董莉

北京的積木盒子、邯鄲的投融橋、上海的暢貸網(wǎng)、深圳的合時(shí)代……除了都是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺外，“諸侯割據(jù)”的它們似乎并沒有什么關(guān)聯(lián)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，讓賬戶這個概念成為鏈接的關(guān)鍵點(diǎn)，而基于匯付天下的賬戶托管體系，這些P2P平臺的賬戶完成了獨(dú)立的“大一統(tǒng)”。

P2P是指公司作為中介機(jī)構(gòu)，把借貸雙方對接起來，并實(shí)現(xiàn)各自借貸和投資需求的一種民間小額借貸模式。實(shí)際上，P2P企業(yè)和監(jiān)管單位飽受信息匹配和資金安全困擾，市場長期處于無門檻、無監(jiān)管、無標(biāo)準(zhǔn)的“三無”狀態(tài)。

央行副行長劉士余曾表示：“現(xiàn)在一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺沒有建立資金第三方托管機(jī)制，會有大量投資者資金沉淀在平臺賬戶里，如果沒有外部監(jiān)管，就存在資金被挪動甚至攜款跑路的道德風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

雖然央行提倡由第三方來托管P2P的資金，這個第三方可以是銀行也可以是第三方支付機(jī)構(gòu)，但看似熱鬧的P2P行業(yè)的業(yè)務(wù)總量卻不大，似乎還沒有引起銀行的興趣。

積木盒子創(chuàng)始人兼CEO董駿堅(jiān)信“平臺不碰現(xiàn)金，這是底線”。重視合規(guī)和風(fēng)控的積木盒子在前期搭建架構(gòu)時(shí)就確定了委托第三方對投資人的資金進(jìn)行管理的策略，但尋找合適的合作方并非易事。

彼時(shí)，一些第三方支付企業(yè)退出了P2P市場。而匯付天下卻迎難而上抓住了時(shí)機(jī)。

匯付天下總裁周曄坦言，支付行業(yè)之前對P2P支付門檻要求太低，甚至把代扣功能放到P2P公司，而匯付天下對P2P定了很多規(guī)則，包括何時(shí)扣款、付款，身份認(rèn)證做到什么地步等?！耙郧癙2P公司不愿跟我們合作，因?yàn)槲覀円筇撸F(xiàn)在因?yàn)槠渌痉艞壏粗鲃诱椅覀儭！?/p>

托管

很多平臺把第三方支付只作為一個網(wǎng)關(guān)的支付通道，實(shí)際上很多資金還是在這個平臺里面，而投資者對自己不知去向資金的安全性存疑。在這樣的背景前提下，匯付天下的團(tuán)隊(duì)開始琢磨，是不是可以做一個資金托管，建立一套賬戶體系能夠保證投資者資金安全的同時(shí)，還能夠讓平臺的信息流和資金流分離。

“P2P平臺實(shí)際上起到的是一個信息撮合的作用，因?yàn)楝F(xiàn)在借貸信息不透明、不充分，所以有這樣一個平臺讓它的信息更加的充分?！?匯付天下金融機(jī)構(gòu)事業(yè)部助理總經(jīng)理鐘紅波說，“作為平臺本身是不可以動用這個資金的，在這樣的背景下，只有第三方支付來做托管賬戶體系，為投資人和借款人建立自己的賬戶。”

在與多家P2P平臺持續(xù)溝通了近一年后，匯付天下去年5月建立了國內(nèi)首個P2P托管賬戶體系。P2P托管賬戶通過交易前、交易中和交易后多種風(fēng)控機(jī)制確保資金安全。

交易前，匯付天下通過多重身份驗(yàn)證，實(shí)現(xiàn)信息統(tǒng)一匹配。投資人在P2P平臺注冊要同時(shí)開通匯付天下的實(shí)名資金賬戶，通過實(shí)名認(rèn)證、銀行卡鑒權(quán)和手機(jī)號、交易密碼四重驗(yàn)證。

交易中，P2P平臺根據(jù)來自匯付天下的訂單進(jìn)行交易匹配，嘗試杜絕平臺私自動用資金或繞過投資者的風(fēng)險(xiǎn)。匯付天下對P2P平臺上每一筆賬戶充值、借款、取現(xiàn)等交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，投資人的賬戶資金發(fā)生變動時(shí)，會第一時(shí)間以短信通知的形式提醒到投資人。

