應(yīng)必暉 寧波大學(xué)陽(yáng)明學(xué)院
在中國(guó),小微企業(yè)的作用之大已被普遍認(rèn)知,而其在浙江經(jīng)濟(jì)中扮演的角色則更為重要。但目前,融資難問(wèn)題一直制約著浙江小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。針對(duì)這一問(wèn)題,2011年6月,浙江省政府進(jìn)行了一次問(wèn)卷調(diào)查。結(jié)果中,有超過(guò)60%的企業(yè)存在資金不足狀況。2012年6月份,浙江省調(diào)查總隊(duì)進(jìn)行了一次小微企業(yè)融資情況的省內(nèi)調(diào)查。結(jié)果顯示,對(duì)資金存在迫切需求的企業(yè)占60.6%。由此可看出,浙江小微企業(yè)資金短缺已成為比較普遍的現(xiàn)象。浙江省小微企業(yè)融資困難,可歸納為以下四個(gè)方面:
2012年,一項(xiàng)關(guān)于浙江省小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)資金主要來(lái)源的調(diào)查顯示:以銀行貸款為主的企業(yè)占23.9%,自有儲(chǔ)蓄為主的占42.5%,親朋好友的借款為主的占13.2%,合伙人參股為主的占14.4%,民間借貸為主的占5.9%??梢钥闯?,向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款是浙江省小微企業(yè)融資的重要渠道,浙江省小微企業(yè)在融資渠道方面依然對(duì)傳統(tǒng)銀行貸款存在著高度依賴。這在很大程度上增加了融資成本。根據(jù)2012年底浙江省統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),約70%的小微企業(yè)認(rèn)為從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得融資比較困難。
雖然我們也看到,為支持小微企業(yè)的發(fā)展,銀行推出了很多針對(duì)小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù),貸款方式也有了相應(yīng)的創(chuàng)新。但是,質(zhì)押和抵押依然是各大銀行最為關(guān)注的兩方面因素,而對(duì)于缺乏足額抵押物的小微企業(yè),金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠政策并不能起到很大作用。
浙江省小微企業(yè)除了要支付貸款利息外,部分小微企業(yè)還需支付一些附加的財(cái)務(wù)費(fèi)用。據(jù)調(diào)查資料顯示,有近31.4%的小微企業(yè)在銀行貸款過(guò)程中支付了額外費(fèi)用,其中,約有6%的企業(yè)支付的附加費(fèi)用超過(guò)了貸款利率的20%,其他企業(yè)貸款利率大都在10%-20%之間。高附加費(fèi)用,大大增加了小微企業(yè)的融資成本。在銀行貸款難以獲得的情況下,很多小微企業(yè)需通過(guò)民間借貸來(lái)獲得資金。而民間借貸的利率普遍高于同期銀行貸款利率,小微企業(yè)的融資成本進(jìn)一步提高。2012年以來(lái),浙江省小微企業(yè)的融資成本有不同幅度的上升。68.8%的企業(yè)上升幅度在10%-30%之間。
表1 2012年浙江省小微企業(yè)融資成本的上升情況
在正規(guī)機(jī)構(gòu)難以獲得融資的情況下,不少小微企業(yè)為解燃眉之急,通過(guò)非正規(guī)的融資方式獲得周轉(zhuǎn)資金,其中最主要的方式就是民間借貸。與正規(guī)融資相比,非正規(guī)融資利率普遍偏高,而且存在較大波動(dòng)。在浙江省有近50%的企業(yè)民間借貸利率相當(dāng)于銀行同期貸款利率的1-2倍,有的甚至在3倍以上。盡管近年來(lái),民間借貸合法化正在省內(nèi)各地區(qū)開(kāi)展試點(diǎn),但由于處在起步階段,很多保障機(jī)制不健全,相關(guān)法規(guī)還不夠完善,所以民間借貸依然存在較大風(fēng)險(xiǎn)。
近年來(lái),浙江省許多小微企業(yè)已進(jìn)入發(fā)展軌道,對(duì)資金的需求也在不斷增加。2012年浙江省統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)表明,融資需求在50萬(wàn)-100萬(wàn)的企業(yè)占多數(shù),其次是融資需求在300萬(wàn)以上的企業(yè)。盡管小微企業(yè)的資金需求旺盛,企業(yè)的資金滿足率卻不高,僅能達(dá)到68.3%。隨著小微企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大,資金缺口將越來(lái)越大。截至2012年底,浙江省有超過(guò)60%的小微企業(yè)出現(xiàn)資金缺口,缺口在50%以上的企業(yè)占8%。隨著資金缺口的不斷增長(zhǎng),小微企業(yè)融資困境日益加劇。
