劉 瑋

(杭州杭氧股份有限公司，杭州 310014)

全球工業(yè)氣體市場(chǎng)近年來呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，2012年全球工業(yè)氣體市場(chǎng)規(guī)模為698億美元(見 The Global Industrial Gases Business，Spiritus，2013)，2013年全球工業(yè)氣體市場(chǎng)總收入854億美元，2010年至2013年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為7% ～7.5%。中國(guó)工業(yè)氣體市場(chǎng)2012年市場(chǎng)總額為79.8億美元，2013年則增長(zhǎng)至86.3億美元，持續(xù)增長(zhǎng)使得中國(guó)工業(yè)氣體市場(chǎng)日益成為國(guó)際工業(yè)氣體公司的必爭(zhēng)之地。未來除傳統(tǒng)行業(yè)需求外，新能源、醫(yī)療及新材料等非周期性行業(yè)和新興經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展，將促使工業(yè)氣體需求增長(zhǎng)繼續(xù)走強(qiáng)。保守估計(jì)2011年至2015年工業(yè)氣體產(chǎn)業(yè)的復(fù)合增長(zhǎng)率將會(huì)達(dá)到7.9%，到2015年底總規(guī)模至少達(dá)到868.8億美元。盡管目前工業(yè)氣體最大的區(qū)域性市場(chǎng)依然是歐洲及北美，但發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體近十年工業(yè)氣體的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)迅速。根據(jù)業(yè)界經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，工業(yè)氣體行業(yè)增速是全球GDP增速的2.0～2.5倍，預(yù)計(jì)2014年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度約為3.1%，可以預(yù)計(jì)在2014年全球工業(yè)氣體依然保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。

經(jīng)過過去十年的行業(yè)整合，工業(yè)氣體產(chǎn)業(yè)集中度較高，2013年全球四大氣體企業(yè)，即法國(guó)液化空氣集團(tuán)(以下簡(jiǎn)稱:液空)、德國(guó)林德集團(tuán)(以下簡(jiǎn)稱:林德)、美國(guó)普萊克斯公司(以下簡(jiǎn)稱:普萊克斯)和美國(guó)空氣化工產(chǎn)品公司(以下簡(jiǎn)稱:空氣化工)占據(jù)了世界市場(chǎng)約75%的份額，中國(guó)本土公司隨著技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，以杭氧為代表的氣體公司也加入了大規(guī)模、低能耗、高水平的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，并在中國(guó)市場(chǎng)上占據(jù)了一定的市場(chǎng)份額，中國(guó)工業(yè)氣體行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。近兩年尤其是大型煤制油、煤制氣項(xiàng)目在中國(guó)陸續(xù)上馬，在大型現(xiàn)場(chǎng)供氣的主要?dú)怏w業(yè)務(wù)領(lǐng)域，本土工業(yè)氣體公司和國(guó)際氣體公司的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。到目前為止，全球主要?dú)怏w公司均已在中國(guó)開展業(yè)務(wù)，并保持了高速和創(chuàng)記錄的增長(zhǎng)。本文擬分析幾個(gè)跨國(guó)工業(yè)氣體公司近年來尤其是2013年的經(jīng)營(yíng)狀況，提供關(guān)于全球近期工業(yè)氣體市場(chǎng)動(dòng)向和信息，并分析國(guó)際氣體公司近期以及中長(zhǎng)期的發(fā)展戰(zhàn)略、投資方向、區(qū)域布局，管理措施、投資和研發(fā)方向等，以期對(duì)中國(guó)工業(yè)氣體企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和競(jìng)爭(zhēng)策略有所裨益。

表1 2013年國(guó)際氣體公司經(jīng)營(yíng)指標(biāo)Table1 2013 Performance key figures of international industrial gas companies

1 林德

1.1 2013年林德經(jīng)營(yíng)狀況

2013年林德營(yíng)業(yè)收入166.55億歐元，相比2012年同期的158.33億歐元上漲了5.2%;氣體產(chǎn)業(yè)收入139.71億歐元，比去年同期上漲5.7%;工程部門收入28.79億歐元，上漲1.5%;林德2013年集團(tuán)利潤(rùn)為36.96億歐元，上漲7.6%;氣體業(yè)務(wù)利潤(rùn)為38.46億歐元，上漲7.9%。林德在國(guó)際大環(huán)境經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢以及貨幣匯率阻力的情況下，實(shí)現(xiàn)了一定規(guī)模的增長(zhǎng)，主要得益于醫(yī)療健康領(lǐng)域收購和工程業(yè)務(wù)的大幅增長(zhǎng)。從利潤(rùn)來看，各條業(yè)務(wù)線利潤(rùn)增長(zhǎng)都較為穩(wěn)定，林德世界領(lǐng)先的工程能力為利潤(rùn)增長(zhǎng)帶來了新的增長(zhǎng)點(diǎn)，此外，林德在2013年實(shí)施成本控制策略，減少成本2.2億歐元。從區(qū)域發(fā)展來看，在歐洲、中東、非洲，氣體業(yè)務(wù)上漲了2.4%，達(dá)到30.46億歐元，主要是現(xiàn)場(chǎng)制氣業(yè)務(wù)的大幅增長(zhǎng)。從主要項(xiàng)目來看，2013年5月，林德和英國(guó)SSI鋼鐵公司簽訂了給其長(zhǎng)期供應(yīng)氧氣、氮?dú)夂蜌鍤獾膮f(xié)議;在東歐，米塔爾和哈薩克斯坦新增了現(xiàn)場(chǎng)制氣業(yè)務(wù)，并和俄羅斯的ZAO KNPEMZ鋼鐵公司簽訂了長(zhǎng)期供氣合同;和SIBUR公司簽訂了為其在俄羅斯dzerzhinsk現(xiàn)場(chǎng)新建兩套空分設(shè)備的工程和供氣合同等。因?yàn)闁|歐整體經(jīng)濟(jì)下滑，影響了瓶裝氣體和液體零售市場(chǎng)。林德在歐洲的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)還有一部分來源于對(duì)醫(yī)療企業(yè)的收購，在亞太地區(qū)的業(yè)務(wù)比同期增長(zhǎng)了2.4%達(dá)到18.97億歐元，尤其在南亞實(shí)現(xiàn)了各個(gè)領(lǐng)域業(yè)務(wù)的翻倍增長(zhǎng)。

