湯敏（中國發(fā)展研究基金會副秘書長）

核心提示：有了大數(shù)據(jù)、云計算、P2P，公益型的小額貸款就能向更深的領域和更大的規(guī)模開展，成為實現(xiàn)自我滾動、自我壯大的一種資本積累。

普惠式金融是當下國家和政府各部門制定政策的導向，但到目前為止，還有哪些企業(yè)，哪些人群沒有享受到或者很少享受到金融服務呢？

總體來說，中國的大部分企業(yè)和大部分人都已經(jīng)享受到了金融服務，但微型企業(yè)以及低收入人群、貧困人群目前仍然比較難獲得普惠性的金融服務。從這個意義上來說，國家的政策應該特別關注這些群體，而不能光靠市場的力量。

從國際經(jīng)驗來看，大家說得比較多的小額貸款有兩種。一種是商業(yè)化的小額貸款，這在拉美等國家比較盛行，其特點是以追求利潤為目的。另外一種發(fā)展比較快、規(guī)模也比較大，叫社會投資型或者是社會企業(yè)型小額貸款，這類小額貸款業(yè)務不以追求利潤最大化為目的，比如最近比爾·蓋茨就正在推進這種公益型的小額貸款新模式。

反觀歷史，第一輪的小額貸款——鄉(xiāng)村銀行小額貸款模式已經(jīng)慢慢深入到世界各地，全世界上億人享受到了這種小額貸款模式，但是現(xiàn)在由于有了大數(shù)據(jù)、云計算、P2P、公益性的股票市場，公益型的小額貸款就有條件能夠向更深的領域和更大的規(guī)模開展，并且還能獲得一定的收益，當然并不是商業(yè)化的收益，而是能夠讓它自我滾動、自我壯大的一種資本的積累。

不過，在中國有一種認識上的誤區(qū)，好像認為只要把小額貸款公司開放了，就能達到普惠式金融。正是因為存在這種誤區(qū)，所以到目前為止，所有政策推動的都是這種商業(yè)化的小額貸款。其結(jié)果就是，現(xiàn)在全國確實已經(jīng)有了9000多個小額貸款公司，但它們根本達不到真正的普惠式金融的目的，所以應該開放后一種渠道：建立社會投資型、社會企業(yè)型、公益型的小額貸款公司。

可目前這樣做的問題在什么地方呢？

第一個是準入的問題，中國目前并沒有對這類小額貸款公司和小額貸款機構(gòu)的準入規(guī)定。還有稅收的問題，公益性的小額貸款公司不以追求利潤最大化為目的，如果同樣要跟商業(yè)化的小額貸款公司一樣納稅，就會導致其生存非常困難。

公益型的小額貸款公司在一定程度上有點接近于捐贈，但國家的很多優(yōu)惠政策，包括給農(nóng)信社的優(yōu)惠政策、給農(nóng)貸的優(yōu)惠政策，很難惠及到這些真正在幫助貧困人群的機構(gòu)，這是非常不合理的。

實際上，在中國已經(jīng)有了一些類似于公益型的小額貸款機構(gòu)，比如由財政部和扶貧辦做的農(nóng)村互助資金，現(xiàn)在在全國有一萬多個，但非常小；比如國內(nèi)很多的NGO（非政府組織）長期以來由國際組織支持做一些小額貸款等等，但它們目前的生存都相對比較困難，國家應該真正把這個領域開拓出來。

除此之外還不得不提到社會企業(yè)型的股票市場，現(xiàn)在在葡萄牙、巴西、新加坡，很快將在韓國、英國都會成立這樣的股票市場，中國至少不能離世界太遠，也相信中國在推動普惠式金融里面不會把這塊漏掉，畢竟大數(shù)據(jù)、云計算、P2P已經(jīng)為它的存在提供了可能。（支點雜志2014年7月刊）endprint