文//原 野

上半年甲醇市場(chǎng)走勢(shì)分析

2014年上半年甲醇市場(chǎng)走勢(shì)一般，價(jià)格呈現(xiàn)前高后低的特點(diǎn)。年初時(shí)承接去年下半年的高位，華東地區(qū)價(jià)格還能維持在3150元（噸價(jià)，下同）以上，向來(lái)被視為國(guó)內(nèi)甲醇價(jià)格洼地的西北地區(qū)出廠價(jià)也在2250元以上。但春節(jié)過(guò)后，甲醇市場(chǎng)則開(kāi)始出現(xiàn)下滑行情，價(jià)格震蕩走低。3月上中旬后價(jià)格出現(xiàn)第一波大幅下跌，與年初相比，華東市場(chǎng)跌幅達(dá)400元，華南市場(chǎng)下跌近600元，華北及山東市場(chǎng)跌幅均在300元附近。進(jìn)入5月份后，價(jià)格又出現(xiàn)第二波大幅下滑，主要原因是需求不景氣。5月進(jìn)入雨季，板材需求有限，對(duì)甲醛采購(gòu)力度較低，且隨著環(huán)保檢查力度的加大，局部甲醛廠受影響，使得甲醛對(duì)上游甲醇市場(chǎng)支撐力度弱；二甲醚行情疲軟，開(kāi)工率不高，對(duì)甲醇支撐有限；醋酸裝置5月計(jì)劃?rùn)z修較多，開(kāi)工率進(jìn)一步降低；MBTE、DMF等對(duì)甲醇采購(gòu)無(wú)明顯放量。而被市場(chǎng)寄予厚望的新型下游支撐力度也有限，雖中原乙烯裝置重啟，但神華寧煤、南京惠生烯烴裝置已計(jì)劃內(nèi)檢查，后期寧波禾元也可能檢修。截至5月27日，全國(guó)甲醇綜合交易價(jià)為2346元/噸，較4月下跌4.98%，價(jià)格指數(shù)創(chuàng)年內(nèi)新低。進(jìn)入6月份后，在抄底資金介入及市場(chǎng)氣氛有所好轉(zhuǎn)的情況下，甲醇價(jià)格有所反彈，甲醇價(jià)格指數(shù)重上2400元。6月26日，全國(guó)甲醇綜合交易價(jià)為2472元/噸，其中山東南部主要甲醇企業(yè)零散價(jià)格在2390～2400元/噸，北部市場(chǎng)報(bào)價(jià)在2480～2500元/噸；西北地區(qū)甲醇主流出廠價(jià)圍繞在1650～2150元/噸；河北地區(qū)主流出貨區(qū)間在2370～2450元/噸；華南地區(qū)市場(chǎng)價(jià)格2600～2650元/噸；江蘇國(guó)產(chǎn)甲醇主流出罐價(jià)2630～2680元/噸；寧波天然氣制甲醇市場(chǎng)價(jià)2660～2720元/噸。

上半年甲醇市場(chǎng)走勢(shì)較弱，主要有以下四方面原因：

一是產(chǎn)量增長(zhǎng)較快。據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，2014年5月份國(guó)內(nèi)甲醇產(chǎn)量為302.72萬(wàn)噸，同比增加32.97%；1～5月份國(guó)內(nèi)甲醇產(chǎn)量為1142.5萬(wàn)噸，累計(jì)同比增加21.29%。上半年國(guó)內(nèi)成功開(kāi)始出產(chǎn)品的裝置有青海桂魯60萬(wàn)噸，同煤廣發(fā)60萬(wàn)噸，內(nèi)蒙兗礦90萬(wàn)噸、四川玖源50萬(wàn)噸和安徽昊源化工分別在6月底出產(chǎn)品，山西孝義鵬飛60萬(wàn)噸預(yù)計(jì)在下半年投產(chǎn)，陜西龍門(mén)煤化已經(jīng)投產(chǎn)，目前處于限產(chǎn)狀態(tài)。雖然2014年整體計(jì)劃投產(chǎn)的產(chǎn)能不多，但在2013年投產(chǎn)的裝置均在2014年開(kāi)始向市場(chǎng)釋放壓力，新產(chǎn)能的增加使得甲醇產(chǎn)量增長(zhǎng)較快。