1.2 林德全球戰(zhàn)略和中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展

1.2.1 林德的全球市場(chǎng)戰(zhàn)略

林德2013年業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的主要原因有:東南亞、中國(guó)和東歐化工行業(yè)產(chǎn)能的進(jìn)一步提升，俄羅斯和中歐的大型石化用氣需求，中國(guó)大型煤化工項(xiàng)目的發(fā)展，以及中國(guó)和印度經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)帶來的氣體業(yè)務(wù)外包的趨勢(shì)加快;氫氣業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，主要原因是美國(guó)和歐洲化學(xué)工業(yè)產(chǎn)能的擴(kuò)大、美國(guó)煉油行業(yè)履行更加嚴(yán)格的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)使得對(duì)清潔燃油的需求增長(zhǎng);小型供氣項(xiàng)目(ECOVAR)的強(qiáng)勁增速，主要是由電子行業(yè)、太陽能電池行業(yè)、玻璃行業(yè)和能源行業(yè)客戶增長(zhǎng);全球性的對(duì)環(huán)境保護(hù)的重視，尤其是區(qū)域性和集約化的大型氣體中心概念的理解和發(fā)展都為持續(xù)增長(zhǎng)提供了幫助。

在市場(chǎng)戰(zhàn)略方面:林德計(jì)劃進(jìn)一步增強(qiáng)全球大型氣體業(yè)務(wù)的發(fā)展，擬在全球呼吸醫(yī)療領(lǐng)域、瓶裝和液體氣體零售領(lǐng)域、5個(gè)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)區(qū)域、空分設(shè)備領(lǐng)域保持全球市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì);在管理方面，擬將地區(qū)業(yè)務(wù)模式擴(kuò)展到全球100多個(gè)國(guó)家，進(jìn)一步加強(qiáng)新技術(shù)研發(fā)范圍;在盈利基礎(chǔ)方面，將重點(diǎn)放在長(zhǎng)期供氣合同有效執(zhí)行、健康領(lǐng)域收購，以及成本控制措施;在金融措施方面，寄希望于良好的現(xiàn)金流，著眼于中長(zhǎng)期增長(zhǎng)，期待有良好的金融狀況和股份分紅。

1.2.2 林德成本優(yōu)化戰(zhàn)略

2013年林德集團(tuán)采取了一系列成本優(yōu)化措施，主要從以下四個(gè)方面措施完成:第一，管網(wǎng)供應(yīng)鏈管理，包括優(yōu)化供應(yīng)管網(wǎng)組合，加強(qiáng)客戶供應(yīng)管理;第二，加強(qiáng)全球標(biāo)準(zhǔn)化采購和協(xié)調(diào);第三，儲(chǔ)罐供應(yīng)鏈優(yōu)化、標(biāo)準(zhǔn)化和自動(dòng)化灌裝，全球資產(chǎn)聚集和統(tǒng)一使用;第四，銷售和管理費(fèi)用節(jié)約，區(qū)域和全球共享客戶服務(wù)中心，開拓客戶電子服務(wù)渠道。

林德從2009年開始推進(jìn)高績(jī)效組織的業(yè)務(wù)流程改善計(jì)劃，通過區(qū)域和功能業(yè)務(wù)費(fèi)用的管理和控制、采購環(huán)節(jié)的控制、提高研發(fā)的效率、供應(yīng)鏈管理和生產(chǎn)的優(yōu)化來實(shí)現(xiàn)，初步建立新的林德集團(tuán)企業(yè)成長(zhǎng)的新平臺(tái);通過大力控制成本措施，林德集團(tuán)2007～2008年節(jié)約成本2.5億美元;2009～2013共計(jì)預(yù)計(jì)節(jié)約成本10億歐元;2013年當(dāng)年節(jié)約成本2.2億歐元，預(yù)計(jì)從2013年到2016年節(jié)約成本總計(jì)7.5億～9億歐元。

