劉寶華

兩大巨無霸行業(yè)——汽車與金融的交集與跨界，在中國已經有十年之久。

早在1998年9月，中國人民銀行發(fā)布《汽車消費貸款管理辦法》后，汽車消費貸款業(yè)務就在我國出現(xiàn)，成為汽車金融行業(yè)的萌芽和最初形態(tài)，當時的市場參與主體僅限于各大銀行的個人信貸部門。

2004年，《汽車金融公司管理辦法》頒布，上汽通用汽車金融公司、大眾汽車金融公司等專業(yè)汽車金融公司相繼成立，汽車金融這一全新行業(yè)在中國正式誕生，至今正好10年。伴隨著金融服務向汽車產業(yè)鏈上下游擴展?jié)B透，“汽車金融”的概念和它的市場不斷擴大。

我國金融對汽車產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的滲透率與發(fā)達國家的巨大差距預示著這仍然是一個潛力巨大的藍海市場、新興市場。僅以汽車銷售環(huán)節(jié)的個貸市場為例，2011年底全國汽車消費信貸余額突破3000億元，而德勤預計這個數(shù)字到2015年將達6700億元。

當前的汽車金融市場主體主要是銀行的汽車金融部門與汽車金融公司兩大類。前者普遍存在于各大銀行，但發(fā)展極不均衡，國有四大銀行占比較低，平安、民生、招商等股份制銀行占據(jù)銀行類汽車金融業(yè)務的主要份額；后者全國截至目前只有17家，多為跨國汽車企業(yè)金融公司的在華機構或合資公司。

德勤在今年初發(fā)布的《2014中國汽車金融報告》中指出，汽車生產環(huán)節(jié)只創(chuàng)造了整個產業(yè)約30%的利潤，而流通和售后服務環(huán)節(jié)卻能帶來約70%的利潤。當汽車業(yè)競爭加劇、增速回落時，流通與售后環(huán)節(jié)必然成為新的競爭制高點，汽車金融是其中最大一塊蛋糕。

4月16日，平安銀行交通金融事業(yè)部在杭州組織召開交通行業(yè)融智聯(lián)盟峰會，10余家平安集團內外企業(yè)和109家汽車產業(yè)鏈相關企業(yè)如整車廠、經銷商、汽車產業(yè)園、汽車交易市場、二手車、汽車租賃、零部件及服務供應商共同發(fā)起“交通行業(yè)融智聯(lián)盟”，標志著汽車金融或許進入合縱連橫的新階段。

平安銀行行長邵平說：“一直強調‘跳出銀行做銀行的平安銀行，在去年8月成立了交通金融事業(yè)部，進一步強化基于金融全牌照優(yōu)勢在交通行業(yè)的資源整合能力，例如通過對平安好車、平安產險、平安融資租賃、甚至是養(yǎng)老險等業(yè)務板塊的整合，提供更符合客戶需求的金融創(chuàng)新服務。”

由平安銀行交通金融事業(yè)部牽頭結成聯(lián)盟并不奇怪。3月7日發(fā)布的平安銀行2013年年報顯示，交通金融事業(yè)部已經成為業(yè)務增長的一大亮點。

“報告期內，小微/新一貸和汽融業(yè)務增量占全行貸款增量的59%，期末余額占比較年初提升7個百分點至19%。貸款的客戶結構和業(yè)務結構大大優(yōu)化”；

“截至報告期末，交通金融事業(yè)部管理存款余額585億元，管理表內外授信規(guī)模1151億元，年度經營凈收入19.60億元”；

“2013年汽車金融中心新發(fā)放汽車消費貸款500億元、較上年增長173%，汽車消費貸款余額488億元、較年初增長131%，市場份額持續(xù)領先同業(yè)；信貸風險得到有效管理，不良貸款率控制在0.21%”。

需要注意的是，平安銀行的汽車金融業(yè)務由交通金融事業(yè)部和汽車金融中心共同承擔，后者負責汽車消費環(huán)節(jié)的個人車貸業(yè)務，前者負責個貸業(yè)務之外的全產業(yè)鏈其他業(yè)務。