二是國(guó)際甲醇價(jià)格走低。受主要甲醇進(jìn)口來(lái)源國(guó)裝置故障的影響，2013下半年華東地區(qū)甲醇價(jià)格一度短暫上漲至4000元/噸的高位，但在2014上半年，全球甲醇市場(chǎng)進(jìn)入“跳水”模式。中國(guó)現(xiàn)貨價(jià)格年初以來(lái)重挫30%，東南亞市場(chǎng)價(jià)格大幅走跌了32%，歐美現(xiàn)貨價(jià)格也隨之跟跌。市場(chǎng)人士認(rèn)為，甲醇價(jià)格“跳水”的主要原因是東南亞和中東多套裝置重啟，這些裝置總產(chǎn)能高達(dá)650萬(wàn)噸/年。國(guó)內(nèi)甲醇價(jià)格向來(lái)受?chē)?guó)際市場(chǎng)影響很大，國(guó)際甲醇價(jià)格的大幅下跌也使得國(guó)內(nèi)甲醇價(jià)格下滑明顯。

從進(jìn)出口數(shù)據(jù)看，今年上半年我國(guó)甲醇呈現(xiàn)明顯的進(jìn)口減少出口增加的特點(diǎn)，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，1至4月我國(guó)共進(jìn)口甲醇87.33萬(wàn)噸，比去年同期的208.5萬(wàn)噸大幅下降58.11%。1至4月共出口甲醇41.11萬(wàn)噸，比去年同期的7.29萬(wàn)噸大幅增長(zhǎng)463.92%。出現(xiàn)這種情況的主要原因是我國(guó)甲醇價(jià)格較低，使得國(guó)外甲醇出口到我國(guó)受阻，同時(shí)我國(guó)甲醇價(jià)格在國(guó)際市場(chǎng)上具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，使得出口明顯增加。進(jìn)口減少出口增加相當(dāng)于減少了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的供給量，緩解了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需矛盾，這對(duì)上半年的甲醇價(jià)格也形成一定支撐，沒(méi)有出現(xiàn)尿素價(jià)格那種過(guò)度下跌的悲慘狀況。

三是原材料煤炭?jī)r(jià)格下跌。我國(guó)絕大部分甲醇均是以煤為原料，煤炭?jī)r(jià)格高低對(duì)甲醇生產(chǎn)成本影響很大。今年以來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)增速放緩、市場(chǎng)需求不佳，煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)走低。6月25日發(fā)布的最新一期環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)顯示，環(huán)渤海地區(qū)發(fā)熱量5500大卡動(dòng)力煤報(bào)收528元/噸，比前一報(bào)告期下降2元/噸，創(chuàng)下該指數(shù)2010年發(fā)布以來(lái)的最低值。在煤炭大省山西，煤炭?jī)r(jià)格已從2011年10月的最高紀(jì)錄853元/噸下跌到目前的532元/噸，跌幅達(dá)37.6%。

四是需求較為平淡。從上半年甲醇下游的開(kāi)工率情況來(lái)看，均為較低水平，甲醛開(kāi)工不足5成，醋酸開(kāi)工亦低于50%，二甲醚開(kāi)工在5成附近，整體下游需求偏弱。甲醇制烯烴、甲醇汽油等新興需求雖在不斷增加，但所占需求在整體甲醇需求中占比不高，未能扭轉(zhuǎn)整體甲醇需求平淡的狀況。

下半年甲醇市場(chǎng)展望

去年下半年甲醇價(jià)格曾出現(xiàn)大幅飆漲行情，主要原因是國(guó)際甲醇價(jià)格大幅上漲所帶動(dòng)，而國(guó)際甲醇價(jià)格大漲的一個(gè)重要原因是一些大的甲醇生產(chǎn)裝置出現(xiàn)故障，造成貨源偏緊，但這種情況具有偶發(fā)性，不是市場(chǎng)真實(shí)狀況的反應(yīng)，今年下半年再出現(xiàn)這種情況的可能性不大。從需求、產(chǎn)量、生產(chǎn)成本、市場(chǎng)心態(tài)等多種因素考慮，今年下半年甲醇市場(chǎng)預(yù)計(jì)會(huì)相對(duì)平穩(wěn)，下有支撐，上有壓力，價(jià)格預(yù)計(jì)在400元/噸左右的廂形內(nèi)整理。具體來(lái)看，市場(chǎng)預(yù)計(jì)會(huì)呈現(xiàn)以下幾方面特點(diǎn)：