1.2.3 林德的中國(guó)市場(chǎng)策略

林德在中國(guó)采取了低價(jià)格市場(chǎng)滲透、本土化發(fā)展等戰(zhàn)略措施，同時(shí)，防止競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手采取同樣的降價(jià)策略，陷入包裝氣體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的惡性循環(huán)。氧、氮等液體產(chǎn)品價(jià)格是吸引客戶變換供應(yīng)商的最主要因素，林德氣體需采用優(yōu)質(zhì)報(bào)價(jià)來贏得客戶，在相對(duì)穩(wěn)固的市場(chǎng)中，發(fā)現(xiàn)外部機(jī)會(huì)，或進(jìn)行產(chǎn)業(yè)革新，及時(shí)爭(zhēng)取客戶。對(duì)已有特大型石化、鋼鐵企業(yè)的設(shè)備老化，為客戶提供新的氣體解決方案，從而贏得客戶的氣體業(yè)務(wù)。

1.2.4 未來增長(zhǎng)領(lǐng)域重點(diǎn)投資措施

林德用50%的資本支出用于投資在未來增長(zhǎng)領(lǐng)域，分別是:東歐、大中華、東南亞、南非和南美。在這五個(gè)重點(diǎn)增長(zhǎng)區(qū)域，林德預(yù)計(jì)到2020年，其市場(chǎng)份額會(huì)達(dá)到35%，增長(zhǎng)約9%。林德2014年短期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是:在營(yíng)業(yè)收入方面保持快速增長(zhǎng)，利潤(rùn)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，氣體板塊營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)都保持相對(duì)增長(zhǎng)。工程領(lǐng)域保持強(qiáng)力增長(zhǎng)，希望達(dá)到10%。2016年長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是:營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到50億美金，資本回報(bào)率13%，成本管控節(jié)約7.5～9億美金。

2 普萊克斯

2.1 普萊克斯2013年經(jīng)營(yíng)狀況

2013年普萊克斯?fàn)I業(yè)收入為119億美金，增長(zhǎng)6%。主要驅(qū)動(dòng)力在于業(yè)務(wù)總量增長(zhǎng)、北美和亞洲的新項(xiàng)目啟動(dòng)，氣體價(jià)格上漲以及幾個(gè)關(guān)鍵的工業(yè)收購。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為26億美金，相比2012年上漲了8%。普萊克斯在2013年完成了三個(gè)世界級(jí)氫氣設(shè)備的建設(shè)，滿足了日益增長(zhǎng)的煉化產(chǎn)業(yè)需求，使得普萊克斯的氫氣產(chǎn)量增加了40%。2013年普萊克斯完成了兩項(xiàng)收購，分別是美國(guó)領(lǐng)先的食品碳酸供應(yīng)公司和美國(guó)海洋勘探的主要?dú)怏w和設(shè)備供應(yīng)商，這兩項(xiàng)收購有效的整合進(jìn)普萊克斯現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)，增加了營(yíng)業(yè)收入。

2.2 普萊克斯全球戰(zhàn)略和中國(guó)市場(chǎng)策略

普萊克斯認(rèn)為銷售收入的增長(zhǎng)來源于能源價(jià)格的攀升、新興技術(shù)的應(yīng)用、環(huán)境保護(hù)意識(shí)的增強(qiáng)以及新興經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展;持續(xù)盈利的模式是優(yōu)異的供應(yīng)體系、長(zhǎng)期的供氣合同以及高的ROC和現(xiàn)金流。普萊克斯2013年利潤(rùn)增長(zhǎng)率為8%，其中由已有客戶、合同及設(shè)施等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)拉動(dòng)2% ～3%;新應(yīng)用和新技術(shù)拉動(dòng)2% ～3%;新項(xiàng)目帶動(dòng)4% ～6%。

2.2.1 區(qū)域性發(fā)展戰(zhàn)略

普萊克斯將集中運(yùn)營(yíng)和增長(zhǎng)戰(zhàn)略放在集團(tuán)有較強(qiáng)市場(chǎng)份額、生產(chǎn)基地和分銷體系的11個(gè)核心區(qū)域，最優(yōu)終端市場(chǎng)涉及25個(gè)行業(yè)，這種多元性使其無論客戶業(yè)務(wù)周期怎樣，都能保持財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定。其94%收益來自11個(gè)核心區(qū)，在這些區(qū)域擁有生產(chǎn)和配送運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，特別是在美國(guó)、巴西、西班牙和德國(guó)，擁有發(fā)達(dá)的管網(wǎng)系統(tǒng)，構(gòu)成其核心優(yōu)勢(shì)，成為可靠供氣到客戶生產(chǎn)基地的基礎(chǔ)，業(yè)務(wù)以現(xiàn)場(chǎng)供氣長(zhǎng)期合同為主。同時(shí)，普萊克斯的策略是尋求多元化市場(chǎng)的高成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，如氫氣用于精煉，氧氣用于氣化和氧燃料應(yīng)用，氮和二氧化碳用于油氣生產(chǎn)等。

