理財實驗室

這次降息有個特點，叫非對稱降息。雖然貸款和存款的利率都下降了，但是銀行存款的利率上浮范圍從1.1倍擴大到1.2倍，結(jié)果存款利率反而有上升。不要誤以為存款降息等于沒降，有些銀行選擇上浮到頂，不代表其他以存款利率為基準的地方也會上浮到頂，比如你可以想想自己取不出來的公積金，它執(zhí)行的可不是上浮利率。

降息對理財最大的影響，是貨幣基金收益率幾乎都會下降。利率是資金的價格，貨幣基金就是在資金市場上謀求高于銀行存款的收益，自然會跟著整個市場價格波動走。如果市場上資金緊張，金融機構(gòu)們都來搶著要貨幣基金的錢，那收益率自然水漲船高；可如果市場上資金寬松，金融機構(gòu)們沒必要搶貨幣基金的錢，那收益率自然一路下滑。央行降息的主要效果就是讓市場上資金更寬松，貨幣基金收益率恐怕會在未來繼續(xù)走低，“寶寶”類全面跌破4%指日可待。銀行理財產(chǎn)品也是一樣的道理，盡管能比貨幣基金高一點，但也會跟著市場走勢一起下降。

貨幣基金之外，P2P市場太不明朗，信托又門檻太高，不打算親自炒股的普通人，能考慮的理財產(chǎn)品也就只剩股票基金和債券基金。

降息對股票市場是利好，最簡單的理由是會有更多資金進入股票市場，股票價格自然跟著上漲?？紤]到中國股市的現(xiàn)狀，盡管炒股仍然是風險很高的事情，但是近一年已經(jīng)有不少收益可觀的股票基金出現(xiàn)。假如股市能夠維持震蕩上行的勢頭，堅持長期定投股票基金會有很不錯的收益。當然啦，股市到底能不能漲，還要看各位自己的判斷，不能指望別人神機妙算。

降息對債券基金的效果特別有趣。曾有人總結(jié)，說債券和股票是蹺蹺板的關(guān)系，一個好了，另一個就會壞。從債券基金和股票基金的歷史數(shù)據(jù)看，這個規(guī)律并不是100%成立?？墒菑拇筅厔菘矗迪淼馁Y金市場整體寬松，或?qū)袌霎a(chǎn)生偏負面的影響。

信用卡是用來買東西消費的，如果直接拿著信用卡去ATM上取錢，倒是也能取得出來，可是不僅會立刻開始計利息，還要收手續(xù)費。信用卡就是讓大家刷卡消費，銀行的免息期自然也是針對消費行為。

但是，大量套現(xiàn)有個潛在的重大風險——影響個人信用報告。利用多卡套現(xiàn)，相當于放大杠桿借款（通常用于博取收益率更高的投資，而非低收益率的理財產(chǎn)品），這時一旦出現(xiàn)投資失誤無法及時還款，會產(chǎn)生不良記錄，今后想再向銀行借款（買房買車等）就難上加難了。

另一方面，套現(xiàn)也是有成本的。信用卡刷卡買東西很方便，也很少有商家敢讓消費者掏刷卡手續(xù)費。當你試圖套現(xiàn)的時候，這樣的成本不僅沒法忽略，更有不法分子指望通過幫你套現(xiàn)來掙錢。套現(xiàn)一次收你2%的手續(xù)費不貴吧，你想象要是一個月折騰這么一次，12月之后的開銷該有多大？套現(xiàn)還是不是無息貸款？天下沒有免費的午餐，試圖用套現(xiàn)的錢救急，不過是飲鴆止渴罷了。好奇害死貓，大家把信用卡當成刷卡消費的工具就好。