一是產(chǎn)量仍會(huì)呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)。截止目前，同煤廣發(fā)、青海桂魯化工、玖源化工、陜西龍門(mén)煤化、寧夏寶豐，山東聯(lián)盟、安徽皖北煤電等廠家的投產(chǎn)，累計(jì)今年計(jì)劃投產(chǎn)的甲醇廠家700多萬(wàn)噸，甲醇產(chǎn)能進(jìn)一步上升。再加之目前煤炭?jī)r(jià)格低，對(duì)于合成氨聯(lián)醇企業(yè)而言，生產(chǎn)甲醇的效益遠(yuǎn)高于尿素，所以會(huì)想方設(shè)法多生產(chǎn)甲醇、而減少合成氨及尿素產(chǎn)量，預(yù)計(jì)今年下半年甲醇產(chǎn)量仍將呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)，全年甲醇產(chǎn)量預(yù)計(jì)將突破3000萬(wàn)噸大關(guān)，再創(chuàng)歷史新高。

二是氣頭甲醇受擠壓，煤頭甲醇優(yōu)勢(shì)明顯。在我國(guó)多煤少氣的資源格局下，天然氣始終供應(yīng)緊張，特別是在2012年年底，我國(guó)禁止新建天然氣制甲醇項(xiàng)目后，天然氣制甲醇的比重大幅下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年年底，國(guó)內(nèi)天然氣制甲醇裝置的比重由2008年的27.8%下滑至18.1%。

供應(yīng)偏緊直接導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)天然氣價(jià)格的居高不下。數(shù)據(jù)顯示，重慶工業(yè)用管道燃?xì)庥?013年8月1日的2.24元/立方米上漲至目前的2.49元/立方米，漲幅為11.16%，與國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格的走低形成了鮮明對(duì)比。

近日市場(chǎng)有消息傳出，工業(yè)用天然氣下半年將實(shí)行實(shí)施新的價(jià)格機(jī)制，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上繼續(xù)上調(diào)0.2元/立方米。如果此傳言成真，這對(duì)天然氣制甲醇企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是雪上加霜。一般來(lái)說(shuō)，天然氣價(jià)格每提高0.1元/立方米，氣頭企業(yè)成本上升約100元/噸。以西北地區(qū)為例，當(dāng)?shù)貧庵萍状汲杀驹?700多元/噸，如果天然氣價(jià)格上調(diào)0.2元/立方米，甲醇的生產(chǎn)成本將會(huì)提高到2000元/噸附近，企業(yè)的利潤(rùn)空間將大幅縮減，有些甲醇企業(yè)甚至可能出現(xiàn)虧損。與日俱增的成本，令天然氣制甲醇企業(yè)壓力重重。

而相比之下，隨著煤炭?jī)r(jià)格的不斷走低，煤頭甲醇企業(yè)的狀況則要明顯好于氣頭甲醇。金融危機(jī)之后，在我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格一跌再跌，環(huán)渤海動(dòng)力煤指數(shù)自2012年年初的797元/噸跌至今年5月中旬的537元/噸，跌幅為32.62%。據(jù)悉，目前有些煤頭甲醇企業(yè)每噸能有300元以上的盈利。目前國(guó)內(nèi)煤制甲醇已成為主流，再加上進(jìn)口天然氣制甲醇的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)天然氣制甲醇企業(yè)劣勢(shì)漸顯，這也迫使氣頭甲醇企業(yè)審時(shí)度勢(shì)，思考新的突破口。有些氣頭甲醇企業(yè)可能會(huì)退出甲醇領(lǐng)域，4月24日，新疆吐哈油田公司果斷關(guān)停年產(chǎn)24萬(wàn)噸甲醇裝置，該裝置始建于1996年，以天然氣為原料，2000年10月投產(chǎn)。該甲醇裝置關(guān)停以后，公司每年退出的1.4億立方米天然氣將向下游用戶銷(xiāo)售，將有效緩解天然氣供需矛盾。