2.2.2 普萊克斯中國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略

普萊克斯的中國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略是以現(xiàn)有的合資公司和獨(dú)資公司為基礎(chǔ)，繼續(xù)在中國(guó)市場(chǎng)保持領(lǐng)先地位。在化工領(lǐng)域，持續(xù)保持在上海曹涇化工區(qū)和廣東南海大亞灣化工區(qū)的業(yè)務(wù)領(lǐng)先;在鋼鐵領(lǐng)域，持續(xù)保持在上海(寶鋼)和廣州(韶鋼)的業(yè)務(wù)，把握機(jī)會(huì)，繼續(xù)與世界級(jí)的鋼鐵企業(yè)深入發(fā)展;在電子行業(yè)，保持在北京、上海、中國(guó)臺(tái)灣相關(guān)電子領(lǐng)域的有限發(fā)展策略;在煤氣化領(lǐng)域以索普項(xiàng)目為契機(jī)，在大上海區(qū)域進(jìn)一步開拓業(yè)務(wù)。

2.2.3 2014 年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

普萊克斯希望在2014年實(shí)現(xiàn)123億～128億美金的銷售收入，資本支出在18億～20億美金。普萊克斯預(yù)期2014年全球經(jīng)濟(jì)會(huì)保持緩慢增長(zhǎng)，在此期間將繼續(xù)保持其在北美的市場(chǎng)領(lǐng)先地位，并保持穩(wěn)健的增長(zhǎng)，并從日益低能耗的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中獲益。并希望在宏觀經(jīng)濟(jì)的支撐下，在南美能有較大的增長(zhǎng)。

3 空氣化工

3.1 空氣化工2013年經(jīng)營(yíng)狀況

空氣化工2013年銷售收入102億美金，相比2012年上漲了6%。其中現(xiàn)場(chǎng)供氣占33%，氣瓶和液體業(yè)務(wù)占40%，電子和材料領(lǐng)域22%，設(shè)備和能源占5%。整個(gè)2013年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢，尤其歐洲和亞洲的電子市場(chǎng)需求減少，空氣化工主要依靠收購和高能耗整改和成本減少實(shí)現(xiàn)了6%的增長(zhǎng)。同時(shí)依靠大宗供氣業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、提高材料性能以及LNG領(lǐng)域設(shè)備銷售，一定程度上抵消了電子市場(chǎng)疲軟的弱勢(shì)。通過擴(kuò)大產(chǎn)品出口、資產(chǎn)合理組合以及組織結(jié)構(gòu)改進(jìn)，大幅度削減成本，在全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟的情況下取得了一定的增長(zhǎng)。

氣瓶業(yè)務(wù)和液體業(yè)務(wù)是空氣化工和其他全球三大氣體零售商的競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，此領(lǐng)域也是空氣化工的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，此項(xiàng)業(yè)務(wù)2013年占有40%的銷售額，現(xiàn)場(chǎng)制氣和管道氣占有公司銷售收入的33%，其中現(xiàn)場(chǎng)制氣氫氣占到21%的銷售份額，電子和材料業(yè)務(wù)占到22%的銷售份額。從收購來看，空氣化工2013年主要完成了三項(xiàng)收購:中國(guó)貴陽一套空分設(shè)備和一套液化設(shè)備收購、美國(guó)液體二氧化碳設(shè)備公司收購以及無錫Chem-Gas Company氣體公司收購。從全球資產(chǎn)來看，氣瓶業(yè)務(wù)和液體業(yè)務(wù)方面，空氣化工現(xiàn)在在北美地區(qū)運(yùn)營(yíng)300套設(shè)備和物流管線，其中98套是自有資產(chǎn)，在歐洲和中東有152套設(shè)備，在收購EPCO Carbon Dioxide Products公司后，增加了12個(gè)二氧化碳設(shè)備提供點(diǎn)。

3.2 空氣化工戰(zhàn)略分析

3.2.1 空氣化工全球戰(zhàn)略概要

空氣化工的企業(yè)價(jià)值追求為盈利的增長(zhǎng)，具體包括:追求業(yè)務(wù)的高穩(wěn)定性、合同的長(zhǎng)期性、持續(xù)可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流，良好的資產(chǎn)平衡表;致力于持續(xù)的盈利增長(zhǎng)、資源的合理利用、價(jià)格和利潤(rùn)的平衡以及生產(chǎn)能力的擴(kuò)大;努力改善利潤(rùn)，保持合同的質(zhì)量，改善設(shè)備運(yùn)行狀況，以及把握未來的盈利機(jī)會(huì)。

3.2.2 大幅成本控制舉措

空氣化工從2012年起，在歐洲采取了大幅削減成本措施，主要致力于:機(jī)構(gòu)重組、促進(jìn)電子業(yè)務(wù)發(fā)展、重組全球業(yè)務(wù)模式、最優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大出口，資產(chǎn)重組等方式控制成本，提升利潤(rùn)率。在整個(gè)2013年期間，空氣化工采取了成本控制生產(chǎn)力提升、項(xiàng)目執(zhí)行紀(jì)律管控，投資組合管理等措施，在經(jīng)濟(jì)下行的全球趨勢(shì)下依然保持了穩(wěn)健的增長(zhǎng)。

