公司資本中介業(yè)務(wù)方面，截至上半年末融資融券余額376億元、接受質(zhì)押股票市值472億元，分別環(huán)比增長(zhǎng)12%和141%；融資融券增速慢于行業(yè)平均17%，預(yù)計(jì)高基數(shù)下未來(lái)增速略放緩?？紤]到公司客戶(hù)資產(chǎn)和綜合金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)看好股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)未來(lái)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

操作策略：二級(jí)市場(chǎng)上，公司股價(jià)穩(wěn)步上升，短期均線(xiàn)呈多頭排列，抬頭向上。建議積極關(guān)注。

東方海洋：MACD指標(biāo)傳遞做多信息

東方海洋（002086）：公司目前已擁有適合海參養(yǎng)殖國(guó)家一類(lèi)水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的海域面積41400畝，海參精養(yǎng)池4000多畝。目前養(yǎng)殖海域均已達(dá)產(chǎn)，每年可為公司帶來(lái)較為穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)也為公司未來(lái)規(guī)?；?jīng)營(yíng)奠定了基礎(chǔ)。海參保種育種和養(yǎng)殖技術(shù)已居全國(guó)同行業(yè)領(lǐng)先水平。

同時(shí)，公司2010年上半年開(kāi)始從國(guó)外引進(jìn)三文魚(yú)魚(yú)卵進(jìn)行孵化養(yǎng)殖，目前養(yǎng)殖已經(jīng)進(jìn)入規(guī)?；a(chǎn)。公司不斷加大銷(xiāo)售和宣傳力度，努力開(kāi)發(fā)有實(shí)力的經(jīng)銷(xiāo)商、網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售和特殊渠道客戶(hù)，不斷完善銷(xiāo)售渠道。今年以來(lái)，公司已入駐上海聯(lián)華超市等多家門(mén)店，試點(diǎn)銷(xiāo)售公司三文魚(yú)等產(chǎn)品。公司上半年三文魚(yú)銷(xiāo)售情況大大好于2013年，公司新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)正在形成。

另外，公司的水產(chǎn)品加工事業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。公司加大了與日本三菱、東陽(yáng)冷藏等公司的合作力度，積極探索新產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額。新的出口目標(biāo)市場(chǎng)布局不僅有效規(guī)避了市場(chǎng)變化帶來(lái)的不利影響，也為公司水產(chǎn)品加工出口業(yè)務(wù)健康持續(xù)發(fā)展夯實(shí)了基礎(chǔ)，帶來(lái)了活力。

操作策略：二級(jí)市場(chǎng)上，公司股價(jià)小幅攀升，短期均線(xiàn)拐頭向上。MACD指標(biāo)中白線(xiàn)站于黃線(xiàn)之上，傳遞出較強(qiáng)的買(mǎi)入信號(hào)。

洪濤股份：聯(lián)手互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展

洪濤股份（002325）：近期，公司（甲方）與上海同筑信息科技有限公司（丙方）及目標(biāo)股東尹仕友等（乙方）共同簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資意向書(shū)》，公司取得了乙方55%的股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資的價(jià)格暫定人民幣2500萬(wàn)元。

本次公司收購(gòu)?fù)萍?，彰顯了公司積極把握行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，堅(jiān)定地通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)跨越式發(fā)展的決心。一方面，公司可以利用同筑科技的信息服務(wù)技術(shù)提升自身的總承包業(yè)務(wù)的承接實(shí)力。另一方面，同筑科技是BIM咨詢(xún)服務(wù)行業(yè)中的佼佼者。本次收購(gòu)實(shí)現(xiàn)后，公司可以將智能視頻監(jiān)控、智能停車(chē)管理、門(mén)禁一卡通等功能整合在BIM模型中，承載后端的運(yùn)營(yíng)維護(hù)業(yè)務(wù)。

另外，公司所在的珠三角區(qū)域在高端公裝領(lǐng)域正在迎來(lái)需求爆發(fā)，其中前海定位于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，重點(diǎn)發(fā)展創(chuàng)新金融、現(xiàn)代物流等，未來(lái)或?qū)⒂写罅扛叨藢?xiě)字樓、高檔酒店等物業(yè)建設(shè)；橫琴島定位于聯(lián)通港澳、區(qū)域共建的“開(kāi)放島”，目前多家五星級(jí)酒店在建。洪濤作為發(fā)源于珠三角地區(qū)的公裝龍頭企業(yè)，將充分享受本省市場(chǎng)的需求爆發(fā)，獲取更大市場(chǎng)份額。

操作策略：二級(jí)市場(chǎng)上，公司股價(jià)上行跡象開(kāi)始顯現(xiàn)。5日均線(xiàn)開(kāi)始拐頭，并站于60日均線(xiàn)之上。可關(guān)注。

金隅股份：短期均線(xiàn)抬頭上行

金隅股份（601992）：近期，公司公告中期業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2014年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與上年同期相比增加10%以?xún)?nèi)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要源自于房地產(chǎn)結(jié)算面積增加79.5%。公司盈利情況環(huán)比增長(zhǎng)較快，這與地產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)算與水泥業(yè)務(wù)季節(jié)性有關(guān)，而同比改善不明顯，這主要與公司地產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)算結(jié)構(gòu)相關(guān)。上半年結(jié)算地產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集中在保障房與京外地產(chǎn)項(xiàng)目，毛利較低。

公司地產(chǎn)業(yè)務(wù)今年將迎來(lái)高速增長(zhǎng)。公司2013年地產(chǎn)業(yè)務(wù)預(yù)售收入增長(zhǎng)較快，這將帶來(lái)今年地產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)算的增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)下半年公司地產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)算結(jié)構(gòu)調(diào)整，毛利提升，全年結(jié)算利潤(rùn)明顯提升。預(yù)售方面，由于今年自住型商品房的推出，預(yù)計(jì)貢獻(xiàn)銷(xiāo)售收入億元，外加保障房銷(xiāo)售，預(yù)計(jì)預(yù)售收入仍將有30%的增長(zhǎng)。

另外，7月18日召開(kāi)的北京市二季度經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析會(huì)透露，京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃將于近期出臺(tái)。京津冀一體化帶來(lái)區(qū)域水泥需求回升，同時(shí)當(dāng)?shù)丨h(huán)保壓力加大使得供給收縮，區(qū)域水泥景氣回升。金隅在京津冀擁有2300萬(wàn)噸熟料產(chǎn)能，僅次于冀東，是景氣度反轉(zhuǎn)的直接受益者。

操作策略：二級(jí)市場(chǎng)上，公司股價(jià)上揚(yáng)，短期均線(xiàn)上行趨勢(shì)明顯。成交量小幅放大，可積極關(guān)注。