三是國(guó)際甲醇價(jià)格影響大。我國(guó)每年約有10%～40%左右的甲醇來(lái)源于進(jìn)口，進(jìn)口甲醇對(duì)國(guó)內(nèi)甲醇市場(chǎng)的影響和沖擊都比較大。加拿大溫哥華投資銀行Raymond James分析師Steven Hansen在一份報(bào)告中指出，今年上半年甲醇價(jià)格“跳水”的導(dǎo)火線是東南亞和中東多套裝置重啟。這些裝置總產(chǎn)能高達(dá)650萬(wàn)噸/年，約占全球甲醇產(chǎn)能的十分之一。包括馬來(lái)西亞國(guó)家石油公司（petronas）的兩套裝置、Zagros位于中東的兩套裝置以及BMC位于文萊的一套裝置已經(jīng)恢復(fù)運(yùn)作。不過(guò)，據(jù)IHS化學(xué)公司發(fā)布的市場(chǎng)研究報(bào)告顯示，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，受中國(guó)需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)的刺激，全球甲醇市場(chǎng)需求正在快速增長(zhǎng)，2010～2012年增長(zhǎng)了23%，未來(lái)十年仍將進(jìn)一步快速增長(zhǎng)。全球甲醇需求量將從2012年的6100萬(wàn)噸顯著增加至2022年的1.37億噸。與2008～2009年年均4%的增速相比，未來(lái)甲醇需求增長(zhǎng)將十分迅猛。IHS化學(xué)公司也預(yù)計(jì)，2012～2022年，歐洲的甲醇進(jìn)口量將溫和增長(zhǎng)，東北亞甲醇進(jìn)口量將強(qiáng)勁增長(zhǎng)近3倍，而北美地區(qū)2022年甲醇供需將基本平衡。中東和南美仍將是全球最大的甲醇出口地區(qū)，當(dāng)前這兩大地區(qū)的出口量占到全球總出口量的約70%。

四是新興甲醇需求成關(guān)鍵。目前甲醇新興需求增長(zhǎng)較快的主要有甲醇制烯烴和甲醇汽油兩大領(lǐng)域。

甲醇制烯烴方面，據(jù)專(zhuān)家介紹，目前烯烴制取有3種路線：一是石腦油制烯烴，二是煤制甲醇再制烯烴，三是烷烴脫氫制烯烴。近年來(lái)，煤制甲醇制烯烴及PDH(丙烷脫氫)工藝開(kāi)始迅速崛起，未來(lái)幾年，一大批煤制烯烴等項(xiàng)目將陸續(xù)投產(chǎn)，有望在烯烴市場(chǎng)各占一席之地。屆時(shí)中國(guó)丙烯產(chǎn)業(yè)將出現(xiàn)以蒸汽裂解和催化裂化為主的傳統(tǒng)副產(chǎn)工藝、煤制烯烴工藝和PDH工藝“三分天下”的格局。隨著煤制甲醇再制烯烴和烷烴脫氫制烯烴技術(shù)的迅速發(fā)展，近期石腦油制烯烴輝煌的歷史似乎正在漸行漸遠(yuǎn)。據(jù)數(shù)據(jù)測(cè)算，當(dāng)原料煤350元/噸時(shí)，煤基聚烯烴產(chǎn)品相比石油基聚烯烴產(chǎn)品可創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益，甲醇制烯烴產(chǎn)量的增長(zhǎng)將成為2015～2020年間拉升甲醇需求的主要?jiǎng)恿Α?/p>

展望2014下半年，新投產(chǎn)的外購(gòu)甲醇制烯烴項(xiàng)目包括神華寧煤MTP、山東神達(dá)DMTO和陽(yáng)煤恒通MTO/OCP三套裝置，甲醇消費(fèi)量合計(jì)357萬(wàn)噸/年。

甲醇汽油方面，山西的甲醇汽油處在全國(guó)的領(lǐng)先地位。從山西省經(jīng)信委獲悉，山西省甲醇汽車(chē)試點(diǎn)工作取得積極成效，目前，晉中、長(zhǎng)治兩市試點(diǎn)運(yùn)行正常平穩(wěn)，晉中市甲醇汽車(chē)運(yùn)營(yíng)總里程約達(dá)580萬(wàn)公里，最大單車(chē)運(yùn)營(yíng)里程近9萬(wàn)公里,長(zhǎng)治市已有100輛甲醇公交客車(chē)在正常運(yùn)營(yíng)。按照國(guó)家《數(shù)據(jù)采集方案》要求，從經(jīng)濟(jì)性、環(huán)保性、安全性、可靠性等方面對(duì)甲醇汽車(chē)進(jìn)行了全面的技術(shù)數(shù)據(jù)采集工作，試點(diǎn)工作滿一年后抽取3輛運(yùn)營(yíng)車(chē)輛送到有國(guó)家級(jí)檢測(cè)資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢測(cè)，各項(xiàng)檢測(cè)結(jié)果均符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。