表2 2013年空氣化工成本管控指標(biāo)Table2 Air products cost control result

3.2.3 持續(xù)優(yōu)化商業(yè)模式戰(zhàn)略

空氣化工計(jì)劃在現(xiàn)場(chǎng)和大型管道氣體業(yè)務(wù)領(lǐng)域繼續(xù)堅(jiān)持10～20年的供氣合同的執(zhí)行，堅(jiān)持最小用氣量條款;在液體和氣瓶業(yè)務(wù)領(lǐng)域，堅(jiān)持執(zhí)行3～5年的短期合同，大力拓展區(qū)域業(yè)務(wù)，同時(shí)致力于費(fèi)用的節(jié)約與優(yōu)化;在電子業(yè)務(wù)領(lǐng)域，把握新業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)、產(chǎn)品的簡(jiǎn)化與價(jià)值鏈的控制和優(yōu)化等;在表面材料業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以全球超過7億美元的發(fā)展平臺(tái)為基礎(chǔ)，追求目標(biāo)市場(chǎng)的第一和第二市場(chǎng)地位，保持現(xiàn)有3條產(chǎn)品業(yè)務(wù)線和新領(lǐng)域平臺(tái)，進(jìn)一步優(yōu)化工業(yè)鏈。

3.2.42014 年的業(yè)務(wù)展望

空氣化工希望在2014年依靠新設(shè)備投產(chǎn)、LNG項(xiàng)目、現(xiàn)有設(shè)備產(chǎn)品等幾項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)穩(wěn)定。2012～2013年期間實(shí)施的成本控制措施也將寄希望在2014年看到成效。從業(yè)務(wù)板塊來看，在氣瓶和液體業(yè)務(wù)領(lǐng)域，期待已有設(shè)備在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的情況下，帶動(dòng)產(chǎn)能增長(zhǎng)，繼而貢獻(xiàn)利潤(rùn)。期待電子領(lǐng)域2014年能有所反彈，硅產(chǎn)業(yè)能有3% ～5%的增長(zhǎng)額，設(shè)備產(chǎn)業(yè)繼續(xù)寄希望于LNG項(xiàng)目的活躍。

4 液化空氣

4.1 液化空氣2013年經(jīng)營(yíng)狀況

液空2013年年度營(yíng)業(yè)收入153億歐元，實(shí)際比2012年增長(zhǎng)3.7%(因國(guó)際匯率影響，年報(bào)顯示增長(zhǎng)為－0.7%)。氣體業(yè)務(wù)在各條線都保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，在美國(guó)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體中增長(zhǎng)較快，尤其在后者增長(zhǎng)幅度達(dá)到11%。主要業(yè)務(wù)收入來源于現(xiàn)場(chǎng)制氣業(yè)務(wù)。發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體西歐、日本等地區(qū)，業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定并保持了微弱的增長(zhǎng)速度。雖然在歐洲醫(yī)療領(lǐng)域氣體和電子應(yīng)用領(lǐng)域的稀有氣體價(jià)格不佳，但由于減少成本和提高效率計(jì)劃得到了有效執(zhí)行，總計(jì)節(jié)省成本3.03億歐元，實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)16.4億歐元，增長(zhǎng)為5.5%。2013年液空投資額達(dá)到27億歐元，用于新建23套設(shè)備以及研發(fā)投資，來保持集團(tuán)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。過去五年，法液空集團(tuán)收入總計(jì)增長(zhǎng)22%。2013年氣體業(yè)務(wù)總體比2012年全年增長(zhǎng)4%，在發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)9%，健康和醫(yī)療領(lǐng)域增長(zhǎng)11%。

2013年液空各個(gè)板塊氣體業(yè)務(wù)都有顯著的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，大工業(yè)管道氣業(yè)務(wù)得益于美國(guó)煉油和石化產(chǎn)業(yè)的氫氣大量需求，以及東歐的氧氣需求。健康領(lǐng)域業(yè)務(wù)在各個(gè)地區(qū)都有顯著增長(zhǎng)，同時(shí)歐洲的收購業(yè)務(wù)也刺激了健康領(lǐng)域用氣的增加。北美地區(qū)的氦氣需求和價(jià)格都在持續(xù)增長(zhǎng)，亞洲的稀有氣體需求繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，使得氣體零售業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。2013年集團(tuán)氣體業(yè)務(wù)簽訂了27億美金的訂單，集中在新興能源領(lǐng)域，尤其是美國(guó)和中國(guó)的大型石化項(xiàng)目，此外保持增長(zhǎng)的另一個(gè)推動(dòng)力是對(duì)氫氣業(yè)務(wù)的持續(xù)開發(fā)。

4.2 液空經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析

4.2.1 在成熟區(qū)域繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，大力開拓新興市場(chǎng)

液空預(yù)計(jì)到2025年能源行業(yè)對(duì)氧氣的需求為40億歐元，基于此液空的基本戰(zhàn)略是:提供資產(chǎn)有效配置的一體化解決方案，把握所有主要區(qū)域和主要市場(chǎng)(鋼鐵、化工、石油以及天然氣)的投資機(jī)會(huì)，滿足和超過環(huán)境保護(hù)的要求(尤其是石油煉化領(lǐng)域)，并優(yōu)化流程設(shè)計(jì)和提供能源轉(zhuǎn)化項(xiàng)目的一體化解決方案。在主要業(yè)務(wù)范圍希望最終實(shí)現(xiàn)8%～15%的增長(zhǎng)率，在當(dāng)前增長(zhǎng)區(qū)域通過開拓市場(chǎng)和煉化加氫業(yè)務(wù)保持7%～9%的增長(zhǎng)，在能源和環(huán)保領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)2%～5%的增長(zhǎng)，在新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家實(shí)現(xiàn)2% ～3%的增長(zhǎng)。

