陸雯磊

摘 要：當(dāng)前上市公司通過(guò)虛增投資收益實(shí)施舞弊的現(xiàn)象較為普遍，呈現(xiàn)愈演愈烈之勢(shì)。較常見(jiàn)的實(shí)施投資收益虛增的手段包括虛構(gòu)長(zhǎng)期股權(quán)投資、變更長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法、變更投資性房地產(chǎn)和金融資產(chǎn)核算方式、操作合并報(bào)表等。

關(guān)鍵詞：投資收益虛增；舞弊手段

隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展，通過(guò)虛增投資收益來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)是當(dāng)前上市公司實(shí)施報(bào)表舞弊的常用手段之一，且已成為上市公司財(cái)務(wù)舞弊的主要形式。按照2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，非金融企業(yè)的投資收益主要由三部分構(gòu)成：一是長(zhǎng)期股權(quán)投資二是投資性房地產(chǎn)三是金融資產(chǎn)。

上市公司虛增投資收益動(dòng)機(jī)主要有如下：牟利動(dòng)機(jī)。公司管理層可以通過(guò)向外部相關(guān)利益人透露公司近期經(jīng)營(yíng)計(jì)劃從而與其共同牟取利益。IPO動(dòng)機(jī)。為了達(dá)到凈利潤(rùn)的指標(biāo)取得股票首發(fā)的資格，上市公司往往采用較易操縱的投資收益項(xiàng)目來(lái)粉飾報(bào)表，使公司順利上市。貸款動(dòng)機(jī)。為了達(dá)到銀行貸款指標(biāo)從而獲得銀行的貸款，上市公司往往鋌而走險(xiǎn)虛增投資收益。

虛增投資收益會(huì)危害會(huì)計(jì)信息使用者利益。虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)對(duì)投資者的決策行為產(chǎn)生誤導(dǎo)，誤導(dǎo)投資者長(zhǎng)期持有該公司股權(quán)，并且誘導(dǎo)債權(quán)人進(jìn)一步借債給該企業(yè)，虛增投資收益影響上市公司長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息會(huì)導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部的決策失誤。同時(shí)，虛增行為被相關(guān)部門查處也會(huì)嚴(yán)重影響公司的企業(yè)形象，影響投資人對(duì)企業(yè)的信心。虛增投資收益更會(huì)擾亂正常的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。國(guó)家根據(jù)不真實(shí)的會(huì)計(jì)匯總得到的是毫無(wú)意義的數(shù)據(jù)，使用這些失真的數(shù)據(jù)匯總分析的信息進(jìn)行宏觀調(diào)控必然會(huì)影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，給國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)重大損失。

20世紀(jì)90年代以來(lái)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的不斷深化改革，我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展迅速，越來(lái)越多的企業(yè)選擇公開(kāi)上市募集資本。截止目前我國(guó)A股市場(chǎng)合計(jì)上市公司約有1370家，并呈逐年遞增的狀態(tài)，越來(lái)越多企業(yè)在積極謀求IPO的機(jī)會(huì)，但是我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)狀況并不令人滿意，上市公司虛增投資收益的主要手段有如下三種：

一、針對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的虛增手段

1.虛構(gòu)長(zhǎng)期股權(quán)投資。會(huì)計(jì)信息的可靠性要求企業(yè)如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素及其他相關(guān)信息，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、內(nèi)容完整。而某些上市公司為達(dá)到其非法的目的，通過(guò)假造、篡改《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》等憑證虛構(gòu)長(zhǎng)期股權(quán)交易事項(xiàng)，并利用虛假的銀行匯票做賬，驗(yàn)資結(jié)束后即抽離資金，然后虛構(gòu)投資收益。

2.將長(zhǎng)期股權(quán)投資記入其他應(yīng)收款，全額計(jì)提減值準(zhǔn)備。有些上市公司將應(yīng)該計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資的項(xiàng)目轉(zhuǎn)入到其他應(yīng)收款項(xiàng)目記錄，并且全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，這樣在以后年度企業(yè)可以將該筆壞賬轉(zhuǎn)回，達(dá)到提高以后年度的會(huì)計(jì)利潤(rùn)的目的，這一行為并不遵守謹(jǐn)慎性原則，是典型的為了規(guī)避證券管理部門處罰而進(jìn)行的會(huì)計(jì)舞弊行為。