表2 浙江省地區(qū)小微企業(yè)的資金緊張情況
(1)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范
受自身?xiàng)l件限制,很多小微企業(yè)無(wú)法建立完善的財(cái)務(wù)體系。由于缺乏必要的財(cái)務(wù)知識(shí),缺乏應(yīng)有的技能,對(duì)政策把握不及時(shí),小微企業(yè)常常面臨困境。
浙江省很多小微企業(yè)在做財(cái)務(wù)時(shí),往往只是簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)核算,缺乏成本與效益監(jiān)控以及全面的數(shù)據(jù)核算,因而無(wú)法對(duì)企業(yè)的未來(lái)做出科學(xué)的財(cái)務(wù)規(guī)劃和預(yù)測(cè)。這在一定程度上增加了企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中資金周轉(zhuǎn)不靈的機(jī)率。有些小微企業(yè)只追求眼前利潤(rùn),忽略了財(cái)務(wù)規(guī)范要求的依法納稅、成本管理等,在會(huì)計(jì)處理時(shí)太過(guò)隨意,甚至存在做假賬,逃稅、漏稅的現(xiàn)象。這些行為給企業(yè)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)很大的負(fù)面影響,在社會(huì)上也形成了很難改變的小微企業(yè)失信形象。
(2)積累少,缺少有效擔(dān)保
浙江省小微企業(yè)面臨著大多數(shù)小微企業(yè)都存在的問(wèn)題——企業(yè)資本少,這也是造成信用不足的一個(gè)重要原因。浙江省小微企業(yè)大多發(fā)展時(shí)間較短,2012年的數(shù)據(jù)調(diào)查顯示,有近70%的小微企業(yè)是創(chuàng)建于近五年內(nèi)。一方面是存活的機(jī)率比較小,而另一方面則是近些年來(lái)的市場(chǎng)環(huán)境有了較大的改善,政府的支持和金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠都在很大程度上刺激和鼓勵(lì)了小微企業(yè)的創(chuàng)立。正是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)太過(guò)年輕,缺乏必要的積累,導(dǎo)致企業(yè)的固定資產(chǎn)較少,無(wú)形資產(chǎn)難以量化,缺少可以抵押的質(zhì)押物,因而使得企業(yè)在銀行貸款時(shí)經(jīng)常碰壁。同時(shí),小微企業(yè)普遍規(guī)模較小、自有資金有限,難以形成大而穩(wěn)定的現(xiàn)金流。當(dāng)面臨融資需求時(shí),銀行等常會(huì)由此來(lái)質(zhì)疑企業(yè)的償債能力。
(3)缺乏健全的企業(yè)制度
與大型公司企業(yè)相比,浙江省小微企業(yè)存在著組織結(jié)構(gòu)不合理,品質(zhì)管理不成熟,人事組織管理混亂等問(wèn)題。浙江省的小微企業(yè)中許多夫妻店、兄弟合伙公司通常都是單一業(yè)主制,企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差,而合伙制相對(duì)于單一制來(lái)說(shuō),雖然一定程度上提高了企業(yè)的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力,但由于每一合伙人依然需要對(duì)企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任,仍然面臨著很大風(fēng)險(xiǎn)。并且,這兩種模式在企業(yè)的很多方面采取的都是直接參與和控制,缺少連續(xù)性和穩(wěn)定性。選擇企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層時(shí),往往任人唯親,在一定程度上打擊了員工的工作熱情,這樣的管理模式不利于企業(yè)招納管理和技術(shù)方面的人才,使企業(yè)缺少活力和發(fā)展的動(dòng)力。同時(shí),合伙制和單一制都沒(méi)有實(shí)現(xiàn)企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離,缺乏現(xiàn)代法人治理結(jié)構(gòu),限制了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效率的提高。
(1)缺乏針對(duì)小微企業(yè)的擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)