4.2.2 健康領(lǐng)域收入持續(xù)增長(zhǎng)，比重逐漸加大

2013年液空在健康領(lǐng)域收入持續(xù)增長(zhǎng)，在氣體業(yè)務(wù)領(lǐng)域里占到19%。2013年液空進(jìn)行了若干小規(guī)模并購，比如在歐洲并購了斯堪的維亞的NordicInfu Care醫(yī)療公司，通過這項(xiàng)并購，液空拓展了其家庭醫(yī)療領(lǐng)域業(yè)務(wù)。此外，還在波蘭并購了兩個(gè)家庭呼吸衰竭治療醫(yī)療公司，由此變成了波蘭家庭醫(yī)療領(lǐng)域的領(lǐng)軍者。在南半球，收購了澳大利亞睡眠領(lǐng)域醫(yī)療機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了在醫(yī)療健康領(lǐng)域業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，提高了此業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)麧?rùn)的貢獻(xiàn)率。

4.2.3 大力發(fā)展氫氣業(yè)務(wù)

氫氣這一未來能源已經(jīng)有了巨大的增長(zhǎng)。在法國(guó)，液空簽訂了兩項(xiàng)氫氣動(dòng)力車輛供氣合同。液空集團(tuán)合資子公司Hypulsion和宜家集團(tuán)簽訂了一項(xiàng)為其法國(guó)物流平臺(tái)充氣站提供氫氣的合同，這個(gè)平臺(tái)將提供20輛充氣叉車的氫氣原料。在未來一段時(shí)間，氫氣作為一種清潔動(dòng)力能源將為產(chǎn)能和動(dòng)力靈活性提供更多的可能性。液空集團(tuán)在氫化物領(lǐng)域進(jìn)行了一項(xiàng)產(chǎn)權(quán)投資，收購了澳大利亞 QUEEN LAND大學(xué)的一項(xiàng)研發(fā)副產(chǎn)品，此單位致力于研發(fā)可靠的和有效的氫氣存儲(chǔ)技術(shù)并取得了突破性進(jìn)展，這使得液空集團(tuán)可以用此產(chǎn)品存儲(chǔ)氫氣，而不再用氣瓶和儲(chǔ)槽，結(jié)合有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格和高密度的存儲(chǔ)，使得液空集團(tuán)的氫氣業(yè)務(wù)更有競(jìng)爭(zhēng)力。在德國(guó)、比利時(shí)以及英國(guó)，液空集團(tuán)將設(shè)計(jì)和建設(shè)三個(gè)氫氣充氣站，以供應(yīng)氫動(dòng)力汽車。通過和氫氣動(dòng)力公司合作，液空集團(tuán)于2013年在德國(guó)建立400個(gè)氫氣充氣站，在歐洲其他國(guó)家以及日本、加利福尼亞，都將發(fā)展類似業(yè)務(wù)。

4.2.4 通過并購策略延伸生產(chǎn)業(yè)鏈條

液空通過收購全球工程聯(lián)盟手中的德國(guó)魯奇工程公司，進(jìn)一步延伸了在石油化工領(lǐng)域的價(jià)值鏈，提供差異化服務(wù)。不僅增強(qiáng)了自身的工程和技術(shù)實(shí)力，也為占領(lǐng)中國(guó)煤化工市場(chǎng)贏得了先機(jī)。收購魯奇公司使液空獲得了包括煤化工在內(nèi)未來行業(yè)重點(diǎn)發(fā)展目標(biāo)市場(chǎng)的關(guān)鍵技術(shù)，加強(qiáng)了產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。液空加大了煤化工產(chǎn)品領(lǐng)域的投資，并進(jìn)而將基于自身的核心能力和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的能力在工業(yè)氣體領(lǐng)域和魯奇在工程技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行有機(jī)整合，對(duì)中國(guó)煤化工行業(yè)這個(gè)巨大市場(chǎng)提出整合的一體化解決方案，使液空在未來的業(yè)務(wù)發(fā)展中獲得其它競(jìng)爭(zhēng)者難以獲得的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

