本刊記者 邢丹

多年以來，融資難問題一直是困擾小企業(yè)發(fā)展的重要因素，小企業(yè)日益增長的資金需求迫切需要打破融資難的枷鎖。同時，由于銀行小企業(yè)貸款不良率相對較高，導(dǎo)致銀行惜貸的情緒難以緩解，全國政協(xié)委員、招商銀行原行長馬蔚華在2014年全國“兩會”提案中建議：建立新型的、立足于政府支持的、打破盈利性商業(yè)模式的擔(dān)保方式，不失為一個解決小企業(yè)融資難困局的方法。

2011年以來，東部沿海一些地區(qū)受到金融危機(jī)影響，出現(xiàn)了較大規(guī)模的小企業(yè)借貸違約現(xiàn)象，導(dǎo)致一些地方民間借貸危機(jī)的發(fā)生。受擔(dān)保鏈的影響，不僅是生產(chǎn)規(guī)模較小、市場競爭力較弱的小企業(yè)出現(xiàn)倒閉現(xiàn)象，很多資金實(shí)力較好、自由資產(chǎn)充足的小企業(yè)也紛紛停業(yè)，一些銀行為了防范風(fēng)險也紛紛壓縮小企業(yè)貸款規(guī)模，小企業(yè)融資難的問題再次凸顯。

從銀行層面看，隨著利率市場化的加速推進(jìn)，依靠利差收入的經(jīng)營手段已經(jīng)越來越不能適應(yīng)形勢的發(fā)展要求。隨著利差空間的逐步壓縮，一味依靠向大型企業(yè)大型項(xiàng)目提供貸款即將進(jìn)入微利時代，而小企業(yè)業(yè)務(wù)將成為銀行的主要盈利來源。由于小企業(yè)數(shù)量眾多、資金缺口較大，銀行議價能力較強(qiáng)，通過服務(wù)小企業(yè)取得較高的綜合回報已成為越來越多銀行關(guān)注的重點(diǎn)。從過去的20年來看，臺灣金融業(yè)已經(jīng)完成了利率市場化，臺灣地區(qū)的銀行也已經(jīng)從服務(wù)大企業(yè)、依靠利差收入為主，轉(zhuǎn)型為向小企業(yè)提供綜合金融服務(wù)為主。

在為小企業(yè)提供融資服務(wù)的過程中，由于小企業(yè)抗風(fēng)險能力弱等原因，銀行更多考慮第二還款來源，而專業(yè)擔(dān)保市場的商業(yè)化運(yùn)作，大都將一批成長型小企業(yè)阻隔在了銀行融資的門檻之外。一方面是小企業(yè)日益增長的資金需求迫切需要打破融資難的枷鎖，一方面是銀行小企業(yè)貸款不良率相對較高導(dǎo)致銀行惜貸的情緒難以緩解，兩方面的矛盾造成了小企業(yè)融資業(yè)務(wù)處在非常尷尬的境地。

要打破這種尷尬，讓銀行敢于為小企業(yè)提供融資服務(wù)，馬蔚華認(rèn)為，建立新型的、立足于政府支持的、打破營利性商業(yè)模式的擔(dān)保方式，不失為一個較好的做法。因此，我們要充分借鑒“臺灣中小企業(yè)信用保證基金”模式，由各地方政府出資，設(shè)立中小企業(yè)融資擔(dān)?；?，通過立法形式將對中小企業(yè)的擔(dān)保資金列入財政預(yù)算，并根據(jù)年度代償損失情況及時增資，強(qiáng)化擔(dān)?；鸪斜Ｄ芰?。同時，將金融機(jī)構(gòu)投入、小企業(yè)會員費(fèi)以及民間投資作為基金補(bǔ)充資金的方式，打造政府出資為主，其他多元化資金為輔的投資機(jī)制，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資擔(dān)?；鸬慕】蛋l(fā)展。

馬蔚華認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)這種政府、銀行、小企業(yè)三方共贏的模式,重點(diǎn)要做好四個方面的工作：一是要通過立法的方式，明確“中小企業(yè)融資擔(dān)?；稹钡纳鐖F(tuán)性質(zhì)、組織架構(gòu)、資金來源、擔(dān)保方式、承債比例等，做到基金有法可依。二是防范金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險，確保不轉(zhuǎn)嫁小企業(yè)信貸資產(chǎn)風(fēng)險，以年度代償比例確定下年度核定金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保貸款額度，鼓勵金融機(jī)構(gòu)善用擔(dān)?；?；代償比例不全額覆蓋金融機(jī)構(gòu)貸款損失，提高金融機(jī)構(gòu)不良貸款清收主動性，從正面引導(dǎo)和促進(jìn)擔(dān)?；鸬慕】蛋l(fā)展。三是降低擔(dān)保收費(fèi)，不以盈利為目的，最大限度地降低中小企業(yè)的融資成本，代償損失由財政預(yù)算兜底。四是加強(qiáng)“中小企業(yè)融資擔(dān)?；稹睂π∑髽I(yè)財務(wù)的檢查和輔導(dǎo)，提高小企業(yè)公司治理能力。

以立法形式建立的“中小企業(yè)融資擔(dān)?；稹?，既有利于擴(kuò)大享受融資服務(wù)的小企業(yè)范圍，讓更多的小企業(yè)得到實(shí)惠，也有利于提振金融機(jī)構(gòu)更深層參與到小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的信心。不但如此，通過“中小企業(yè)融資擔(dān)?；稹钡膿?dān)保平臺，也更有利于將一批有潛力、有前景的小企業(yè)培養(yǎng)成新興行業(yè)的龍頭企業(yè)，進(jìn)而有效促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，提高小企業(yè)的市場競爭能力。