在浙江省內(nèi),專門為小微企業(yè)提供擔(dān)保和貸款服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)很少。并且,這些金融服務(wù)往往都是包含在各商業(yè)銀行的金融服務(wù)的大范圍中。因而當(dāng)小微企業(yè)向銀行貸款時(shí),往往需要跟其他大型企業(yè)和國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng),而在競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中,由于沒(méi)有足額的抵押資產(chǎn)、良好的信用等級(jí)以及很好的償債能力,小微企業(yè)明顯處于劣勢(shì)地位。而銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),不愿貸款給小微企業(yè),也加劇了小微企業(yè)的融資困境。
(2)擔(dān)保體系不健全
小微企業(yè)自有資金有限,企業(yè)規(guī)模較小,房屋、土地等抵押物較少,無(wú)形資產(chǎn)又存在難以量化等特點(diǎn),因而在向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)需要第三方提供擔(dān)保。然而,我國(guó)小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系正處于初級(jí)發(fā)展階段,許多制度規(guī)范和管理方法都還未成熟,擔(dān)保的機(jī)構(gòu)數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足小微企業(yè)的需求。而政府在擔(dān)保體系初步形成后,未能投入足夠的資金支持和政策扶持,也導(dǎo)致許多信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承受風(fēng)險(xiǎn)的能力大大降低。
(3)政府作用不到位
近些年來(lái),盡管國(guó)家和浙江省出臺(tái)了很多政策法規(guī),但是一方面由于立法原則性太強(qiáng),內(nèi)容比較空泛,缺乏切實(shí)有效的可行性;另一方面政策法規(guī)執(zhí)行環(huán)境比較差,有些地方政府受利益驅(qū)使,對(duì)小微企業(yè)拖欠貸款的問(wèn)題不聞不問(wèn),甚至采取縱容的態(tài)度。此外,由于法律法規(guī)對(duì)銀行債權(quán)的保護(hù)力度不強(qiáng),造成了銀行的“恐貸”心理進(jìn)一步加劇。
本部分基于上文對(duì)浙江省小微企業(yè)融資問(wèn)題現(xiàn)狀及原因的分析,從小微企業(yè)自身的建設(shè)出發(fā),提出相關(guān)措施來(lái)幫助小微企業(yè)解決融資難問(wèn)題。同時(shí),也為浙江省政府提出可借鑒的措施,使其為小微企業(yè)營(yíng)造良好的融資環(huán)境,進(jìn)一步幫助浙江省小微企業(yè)早日走出融資困境。
(1)加強(qiáng)企業(yè)誠(chéng)信建設(shè),樹立良好企業(yè)形象
由于小微企業(yè)自有資金比較少、規(guī)模小、償債能力有限、部分所有者缺乏誠(chéng)信等,很多企業(yè)都面臨著信用危機(jī)。而受其影響,很多金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),不愿貸款給小微企業(yè)。因而小微企業(yè)應(yīng)從自身角度出發(fā),樹立應(yīng)有的道德意識(shí),誠(chéng)信經(jīng)營(yíng),以誠(chéng)信為支撐,努力將企業(yè)做大做強(qiáng),建立良好的企業(yè)形象。
(2)尋找穩(wěn)定的盈利模式
擁有一個(gè)持續(xù)穩(wěn)定的盈利模式,不僅是銀行評(píng)定企業(yè)具有償債能力的標(biāo)準(zhǔn),同時(shí)也是企業(yè)長(zhǎng)存和穩(wěn)定發(fā)展的重要途徑。在尋找企業(yè)盈利模式的時(shí)候,企業(yè)主要可以采用上下游路線的方式。一方面,企業(yè)可以從產(chǎn)業(yè)鏈的上游出發(fā),尋找企業(yè)自身的盈利模式,即選擇一家實(shí)力比較強(qiáng)的,且擁有自身品牌的大企業(yè)作為供應(yīng)商,而小微企業(yè)扮演的角色主要是經(jīng)銷商。穩(wěn)定的上游供應(yīng)商,往往可以為下游的各個(gè)經(jīng)銷商帶來(lái)穩(wěn)定的利潤(rùn),而小微企業(yè)可以借此增加企業(yè)的存活能力,緩解資金緊張的壓力。另一方面,企業(yè)也可以從下游出發(fā),來(lái)尋找企業(yè)的盈利模式,即尋找實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)作為購(gòu)買商。小微企業(yè)可以選擇對(duì)于某種產(chǎn)品具有長(zhǎng)期需求的企業(yè)作為下游企業(yè)。這樣,不僅使得自身具有良好的銷路,另一方面可以通過(guò)與實(shí)力企業(yè)的貿(mào)易往來(lái),通過(guò)保理、應(yīng)收賬款質(zhì)押等手段,獲得銀行授信。