4.2.5 專注重點(diǎn)投資區(qū)域和未來增長(zhǎng)領(lǐng)域

液空將以下幾個(gè)方面作為其2014年和未來的目標(biāo)投資區(qū)域和重點(diǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)領(lǐng)域:中國(guó)的煤轉(zhuǎn)化項(xiàng)目、GULF海岸的石化項(xiàng)目、加拿大和歐洲的氮?dú)庑枨蠛褪称芳?jí)二氧化碳產(chǎn)品需求、家庭醫(yī)療領(lǐng)域收購、發(fā)展半導(dǎo)體芯片Voltaix和新材料和醫(yī)院的氣瓶業(yè)務(wù)。液空以科學(xué)和技術(shù)為發(fā)展重點(diǎn)，由R＆D、工程和建設(shè)部門、ALTEC中心組成的三個(gè)將成本控制、循環(huán)利用以及大型客機(jī)項(xiàng)目作為重點(diǎn)領(lǐng)域。將氫氣動(dòng)力業(yè)務(wù)發(fā)展、新型醫(yī)療技術(shù)作為主要業(yè)務(wù)增長(zhǎng)方向，建立了I-LAB創(chuàng)新型技術(shù)和發(fā)展中心，關(guān)注電子醫(yī)療領(lǐng)域和移動(dòng)數(shù)碼市場(chǎng)。同時(shí)成立了風(fēng)險(xiǎn)投資ALIAD公司，負(fù)責(zé)氫能源存儲(chǔ)和燃料研發(fā)。

4.2.6 著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)增長(zhǎng)和利潤(rùn)增長(zhǎng)

液空認(rèn)為2013年增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力是:北美地區(qū)能源領(lǐng)域項(xiàng)目活躍;中國(guó)的煤化工項(xiàng)目發(fā)展;東歐、拉丁美洲以及中東和非洲的工業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變導(dǎo)致更多的工業(yè)氣體需求;歐洲和拉丁美洲的醫(yī)療氣體需求、電子元件回收和新領(lǐng)域應(yīng)用增加以及新技術(shù)應(yīng)用等因素。同時(shí)，液空將利潤(rùn)增長(zhǎng)作為長(zhǎng)期的追求目標(biāo)，采取了合并業(yè)務(wù)領(lǐng)域投向更多的氫氣業(yè)務(wù)、效率提升和產(chǎn)能提升、診斷液體零售業(yè)務(wù)的問題并提出解決方案、電子產(chǎn)品業(yè)務(wù)的積極管理措施和產(chǎn)品合并等措施提升利潤(rùn)率。

4.2.7 液空集團(tuán)的2010～2015年五年計(jì)劃

至2015年液空收入計(jì)劃增長(zhǎng)5% ～7%，截止2013年實(shí)際增長(zhǎng)4%;市場(chǎng)占有率增長(zhǎng)4% ～5%，管道氣業(yè)務(wù)增長(zhǎng)8% ～9%，實(shí)際增長(zhǎng)7%;氣瓶業(yè)務(wù)和液體零售增長(zhǎng)3% ～5%，實(shí)際增長(zhǎng)2%;電子業(yè)務(wù)領(lǐng)域增長(zhǎng)4% ～6%，實(shí)際降低1%，醫(yī)療領(lǐng)域增長(zhǎng)7% ～8%，實(shí)際增長(zhǎng)9%。

5 國(guó)際氣體公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析

從各個(gè)氣體公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)因素來看:各個(gè)氣體公司都以現(xiàn)有的中長(zhǎng)期供氣合同的有效執(zhí)行為基礎(chǔ)，努力確保成熟區(qū)域的市場(chǎng)份額，并大力在新興領(lǐng)域、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快的區(qū)域推進(jìn)市場(chǎng)擴(kuò)張，大力拓展大型現(xiàn)場(chǎng)制氣業(yè)務(wù)，確保業(yè)務(wù)總額穩(wěn)定增長(zhǎng)。從2013年全年業(yè)務(wù)增長(zhǎng)情況來看，林德認(rèn)為其收入增長(zhǎng)主要原因在于醫(yī)療領(lǐng)域收購、現(xiàn)場(chǎng)制氣業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，以及工程業(yè)務(wù)在2013年的大幅增長(zhǎng);普萊克斯認(rèn)為其收入增長(zhǎng)主要驅(qū)動(dòng)力在于業(yè)務(wù)總量增長(zhǎng)，北美和亞洲的新項(xiàng)目啟動(dòng)，氣體價(jià)格上漲以及幾個(gè)關(guān)鍵的工業(yè)收購;空氣化工認(rèn)為其增長(zhǎng)主要依靠收購和高能耗整改，成本減少;同時(shí)依靠大宗供氣業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、提高材料性能以及LNG領(lǐng)域設(shè)備銷售;液化空氣集團(tuán)認(rèn)為其2013年業(yè)務(wù)增長(zhǎng)主要是能源領(lǐng)域項(xiàng)目活躍、醫(yī)療氣體需求、電子元件回收和新領(lǐng)域、新技術(shù)應(yīng)用等。

從利潤(rùn)增長(zhǎng)角度來看，各個(gè)氣體公司利潤(rùn)增長(zhǎng)主要來自于業(yè)務(wù)總量的持續(xù)增長(zhǎng)、優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的貢獻(xiàn)和并購。利潤(rùn)的增長(zhǎng)部分來源于已有客戶、合同等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)拉動(dòng)、氣體價(jià)格上漲，以及各自優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域貢獻(xiàn)。林德的工程能力為其利潤(rùn)增長(zhǎng)帶來了新的增長(zhǎng)點(diǎn);新技術(shù)、新應(yīng)用和新產(chǎn)品拉動(dòng);液空集團(tuán)氫氣業(yè)務(wù)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和價(jià)格拉動(dòng)了利潤(rùn)的增長(zhǎng)。產(chǎn)能和效率提升，成本控制和流程再造為幾個(gè)氣體公司的利潤(rùn)增長(zhǎng)都做出了突出貢獻(xiàn);醫(yī)療并購業(yè)務(wù)也為幾大氣體公司提供了利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