交易后，匯付天下會定期對合作平臺的每一筆借款交易實(shí)地抽查，一旦發(fā)現(xiàn)P2P異常借款交易，比如借款人額度過高、頻次較多、借款過于集中、交易雙方手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用超過閥值等情況系統(tǒng)都會預(yù)警，匯付天下將立即暫停交易并凍結(jié)該平臺的所有資金。

以積木盒子為例，在資金流轉(zhuǎn)過程中，積木盒子沒有操作投資人資金的權(quán)限，本身也就無法形成資金池模式。借款人資金到期后需要進(jìn)入他本人的匯付天下賬號充值，由積木盒子來通知匯付天下批量處理，把本金利息打到投資人的賬戶。這中間P2P平臺對投資人的資金無法進(jìn)一步的觸及，等于說借款人必須完全真實(shí)，并且必須在匯付天下開設(shè)了專用賬戶，這個交易才能達(dá)成。

匯付天下開發(fā)一部的陳沖介紹說，“在這種操作模式下，資金將分別經(jīng)過投資方銀行賬戶、匯付托管賬戶、借款銀行賬戶，由于款項(xiàng)是在托管賬戶中流轉(zhuǎn)，資金始終是在匯付托管賬戶，該賬戶受央行監(jiān)管，如此很好地避免了資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)。P2P平臺只收取一定的手續(xù)費(fèi)，無法直接支配投資人的資金，不存在資金池及非法集資的政策風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

在做賬戶托管體系的時(shí)候，鐘紅波和同事們做過一些調(diào)研，來明晰賬戶體系怎么來做能符合P2P平臺的運(yùn)作商業(yè)模式，像保證信息真實(shí)性的鑒權(quán)驗(yàn)證功能，資金變動的賬戶提醒功能，以及當(dāng)資金進(jìn)行劃撥時(shí)的訂單匹配功能，都是他們在調(diào)研和溝通過程中，基于P2P平臺的需求開發(fā)定制的。

目前已與超過百家P2P平臺與匯付天下達(dá)成合作，對于P2P平臺的選擇，匯付天下執(zhí)行副總裁劉鋼表示，在合作伊始就對平臺資質(zhì)、實(shí)力、金融背景進(jìn)行篩選，帶著投機(jī)目的的P2P平臺無法通過匯付天下近乎苛刻的審核。首先，匯付天下要求合作平臺注冊資本金在500萬元以上，這個資本金要求會將市場上大多數(shù)的平臺給篩除掉；另外，匯付天下根據(jù)自己的標(biāo)準(zhǔn)對平臺公司進(jìn)行實(shí)地場檢，對人員架構(gòu)、業(yè)務(wù)模式等方面進(jìn)行評估；再有要看會看P2P平臺的風(fēng)控能力。

當(dāng)然準(zhǔn)入以后并不代表萬事大吉，對于事中匯付天下還有一個數(shù)據(jù)監(jiān)控，監(jiān)控P2P平臺日常的交易數(shù)據(jù)情況有沒有異常。如果遇到風(fēng)險(xiǎn)事件，如P2P公司攜款潛逃或是接到公安協(xié)查通知，匯付天下的P2P資金托管系統(tǒng)有一鍵關(guān)停商戶所有賬戶的功能，最大程度控制賬戶資金不被盜用。而且，只要接到用戶投訴，匯付天下就會要求P2P公司在規(guī)定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行處理，如果公司不配合，匯付天下將扣減相應(yīng)保證金用于賠償用戶。

“P2P平臺自己有保證金來抵御壞賬率，我們這邊也會收取。最低保證金50萬元?！辩娂t波說。另外，針對P2P實(shí)際運(yùn)營模式，匯付天下還設(shè)計(jì)了債權(quán)轉(zhuǎn)讓功能確保交易真實(shí)性。

合時(shí)代的培訓(xùn)經(jīng)理車益寧在談到與匯付天下合作的托管賬戶的原因時(shí)表示，首先看中了資金安全，“充值進(jìn)去就一定是被凍結(jié)，不會在任何一個時(shí)間被挪用”。另外全面風(fēng)控，一鍵關(guān)停等功能也是他們非常注重的。

生利

如今，一些P2P平臺很火爆，直觀表現(xiàn)在供需不匹配，有的標(biāo)的剛上線就被哄搶一空，很多投資人投不到標(biāo)的，閑置資金就這么沉淀下來，這部分資金沒有對應(yīng)標(biāo)的，但又可能隨時(shí)需要投標(biāo)，行業(yè)內(nèi)將這部分資金稱為“站崗資金”或者“排隊(duì)資金”。