以2013年為例，交通金融事業(yè)部授信規(guī)模1151億元，交通金融事業(yè)部的業(yè)務含航空、鐵路、船舶，但汽車業(yè)務占主要份額，再加上汽車金融中心貸款余額488億元，平安銀行方面稱，兩大板塊在汽車金融領域的業(yè)務總量已達千億規(guī)模，位居行業(yè)前列。

2012年6月，中國史上最大金融并購案——深圳發(fā)展銀行和平安銀行正式合并為一家銀行。深發(fā)展的優(yōu)勢在于貿易融資和供應鏈融資，平安銀行的優(yōu)勢則在于零售業(yè)務及對平安集團客戶的交叉銷售，合并后的平安銀行將兩家優(yōu)勢合二為一。

例如在汽車金融領域，深發(fā)展從2002年就成立汽車金融業(yè)務部，可謂國內最早一批深入開展該業(yè)務、也是做得最好的商業(yè)銀行之一，而平安銀行背靠強大的集團母公司，擁有保險、投資、證券的金融全牌照，能將集團各業(yè)務板塊打通，資源共享，為客戶提供綜合金融服務。

這樣的全牌照金融航母跟銀行的汽車金融部門與汽車金融公司相比都更有競爭優(yōu)勢。

相比汽車金融公司，平安銀行具有資金優(yōu)勢。這種資金優(yōu)勢并非簡單的銀行身份，而是分三個層面：

其一是在交通金融事業(yè)部，客戶亦有投資理財需求，部門能將不同客戶的融資需求與融資需求對接，形成內部資金流循環(huán)；其二是平安銀行全行的客戶再形成一道資金流循環(huán)；

其三是平安集團旗下的人壽保險公司、財產保險公司、資產管理公司、不動產公司等等，它們有大量的投資需求，都可以為汽車金融提供資金。

相比其他銀行的汽車金融部門，平安銀行的優(yōu)勢是全供應鏈金融服務。與汽車相關的業(yè)務，平安集團旗下有交通金融事業(yè)部、汽車金融中心、平安保險、“平安好車”二手車公司、平安融資租賃公司等，再加上平安銀行和平安集團旗下其他子公司，能夠為全產業(yè)鏈所有環(huán)節(jié)客戶提供融資、投資、保險、租賃、二手車等全金融服務，一般銀行難以企及。

邵平說：“平安銀行的服務方向是全產業(yè)鏈，事業(yè)部制就包括了產業(yè)鏈的上游、下游，涉及大、中、小、微和個人等不同客戶，每個事業(yè)部可以專注不同類型的客戶，但是可以橫向地與其他事業(yè)部進行對接鑲嵌部分內容，最終構成全產業(yè)鏈的經營模式?！?/p>

顯然，平安銀行是要以交通金融事業(yè)部為抓手，整合集團旗下資源，成為汽車產業(yè)鏈的金融解決方案提供商。

這有些像平安銀行2003年提出的“1+N供應鏈金融模式”的延伸?！?”是供應鏈上的核心企業(yè)，“N”則是鏈條上的上下游企業(yè)。以“1”的信譽和實際交易影響并推動“N”的融資，不僅對銀行帶來的風險低，更有利于將原來僅僅針對一家大企業(yè)的金融服務“上拓下延”，以資金血液激活產、供、銷鏈條的穩(wěn)固和流轉暢順。

4月16日“交通行業(yè)融智聯(lián)盟”的成立是對“1+N供應鏈金融模式”的升級換代。參會的109家企業(yè)有整車廠、經銷商、汽車產業(yè)園、汽車交易市場、二手車、汽車租賃、零部件及服務供應商，也有物流、第三方支付、電商平臺、智能監(jiān)管方、數(shù)據(jù)服務商等企業(yè)。

眾多角色的連接讓聯(lián)盟的輪廓忽然清晰起來：其實質是由平安銀行組織搭建的平臺，最終目的是實現(xiàn)全產業(yè)鏈資金流、物流、信息流、商流的互通互聯(lián)。

如果這個規(guī)劃能夠實現(xiàn)，平安銀行在金融解決方案提供商的角色之外，又是汽車全產業(yè)鏈上述“四流”的交互平臺，汽車金融目前帶給它的1000億元業(yè)務規(guī)模相比未來的無限可能，只能算是小生意。endprint