從區(qū)域布局角度來看，各個(gè)氣體公司均采取了集中化戰(zhàn)略、區(qū)域化布局，關(guān)注重點(diǎn)增長(zhǎng)區(qū)域的策略。工業(yè)氣體商業(yè)模式和四大工業(yè)氣體企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況分析表明，資本投入注重?cái)U(kuò)大核心區(qū)域市場(chǎng)份額，將區(qū)域內(nèi)現(xiàn)場(chǎng)供氣與液態(tài)氣進(jìn)行統(tǒng)籌生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，最大限度發(fā)揮已有管網(wǎng)供氣設(shè)施和營(yíng)銷體系的作用，才能以最低的成本提供最高水平的服務(wù)，在收益增長(zhǎng)的同時(shí)獲得較好的投資回報(bào)。各個(gè)氣體公司均根據(jù)未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)潛能，進(jìn)行了集中化戰(zhàn)略和區(qū)域化布局。以期望在重點(diǎn)區(qū)域?qū)崿F(xiàn)快速增長(zhǎng)。

從投資角度來看，各個(gè)氣體公司采取的是加大投資力度，以并購延伸上下游產(chǎn)業(yè)鏈的投資策略。各個(gè)氣體公司除大力擴(kuò)張現(xiàn)場(chǎng)制氣業(yè)務(wù)，加大工業(yè)領(lǐng)域投資外，均采取了積極并購的戰(zhàn)略措施，延伸其業(yè)務(wù)版圖和產(chǎn)業(yè)鏈條。液空2013年投資額達(dá)到27億歐元，除了研發(fā)費(fèi)用外，均為工業(yè)投資和收購，進(jìn)行了一系列健康領(lǐng)域的小規(guī)模收購，在波蘭、加拿大、澳大利亞一系列醫(yī)療公司收購，迅速擴(kuò)展了其健康領(lǐng)域的業(yè)務(wù)版圖，延伸了下游產(chǎn)業(yè)鏈。林德集團(tuán)2013年在歐洲的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)也有一部分來源于對(duì)醫(yī)療企業(yè)的收購。普萊克斯收購了食品碳酸供應(yīng)公司和科技?xì)怏w公司，延長(zhǎng)了產(chǎn)業(yè)鏈條，增加了營(yíng)業(yè)收入。

從內(nèi)部管理來看，都采取了優(yōu)化組織、提高生產(chǎn)效率和流程再造、控制成本、提高利潤(rùn)率的內(nèi)部控制策略。各個(gè)氣體公司都分期實(shí)施了成本控制策略。從優(yōu)化組織、管理重建、流程再造，業(yè)務(wù)模式優(yōu)化等方面，減少成本，貢獻(xiàn)利潤(rùn)率。林德2013年從管網(wǎng)和供應(yīng)鏈管理、采購、零售氣體物流供應(yīng)鏈優(yōu)化、銷售和管理費(fèi)用控制等四個(gè)方面完善成本優(yōu)化，當(dāng)年節(jié)約成本2.2億歐元，預(yù)計(jì)從2013年到2016年節(jié)約成本總計(jì)7.5億歐元到9億歐元。空氣化工從2012年起，在歐洲采取通過大幅削減成本的措施，主要致力于機(jī)構(gòu)重組、重組全球業(yè)務(wù)模式，最優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)重組等方式控制成本，提升利潤(rùn)率。2013年節(jié)省了大約2.3億美金的成本。液空由于減少成本和提高效率，計(jì)劃得到了有效執(zhí)行，2013年總計(jì)節(jié)省成本3.03億歐元。

加大新技術(shù)的研發(fā)，著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)增長(zhǎng)點(diǎn)。工業(yè)氣體產(chǎn)業(yè)發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新，特別是能源環(huán)保方面技術(shù)進(jìn)步密切相關(guān)。各個(gè)氣體公司都將長(zhǎng)遠(yuǎn)的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)放在新技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用，四大工業(yè)氣體企業(yè)都與客戶緊密合作，不斷開發(fā)氣體應(yīng)用新領(lǐng)域，并持續(xù)改善其工藝和設(shè)備技術(shù)，確保以最佳的方式滿足客戶個(gè)性化需要。研發(fā)重點(diǎn)是改善生產(chǎn)工藝與其環(huán)境的相容性，尤其是提高相關(guān)工藝設(shè)備的能效及減少生產(chǎn)過程的碳排放。在節(jié)能環(huán)保技術(shù)、低溫技術(shù)、氫氣能源技術(shù)開發(fā)、二氧化碳捕獲技術(shù)、LNG設(shè)備、能源存儲(chǔ)技術(shù)、生物能源開發(fā)、太陽能技術(shù)等方面，加大研發(fā)力度，著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

［1］Linde，2013 Annual Report［R］.

［2］PRAXAIR，2013 Annual Report［R］.

［3］AIR PRODUCTS，2013 Annual Report［R］.

［4］AIR LIQUID，2013 Annual Report［R］.