這個時(shí)候，自然會有人在怎么讓這筆沉淀資金產(chǎn)生收益上動腦筋，匯付天下就做了那個手快的人，在P2P賬戶托管平臺上疊加了余額理財(cái)功能。

據(jù)鐘紅波回憶，當(dāng)他們將這個想法跟很多平臺溝通后，發(fā)現(xiàn)非常歡迎，“他們說這個太好了，讓投資者在沒有標(biāo)的時(shí)候能將資金轉(zhuǎn)化成一種短期的現(xiàn)金理財(cái)工具，當(dāng)有合適標(biāo)的時(shí)候，可以馬上轉(zhuǎn)到投某一個具體的標(biāo)，中間不會斷檔?！?/p>

因此，匯付天下和國泰基金合作開發(fā)了 “生利寶”產(chǎn)品，托管賬戶中的閑置資金可用來購買其旗下基金，享受貨幣基金的收益，實(shí)現(xiàn)“錢生錢”。

同基金公司合作互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品并非匯付天下的跟風(fēng)之作，其實(shí)匯付天下與基金公司的淵源頗深，不但是業(yè)內(nèi)第一家獲得網(wǎng)上基金銷售支付結(jié)算牌照的公司，還在在2010年推出基金銷售支付的“天天盈”平臺。目前，“天天盈”平臺支持33家銀行和50家基金公司的近千只基金產(chǎn)品。

而先發(fā)貨幣基金產(chǎn)品也是看到了余額寶的可操作性，那么第一個找誰合作呢？

鐘紅波透露說：“我們有這個想法以后，跟幾家基金公司都有溝通?？紤]到產(chǎn)品需要雙方來開發(fā)，第一會考慮就近原則，因?yàn)槲覀冊谏虾＃瑘F(tuán)隊(duì)在上海的基金公司會優(yōu)先考慮。另外，基金公司的品牌度、資質(zhì)、影響度以及去年一年的收益情況都需要考量。國泰是相對來講條件最優(yōu)惠的，也符合各項(xiàng)綜合評分?！?/p>

事實(shí)證明同處一地的考慮是多么必要。項(xiàng)目啟動后，匯付天下和國泰基金的團(tuán)隊(duì)基本上是在一起辦公，國泰的研發(fā)人員入駐匯付天下總部，由于國泰的IT是外包的，需要外包團(tuán)隊(duì)一同進(jìn)駐，“大家在一個房間里面，沒日沒夜一起開發(fā)”。

對于互聯(lián)網(wǎng)來講體驗(yàn)好是必須的，不需要繁瑣的過程，像余額寶只要一鍵轉(zhuǎn)入，輸入金額錢直接進(jìn)賬，但對于傳統(tǒng)的基金公司來講，必須還要輸入賬號、姓名等資料，然后按申購，再輸入網(wǎng)銀等一系列內(nèi)容。這個時(shí)候就要求盡量簡化，但簡化并不是不要，這就需要后臺做繼續(xù)的對接。在一間屋子里的團(tuán)隊(duì)需要解決類似的各種技術(shù)問題。

“怎么把必要的信息直接通過后臺傳輸給你，你能夠進(jìn)行確認(rèn)和驗(yàn)證數(shù)據(jù)真實(shí)性，這就需要數(shù)據(jù)對接，但是展現(xiàn)在前臺的話，不能要求說用戶晚上去申購一筆100元，而且還要輸入這么多東西，體驗(yàn)不好。我們想一鍵轉(zhuǎn)入，系統(tǒng)甚至能告訴你今天有多少金額可以轉(zhuǎn)，這些全都是后臺技術(shù)?！?鐘紅波說。

托管賬戶一定不是終極的目標(biāo)，P2P平臺需求也會變，匯付天下也會根據(jù)市場的需求，不斷做功能的疊加。鐘紅波舉例說：“比如平臺很多都是通過Web來進(jìn)行下單，現(xiàn)在慢慢在碎片化的時(shí)間利用手機(jī)來進(jìn)行投資，將來也會越來越普遍。很多平臺會考慮去做APPs，我們也會根據(jù)平臺需求做手機(jī)支付?！?/p>

事實(shí)上，除了P2P行業(yè)，匯付天下賬戶托管運(yùn)營中所服務(wù)的金融行業(yè)客戶已經(jīng)覆蓋了銀行、基金公司、信托、預(yù)付費(fèi)卡等多個細(xì)分領(lǐng)域，未來將做到全覆蓋。而“生利寶”不僅可以用在P2P上面，也可以用在POS等其他業(yè)務(wù)端上。