不僅整個(gè)甲醇市場(chǎng)面臨新興領(lǐng)域的拓展，就是原有的傳統(tǒng)甲醇消費(fèi)領(lǐng)域也面臨拓展。例如，甲醛是甲醇的傳統(tǒng)第一大消費(fèi)領(lǐng)域，伴隨著房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中國(guó)甲醛行業(yè)在2000年到2008年間經(jīng)歷了快速增長(zhǎng)期，而國(guó)際金融危機(jī)之后房地產(chǎn)政策收緊，甲醛行業(yè)開(kāi)始走下坡路。目前市場(chǎng)仍舊低迷，甲醛行業(yè)深陷產(chǎn)能過(guò)剩、產(chǎn)品單一、需求不旺的困境，整體開(kāi)工率在60%左右。

現(xiàn)在看來(lái)，甲醛行業(yè)在傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域中取得突破的可能性不大。特別是房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)低迷，甲醛最主要下游產(chǎn)品“三醛”樹(shù)脂膠在建材領(lǐng)域的需求難有起色。而紡織行業(yè)中，消費(fèi)者對(duì)紡織品健康安全的要求越來(lái)越高，綠色環(huán)保的替代品受到青睞，使得甲醛類(lèi)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額受到進(jìn)一步擠壓。甲醛行業(yè)想要重振雄風(fēng)，切實(shí)可行的途徑就是通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新開(kāi)拓新的應(yīng)用領(lǐng)域。

石油大學(xué)、清華大學(xué)、中科院蘭化所等科研院所和一些龍頭企業(yè)已經(jīng)進(jìn)行了新的探索。柴油添加劑——聚甲氧基二甲醚（DMMn）就是一個(gè)被業(yè)界看好的、發(fā)展?jié)摿薮蟮男滦图兹┭苌?。DMMn具有較高含氧量和十六烷值，與柴油有很好的相溶性，添加比例可以從5%到30%，摻混后不僅可以提高柴油的燃燒性能和熱效率，滿足國(guó)Ⅴ柴油的標(biāo)準(zhǔn)，還可以減少CO2排放20%以上，降低顆粒污染物排放30%～80%，可在我國(guó)的油品升級(jí)過(guò)程中發(fā)揮重要作用。目前，江蘇凱茂石化科技有限公司已經(jīng)開(kāi)發(fā)成功DMM3-8工業(yè)化技術(shù)，今年將會(huì)有3套5萬(wàn)噸級(jí)、10萬(wàn)噸級(jí)的工業(yè)化裝置在河南、四川等地開(kāi)工建設(shè)。

我國(guó)僅交通運(yùn)輸用柴油每年就超過(guò)1.5億噸。一旦DMMn被市場(chǎng)認(rèn)可，幾年之內(nèi)甲醛的消費(fèi)量將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

據(jù)專(zhuān)家介紹，創(chuàng)新型的甲醛下游產(chǎn)品不僅僅只有DMMn，在清潔能源、工程塑料和環(huán)保涂料領(lǐng)域中，新型甲醛的衍生物還有更多用武之地。比如用于汽車(chē)制造的高品位的工程塑料聚甲醛，用于防彈衣的聚乙烯醇縮甲醛纖維，用于粉末涂料樹(shù)脂的原料新戊二醇、三羥甲基丙烷等品種，都有著樂(lè)觀的市場(chǎng)前景。但要將這些愿景變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，前提是業(yè)內(nèi)企業(yè)要不斷挖掘市場(chǎng)潛力，充分發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)作用，以開(kāi)創(chuàng)性的工作推動(dòng)甲醛行業(yè)向更深更廣的領(lǐng)域邁進(jìn)。

五是關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)變化情況。甲醇作為一種大宗化工產(chǎn)品，受整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響很大。針對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下滑態(tài)勢(shì)，目前國(guó)家在對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行“微刺激”，近幾個(gè)月來(lái)，國(guó)家密集出臺(tái)的一系列政策措施具有很明顯的針對(duì)性，使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)有些許企穩(wěn)的跡象，其中5月官方制造業(yè)PMI指數(shù)出現(xiàn)逆周期回升。下半年預(yù)計(jì)國(guó)家“微刺激”經(jīng)濟(jì)的可能性更大，這對(duì)甲醇市場(chǎng)也將產(chǎn)生一定利好，政策方面的具體變化情況值得密切關(guān)注。