(3)拓展融資渠道
目前,許多浙江省小微企業(yè)都還未能達(dá)到銀行的放貸條件,在這種情況下,小微企業(yè)可以通過(guò)其他手段來(lái)拓展融資渠道。首先,小微企業(yè)可以導(dǎo)入社會(huì)擔(dān)保機(jī)制,利用第三方擔(dān)保,來(lái)擴(kuò)大銀行針對(duì)小微企業(yè)的信貸規(guī)模。其次,小微企業(yè)可以通過(guò)涉足高新科技項(xiàng)目,如節(jié)能減排項(xiàng)目,來(lái)吸收風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的投資。有條件的小微企業(yè)還可以引進(jìn)外資獲得資金。此外,小微企業(yè)可以利用股份制改革、“買殼上市”、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃甚至破產(chǎn)拍賣等手段來(lái)優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),提高企業(yè)整體資本運(yùn)營(yíng)效率。
(1)設(shè)立統(tǒng)一的小微企業(yè)擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)
結(jié)合美國(guó)和日本的成功經(jīng)驗(yàn),浙江省政府可以成立專門為小微企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu),為小微企業(yè)解決融資難問(wèn)題創(chuàng)造良好的外部條件。通過(guò)政府出資或擔(dān)保的方式,建立浙江省投資基金和浙江省小微企業(yè)擔(dān)保企業(yè)。盡管浙江省政府已經(jīng)設(shè)立了部分基金來(lái)支持小微企業(yè),但是由于申請(qǐng)條件過(guò)高,很多小微企業(yè)無(wú)法達(dá)到,導(dǎo)致優(yōu)惠政策無(wú)法惠及。因此,政府在設(shè)立基金時(shí),可適度放寬申請(qǐng)條件,讓更多的小微企業(yè)能夠獲得政策扶持。
(2)完善小微企業(yè)信用擔(dān)保體系
為小微企業(yè)提供信用擔(dān)保是拓寬其間接融資渠道的最有效的方法,根據(jù)我國(guó)的國(guó)情,結(jié)合浙江省小微企業(yè)的特點(diǎn),本文建議為浙江省小微企業(yè)設(shè)立省級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及地級(jí)市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。地級(jí)市擔(dān)保機(jī)構(gòu),主要服務(wù)對(duì)象是自己管轄區(qū)域內(nèi)的小微企業(yè),機(jī)構(gòu)直接為小微企業(yè)提供信用擔(dān)保業(yè)務(wù);省級(jí)小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要是為地級(jí)市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、企業(yè)間互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保服務(wù),同時(shí)機(jī)構(gòu)也可為那些從事特別行業(yè)的小微企業(yè)提供直接信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。
(3)完善網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)
P2P作為一種網(wǎng)絡(luò)融資方式,對(duì)于浙江省的小微企業(yè)來(lái)說(shuō),是一種新的融資渠道。隨著信息化時(shí)代的不斷發(fā)展,信息技術(shù)正在不斷與時(shí)俱進(jìn)。充分利用技術(shù)帶來(lái)的便利,利用電子商務(wù)的安全技術(shù),創(chuàng)立更多人人貸模式的借貸網(wǎng)站,為小微企業(yè)融資提供新的渠道和平臺(tái)。人人貸網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái),在中國(guó)正處于成長(zhǎng)期,各種管理規(guī)章和法律法規(guī)都還不夠健全,因而需要浙江省政府能夠及時(shí)出臺(tái)相應(yīng)的政策法規(guī),為網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的健康發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的環(huán)境。
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