3.針對(duì)核算方式的虛增手段。針對(duì)被投資企業(yè)的核算。母公司在選擇核算方法時(shí)選擇利于自身利益而不是符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的方法，通常會(huì)對(duì)盈利的被投資公司采用權(quán)益法核算，對(duì)虧損的被投資公司采用成本法核算。利用該舞弊手段，使公司年報(bào)顯示公司盈利，經(jīng)營(yíng)狀況良好。

針對(duì)投資性房地產(chǎn)的核算。近年來(lái)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)升溫，越來(lái)越多的企業(yè)放棄成本模式改用公允模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。采用公允價(jià)值模式計(jì)量時(shí)，公允價(jià)值的變動(dòng)將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨額的投資收益，增加企業(yè)的利潤(rùn)總額。企業(yè)首先將自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)化為公允模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，后續(xù)計(jì)量采用公允價(jià)值模式，通過(guò)與關(guān)聯(lián)方的交易將投資性房地產(chǎn)出售，在結(jié)轉(zhuǎn)日將同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)及原轉(zhuǎn)換日計(jì)入資本公積的金額，達(dá)到了虛增投資收益的目的。

4.針對(duì)合并報(bào)表的虛增手段。針對(duì)合并方式。企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，針對(duì)不同的合并類型，企業(yè)也要按照不同的會(huì)計(jì)處理原則進(jìn)行處理。同一控制下的企業(yè)合并資產(chǎn)和賬面的差額調(diào)整企業(yè)的所有者權(quán)益；非同一控制下的企業(yè)合并則采用購(gòu)買法，合并中產(chǎn)生的差額計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。由此可見(jiàn)，同一控制下的企業(yè)合并不會(huì)影響企業(yè)當(dāng)期的利潤(rùn)，而非同一控制下的企業(yè)合并則會(huì)影響企業(yè)當(dāng)期的利潤(rùn)。因此，一些上市公司為了達(dá)到盈余管理的目的，選擇非同一控制下的企業(yè)合并，虛增非經(jīng)常性收益，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。

針對(duì)合并時(shí)間。提前確認(rèn)投資收益。所謂提前確認(rèn)投資收益是指在投資事項(xiàng)尚未實(shí)質(zhì)性完成時(shí)，企業(yè)就對(duì)投資所獲得的收益進(jìn)行確認(rèn)。如果當(dāng)年該公司經(jīng)營(yíng)不善，上市公司往往利用這種手段把原本應(yīng)該在后一年度確認(rèn)的投資收益提前到當(dāng)年進(jìn)行確認(rèn)，這樣該公司當(dāng)年的利潤(rùn)總額會(huì)大幅提高，達(dá)到財(cái)務(wù)造假的目的。

新準(zhǔn)則規(guī)定，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定。假設(shè)A 公司持有B1公司79%的股份，持有B2公司87%的股份，持有B4公司28%的股份，B1公司持有B3 公司69%的股份，B2 公司持有B4 公司72%的股份。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，A公司合并報(bào)表應(yīng)該包括B1、B2、B3、B4 公司的經(jīng)營(yíng)成果。從會(huì)計(jì)學(xué)原理上講，合并報(bào)表中抵消分錄的多少與參與合并的企業(yè)數(shù)量有關(guān)，如果企業(yè)縮小合并報(bào)表的合并范圍，那么對(duì)應(yīng)的抵消分錄也會(huì)減少，這樣企業(yè)的被抵消的投資收益就會(huì)相應(yīng)減少，最終達(dá)到舞弊的目的。上例中的A 公司可以在編制合并報(bào)表的抵消分錄時(shí)不把B1、B2、B3、B4公司都計(jì)入合并范圍，這樣A公司就達(dá)到虛增投資收益的目的了。

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